Análisis de estrategias de inversión en Memecoins

Las Memecoins, como activos de alto riesgo, tienen un alto coeficiente Beta respecto a los activos de blockchain de Capa 1. Tomando a BONK como ejemplo, su valor Beta respecto a Solana suele ser alto, lo que significa que las fluctuaciones de BONK a menudo superan las de SOL. Por lo tanto, una asignación moderada de Memecoins como BONK puede proporcionar un efecto de apalancamiento en los activos de L1 sin necesidad de apalancamiento real.

El análisis muestra que cuando el Beta de 30 días de BONK supera el Beta rodante de 90 días, su tasa de retorno promedio a 30 y 60 días alcanza el 124% y el 413% respectivamente. La explosión de BONK generalmente ocurre simultáneamente con un aumento de más del 5% en SOL en una semana, momento en el cual las tasas de retorno promedio de BONK a 1 semana, 30 días y 60 días son del 26%, 141% y 512% respectivamente.

Sin embargo, el rendimiento de BONK no depende completamente de SOL. En períodos en los que BONK se desempeña bien, la correlación con SOL tiende a debilitarse. Esto indica que, aunque BONK se ve influenciado por SOL, también tiene cierta independencia.

Además del rendimiento del precio, el análisis de datos en cadena es otro método importante para evaluar la calidad de Memecoin. Nos enfocamos en los siguientes indicadores:

1. Tasa de crecimiento de los poseedores de tokens
2. Mediana y promedio de tenencia
3. Los grandes tenedores ( >$1000 y >$100k ) representan un porcentaje
4. Tasa de retención de ballenas
5. Situación de la entrada/salida neta de DEX de grandes ballenas

Estos indicadores ayudan a comprender la calidad y la creencia de la base de titulares de Token.

Además, también prestamos atención a factores como la liquidez de las operaciones y el número de correcciones significativas que se han experimentado. Para los tokens que están listados en las principales plataformas de negociación, el volumen de contratos no cerrados también es un indicador de referencia importante.

Las comunidades y la fe son factores clave para el éxito de Memecoin. Buscamos proyectos que tengan las siguientes características:

• Narrativa resonante y lema comunitario
• Fuerte creencia y sentido de pertenencia de los miembros de la comunidad
• Liderazgo y capacidad de coordinación claros
• Signos de una profunda integración con la cultura
• Estrategias de marketing innovadoras, como aprovechar plataformas emergentes como TikTok

Evaluar el "valor justo" de Memecoin se puede hacer a través del indicador de la relación entre la capitalización de mercado MVRV( y el valor realizado ). Cuando el MVRV es inferior a 1, puede significar que se está cerca de un mínimo local, lo que representa una oportunidad de compra potencial.

El análisis de momentum también es una referencia importante. Nos enfocamos en el índice de fuerza relativa (RSI) y otros indicadores técnicos como las medias móviles, así como en indicadores de sentimiento social como las tendencias de búsqueda de Google.

Por último, el entorno macroeconómico y la liquidez general del mercado tienen un gran impacto en Memecoin. Las condiciones de liquidez favorables y el sentimiento de aversión al riesgo son condiciones importantes para la asignación de Memecoin.

Invertir en Memecoin requiere considerar múltiples factores, incluyendo el valor Beta, datos en cadena, valor justo, indicadores de momento y el entorno macroeconómico, entre otros. Aunque este marco no puede eliminar completamente el riesgo, puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en este campo de alto riesgo.