Perspectivas del mercado de criptomonedas: La fusión de la IA y la cadena de bloques se convierte en la próxima oportunidad

Recientemente, he dedicado más tiempo a reflexionar sobre la tendencia del mercado de criptomonedas. Creo que la verdadera dirección del mercado no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la actual presión macroeconómica, la falta de liquidez en verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, es posible que la dirección real del mercado no se manifieste hasta que finalicen las vacaciones de agosto y los participantes regresen al mercado.

A partir del rendimiento reciente del mercado, el aumento de la mayoría de las criptomonedas pequeñas ha sido impulsado principalmente por la cobertura de posiciones cortas. Los comerciantes han seguido comprando debido al rebote anterior, pero carecen del apoyo de los holders a largo plazo. La mayoría de los inversores ya han sufrido grandes pérdidas en el mercado anterior. Como se esperaba, muchos tokens que experimentaron un aumento drástico han seguido sufriendo caídas igualmente severas.

Ethereum sorprendió con un rebote, mientras que los sectores de IA y criptomonedas de bajo capital que habían sufrido las mayores caídas lideraron este repunte. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra mostraron una mayor resistencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápido. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera

El capital tradicional está ingresando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. Actualmente, la naturaleza del capital que respalda BTC es completamente diferente de la de ciclos anteriores, lo que hace que una liquidación masiva de BTC sea poco probable, a menos que sea desencadenada por eventos macroeconómicos.

2. La diferenciación interna de las pequeñas monedas se intensifica

El capital final fluirá de regreso a las criptomonedas pequeñas, pero no será de manera integral. Solo los tokens con un propósito claro y casos de uso específicos pueden atraer estos fondos. Esta es también la razón por la cual creo que Ethereum superará a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, el aumento de la tasa de uso de DeFi, los mecanismos deflacionarios y la demanda de staking han formado un poderoso ciclo virtuoso. Además, dado que ETH no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre el precio. En condiciones de falta de liquidez, la continua venta por parte de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de subida. Esta es también la razón por la que creo que los tokens sobrevalorados que se cotizan en intercambios centralizados tienen un futuro poco prometedor.

4. La ventaja estructural de las monedas meme está disminuyendo.

Aunque las monedas meme tienen ventajas estructurales, como la falta de desbloqueo de capital de riesgo y la emisión justa, creo que esta etapa está llegando a su fin. Recientes eventos marcan el pico de interés en las monedas meme, y después de eso, el interés comenzó a disminuir. En el futuro, solo aquellas monedas que tengan una historia poderosa y reconocimiento en el mercado tendrán un verdadero valor especulativo.

5. La combinación de IA y encriptación se convierte en una nueva oportunidad

Con el enfriamiento del entusiasmo por las monedas meme, la atención del mercado se trasladará a nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo punto caliente. Muchos proyectos que combinan la IA con la encriptación adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la búsqueda del mercado por la descentralización. Este campo podría albergar la mayor oportunidad asimétrica.

En general, el mercado futuro se centrará más en la aplicación y el valor real de los proyectos. Los inversores deben prestar atención a la dinámica del mercado en la cadena y aprovechar las oportunidades que surgen de la asimetría de la información. Aunque el mercado todavía puede experimentar fluctuaciones a corto plazo, a largo plazo, los proyectos que realmente tienen innovación y perspectivas de aplicación sobresaldrán.