Las empresas de encriptación aceleran su bancarización: impulsadas por la información favorable de políticas, gigantes de la industria como Ripple compiten por los servicios financieros de TradFi.

Inspirados por la postura amigable con los activos digitales mostrada por el gobierno de Trump, las empresas de criptomonedas se están expandiendo a la industria de servicios bancarios tradicionales a una velocidad sin precedentes. Desde las tarjetas de débito y crédito de criptomonedas que se lanzarán próximamente por CEX, hasta las principales empresas como Ripple, Circle y BitGo que están activamente solicitando licencias de banco fiduciario nacional en EE. UU., toda la industria está despojándose notablemente de su color original de "anti-establishment", acelerando la adopción del cumplimiento financiero y la corriente principal.

Este fuerte impulso marca la fusión de los Activos Cripto con las finanzas tradicionales en una nueva etapa. Su motor principal radica en: la atractividad de las licencias bancarias a nivel federal, la expectativa de avance de la legislación específica sobre monedas estables (especialmente el Proyecto de Ley Genius), y el cambio general del entorno regulador hacia el Cumplimiento que incentiva la integración de activos digitales en la infraestructura financiera de EE. UU. Esto refleja un aumento significativo en la confianza de los ejecutivos de la industria cripto tras el incremento de la apertura del gobierno de EE. UU. hacia los activos digitales, y las estrategias empresariales han pasado de ofrecer servicios de activos digitales a proporcionar servicios financieros integrales más amplios.

Dinámicas clave: Gigantes como Circle compiten por licencias bancarias

• CEX: Lanzamiento de una tarjeta bancaria de Activos Cripto para lograr una "fusión natural"
  • Según el Financial Times, el co-CEO de CEX, Arjun Sethi, describió esta expansión como una "fusión natural". El intercambio planea lanzar oficialmente a finales de este mes tarjetas de débito y crédito que soporten pagos con Activos Cripto, proporcionando a los usuarios un acceso más conveniente a canales de intercambio de moneda a Activo Cripto y aplicaciones para el consumo diario.
• Circle y otros: solicitar licencia de banco fiduciario nacional, buscar cumplimiento profundo
  • La conocida emisor de stablecoins Circle de Nueva York ha declarado claramente que obtener la licencia nacional de banco fiduciario otorgada por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) será un "paso clave" para ayudar a integrar más profundamente los Activos Cripto en el sistema financiero tradicional.
  • Actualmente, en las empresas de encriptación, solo Anchorage Digital posee este tipo de licencia bancaria nacional. Max Bonici, socio del bufete de abogados Davis Wright Tremaine, señaló: “Esto es completamente opuesto al punto de partida de muchas empresas de encriptación, que inicialmente afirmaron 'no necesitamos bancos, no necesitamos leyes, estamos por encima de todo'. Hoy en día, abrazar la regulación y solicitar licencias se ha convertido en una nueva tendencia en la industria.

¿Por qué recurrir a servicios bancarios tradicionales? Las ventajas de la licencia y la legislación sobre monedas estables son clave

Licencia del Banco Nacional de Fideicomiso brinda ventajas significativas a las empresas de encriptación:

1. Capacidad de procesamiento de pagos: Permite procesar operaciones de pago.
2. Simplificación regulatoria: Exención de los requisitos engorrosos de solicitar licencias por separado en cada estado, lo que reduce significativamente los costos de Cumplimiento.
3. Facilidad de acceso al sistema: Mejora notablemente la capacidad de acceder a sistemas financieros tradicionales (como redes de pago, sistemas de compensación).
   • Restricciones: Las instituciones que poseen este tipo de licencia no pueden ofrecer préstamos ni aceptar depósitos directos de clientes.

Esta ronda de bancarización coincide con el inminente debate en Washington sobre el proyecto de ley de regulación de monedas estables. Esta ley tiene como objetivo incluir las monedas estables vinculadas al dólar en un marco regulatorio más cercano a las finanzas tradicionales:

• Ley Genius refuerza la regulación: La propuesta de ley fortalecerá los requisitos de reservas para la emisión de monedas estables, y podría exigir que estén más estrechamente vinculadas al aval del Departamento del Tesoro de EE. UU..
• Restricciones sobre el emisor: Según la propuesta, las monedas estables solo serán permitidas para ser emitidas por instituciones no bancarias autorizadas por la OCC y bancos regulados.
• Ripple busca conexión directa con la Reserva Federal: El CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, reveló que la compañía ha solicitado una Cuenta Principal de la Reserva Federal (Master Account), con el objetivo de almacenar sus reservas de monedas estables directamente en la Reserva Federal, mejorando la transparencia y la confianza.

Fusión bidireccional: los gigantes de la tecnología financiera tradicional también aceleran su adopción de la encriptación

La fusión entre los Activos Cripto y las finanzas tradicionales es bidireccional:

• Robinhood: Ingresos por encriptación impulsan, planea lanzar servicios bancarios
  • El año pasado, más de la mitad de los ingresos por transacciones de la plataforma de comercio de acciones y Activos Cripto Robinhood provino de la encriptación, y planea lanzar servicios bancarios este otoño.
  • El objetivo del CEO Vlad Tenev es proporcionar servicios financieros integrales, que incluyen planificación fiscal y planificación patrimonial, construyendo una plataforma financiera integral.
• Revolut: Contribución grande en el comercio de Activos Cripto, codiciando la licencia bancaria de EE. UU.
  • La empresa de tecnología financiera Revolut, con sede en Londres, obtiene una gran parte de sus ingresos de las transacciones de Activos Cripto, y sus objetivos a largo plazo incluyen obtener una licencia bancaria en EE. UU..
• Klarna: el CEO planea transformarse en una empresa de encriptación
  • El CEO de Klarna, el gigante de "comprar ahora, pagar después", Sebastian Siemiatkowski, ha declarado públicamente su intención de transformar esta empresa de crédito al consumo en una empresa de encriptación.
• Los grandes bancos tradicionales están listos para actuar:
  • Incluyendo a Bank of America, los grandes bancos tradicionales están preparando la emisión de su propio stablecoin bancario una vez que se defina el marco regulatorio de stablecoins en EE. UU..