Análisis del primer protocolo LSD StakedICP del ecosistema ICP: Liberando la liquidez de NNS

En la comunidad de ICP, a menudo se escucha el argumento de que "el token está muerto", lo que refleja la decepción y el descontento de los primeros partidarios. El rendimiento de Internet Computer en los dos años desde su lanzamiento en la mainnet ha sido realmente sorprendente, especialmente para aquellos que desde el principio apostaron ICP por un período de 8 años, quienes se sienten aún más frustrados.

Actualmente, la narrativa de LSD basada en tokens PoS ha prosperado en las principales cadenas de bloques como Ethereum, Cosmos y Solana. Hoy en día, esta tendencia también ha llegado a Internet Computer, ya que los poseedores de ICP pueden apostar sus tokens en NNS para participar en la gobernanza de la red, lo que proporciona una base para el desarrollo de LSD. Este artículo presentará un protocolo LSD en el ecosistema de ICP: StakedICP.

LSD Resumen

LSD significa "Liquid Staking Derivatives", es decir, derivados de staking líquido, y es una de las áreas más populares de la industria criptográfica este año. LSD es esencialmente un sustituto de los tokens PoS ya apostados, diseñado para liberar la liquidez de los tokens apostados, permitiendo obtener rendimientos de staking al mismo tiempo que se puede utilizar para comerciar, proporcionar liquidez y prestar, obteniendo así ingresos adicionales de DeFi.

Según los datos, el TVL del sector LSD se acerca a los 22 mil millones de dólares, siendo el líder en el ámbito DeFi desde principios de marzo, cuando superó a los préstamos.

El protocolo LSD no solo puede mejorar la seguridad y estabilidad de las redes de blockchain PoS, sino que también puede mantener la flexibilidad de los titulares para gestionar los tokens, incentivando a más personas a apalancar tokens y participar en DeFi, lo que finalmente beneficia a todos los participantes.

¿Cómo liberar la liquidez de NNS con StakedICP?

NNS es el sistema de gobernanza de Internet Computer, responsable de regular las actualizaciones de la red, la economía del token y la gestión de subredes. Los usuarios que apuestan ICP se convierten en "neuronas", participan en la gobernanza en cadena y reciben recompensas, similar al comportamiento de Staking en PoS. Actualmente, hay aproximadamente 249 millones de ICP en estado de apuesta, lo que representa el 49% del suministro total, y según el precio actual, el TVL es de aproximadamente 821 millones de dólares.

StakedICP es el primer protocolo LSD creado para los neuronas NNS, que permite a los usuarios apostar ICP y recibir inmediatamente el token líquido stICP. stICP es el único comprobante para canjear ICP, y captura los ingresos diarios generados por el ICP apostado. En resumen, poseer el líquido stICP es equivalente a poseer el ICP que está en proceso de ser apostado.

El protocolo se encuentra actualmente en fase de prueba, con 123 usuarios y 2600 ICP en staking, con un APY de aproximadamente 15.8%.

Cuando los usuarios apuestan a través de StakedICP, el ICP se apostará en NNS, al mismo tiempo que recibirán tokens stICP que representan su participación en la apuesta. Dado que las recompensas por votación de los neuronas de StakedICP en NNS se acumularán continuamente, esto significa que el valor de 1 stICP superará gradualmente 1 ICP.

StakedICP en realidad proporciona un esquema de staking más flexible para la cadena IC. Los usuarios pueden obtener y mantener stICP al hacer staking de ICP, y pueden canjearlo en cualquier momento por ICP para participar en inversiones de SNS. Este método permite obtener ingresos por staking sin perder oportunidades de inversión en proyectos ecológicos.

En el futuro, con el desarrollo del ecosistema DeFi de la cadena IC, se espera que stICP obtenga más escenarios de aplicación, como transacciones, préstamos y gestión de patrimonio. Los usuarios, al obtener rendimientos de sus apuestas, también podrán participar en DeFi para obtener ingresos adicionales, lo que ayudará a aumentar la tasa de apuesta de ICP y la escala del ecosistema DeFi de IC.

Método de uso de StakedICP

Pledge

Actualmente, la función de staking de StakedICP ya está disponible. Los usuarios pueden apostar ICP en la plataforma y obtener stICP.

canjear

StakedICP actualmente solo admite la desincorporación retrasada (Delayed Unstake). Cuando los usuarios canjean ICP, la plataforma destruirá stICP y comenzará a disolver los neuronas correspondientes para completar el canje. Esto puede tardar un tiempo, dependiendo del estado de las neuronas. StakedICP tiene un total de 16 neuronas, con períodos de estaca que van de 6 meses a 8 años para mantener la liquidez de la funcionalidad de canje.

Rápida redención (Fast Unstake) la función está en desarrollo. Esta función construirá un fondo de liquidez unilateral para stICP/ICP, donde los LP pueden agregar ICP al fondo para ganar tarifas. Los usuarios pueden intercambiar stICP por ICP directamente en el fondo, logrando una rápida redención.

riesgo

StakedICP todavía se encuentra en una etapa temprana de desarrollo, lo que conlleva ciertos riesgos de centralización. En la versión v2, los 16 neuronas utilizadas para el staking están controladas por un contrato inteligente, pero el contrato aún es gestionado por el equipo de desarrollo. Se espera que este problema se resuelva una vez que se implemente oficialmente, momento en el cual StakedICP se lanzará al público a través de SNS, permitiendo la participación de la comunidad en la gobernanza.

Resumen de la entrevista con el fundador

El fundador de StakedICP, 0xAegir, ha expresado que espera ver a los desarrolladores de DeFi en el ecosistema de IC construir nuevas aplicaciones basadas en stICP. Él cree que stICP puede aportar grandes beneficios al ecosistema de IC, especialmente en el ámbito de LSDfi.

Sobre el desarrollo futuro, 0xAegir compartió el siguiente mapa de ruta:

• Diciembre de 2023: completar el código del protocolo central
• Enero de 2024: Prueba interna de la función Fast Unstake
• Abril de 2024: completar la auditoría de código
• Junio de 2024: Lanzamiento de SNS y comienzo de la Liquidez de incentivos

0xAegir está especialmente interesado en la combinación de stICP y SNS, y espera desarrollar un sistema simple de intercambio de stICP a ICP, para que los usuarios puedan mantener stICP y ganar ingresos pasivos, además de participar fácilmente en la oferta pública de SNS. También mencionó que está discutiendo con algunos equipos la posibilidad de construir una moneda estable basada en stICP.

0xAegir cree que stICP puede ofrecer a los poseedores de ICP un esquema de beneficios más flexible, ayudando a los usuarios a reinvertir de nuevas maneras y participar plenamente en el ecosistema de ICP. Él cree que las características técnicas únicas de la cadena IC (como Gas inverso y llamadas salientes HTTPS) ofrecen una gran oportunidad para introducir DeFi en el mundo Web2, con la esperanza de proporcionar servicios financieros innovadores a usuarios globales de manera rentable y eficiente.