TradFi creará una plataforma de negociación de bonos digitales en la cadena de bloques
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CIB y SEB son ejemplos de instituciones financieras tradicionales que tienen como objetivo introducir plataformas de trading de criptomonedas para bonos.
El Banco Europeo de Inversiones (BEI) fue la primera institución financiera en emitir un bono digital en abril de 2021.
Los bonos de cadena de bloques aumentan la transparencia y la seguridad en el comercio de activos digitales.
La emisión de negociación de bonos digitales está limitada por la falta de supervisión regulatoria y la posibilidad de delitos cibernéticos.
Introducción
Las deudas juegan un papel importante en diversas economías, ya que ayudan a las empresas a acceder a fondos para iniciar o expandir sus negocios. Uno de los instrumentos de deuda populares son los bonos que los prestatarios emiten para recaudar fondos para sus proyectos. Como sabemos, un bono es una promesa de pagar a alguien en el futuro. Hoy, discutimos cómo los bonos digitales están listos para revolucionar el sector financiero.
Bancos de TradFi se unen para crear bonos digitales
Aunque los bonos son una parte integral de TradFi, los bancos heredados planean lanzar bonos digitales en la cadena de bloques. El banco sueco SEB y el banco de inversión francés Credit Agricole CIB, dos de los bancos más populares de Europa, se han asociado para desarrollar una plataforma en la cadena de bloques que creará bonos digitales.
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Las empresas podrán crear bonos digitales en la plataforma, lo que aumentará la eficiencia y permitirá la sincronización de datos en tiempo real. En otras palabras, las empresas utilizarán contratos inteligentes para gestionar sus bonos digitales.
Los bonos digitales pueden existir en la cadena de bloques - Financeautomate
La plataforma digital de Sobond, CIB y SEB utilizará el protocolo de validación “Prueba de Conciencia Climática”, que permite a los usuarios reducir su huella de carbono. Según el equipo, Sobond fomentará el consumo de energía a un nivel similar al de otros proyectos basados en la tradFi.
Básicamente, Sobond recompensará a los nodos por minimizar el consumo de energía. Con este fin, el equipo dijo: “Cada nodo será remunerado por sus esfuerzos según una fórmula vinculada a su impacto climático.” También es importante destacar que Sobond será el primer protocolo de cadena de bloques en utilizar el protocolo de validación de Prueba de Conciencia Climática.
CIB y SEB no son los primeros proyectos en producir bonos digitales. El Banco Europeo de Inversiones (BEI) lanzó su bono digital en la Ethereum cadena de bloques en abril de 2021. De hecho, el BEI colaboró con Goldman Sachs, Santander y Société Générale para emitir y liquidar un bono de dos años de 100 millones de euros.
El Banco Europeo de Inversiones emitió bonos digitales en 2021 - Reuters
El proceso de emisión de bonos digitales es muy simple y comprensible. El primer paso es tokenizar el bono. A partir de ahí, el emisor del bono se acercará a los bancos de inversión. A cambio, un banco interesado creará la hoja de términos que firmarán.
Después de eso, la plataforma de negociación de blockchain generará un libro mayor que consiste en ofertas y órdenes de inversores interesados. Las transacciones ocurrirán una vez que el sistema complete los pasos clave.
La cadena de bloques simplifica el proceso de emisión y venta de bonos. Principalmente, el proceso elimina el procedimiento intensivo en papel de emisión de bonos que existe en el sector financiero tradicional. En el sector financiero heredado, los valores de renta fija, como los bonos, que se venden fuera del mercado (OTC) implican un trabajo manual que consume mucho tiempo y es laborioso.
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La emisión de bonos en la cadena de bloques es eficiente y rentable, lo que debería aumentar su aceptación. Por lo tanto, esto aumenta la viabilidad y sustentabilidad para los bancos financieros tradicionales.
Beneficios de utilizar la tecnología de cadena de bloques para emitir y liquidar bonos
Un bono digital es un bono emitido y liquidado utilizando la cadena de bloques. Es un valor con un interés fijo que los prestatarios utilizan para recaudar capital para sus negocios. Hay bonos corporativos y bonos gubernamentales que las personas pueden negociar.
Emisión fluida de bonos
El proceso de emisión de bonos digitales es fluido y automatizado, lo que mejora la eficiencia y reduce costos. Esto es diferente de los bonos tradicionales, que son lentos de emitir y liquidar. Además, hay una baja probabilidad de cometer errores al manejar bonos digitales.
Hay transparencia
La tecnología de cadena de bloques resulta en transparencia al compartir datos relacionados con la liquidez, los documentos de emisión, la fijación de precios y el rendimiento de los activos. Esto crea un mercado justo y competitivo para bonos y otros valores. La transparencia ayuda a los inversores a tomar decisiones de inversión informadas.
Precisión
La cadena de bloques permite compartir y almacenar datos precisos ya que nadie puede modificarlos. Además de los datos inmutables, la cadena de bloques permite compartir información en tiempo real con todas las partes interesadas. Con bonos digitales, todos los participantes del mercado pueden acceder a las actualizaciones de las transacciones en todo momento.
Reducción de costos
En el sector financiero tradicional, la emisión de bonos implica a muchas partes. Por ejemplo, se necesita la aprobación regulatoria, el registro y la suscripción que involucra a varios actores. Por otro lado, la tecnología blockchain permite la descentralización de estos procesos ya que no hay intermediarios.
Mayor liquidez
La tokenización de bonos conduce a una mayor liquidez que en el mercado tradicional. Esto se debe a que los bonos se pueden fraccionar y vender a muchos inversores. Por lo tanto, los emisores de bonos digitales tienen acceso a una base de inversores más amplia que en el sector financiero tradicional. Esto hace que el proceso de oferta sea más competitivo.
Mejor seguridad
El uso de la criptografía mejora la seguridad de los bonos. Esto se debe a que no hay posibilidad de que algunas personas alteren la información sobre el bono que existe en la cadena de bloques. Con los bonos tradicionales, las partes involucradas pueden extraviar algunos de los documentos importantes.
Desafíos de los bonos digitales
La tecnología de cadena de bloques no resuelve todos los problemas que las personas encuentran al emitir y liquidar bonos.
Falta de regulación de apoyo
No hay duda de que la tecnología de cadena de bloques tiene el potencial de hacer que la emisión de bonos sea eficiente y transparente. Sin embargo, la falta de regulación necesaria impide que las empresas inviertan en la tecnología. Esto hace que la emisión de bonos de cadena de bloques sea arriesgada y evita su adopción generalizada.
Escalabilidad
Cuando hay una necesidad de alta emisión de bonos en la cadena de bloques, el procesamiento se vuelve más lento debido a la encriptación, complejidad y naturaleza distribuida. Además de transacciones más lentas, el costo de procesamiento de bonos digitales se vuelve alto.
Problemas de seguridad
Los activos digitales que existen en la cadena de bloques son propensos al robo cibernético, como el hacking. Por ejemplo, la naturaleza colusiva de los mineros o validadores de la red puede resultar en ataques del 51% que resulten en pérdidas de finanzas de la cadena de bloques.
Conclusión
La nueva tendencia en TradFi donde los bancos están dispuestos a emitir bonos digitales probablemente aumentará la eficiencia y la transparencia en el sector. Esto se debe a que los bonos digitales reducen el tiempo de procesamiento, disminuyen el costo de emisión de bonos cripto y mejoran su seguridad.
