Resumen de los eventos económicos importantes de julio: cronograma clave para los encriptadores.

Puntos clave

• Momentos clave de volatilidad: Se espera que el 3 de julio (empleo no agrícola de EE. UU.), el 15 de julio (CPI de EE. UU. y PIB de China), el 24 de julio (decisión del Banco Central Europeo) y del 29 al 30 de julio (reunión del Comité Federal de Mercado Abierto) generen una gran volatilidad en el mercado, teniendo un impacto clave en el movimiento de BTC y ETH.
• Enfoque geopolítico a mediados de julio: se acercan las reuniones de ministros de finanzas del G20 y los puntos clave de las negociaciones arancelarias entre China y EE. UU., lo que podría generar un aumento en la aversión al riesgo y afectar la dirección de los activos criptográficos.
• Estrategia del día del evento: Se puede considerar el uso de "stop loss y take profit bidireccional" o "órdenes mutuamente excluyentes", para capturar oportunidades de volatilidad cerca de niveles clave de soporte y resistencia, sin necesidad de forzar un juicio sobre la dirección.
• Tendencias en la cadena: Prestar atención a los datos de creación/destrucción de stablecoins, flujos de fondos de staking, movimientos anómalos en el volumen de transacciones, etc., puede ayudar a comprender los movimientos de grandes capitales. A medida que los variables macroeconómicos y las expectativas políticas afectan cada vez más el mercado de criptomonedas, los traders inteligentes ya han considerado el calendario económico tradicional como una herramienta clave para controlar la volatilidad del mercado. Al entrar en julio de 2025, el mundo se enfrentará a una intensa publicación de datos de inflación, reuniones de políticas de bancos centrales y eventos geopolíticos, lo que podría provocar una fuerte volatilidad en Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e incluso en todo el mercado de criptomonedas.

Desde el CPI de EE. UU., el empleo no agrícola, hasta las decisiones de tasas de interés del BCE y la Reserva Federal, cada momento clave puede tener un impacto directo en el precio de BTC, el precio de ETH y en el volumen de operaciones de spot y derivados.

Ya sea que estés observando la liquidez del BTC en los intercambios principales, planeando participar en el staking de Bitcoin, o buscando productos de rendimiento estable como XT Earn, comprender la relación entre los datos macroeconómicos y el mercado de criptomonedas determinará la calidad de tus operaciones en el mercado.

Esta guía desglosará los eventos clave de julio semana a semana, analizará el impacto potencial en los precios de las criptomonedas cada semana y compartirá estrategias de trading prácticas para enfrentar diferentes situaciones. Comienza a planificar tu estrategia de trading para este mes y prepárate para una posible ola de altibajos y oportunidades de trading.

Índice

Resumen macroeconómico y de políticas de julio

Eventos clave que no te puedes perder

Calendario económico de julio · Desglose semanal de puntos clave

Cómo operar en torno a los datos económicos

Gestión de riesgos y trampas comunes

Resumen macroeconómico y de políticas de julio

Señales de tasas de interés y tendencias de liquidez

En julio se llevarán a cabo importantes reuniones de la Reserva Federal, el Banco Central Europeo, el Banco de Japón y el Banco Popular de China. Una vez que el mercado sienta expectativas de recortes en las tasas de interés o señales de que los bancos centrales mantienen una postura acomodaticia, podría liberar una nueva ronda de liquidez. Esto generalmente significa que los fondos fluirán hacia los mercados de activos de alto crecimiento, incluidos el mercado de Bitcoin al contado y el mercado de negociación de Ethereum.

Al mismo tiempo, cuando las tasas de rendimiento de la deuda pública de EE. UU., Alemania o Japón disminuyen, la atractivo de la participación de activos criptográficos y las estrategias DeFi se fortalecerá en comparación con mantener efectivo.

datos de inflación y fluctuaciones de divisas

Enfócate en tres datos clave:

• 15 de julio CPI de EE. UU.
• 18 de julio datos preliminares de inflación de la eurozona
• A mediados de julio, el PIB del segundo trimestre de China

Si el CPI de EE. UU. es más alto de lo esperado, podría impulsar el aumento de los rendimientos de los bonos y el fortalecimiento del dólar, lo que llevaría a los inversores a asegurar las ganancias de BTC y ETH. Por el contrario, si la inflación disminuye y el poder adquisitivo de las monedas fiat cae, el mercado podría inclinarse más hacia la narrativa de "oro digital", lo que podría hacer que Bitcoin y el mercado de criptomonedas en general rebote.

Riesgos geopolíticos y regulatorios

La agenda clave de regulación y políticas de julio también incluye:

• Reunión de Ministros de Finanzas del G20
• Fecha límite del período de gracia de aranceles entre China y Estados Unidos
• La regulación de las stablecoins de la MiCA de la UE se implementa oficialmente

Estos eventos pueden provocar fluctuaciones en el mercado a corto plazo. Los inversores pueden recurrir a activos tradicionales de refugio seguro como el oro, o cambiarse a plataformas de rendimiento compliant como XT Earn. Prestar atención a estas políticas y dinámicas internacionales te ayudará a identificar con mayor precisión los momentos de entrada y salida en los fondos de Bitcoin al contado, Ethereum (ETH) y stablecoins principales.

Agenda de "Enfoque Principal" de julio

Reuniones de los bancos centrales

Reunión de la Reserva Federal (29 - 30 de julio)

• Si se mantienen las tasas actuales o se emiten señales de un enfoque agresivo, podría provocar una corrección en Bitcoin y activos de riesgo.
• Si se emiten señales dovish, el mercado generalmente experimenta un rebote, y ETH y el sector DeFi destacan particularmente.
• Se sugiere prestar atención a los futuros de fondos federales y a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, para detectar cambios en las expectativas del mercado.

Crédito de la imagen: New York Times (Jerome H. Powell, presidente de la Reserva Federal)

Con el final del mes acercándose, el mercado se centrará en la reunión de la Reserva Federal. Si el presidente Powell y los funcionarios sugieren que las tasas de interés se mantendrán sin cambios o se aumentarán, los activos de riesgo como Bitcoin suelen estar bajo presión; en cambio, si hay indicios de recortes de tasas, el mercado suele rebotar rápidamente, con Ethereum y el sector DeFi posiblemente liderando. Se recomienda prestar atención a las variaciones en los futuros de fondos federales y en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, para buscar la respuesta inicial del mercado a la actitud política.

Reunión del BCE (24 de julio)

• La tasa de interés de los depósitos se mantiene en 2% y podría dar una guía sobre futuras reducciones de tasas.
• La fortaleza y debilidad del euro, así como el sentimiento de riesgo en los mercados europeos, influirán en el volumen de comercio al contado de BTC valorado en euros.
• Presta atención a la volatilidad del EUR/USD y a la dirección del flujo de los stablecoins en euros. Crédito de la imagen: RTE.ie (ECB HQ)

El 24 de julio, el Banco Central Europeo anunciará su última decisión sobre tasas de interés y publicará sus perspectivas de política. Si la presidenta Lagarde se expresa de manera cautelosa, a menudo lleva a los inversores de la zona euro a entrar en el mercado de criptomonedas, especialmente con un aumento notable en el volumen de operaciones de Bitcoin/euro. Si indica que no tiene prisa por bajar las tasas, el fortalecimiento del euro podría limitar el flujo de fondos hacia el mercado de criptomonedas. Se recomienda prestar atención al tipo de cambio EUR/USD y a los cambios en la liquidez en cadena y en los exchanges de las monedas valoradas en euros.

Reunión del Banco de Japón (30 - 31 de julio)

• Incluso un pequeño ajuste en el control de la curva de rendimiento podría impulsar el yen y presionar los activos criptográficos.
• Se recomienda prestar atención a los rendimientos de los bonos del gobierno japonés y a la volatilidad del dólar estadounidense/yen japonés. Créditos de la imagen: Reuters ( Gobernador del Banco de Japón Kazuo Ueda )

La reunión del Banco de Japón a fin de mes se centrará en si ajusta su estrategia de control de la curva de rendimiento. Incluso si solo se permite un ligero aumento en el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años, el yen podría fortalecerse, lo que podría ejercer presión sobre los activos criptográficos en el mercado asiático. Se recomienda prestar atención a la correlación entre el rendimiento de los JGB y el par dólar-yen, que a menudo indica la tendencia de BTC y ETH durante las sesiones de negociación en Tokio y Hong Kong.

Banco Popular de China (20 de julio)

• Si la tasa de interés del mercado interbancario (LPR) se reduce, podría liberar nueva liquidez en el mercado.
• Presta atención al volumen de operaciones de contratos de BTC en el mercado asiático y a la profundidad de las órdenes en los intercambios locales Crédito de imagen: Bloomberg ( El gobernador del Banco Popular de China, Pan Gongsheng )

A mediados de julio se anunciará el LPR de China. Si hay un inesperado recorte de tasas, generalmente puede estimular la entrada de liquidez en el mercado, incluyendo el aumento de la actividad en el comercio de contratos de bitcoin en los intercambios locales. Se recomienda prestar atención a la profundidad del libro de órdenes en la cadena y en los intercambios, así como a los cambios en el volumen de contratos no liquidados, para captar señales de rebote. Los cambios en la política tienden a reflejarse más rápidamente en el mercado de Asia-Pacífico.

Datos económicos clave

Geopolítica y cuestiones regulatorias

Reunión de Ministros de Finanzas del G20 (mediados de julio)

Organizado por Sudáfrica, esta cumbre del G20 se centra en la estabilidad financiera global y la regulación de activos criptográficos. Si se produce un impulso hacia un consenso global sobre la regulación de criptomonedas o la lucha contra el lavado de dinero, podría afectar la liquidez de ETH y las estrategias de comercio de stablecoins.

Crédito de la imagen: capetownetc

El período de suspensión de aranceles entre China y EE. UU. expira (aproximadamente el 1 de agosto)

El acuerdo de tregua arancelaria de 90 días entre China y EE. UU. expirará a principios de agosto. Si no se alcanza un acuerdo de continuación, podría provocar un aumento en la aversión al riesgo en el mercado, lo que llevaría a que el libro de órdenes spot de Bitcoin se adelgace rápidamente y los fondos se desplacen hacia monedas fiduciarias o stablecoins como refugio.

Crédito de imagen: The Detroit News

La regulación de stablecoins MiCA de la UE entra en vigor oficialmente (julio)

Con la plena implementación del Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE, los emisores de stablecoins deben mantener reservas a una proporción de 1:1 y obtener la aprobación regulatoria. Se espera que el mercado se desplace de stablecoins no conformes a stablecoins conformes respaldadas por euros, y los datos de acuñación y redención en la cadena, así como la liquidez en los intercambios, reflejarán este cambio.

Crédito de la imagen: Yahoo Finance

Calendario Económico de Julio: Desglose Semanal

Semana 1 (1 de julio - 7 de julio)

• – PMI de China y encuesta corta de Japón: Como señales tempranas del mercado, si el PMI es mejor de lo esperado, BTC y las altcoins conceptuales asiáticas podrían experimentar un rebote correctivo; si la encuesta corta de Japón es débil, el sector de mineros y los tokens relacionados podrían estar bajo presión.
• – Empleo no agrícola en EE. UU.: Con la festividad del Día de la Independencia de EE. UU., el período de negociación en el mercado se acorta, la liquidez es débil, lo que puede llevar a una fuerte volatilidad en los precios. Los operadores deben ampliar adecuadamente el rango de stop-loss, o transferir fondos inactivos a productos de rendimiento estable como XT Earn, esperando que el mercado regrese a un ritmo normal. Crédito de imagen: Trading Economics

El inicio de julio llega con el PMI oficial de China y la encuesta Tankan de Japón; estos dos datos suelen ser considerados como un "indicador del sentimiento empresarial" en la región de Asia-Pacífico, y pueden afectar en cierta medida el apetito por el riesgo en los mercados globales. Si el PMI manufacturero de China resulta ser sorprendentemente fuerte, el BTC y las altcoins altamente correlacionadas con el mercado asiático (como las monedas de mineros y los tokens conceptuales asiáticos) podrían experimentar un rebote a corto plazo; por el contrario, si la encuesta Tankan de Japón muestra una confianza débil en la manufactura, el sentimiento del mercado se verá presionado, y los tokens relacionados y el sector de los mineros podrían enfrentar una presión a la baja.

Además, el 4 de julio es el Día de la Independencia de Estados Unidos, por lo que el período de negociación en el mercado se acorta o se cierra. Históricamente, durante este período, la liquidez en el mercado de criptomonedas suele disminuir significativamente, y la volatilidad de los precios tiende a amplificarse. Para los traders, se recomienda ampliar el rango de stop-loss para las posiciones en BTC, o transferir fondos ociosos a productos de rendimiento estable como XT Earn, esperando que el mercado vuelva a su ritmo normal antes de reingresar.

Semana 2 (8 de julio - 14 de julio)

• – Inflación en China & PIB del Reino Unido: Si el IPC de China es inferior a lo esperado, podría estimular la aversión al riesgo del mercado, lo que aumentaría ETH; si el PIB del Reino Unido cae inesperadamente, podría presionar temporalmente a BTC, pero también podría ofrecer oportunidades de compra en bajas. Crédito de la imagen: Trading Economics

China publicará los datos del CPI de junio a principios de esta semana. Si la inflación sigue débil, aumentará las expectativas de "reducción global de tasas", beneficiando a los activos de riesgo (como Ethereum) para volver a niveles altos temporales. A continuación, el Reino Unido publicará el valor preliminar del PIB de junio; si se produce un crecimiento negativo inesperado, aunque perturbará brevemente el mercado, también podría proporcionar una oportunidad para comprar BTC a bajo precio.

Semana 3 (15 de julio - 21 de julio)

• CPI de EE. UU. & PIB del Q2 de China: Dos datos clave suelen provocar fuertes oscilaciones. Si el CPI de EE. UU. es superior a lo esperado, se desencadenará la toma de beneficios a corto plazo en BTC; si el PIB de China es brillante o el banco central emite señales de recorte de tasas, es probable que se brinde soporte durante la sesión de negociación asiática.
• LPR de China: Si se reduce, será beneficioso para la liberación de liquidez, y los conceptos de mineros y las altcoins podrían tener oportunidades de rotación a corto plazo. Crédito de imagen: Trading Economics (Crecimiento del PIB de China & IPC subyacente de EE. UU.)

Esta semana se presentarán dos datos macroeconómicos de gran importancia: el IPC de EE. UU. y el PIB del segundo trimestre de China. Si la inflación en EE. UU. supera las expectativas, se incrementará el rendimiento de los bonos del gobierno estadounidense y el índice del dólar, lo que llevará a una toma de ganancias a corto plazo en Bitcoin; por el contrario, si el PIB de China muestra un desempeño sólido o el Banco Popular de China emite señales de una disminución en la tasa LPR, la liquidez del mercado se recuperará, y los tokens de minería y las altcoins de baja capitalización podrían atraer rotación de fondos.

Se recomienda prestar atención al desempeño del mercado durante las horas de negociación en Asia, que a menudo reacciona primero a las noticias positivas.

Semana 4 (22 de julio - 28 de julio)

• Preparación de la reunión del Banco Central Europeo & índice ZEW de Alemania: Se espera que el mercado pause el aumento de tasas en julio; si Lagarde emite comentarios dovish, el euro frente a los activos criptográficos aumentará; el ZEW refleja anticipadamente las expectativas macroeconómicas de la zona euro.
• G20 y MiCA en vigor: Si el G20 se pronuncia de manera positiva en cuanto a la regulación de criptomonedas, se liberará la liquidez de Ethereum; tras la implementación oficial de MiCA, el mercado pasará de monedas estables no conformes a monedas estables conformes respaldadas por euros, y el espacio de arbitraje podría reducirse temporalmente. Crédito de la imagen: The Globe and Mail

El 24 de julio, el Banco Central Europeo celebrará una reunión de política monetaria. El mercado espera en general que "no haya cambios", por lo que el estilo de discurso de Lagarde es crucial. Si su tono es suave, el mercado podría interpretarlo como una señal para continuar con la flexibilización, lo que ayudaría a aumentar el volumen de comercio de criptomonedas denominadas en euros; por el contrario, si es más cauteloso, el entusiasmo comercial podría verse limitado.

El índice ZEW de confianza económica de Alemania también se publicará esta semana, proporcionando una base para el juicio a corto plazo de la economía europea.

Al mismo tiempo, la reunión de ministros de finanzas del G20 y la entrada en vigor de la regulación de monedas estables MiCA de la UE también han atraído la atención política esta semana. Si el G20 envía señales positivas en cuanto a la regulación de activos criptográficos, podría liberar liquidez de ETH; tras la entrada en vigor de MiCA, se espera que una gran cantidad de fondos USDT o USDC fluya hacia monedas estables en euros que cumplan con la normativa, y los datos de acuñación / quema de monedas estables, así como la situación de liquidez en la cadena, serán el foco de observación.

Semana 5 (29 de julio – 31 de julio)

• Decisión del FOMC & discurso de Powell: el evento de mayor influencia del mes. Si se mantiene estable y se libera una actitud dovish, BTC y ETH suelen subir rápidamente, liderando el mercado spot.
• PIB de EE. UU. Q2 & reunión del Banco de Japón: dos grandes datos se publican el mismo día, lo que puede provocar fuertes fluctuaciones. Se recomienda reducir el apalancamiento de manera adecuada, o utilizar estrategias como el arbitraje de futuros para controlar el riesgo, mientras se participa en el mercado y se reduce el impacto de una reversión brusca. Crédito de la imagen: Trading Economics

A finales de julio, se espera la combinación de eventos más influyentes del mes: la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal + la conferencia de prensa de Powell. Si la Reserva Federal mantiene las tasas de interés actuales sin cambios y al mismo tiempo genera expectativas de futuras reducciones de tasas, BTC y ETH generalmente tienden a rebotar rápidamente, especialmente en el mercado al contado.

El 31 de julio, también se dará a conocer los datos del PIB del segundo trimestre de EE. UU. y la decisión de tasas de interés del banco central de Japón en un "doble anuncio". Tal alta densidad de eventos macroeconómicos importantes podría provocar una fuerte volatilidad en el mercado. Para controlar el riesgo, se sugiere a los operadores que reduzcan razonablemente el apalancamiento o adopten estrategias de bajo riesgo como el arbitraje entre contratos, lo que les permitirá participar en la volatilidad del mercado y evitar pérdidas de capital causadas por reversiones repentinas.

¿Cómo operar en el mercado de julio? Guía práctica para traders

Planificación anticipada, construir posiciones en lotes es más seguro.

Antes de la publicación de datos clave como el CPI o el FOMC, no se recomienda entrar de una vez con una gran posición. Se puede optar por acumular posiciones en BTC y ETH en varias etapas para diversificar el costo de entrada y evitar el riesgo concentrado bajo alta volatilidad. Al mismo tiempo, se debe reducir el apalancamiento para prevenir que las fluctuaciones del mercado causen un liquidación instantánea.

Día del evento: órdenes de compra y venta bidireccionales para hacer frente a la incertidumbre

Si esperas que el mercado experimente una gran volatilidad, pero no estás seguro de la dirección, puedes utilizar la estrategia de "órdenes de stop-loss bidireccionales" (futures straddle):

• Establecer una orden de stop de compra por encima de un nivel de resistencia importante;
• Establecer una orden de venta de stop-loss por debajo del nivel de soporte clave;
• Utilizar la lógica de "Una anula a la otra" (One-Cancels-the-Other, OCO) para evitar ejecuciones simultáneas.

Independientemente de hacia dónde rompa el mercado, podrás entrar en la tendencia y asegurar en el primer momento las oportunidades que brinda la volatilidad.

Observación conjunta: ¿está Bitcoin "desacoplándose"?

Observa la relación entre Bitcoin y activos tradicionales (como las acciones de EE.UU. y el oro):

• Si BTC sube mientras que las acciones de EE. UU. están débiles, significa que el mercado tiene una demanda de refugio.
• Si BTC tiene un mejor rendimiento que el oro, se refuerza aún más la narrativa de "oro digital".

Después de la implementación de datos: la clave para juzgar la verdadera ruptura es el volumen de transacciones.

No te apresures a comprar a precios altos. Espera a que el mercado se calme y observa el volumen de transacciones:

• Alto volumen de transacciones + ruptura = La tendencia puede continuar
• Bajo volumen de operaciones + ruptura = fácil retroceso

Combinar la herramienta de retroceso de Fibonacci también puede ayudar a determinar si hay un punto ideal para una segunda entrada después de una corrección (como un retroceso técnico del 61.8% tras un aumento del CPI).

No ignores la estrategia de staking

Si estás participando en la apuesta de BTC o en la apuesta de ETH, recuerda prestar atención a los cambios en la tasa de rendimiento anual (APY). La volatilidad del mercado puede provocar una disminución de los rendimientos de la apuesta, en cuyo caso podrías considerar un reembolso temporal y transferir a la cuenta al contado o a productos con mejores rendimientos.

Gestión de riesgos & Errores comunes

• Cuidado con las falsas rupturas: Tras la publicación de datos importantes, a menudo se presenta la táctica de "rumores que elevan el precio y una vez publicados, caen en picado". No persigas cada línea alcista, asegúrate de esperar a que el precio cierre firmemente por encima del nivel objetivo antes de considerar aumentar tu posición.
• Atención al riesgo de caída repentina: Las noticias inesperadas pueden provocar fluctuaciones extremas, especialmente en altcoins de baja capitalización, donde la volatilidad puede llevar a liquidaciones. Después de la publicación del evento, se puede considerar pausar las operaciones y observar la reacción del mercado.
• Desviación y diferencial: Antes y después de días festivos o la publicación de políticas, la profundidad del mercado puede disminuir, y los grandes pedidos de BTC/ETH pueden experimentar una desviación severa. Se recomienda dividir grandes pedidos o ejecutar transacciones en bloque a través de un mostrador OTC.
• Cuello de botella en la liquidez de las stablecoins: Con la entrada en vigor de la nueva regulación de stablecoins, el canje de USDT, USDC, etc., podría volverse más lento. Se sugiere reservar parte de los fondos líquidos en stablecoins no algorítmicas o en moneda fiduciaria, para facilitar un ajuste rápido en momentos de tensión de liquidez.

Preguntas frecuentes sobre el calendario económico de julio

Q: ¿Cuáles son las fechas más clave de julio?

A: 3 de julio (NFP de EE. UU.), 15 de julio (CPI de EE. UU. + PIB de China), 24 de julio (reunión del BCE), 29 - 30 de julio (decisión de la Reserva Federal + conferencia de prensa de Powell) son las ventanas de tiempo con mayor volatilidad en el mercado.

Q: ¿Cómo estar preparado con anticipación?

A: Se sugiere comenzar a distribuir posiciones de BTC y ETH en lotes unos días antes, para evitar la acumulación de posiciones. Reducir moderadamente el apalancamiento, para prevenir el riesgo excesivo que puede surgir de un salto en el mercado cuando se publican los datos.

Q: ¿Cómo operar el día de la publicación de datos?

A: Se puede utilizar la estrategia de "órdenes de stop-loss bidireccionales": configurar órdenes de stop-loss de compra y venta en niveles clave, combinadas con la función OCO para cancelar automáticamente la dirección no ejecutada. De esta manera, se puede aprovechar el movimiento del mercado sin necesidad de predecir la dirección.

Q: ¿Cómo distinguir si una ruptura es verdadera o falsa?

A: La clave está en el volumen de transacciones. Una verdadera tendencia suele ir acompañada de un gran volumen de transacciones; si hay una ruptura con un aumento de volumen, la credibilidad es mayor; un aumento con bajo volumen generalmente es difícil de mantener.

Q: ¿Cómo se enfrenta la estrategia de staking a la volatilidad?

A: Cuando el mercado experimenta una alta volatilidad, la tasa de rendimiento anualizada del staking puede variar. Recuerda estar atento a los cambios en el APY de la plataforma y, si es necesario, ajustar tu posición de staking, transfiriendo fondos a canales de rendimiento más atractivos, como el comercio al contado a corto plazo o productos del tipo XT Earn.