¡Bitcoin lateral acumula fuerza para enfrentar una semana clave! Tres pruebas inminentes: la decisión de la Reserva Federal (FED), los informes financieros de las acciones tecnológicas y el límite de aranceles.
Bitcoin (BTC) se mantuvo lateralmente la semana pasada en el rango de 116,000-119,000 dólares, mientras que las altcoins retrocedieron en general, y el mercado espera la llegada de tres catalizadores clave: decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (FED) el 30 de julio, resultados financieros del segundo trimestre de gigantes tecnológicos como Microsoft/Amazon, y plazo del 1 de agosto para la política arancelaria de Trump. Aunque Europa y Estados Unidos llegaron a un acuerdo de aranceles del 15% que alivia parte de la tensión, la amenaza de aranceles contra países como Canadá aún persiste, sumado a un aumento de la inflación al 2.7%, lo que incrementa drásticamente el riesgo de fluctuación en el mercado. Este artículo analizará cómo estos tres eventos impactan en el precio de Bitcoin, Ethereum (ETH) y las altcoins, y rastreará el flujo de fondos de los ETF y las tendencias de tenencias institucionales.
【La Reserva Federal (FED) política y la lucha contra la inflación: las expectativas de recortes de tasas se convierten en un variable clave】
Tasa de interés decisión prospectiva：
La reunión del FOMC del 30 de julio casi con seguridad mantendrá la tasa de interés sin cambios (probabilidad 97.4%), pero la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre ha aumentado al 68%. Si la Reserva Federal envía señales dovish, podría impulsar activos de riesgo como Bitcoin; por el contrario, una postura hawkish podría provocar presión de venta a corto plazo.
Preocupación por la inflación: El CPI de julio aumentó al 2.7%, los aranceles adicionales de Trump sobre productos de la UE y China podrían aumentar aún más los costos de importación, intensificando la presión inflacionaria. La Reserva Federal (FED) teme que esta medida perjudique un aterrizaje suave de la economía, lo que podría retrasar el proceso de reducción de tasas.
Publicación intensiva de datos económicos: Este semana, se deben prestar especial atención a: el índice de confianza del consumidor el martes, el crecimiento del PIB el miércoles, la inflación PCE (el indicador más importante para La Reserva Federal (FED)) el jueves, y el empleo no agrícola el viernes. Si los datos muestran que la economía estadounidense se está desacelerando, podría reforzar las expectativas de recortes de tasas en septiembre, lo que sería positivo para las criptomonedas; datos sólidos podrían, en cambio, suprimir la aversión al riesgo.
📉 Correlación histórica: Cuando aumentaron las expectativas de recorte de tasas de interés de la La Reserva Federal (FED) en junio, Bitcoin rebotó 64,000 dólares en un solo día, con una entrada neta semanal de ETF de 252 millones de dólares. Si se emite una señal de flexibilización, podría haber un regreso de los flujos de capital.
【Semana de informes financieros de las grandes empresas tecnológicas: indicador de sentimiento de riesgo】
“Las siete grandes tecnológicas” publican resultados: Tesla (TSLA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) y otros representan el 30% del peso del índice S&P 500, y sus informes financieros dominarán el sentimiento del mercado de valores estadounidense y del mercado de criptomonedas:
Escenario optimista: Si la inversión en IA y el crecimiento de los negocios en la nube superan las expectativas, o impulsan al S&P 500 a alcanzar nuevos máximos, Bitcoin podría superar la resistencia de 120,000 dólares (los datos históricos muestran que la correlación entre BTC y el S&P 500 es de 0.8).
Escenario pesimista: Un rendimiento débil podría provocar un retroceso en las acciones de EE. UU., y los fondos podrían alejarse de activos de alto riesgo (como alts) y dirigirse a monedas estables como refugio. Los datos de la plataforma XBIT muestran que el volumen de transacciones de monedas estables ha aumentado un 34% en comparación con el mes anterior, y el monto de intercambios en la cadena ha superado los 63,2 millones de dólares.
Dinámica de tenencias empresariales：
Las empresas que cotizan en Japón, como MetaPlanet, y en Estados Unidos, como Strategy, continúan aumentando sus tenencias de Bitcoin. Si las empresas que tienen flujo de caja abundante después de sus informes financieros anuncian un aumento de sus tenencias, esto podría convertirse en un catalizador de precios a corto plazo.
【Dinámica de flujos de fondos ETF y tenencias de instituciones】
Demanda de Bitcoin ETF se desacelera：
La semana pasada, la entrada neta de BTC ETF en el mercado spot fue de solo 7,200,000 dólares, la más baja desde junio. BlackRock (IBIT) dominó con una entrada de 8,300,000 dólares, mientras que Grayscale (GBTC) tuvo una salida neta de 3,500,000 dólares. Esto muestra que parte del capital tomó ganancias antes de eventos clave.
El fuerte ascenso del ETF de Ethereum: el ETF de spot de ETH ha atraído 5,1 mil millones de dólares en una semana, y la disposición de las instituciones para posicionarse es fuerte. Los contratos no liquidados de futuros de Ethereum de CME también alcanzaron un máximo histórico de 7,85 mil millones de dólares, lo que indica un fuerte sentimiento alcista en el mercado de derivados.
💡 Señal en cadena: La potencia de cálculo de Bitcoin ha aumentado a 932 EH/s (pico histórico), la dificultad de la red ha alcanzado 127.62T, lo que refleja la confianza a largo plazo de los mineros y proporciona un soporte básico para el precio.
【Última cuenta regresiva para las negociaciones comerciales globales: la lógica de cobertura enfrenta una nueva prueba】
La Reserva Federal y la UE mitigan el riesgo de cola:
El 28 de julio, Estados Unidos y Europa alcanzaron un acuerdo de aranceles recíprocos del 15%, y la Unión Europea se comprometió a comprar 750,000 millones de dólares en energía y equipos militares de Estados Unidos. Este acuerdo elimina la amenaza de los "aranceles punitivos del 30%", que Fundstrat considera como la eliminación de un riesgo macroeconómico clave, lo cual beneficia a los activos de riesgo.
La mecha de la bomba de aranceles restantes no ha sido retirada：
A partir del 1 de agosto, Estados Unidos planea imponer nuevos aranceles a Canadá (35%), México (30%), Brasil (50%), y si las negociaciones fracasan, podría desencadenar un aumento en las tensiones comerciales globales.
Lecciones históricas: En febrero, cuando Trump impuso un arancel del 25% sobre el acero y el aluminio, el valor total del mercado de criptomonedas se evaporó en 50,000 millones de dólares en un solo día, y el monto liquidado superó los 8,000 millones de dólares.
Controversia sobre las propiedades de refugio del Bitcoin：
El oro se disparó a un máximo histórico de 2,950 dólares en medio de la guerra comercial, mientras que Bitcoin cayó en el mismo período. Los analistas de Paybis señalaron: "BTC aún no se ha convertido en un activo de refugio confiable, sigue siendo de alta categoría de riesgo", una encuesta entre instituciones mostró que solo el 3% de los gerentes de fondos lo consideran una herramienta de preservación de valor (el oro es el 58%).
A medio y largo plazo, si la Reserva Federal (FED) reduce las tasas de interés debido a la guerra comercial, Bitcoin aún podría beneficiarse de la expansión de liquidez. El director de investigación de Bitwise enfatiza: "BTC es el candidato a la próxima generación de activos de reserva para protegerse contra la devaluación de las monedas fiduciarias".
Conclusión: Tres catalizadores podrían remodelar el panorama del mercado
Los tres grandes eventos de esta semana validarán la posición de las criptomonedas en el cambio macroeconómico: si la Reserva Federal (FED) se vuelve dovish, las ganancias de las acciones tecnológicas son sólidas y el conflicto arancelario es controlable, Bitcoin podría superar los 120,000 dólares, impulsando un rebote en los alts; por el contrario, cualquier "cisne negro" podría desencadenar una corrección a corto plazo. Los inversores deben prestar atención a:
La Reserva Federal (FED) sobre la inflación y los aranceles (ruta de reducción de tasas en septiembre);
Guía de informes financieros de Microsoft/Amazon (transmisión de preferencia por el riesgo en acciones tecnológicas);
Resultados de las negociaciones arancelarias de países como Canadá (antes del 1 de agosto).
⚠️ Sugerencia técnica: Si BTC se mantiene por encima de 119,000 dólares, el siguiente objetivo será el máximo histórico de 123,091 dólares; romper por debajo de 116,000 podría desencadenar una nueva ola de ventas en alts.
(Este análisis se basa en datos del mercado público y no constituye un consejo de inversión. Los activos criptográficos tienen una alta Fluctuación, por favor, los lectores evalúen los riesgos de manera independiente.)
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¡Bitcoin lateral acumula fuerza para enfrentar una semana clave! Tres pruebas inminentes: la decisión de la Reserva Federal (FED), los informes financieros de las acciones tecnológicas y el límite de aranceles.
Bitcoin (BTC) se mantuvo lateralmente la semana pasada en el rango de 116,000-119,000 dólares, mientras que las altcoins retrocedieron en general, y el mercado espera la llegada de tres catalizadores clave: decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (FED) el 30 de julio, resultados financieros del segundo trimestre de gigantes tecnológicos como Microsoft/Amazon, y plazo del 1 de agosto para la política arancelaria de Trump. Aunque Europa y Estados Unidos llegaron a un acuerdo de aranceles del 15% que alivia parte de la tensión, la amenaza de aranceles contra países como Canadá aún persiste, sumado a un aumento de la inflación al 2.7%, lo que incrementa drásticamente el riesgo de fluctuación en el mercado. Este artículo analizará cómo estos tres eventos impactan en el precio de Bitcoin, Ethereum (ETH) y las altcoins, y rastreará el flujo de fondos de los ETF y las tendencias de tenencias institucionales.
【La Reserva Federal (FED) política y la lucha contra la inflación: las expectativas de recortes de tasas se convierten en un variable clave】
Tasa de interés decisión prospectiva：
Publicación intensiva de datos económicos: Este semana, se deben prestar especial atención a: el índice de confianza del consumidor el martes, el crecimiento del PIB el miércoles, la inflación PCE (el indicador más importante para La Reserva Federal (FED)) el jueves, y el empleo no agrícola el viernes. Si los datos muestran que la economía estadounidense se está desacelerando, podría reforzar las expectativas de recortes de tasas en septiembre, lo que sería positivo para las criptomonedas; datos sólidos podrían, en cambio, suprimir la aversión al riesgo.
【Semana de informes financieros de las grandes empresas tecnológicas: indicador de sentimiento de riesgo】
“Las siete grandes tecnológicas” publican resultados: Tesla (TSLA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) y otros representan el 30% del peso del índice S&P 500, y sus informes financieros dominarán el sentimiento del mercado de valores estadounidense y del mercado de criptomonedas:
Dinámica de tenencias empresariales： Las empresas que cotizan en Japón, como MetaPlanet, y en Estados Unidos, como Strategy, continúan aumentando sus tenencias de Bitcoin. Si las empresas que tienen flujo de caja abundante después de sus informes financieros anuncian un aumento de sus tenencias, esto podría convertirse en un catalizador de precios a corto plazo.
【Dinámica de flujos de fondos ETF y tenencias de instituciones】
Demanda de Bitcoin ETF se desacelera： La semana pasada, la entrada neta de BTC ETF en el mercado spot fue de solo 7,200,000 dólares, la más baja desde junio. BlackRock (IBIT) dominó con una entrada de 8,300,000 dólares, mientras que Grayscale (GBTC) tuvo una salida neta de 3,500,000 dólares. Esto muestra que parte del capital tomó ganancias antes de eventos clave.
El fuerte ascenso del ETF de Ethereum: el ETF de spot de ETH ha atraído 5,1 mil millones de dólares en una semana, y la disposición de las instituciones para posicionarse es fuerte. Los contratos no liquidados de futuros de Ethereum de CME también alcanzaron un máximo histórico de 7,85 mil millones de dólares, lo que indica un fuerte sentimiento alcista en el mercado de derivados.
【Última cuenta regresiva para las negociaciones comerciales globales: la lógica de cobertura enfrenta una nueva prueba】
La Reserva Federal y la UE mitigan el riesgo de cola: El 28 de julio, Estados Unidos y Europa alcanzaron un acuerdo de aranceles recíprocos del 15%, y la Unión Europea se comprometió a comprar 750,000 millones de dólares en energía y equipos militares de Estados Unidos. Este acuerdo elimina la amenaza de los "aranceles punitivos del 30%", que Fundstrat considera como la eliminación de un riesgo macroeconómico clave, lo cual beneficia a los activos de riesgo.
La mecha de la bomba de aranceles restantes no ha sido retirada：
Controversia sobre las propiedades de refugio del Bitcoin：
Conclusión: Tres catalizadores podrían remodelar el panorama del mercado
Los tres grandes eventos de esta semana validarán la posición de las criptomonedas en el cambio macroeconómico: si la Reserva Federal (FED) se vuelve dovish, las ganancias de las acciones tecnológicas son sólidas y el conflicto arancelario es controlable, Bitcoin podría superar los 120,000 dólares, impulsando un rebote en los alts; por el contrario, cualquier "cisne negro" podría desencadenar una corrección a corto plazo. Los inversores deben prestar atención a:
(Este análisis se basa en datos del mercado público y no constituye un consejo de inversión. Los activos criptográficos tienen una alta Fluctuación, por favor, los lectores evalúen los riesgos de manera independiente.)