dYdX lidera el mercado de Futuros perpetuos descentralizados, la nueva versión muestra un fuerte potencial

El campo de los contratos perpetuos de Descentralización es cada vez más competitivo, y dYdX ha mantenido su posición de liderazgo en la industria. Según estadísticas de plataformas de datos, hasta el 24 de enero de 2024, incluso considerando solo los datos de su red de segunda capa, el volumen de transacciones de dYdX sigue superando con creces al de otros protocolos de derivados. Es notable que el volumen de transacciones de la última versión v4 de dYdX ya es comparable al de v3, y bajo el impulso de diversas medidas de incentivos, su potencial de desarrollo podría ser aún más enorme.

dYdX v4, también conocido como dYdX Chain, se lanzó oficialmente el 26 de octubre de 2023. Esta versión implementa una descentralización completa, incluida la libreta de pedidos y el motor de coincidencia, y comienza a distribuir las tarifas de transacción a los stakers de tokens DYDX.

Cadena dYdX: Realmente logra una Descentralización completa

dYdX es un intercambio de futuros perpetuos descentralizado líder en la industria, fundado por Antonio Juliano en 2017. Antes de fundar dYdX, Antonio trabajó en una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas y desarrolló a tiempo completo un motor de búsqueda descentralizado.

dYdX inicialmente lanzó un protocolo de negociación con margen (v1 y v2), que permite a los usuarios realizar operaciones de criptomonedas con apalancamiento mediante el préstamo de fondos. Sin embargo, este producto tiene una eficiencia baja y se ve afectado por las altas tarifas de Gas de Ethereum.

A partir de v3, dYdX estableció un sistema de trading basado en libros de órdenes. Al adoptar soluciones de red de segunda capa y emitir el token DYDX, el volumen de transacciones de dYdX experimentó un crecimiento explosivo, alcanzando un volumen total de transacciones de más de 1 billón de dólares el 14 de julio de 2023.

Actualmente, la cadena dYdX, promovida oficialmente por dYdX, es una blockchain independiente que utiliza Cosmos SDK y el protocolo de consenso Tendermint PoS. Se lanzó el 26 de octubre de 2023 y soporta 2000 transacciones por segundo.

En comparación con v3, v4 realmente logra una completa Descentralización. En v4, el frontend de dYdX es operado por el SubDAO de Operaciones de dYdX, el libro de órdenes y el motor de emparejamiento son gestionados por validadores activos descentralizados a nivel global, y el lanzamiento de nuevas monedas también se decide mediante la gobernanza en cadena.

Mecanismo de asignación de costos

Todas las tarifas generadas en la cadena dYdX se distribuyen actualmente a los validadores y a los apostadores. Estas tarifas incluyen dos partes: principalmente las tarifas de transacción denominadas en USDC, y una pequeña cantidad de tarifas de Gas denominadas en DYDX o USDC.

Los costos se acumulan gradualmente por bloque, generándose un bloque cada 1.08 segundos en promedio, y los usuarios deben reclamar manualmente las recompensas. Dado que las recompensas provienen principalmente de USDC, incluso si no se reclaman a tiempo, no se verán afectadas por la volatilidad del mercado.

Según las estadísticas, se han distribuido un total de 2.51 millones de USDC y 126 DYDX en recompensas en los últimos 30 días. Los validadores cobrarán una comisión del 5% al 100%, y los usuarios pueden apostar DYDX a validadores activos a través de billeteras específicas para obtener recompensas. Actualmente hay 60 validadores activos.

Hasta el 24 de enero, la tasa de rendimiento diario promedio de las apuestas en los últimos 30 días se ha situado entre el 6.2% y el 29.06%, con un promedio del 14.97%. El valor actual de DYDX apostado es de 212 millones de dólares, manteniéndose estable durante el último mes.

Además, una conocida billetera de hardware se ha integrado con una billetera de software específica, lo que permite a los usuarios participar de manera más segura en operaciones como la participación. Al mismo tiempo, los principales proveedores de servicios de participación líquida en el ecosistema de Cosmos también han lanzado el servicio de participación líquida de DYDX, brindando a los usuarios más opciones.

Varias medidas para impulsar el crecimiento del volumen de transacciones

Los datos oficiales muestran que ciertos indicadores de v4 han superado a los de v3. En las últimas 24 horas, el volumen de comercio de v4 fue de 688 millones de dólares, mientras que v3 fue de 546 millones de dólares; el número de órdenes de comercio de v4 fue de 635,791, en comparación con 161,337 de v3. Sin embargo, en cuanto a los contratos no liquidados, v4 (38.88 millones de dólares) todavía está detrás de v3 (251 millones de dólares).

El rápido desarrollo de v4 no podría haberse logrado sin una serie de medidas de incentivo. Antes del lanzamiento de dYdX Chain, el equipo había establecido un plan de incentivos para fomentar la transición del volumen de operaciones de v3 a v4, al mismo tiempo que se detenían gradualmente los incentivos existentes en v3.

La comunidad ha autorizado a una institución para llevar a cabo un plan de incentivos de inicio por un período de 6 meses, asignando un valor de 20 millones de dólares en tokens DYDX para los primeros usuarios de dYdX Chain. El plan se divide en 4 fases, y actualmente se está llevando a cabo la segunda fase, que se espera continúe hasta mediados o finales de febrero. Los usuarios pueden ganar puntos al operar en la plataforma, y al final de cada fase se otorgarán recompensas en DYDX según los puntos acumulados.

Para atraer volumen de comercio y liquidez, dYdX Chain también ofrece descuentos en las tarifas de transacción. Las tarifas generales son ligeramente más bajas que las de los intercambios centralizados más importantes, y se establecen diferentes estándares de tarifas para Maker y Taker.

En términos de uso, los usuarios pueden realizar transacciones a través de varias billeteras y también pueden depositar a través de múltiples redes. Una empresa de pagos ha emitido USDC nativo a través de una red específica, y se espera que el proceso de depósito de dYdX se simplifique aún más en el futuro. En el entorno de dYdX Chain, la experiencia de negociación de órdenes de mercado también es más fluida que antes.

Resumen

Como líder en el campo de los Futuros perpetuos descentralizados, la última versión de dYdX, dYdX Chain, ha mostrado una fuerte competitividad desde su lanzamiento, con un volumen de transacciones reciente que ha superado a versiones anteriores. La nueva versión ha logrado una descentralización completa, abarcando todos los aspectos, incluidos el front-end y el motor de emparejamiento. En particular, las comisiones de transacción, muy esperadas, se han distribuido completamente entre los stakers y validadores de DYDX. Actualmente, la plataforma sigue implementando una serie de medidas para estimular el crecimiento del volumen de transacciones, como reembolsos para creadores de mercado, recompensas por transacciones y recompensas por rendimiento, lo que promete aumentar aún más la actividad de transacciones y el volumen de posiciones abiertas en dYdX Chain.