El auge del mercado de Activos Cripto en Turquía: Análisis de nuevas políticas regulatorias

En los últimos años, Turquía se ha convertido en un participante importante en el mercado global de Activos Cripto gracias a su gran volumen de comercio de Activos Cripto. Los datos muestran que Turquía ha llegado a ser el cuarto mercado de comercio de Activos Cripto más grande del mundo, solo detrás de Estados Unidos, India y Reino Unido.

El entusiasmo de la población turca por los Activos Cripto se debe principalmente a la inestabilidad económica y la depreciación de la moneda en el país. Ante la alta inflación y el continuo debilitamiento de la lira, cada vez más turcos ven los Activos Cripto como una herramienta importante para cubrir el riesgo económico y preservar el valor.

Desde finales de 2020 hasta finales de 2023, la lira turca se depreció más del 300% frente al dólar. El 23 de agosto de este año, afectada por la alta inflación doméstica y otros factores, la tasa de cambio de la lira turca frente al dólar cayó por debajo de 34 a 1, alcanzando un nuevo mínimo histórico. Según informes, desde principios de este año, la tasa de cambio de la lira turca frente al dólar ha caído aproximadamente un 15.2%.

A pesar de que el mercado de Activos Cripto de Turquía es enorme, durante años ha carecido de un marco regulatorio claro, lo que ha dejado a la industria de Activos Cripto del país en una zona gris legal. En 2021, el banco central de Turquía emitió una prohibición que prohibía el uso de Activos Cripto como el Bitcoin para pagos, pero esta medida no logró regular completamente todo el mercado. Con el creciente enfoque global en la regulación de Activos Cripto, Turquía también ha comenzado a fortalecer gradualmente la gestión en este campo.

Clarificación de la regulación encriptación en Turquía

En junio de este año, el parlamento de Turquía aprobó la "enmienda a la Ley de Mercados de Capital", que entró en vigor en julio. Esta enmienda establece un marco regulatorio preliminar para los proveedores de servicios de activos cripto en Turquía, cuyo contenido principal incluye:

1. Designar a la Comisión de Mercados de Capitales (CMB) como la entidad reguladora de la industria encriptación, otorgándole la autoridad para operar, supervisar, sancionar y tomar medidas.
2. Establecer responsabilidades penales para la operación no autorizada de negocios de encriptación, la malversación de activos de los usuarios y delitos de fraude.
3. Se requiere que la plataforma de intercambio establezca un sistema de monitoreo para identificar, prevenir, limitar y reportar la manipulación del mercado y los eventos de seguridad.

Incluso antes de la implementación de un sistema de regulación de Activos Cripto a gran escala, las leyes actuales de Turquía ya han ejercido cierta regulación sobre el mercado. Por ejemplo, el banco central prohíbe el uso de Activos Cripto para pagos, y la Comisión de Investigación de Delitos Financieros (MASAK) exige a los intercambios que recojan datos KYC para mantener medidas contra el lavado de dinero, entre otros.

El ministro de Finanzas de Turquía, Mehmet Simsek, ha revelado que un proyecto de ley de regulación de encriptación más completo ha entrado en la fase de evaluación final, y se espera que proporcione una base legal clara para los operadores como las carteras de encriptación, los proveedores de servicios de activos cripto y los custodios de activos cripto.

Interpretación de la Enmienda a la Ley del Mercado de Capitales

El 2 de julio de 2024, el gobierno de Turquía aprobó oficialmente la Ley N° 7518 de Modificación del Mercado de Capitales, estableciendo un marco legal claro para la operación de los proveedores de activos cripto (CASPs). Esto marca el inicio de una nueva era de cumplimiento en el mercado de criptomonedas de Turquía.

fondo

Desde 2021, Turquía ha sido incluida en la lista gris del GAFI debido a problemas de riesgo de lavado de dinero. Para salir de esta situación desfavorable y aclarar la política de impuestos sobre Activos Cripto, Turquía ha comenzado a aumentar la regulación en este campo. Hoy en día, Turquía ha logrado ser removida de la lista gris y se ha implementado un nuevo marco regulatorio que sienta las bases para el desarrollo normativo del mercado de Activos Cripto.

Contenido Principal

1. Todos los proveedores de servicios de Activos Cripto deben obtener la licencia de la CMB y cumplir con los estándares establecidos por TUBITAK.
2. Las actividades relacionadas con los bancos también requieren la aprobación de la entidad reguladora y supervisora bancaria (BDDK).
3. La plataforma de Activos Cripto debe establecerse como una sociedad anónima, con un capital mínimo desembolsado de 50 millones de liras turcas.
4. Los fundadores y administradores de la plataforma deben cumplir con las disposiciones de la ley del mercado de capitales y otras leyes relevantes, así como tener suficiente capacidad económica, honestidad y confianza.
5. El ámbito de operación de la plataforma de activos cripto debe ser claro, abarcando actividades como la compra, venta, emisión inicial, distribución, liquidación, transferencia y custodia.

transición y liquidación

1. Los proveedores de servicios de activos cripto que ya están en operación deben presentar la documentación requerida a la CMB dentro de un mes. Las empresas que no logren presentar la solicitud deben tomar una decisión de liquidación dentro de un mes.
2. Las plataformas operativas temporales deben presentar la solicitud de licencia de operación de la plataforma antes del 8 de noviembre de 2024, de lo contrario, enfrentarán la revocación.
3. Actualmente, un total de 76 intercambios han obtenido una licencia temporal para continuar operando, y 8 intercambios que no cumplieron con los requisitos han sido solicitados a retirarse.

Regulación y medidas punitivas

1. Las personas y las instituciones que realicen servicios de Activos Cripto sin autorización enfrentarán de 3 a 5 años de prisión y multas de 5000 a 10000 días.
2. La conducta de malversar fondos o activos de los delegados puede ser castigada con hasta 14 años de prisión y multas elevadas.
3. Los delincuentes que involucren actos de fraude para encubrir la malversación se enfrentarán a penas de prisión de 14 a 20 años, además de multas de hasta 20000 días.
4. Las personas que utilicen ilegalmente los recursos de los proveedores de servicios de Activos Cripto con licencia revocada también enfrentarán hasta 22 años de prisión y multas de 20000 días.

Impacto y perspectivas del marco regulatorio

La promulgación de la enmienda a la Ley del Mercado de Capitales marca un paso clave de Turquía en el ámbito de la regulación de Activos Cripto. Esta enmienda establece un marco legal claro para los proveedores de servicios de Activos Cripto, lo que hace que la operación del mercado de moneda encriptación sea más regulada y transparente.

1. Aumentar la confianza y estabilidad del mercado: A través del establecimiento de estándares regulatorios estrictos, la enmienda ha introducido una mayor transparencia y responsabilidad en el mercado de Activos Cripto, lo que ayuda a aumentar la confianza de los inversores en el mercado y establece una base para la estabilidad a largo plazo del mercado.

2. Promover el desarrollo regulado y normalizado: la enmienda exige que los proveedores de servicios de activos cripto obtengan la licencia de la CMB y cumplan con estrictos estándares operativos, lo que promoverá el desarrollo normalizado de la industria y eliminará a los participantes del mercado no conformes.

3. Entrada y competencia de empresas internacionales: Tras la promulgación de la enmienda, varias casas de cambio internacionales reconocidas han solicitado licencias, lo que demuestra la atracción del mercado turco para las empresas internacionales. Esto podría intensificar la competencia en el mercado, al mismo tiempo que aporta más tecnologías y servicios avanzados.

4. Aumento de la regulación y consolidación del mercado: la enmienda no solo establece estándares de regulación más estrictos, sino que también establece sanciones severas para las conductas ilegales. Esto ayudará a limpiar las actividades ilícitas del mercado y fomentará un mercado más saludable y transparente.

5. Potencial de crecimiento del mercado: como el cuarto país en el mundo en términos de Activos Cripto, el mercado de Activos Cripto de Turquía podría experimentar nuevas oportunidades de crecimiento con la implementación de esta enmienda. Beneficiándose de un marco legal más claro, los participantes del mercado tendrán la oportunidad de desarrollar y expandir sus negocios en un entorno más estable.

La enmienda a la Ley del Mercado de Capitales ha traído un nuevo orden y regulación al mercado de Activos Cripto de Turquía, al mismo tiempo que sienta una base sólida para su desarrollo futuro. Con la participación de más empresas y la madurez progresiva del mercado, se espera que el mercado de Activos Cripto de Turquía enfrente una nueva ola de prosperidad.