Análisis semanal de BTC: ajustes en la política de La Reserva Federal (FED) y flujos de capital impulsan la recuperación de precios

Esta semana, el precio de Bitcoin (BTC ) mostró una tendencia al alza, comenzando en 82562.50 dólares y cerrando finalmente en 86092.94 dólares, con un aumento del 4.28% durante la semana y una amplitud del 7.71%. Esta es la segunda semana consecutiva de aumento, pero el volumen de transacciones ha disminuido durante tres semanas seguidas. Actualmente, el precio de BTC se encuentra en un canal descendente, acercándose a la parte superior del canal.

El evento macroeconómico más importante de esta semana es la reunión de política monetaria de La Reserva Federal (FED). La reunión emitió señales dovish, indicando que se prestará especial atención a la situación económica y se tomarán medidas cuando sea necesario. Al mismo tiempo, se insinuó que podría haber dos recortes de tasas este año. Esta declaración estabilizó el sentimiento del mercado.

Con la estabilización del mercado de valores estadounidense y la fuerte entrada de fondos en ETF, el precio de BTC se ha estabilizado y rebotado, alcanzando la parte superior del canal de descenso. La próxima semana, Estados Unidos publicará los datos del PCE, que podrían convertirse en un factor clave para la dirección del precio de BTC.

Macro economía y entorno financiero

El 19 de marzo, La Reserva Federal (FED) mantuvo la tasa de interés de referencia sin cambios, como se esperaba en el mercado, manteniendo la tasa de préstamo clave en el rango del 4.25% al 4.50%. La Reserva Federal (FED) también insinuó que podría recortar las tasas en 50 puntos básicos en 2025 y anunció ajustes en la velocidad de reducción de bonos.

El presidente de la Reserva Federal (FED) declaró que han rebajado sus expectativas de crecimiento económico y señaló que ciertas políticas arancelarias son los principales factores que están elevando la inflación. A pesar de esto, la Reserva Federal (FED) sigue comprometida a tomar medidas en caso de un deterioro de la situación económica, lo que ha tranquilizado al mercado de valores estadounidense, que ha caído durante tres semanas consecutivas.

Las medidas específicas incluyen ralentizar la reducción del balance a partir del 1 de abril, ajustando el límite de venta de bonos del Tesoro de EE. UU. de 25,000 millones de dólares mensuales a 5,000 millones de dólares. Esto se considera un apoyo al mercado de bonos y también indica que La Reserva Federal (FED), al controlar la inflación, también se preocupa por el empleo y la estabilidad del mercado de capitales.

A pesar de que persisten la estanflación y cierta incertidumbre en las políticas, el mercado se siente aliviado por la suavización de la actitud de la Reserva Federal (FED). El índice del dólar subió un 0.25% durante la semana, y los principales índices bursátiles todos registraron ganancias: el Nasdaq subió un 0.17%, el S&P 500 un 0.51% y el Dow Jones un 1.2%. Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. cayeron, con el de 2 años y el de 10 años bajando a 3.9670% y 4.2580% respectivamente.

La aversión al riesgo sigue presente, el precio del oro ha subido por tercera semana consecutiva, con un aumento del 1.23% esta semana, cerrando en 3023.31 dólares/onza.

Flujo de capital en el mercado de criptomonedas

Esta semana, ha habido cambios positivos en el flujo de fondos del mercado de criptomonedas. El ETF de BTC ha registrado su primera entrada neta tras cinco semanas consecutivas de salidas netas, con cinco días de negociación en positivo durante toda la semana, sumando un total de 1,050 millones de dólares. Esta gran entrada de fondos proporciona un importante apoyo para el rebote del precio de BTC.

En cuanto a las stablecoins, también se presentó una entrada neta, con un aumento de 958 millones de dólares durante toda la semana. En conjunto, el mercado de criptomonedas experimentó una entrada total de 1,950 millones de dólares esta semana, proporcionando un apoyo de liquidez suficiente al mercado.

Presión del mercado y cambios en las posiciones

Con el rebote de precios, la presión de venta en el mercado ha disminuido notablemente, reduciéndose a 114992 BTC. Los datos muestran que los titulares a largo plazo han reducido sus tenencias en 3284 BTC, mientras que los titulares a corto plazo han reducido sus tenencias en 111709 BTC.

El total de la posición de los tenedores a largo plazo ha aumentado en 73,000 BTC, mientras que el suministro de BTC en los intercambios ha disminuido en casi 7,000 BTC. La presión de venta de los tenedores a corto plazo está siendo absorbida continuamente, lo que indica que los inversores a largo plazo mantienen una actitud de reconocimiento hacia el nivel de precios actual.

Indicadores del ciclo del mercado

Según los indicadores cíclicos de una plataforma de datos, el mercado de BTC se encuentra actualmente en un período de continuación ascendente, con un valor de indicador de 0.375.

Esta semana, el mercado de BTC ha mostrado resiliencia, logrando un rebote gracias a una política macroeconómica favorable y el apoyo de los flujos de capital. Sin embargo, el mercado todavía enfrenta muchas incertidumbres, y los inversores deben prestar atención a los próximos datos económicos y la dirección de las políticas para aprovechar la tendencia futura.