¿Rusia evade sanciones a través del intercambio de encriptación en Kirguistán? La cifra de transacciones anuales se dispara a 4.2 mil millones de dólares con muchas dudas.
Un informe reciente de la empresa británica de inteligencia de cadenas de bloques TRM Labs revela que entidades rusas están utilizando una red de intercambios de criptomonedas registrados en Kirguistán para evadir sanciones internacionales y adquirir materiales de doble uso para la guerra en Ucrania. La investigación encontró que estos intercambios presentan características de muchas empresas fachada (reutilizando la misma DIRECCIÓN/fundadores/contactos) y están relacionados con el intercambio ruso sancionado Garantex a través de comportamientos on-chain. El informe señala que, desde la explosión de la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022, el volumen de transacciones criptográficas en Kirguistán se disparó de 59 millones de dólares a 4.2 mil millones de dólares en los primeros siete meses de 2025, donde casi el 100% está relacionado con actividades rusas. Este artículo analiza en profundidad los modelos de operación para evadir sanciones, las pruebas on-chain y las recomendaciones para la respuesta regulatoria global.
Nuevos caminos para evadir sanciones: Kirguistán se convierte en un canal de fondos cripto para Rusia
El último informe muestra que los actores rusos están utilizando el ecosistema de activos digitales de Kirguistán para eludir las sanciones internacionales y adquirir materiales de doble uso para su guerra continua en Ucrania.
Según un estudio publicado en un blog por la empresa de inteligencia de cadena de bloques TRM Labs el 21 de julio, el intercambio registrado en Kirguistán "ha asistido repetidamente en transacciones relacionadas con entidades rusas sancionadas."
El informe señala que "muchos de estos proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) muestran características de empresas fachada, incluyendo el uso repetido de la misma DIRECCIÓN residencial, fundadores e información de contacto entre múltiples entidades."
Exposición de huellas dactilares on-chain: altamente relacionada con Garantex, sospechoso de renacer mediante cambio de piel
El informe también encontró que varias bolsas de Kirguistán mostraron patrones de comportamiento on-chain similares a los de Garantex. Garantex es un intercambio de activos digitales de Rusia que se ha convertido en un objetivo de la acción internacional debido a su asistencia en la financiación del terrorismo y la violación de sanciones, y sus operaciones han sido desmanteladas.
El informe indica: "El intercambio de alto riesgo Grinex, que probablemente sea el sucesor de Garantex tras su cambio de nombre, también está registrado en Kirguistán. El análisis on-chain sugiere que Grinex y otros intercambios ubicados en Kirguistán podrían haber desempeñado un papel en la transferencia de fondos después de que se prohibiera (Garantex), lo que resalta la creciente importancia de Kirguistán como un canal de actividad financiera tras las sanciones impuestas a Rusia."
TRM Labs observó que están aumentando los casos de actores asociados con Rusia que utilizan intercambios registrados en Kirguistán para eludir sanciones internacionales y transferir fondos. El informe indica que algunos de estos intercambios "muestran patrones de comportamiento similares a los del intercambio ruso sancionado Garantex y parecen haber actuado como un canal para la transferencia de fondos tras la acción de aplicación de la ley en 2025 contra Garantex."
Según el informe, este patrón también se ha encontrado en varias otras entidades.
El camino de Rusia para evadir sanciones
Desde la explosión del conflicto entre Rusia y Ucrania en febrero de 2022, Rusia ha estado sometida a sanciones internacionales masivas y sin precedentes, convirtiéndola en el país más sancionado del mundo.
Frente a una economía en apuros (algunos creen que está al borde del colapso) y severas restricciones como estar excluido del sistema de mensajería financiera internacional de la Asociación de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT), Rusia se está volviendo cada vez más hacia el campo de los activos digitales en busca de un respiro.
Para un país que está bajo severas sanciones, la capacidad de intercambiar y transferir fondos instantáneamente a través de una red punto a punto anónima (o seudo-anónima), descentralizada y no controlada por ningún país hostil, su atractivo es evidente.
Sin embargo, la capacidad de rastrear fondos en la cadena de bloques y la creciente legalización en el campo de los activos cripto han hecho que este camino hacia la libertad monetaria internacional sea más difícil.
Muchas plataformas de intercambio y empresas de encriptación de renombre, como Blockchain. com, Crypto. com, LocalBitcoins, etc., consideran necesario cumplir con las sanciones internacionales contra Rusia, incluida la prohibición impuesta por la Unión Europea que prohíbe proporcionar todos los servicios de billetera, cuentas o custodia de activos digitales a entidades y cuentas rusas.
La explosión de la industria cripto de Kirguistán llena de dudas
El informe de TRM señala que, desde la invasión de Rusia a Ucrania, sus vínculos económicos con Kirguistán se han profundizado significativamente. Después de la invasión, las actividades relacionadas con Rusia prácticamente dominaron toda la industria de activos digitales de Kirguistán, mientras que antes de febrero de 2022, esa industria "prácticamente no existía".
En enero de 2022, Kirguistán aprobó una legislación que apoya las monedas digitales, reconociendo los activos digitales como propiedad y estableciendo un sistema de registro para los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). Desde entonces, esta república de Asia Central, que formó parte de la antigua Unión Soviética, ha surgido rápidamente como un centro de encriptación.
Según datos de TRM Labs, "para octubre de 2024, Kirguistán ha emitido 126 licencias VASP, lo que ha impulsado un crecimiento dramático en las actividades de activos digitales. El volumen de transacciones de los VASP con licencia se disparó de 59 millones de dólares en 2022 a 4.2 mil millones de dólares en solo los primeros 7 meses de 2024."
Redes vacías y financiamiento de guerras: evidencia fuera de la cadena sale a la luz
Si no hubiera una superposición "sospechosa" en cadena y fuera de cadena entre un VASP registrado en Kirguistán y entidades rusas, esta próspera industria no sería un problema. Estas superposiciones incluyen: el uso de la misma DIRECCIÓN registrada en residencias privadas, números de teléfono y correos electrónicos asociados con empresas de transporte o otros VASP, fundadores nominados relacionados con varios proveedores, falta de antecedentes comerciales o de encriptación identificables, y/o la ausencia de un proceso de registro de usuarios disponible.
Además de los ejemplos de Garantex y Grinex, el informe también señala el intercambio de Kirguistán Envoys Vision Digital Exchange (EVDE). Este intercambio registró una DIRECCIÓN de cartera de activos cripto relacionada con el "Grupo Rusich". El Grupo Rusich es una organización paramilitar rusa que fue sancionada en 2022 por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE. UU. debido a su participación en la guerra de Ucrania.
TRM Labs declaró: “Además de la asociación on-chain, el intercambio también muestra varias conexiones off-chain con una empresa de logística transfronteriza y una institución financiera china, lo que indica la existencia de una infraestructura de soporte más amplia que merece una revisión más detallada.”
¿Cómo bloquear vulnerabilidades? El informe presenta recomendaciones clave
Ante esta aparente laguna en las sanciones que se ha encontrado en Rusia, TRM Labs ha propuesto varias medidas que se pueden tomar.
Si Kirguistán es utilizado en lugar de cómplice: El informe sugiere implementar requisitos de propiedad más sólidos, como exigir que los responsables de las empresas estén realmente presentes o residan localmente, lo que establecerá obstáculos más altos para los actores ilícitos extranjeros. Del mismo modo, aumentar la transparencia sobre las fuentes de financiación reducirá el atractivo de Kirguistán como destino para entidades fantasma.
Si Kirguistán es un socio igualitario en la asistencia a Rusia para eludir sanciones: "Los gobiernos y las agencias de aplicación de la ley que buscan contrarrestar los métodos de evasión de sanciones de Rusia necesitan contactar urgentemente de manera directa a las autoridades kirguisas sobre cuestiones de cumplimiento."
El informe sostiene que, si no se toman medidas de intervención proactivas, el modelo que Rusia ha implementado en Kirguistán podría replicarse fácilmente en otros lugares: "Si no se contiene, Rusia podría replicar la misma estrategia en jurisdicciones cercanas, debilitando aún más el sistema de sanciones global y permitiendo que los fondos fluyan continuamente, alimentando acciones agresivas, adquisiciones de material y desestabilización."
Conclusión: El informe de TRM Labs ha desvelado la red secreta que utiliza Rusia para eludir las sanciones internacionales a través del centro de encriptación de Asia Central, revelando el papel clave de Kirguistán en la cadena financiera de la guerra entre Rusia y Ucrania. El extraño aumento en el volumen de transacciones, que pasó de 59 millones a 4.2 mil millones de dólares, las características de cascarón de los grupos de intercambio, así como la profunda asociación on-chain con Garantex/Grinex, apuntan a operaciones sistemáticas y organizadas de evasión de sanciones. Esto no solo expone las fallas del actual sistema de sanciones, sino que también representa un desafío severo para la seguridad financiera global. La propuesta del informe de un enfoque dual de "refuerzo del control sobre entidades" y "presión de cumplimiento transnacional" proporciona una dirección para cerrar estas brechas. La capacidad de la comunidad internacional para coordinar acciones efectivas y frenar que la encriptación se convierta en un canal de financiamiento para máquinas de guerra será una piedra de toque clave para evaluar la resiliencia del sistema de gobernanza financiera global.
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¿Rusia evade sanciones a través del intercambio de encriptación en Kirguistán? La cifra de transacciones anuales se dispara a 4.2 mil millones de dólares con muchas dudas.
Un informe reciente de la empresa británica de inteligencia de cadenas de bloques TRM Labs revela que entidades rusas están utilizando una red de intercambios de criptomonedas registrados en Kirguistán para evadir sanciones internacionales y adquirir materiales de doble uso para la guerra en Ucrania. La investigación encontró que estos intercambios presentan características de muchas empresas fachada (reutilizando la misma DIRECCIÓN/fundadores/contactos) y están relacionados con el intercambio ruso sancionado Garantex a través de comportamientos on-chain. El informe señala que, desde la explosión de la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022, el volumen de transacciones criptográficas en Kirguistán se disparó de 59 millones de dólares a 4.2 mil millones de dólares en los primeros siete meses de 2025, donde casi el 100% está relacionado con actividades rusas. Este artículo analiza en profundidad los modelos de operación para evadir sanciones, las pruebas on-chain y las recomendaciones para la respuesta regulatoria global.
Nuevos caminos para evadir sanciones: Kirguistán se convierte en un canal de fondos cripto para Rusia El último informe muestra que los actores rusos están utilizando el ecosistema de activos digitales de Kirguistán para eludir las sanciones internacionales y adquirir materiales de doble uso para su guerra continua en Ucrania.
Según un estudio publicado en un blog por la empresa de inteligencia de cadena de bloques TRM Labs el 21 de julio, el intercambio registrado en Kirguistán "ha asistido repetidamente en transacciones relacionadas con entidades rusas sancionadas." El informe señala que "muchos de estos proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) muestran características de empresas fachada, incluyendo el uso repetido de la misma DIRECCIÓN residencial, fundadores e información de contacto entre múltiples entidades."
Exposición de huellas dactilares on-chain: altamente relacionada con Garantex, sospechoso de renacer mediante cambio de piel El informe también encontró que varias bolsas de Kirguistán mostraron patrones de comportamiento on-chain similares a los de Garantex. Garantex es un intercambio de activos digitales de Rusia que se ha convertido en un objetivo de la acción internacional debido a su asistencia en la financiación del terrorismo y la violación de sanciones, y sus operaciones han sido desmanteladas. El informe indica: "El intercambio de alto riesgo Grinex, que probablemente sea el sucesor de Garantex tras su cambio de nombre, también está registrado en Kirguistán. El análisis on-chain sugiere que Grinex y otros intercambios ubicados en Kirguistán podrían haber desempeñado un papel en la transferencia de fondos después de que se prohibiera (Garantex), lo que resalta la creciente importancia de Kirguistán como un canal de actividad financiera tras las sanciones impuestas a Rusia."
TRM Labs observó que están aumentando los casos de actores asociados con Rusia que utilizan intercambios registrados en Kirguistán para eludir sanciones internacionales y transferir fondos. El informe indica que algunos de estos intercambios "muestran patrones de comportamiento similares a los del intercambio ruso sancionado Garantex y parecen haber actuado como un canal para la transferencia de fondos tras la acción de aplicación de la ley en 2025 contra Garantex." Según el informe, este patrón también se ha encontrado en varias otras entidades.
El camino de Rusia para evadir sanciones Desde la explosión del conflicto entre Rusia y Ucrania en febrero de 2022, Rusia ha estado sometida a sanciones internacionales masivas y sin precedentes, convirtiéndola en el país más sancionado del mundo. Frente a una economía en apuros (algunos creen que está al borde del colapso) y severas restricciones como estar excluido del sistema de mensajería financiera internacional de la Asociación de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT), Rusia se está volviendo cada vez más hacia el campo de los activos digitales en busca de un respiro. Para un país que está bajo severas sanciones, la capacidad de intercambiar y transferir fondos instantáneamente a través de una red punto a punto anónima (o seudo-anónima), descentralizada y no controlada por ningún país hostil, su atractivo es evidente. Sin embargo, la capacidad de rastrear fondos en la cadena de bloques y la creciente legalización en el campo de los activos cripto han hecho que este camino hacia la libertad monetaria internacional sea más difícil. Muchas plataformas de intercambio y empresas de encriptación de renombre, como Blockchain. com, Crypto. com, LocalBitcoins, etc., consideran necesario cumplir con las sanciones internacionales contra Rusia, incluida la prohibición impuesta por la Unión Europea que prohíbe proporcionar todos los servicios de billetera, cuentas o custodia de activos digitales a entidades y cuentas rusas.
La explosión de la industria cripto de Kirguistán llena de dudas El informe de TRM señala que, desde la invasión de Rusia a Ucrania, sus vínculos económicos con Kirguistán se han profundizado significativamente. Después de la invasión, las actividades relacionadas con Rusia prácticamente dominaron toda la industria de activos digitales de Kirguistán, mientras que antes de febrero de 2022, esa industria "prácticamente no existía".
En enero de 2022, Kirguistán aprobó una legislación que apoya las monedas digitales, reconociendo los activos digitales como propiedad y estableciendo un sistema de registro para los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). Desde entonces, esta república de Asia Central, que formó parte de la antigua Unión Soviética, ha surgido rápidamente como un centro de encriptación. Según datos de TRM Labs, "para octubre de 2024, Kirguistán ha emitido 126 licencias VASP, lo que ha impulsado un crecimiento dramático en las actividades de activos digitales. El volumen de transacciones de los VASP con licencia se disparó de 59 millones de dólares en 2022 a 4.2 mil millones de dólares en solo los primeros 7 meses de 2024."
Redes vacías y financiamiento de guerras: evidencia fuera de la cadena sale a la luz Si no hubiera una superposición "sospechosa" en cadena y fuera de cadena entre un VASP registrado en Kirguistán y entidades rusas, esta próspera industria no sería un problema. Estas superposiciones incluyen: el uso de la misma DIRECCIÓN registrada en residencias privadas, números de teléfono y correos electrónicos asociados con empresas de transporte o otros VASP, fundadores nominados relacionados con varios proveedores, falta de antecedentes comerciales o de encriptación identificables, y/o la ausencia de un proceso de registro de usuarios disponible.
Además de los ejemplos de Garantex y Grinex, el informe también señala el intercambio de Kirguistán Envoys Vision Digital Exchange (EVDE). Este intercambio registró una DIRECCIÓN de cartera de activos cripto relacionada con el "Grupo Rusich". El Grupo Rusich es una organización paramilitar rusa que fue sancionada en 2022 por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE. UU. debido a su participación en la guerra de Ucrania. TRM Labs declaró: “Además de la asociación on-chain, el intercambio también muestra varias conexiones off-chain con una empresa de logística transfronteriza y una institución financiera china, lo que indica la existencia de una infraestructura de soporte más amplia que merece una revisión más detallada.”
¿Cómo bloquear vulnerabilidades? El informe presenta recomendaciones clave Ante esta aparente laguna en las sanciones que se ha encontrado en Rusia, TRM Labs ha propuesto varias medidas que se pueden tomar.
El informe sostiene que, si no se toman medidas de intervención proactivas, el modelo que Rusia ha implementado en Kirguistán podría replicarse fácilmente en otros lugares: "Si no se contiene, Rusia podría replicar la misma estrategia en jurisdicciones cercanas, debilitando aún más el sistema de sanciones global y permitiendo que los fondos fluyan continuamente, alimentando acciones agresivas, adquisiciones de material y desestabilización."
Conclusión: El informe de TRM Labs ha desvelado la red secreta que utiliza Rusia para eludir las sanciones internacionales a través del centro de encriptación de Asia Central, revelando el papel clave de Kirguistán en la cadena financiera de la guerra entre Rusia y Ucrania. El extraño aumento en el volumen de transacciones, que pasó de 59 millones a 4.2 mil millones de dólares, las características de cascarón de los grupos de intercambio, así como la profunda asociación on-chain con Garantex/Grinex, apuntan a operaciones sistemáticas y organizadas de evasión de sanciones. Esto no solo expone las fallas del actual sistema de sanciones, sino que también representa un desafío severo para la seguridad financiera global. La propuesta del informe de un enfoque dual de "refuerzo del control sobre entidades" y "presión de cumplimiento transnacional" proporciona una dirección para cerrar estas brechas. La capacidad de la comunidad internacional para coordinar acciones efectivas y frenar que la encriptación se convierta en un canal de financiamiento para máquinas de guerra será una piedra de toque clave para evaluar la resiliencia del sistema de gobernanza financiera global.