0x协议（ZRX）-2025年和2030年概述、代币效用和价格预测
0x协议（ZRX）是一种去中心化交易基础设施，可以在多个区块链之间实现点对点交易。本深度文章探讨了0x的架构、治理和质押中ZRX代币的实用性、历史价格表现，以及2025年至2030年的价格预测。了解0x如何通过流动性聚合、NFT支持和跨链扩展塑造去中心化金融的未来。
0x 协议（代币：ZRX）是一种去中心化的交易基础设施，可以在多个平台上实现点对点加密货币交易。0x 在 2017 年推出，率先提出了离链订单中继与链上结算的概念，使用户能够在不依赖中心化中介的情况下交易基于以太坊的代币。在本博文中，我们全面介绍了 0x 协议及其架构，解释了 ZRX 代币在治理和流动性提供方面的实用性，回顾了 ZRX 的历史价格表现，并提供了 2025–2026 年和 2027–2030 年的价格预测。我们还重点介绍了 0x 的主要用例以及其生态系统随时间的发展。这份正式分析面向全球加密货币受众，为大家阐明了 0x 协议加密货币和 ZRX 代币在不断发展的 DeFi 场景中的前景。
0x协议是什么？概述和架构
0x是一个开源的去中心化交易（DEX）协议，为开发人员构建自己的DEXs和交易应用程序提供技术支持。与传统交易所不同，0x不会托管用户资产或在中央服务器上匹配订单。相反，它采用混合架构：订单在链下创建并经过加密签名，只有最终的交易结算在链上执行。这种方法显著减少了燃气费和网络拥塞，因为大部分订单消息发生在以太坊区块链之外。通过维护一个链下订单簿，0x允许任何人（在早期版本中称为中继者，现在通常只被称为流动性来源）托管和聚合订单，同时交易者保留对其资产的控制，直到通过0x智能合约在链上执行交换。
0x协议架构由可公开访问和审计的智能合约以及一组订单广播器组成。 创造者（流动性提供者）可以发布出售或购买代币的订单，而接受者则通过0x智能合约填补这些订单，该合约验证订单的签名和参数。 然后通过原子方式结算交易 - 这意味着两个资产在单笔交易中进行交换，无需中间人。 这种设计实现了无信任交易：用户直接从他们的钱包交易，而协议的智能合约确保交易要么按约定条件执行，要么根本不执行。
随着时间的推移，0x已经发展到不仅支持ERC-20代币，还支持其他资产类型（包括0x v4中的NFTs），并且已经扩展到以太坊之外的多个区块链和Layer-2网络。例如，0x已部署在Polygon、币安智能链、Avalanche、Celo等上，使其成为一个多链流动性协议。这种广泛支持有助于0x作为去中心化金融的基础层，为不同生态系统提供统一的流动性和交易功能。
ZRX 代币的作用：治理和流动性角色
ZRX代币是0x协议的本地实用代币，发挥着两个关键作用：治理和激励流动性。作为治理代币，ZRX赋予持有者对协议未来的发言权。ZRX持有者可以就0x改进建议（ZEIPs）进行投票，以升级或更改协议的智能合约和参数。每个代币等于一票，因此持有更多ZRX的人在决策中具有更大的影响力。0x中的治理投票被设计为离链的（通过签名消息和快照代币余额），以避免燃气成本，同时仍然强制只有某个区块的代币持有者可以影响提案。
这种治理机制确保了协议保持社区驱动，使利益相关者能够安全地引导0x的发展，从费用结构到支持的功能，而不依赖于中央管理机构。本质上，拥有ZRX就等于拥有0x网络治理的股份，使代币持有者与协议的长期成功和适当管理紧密相连。
ZRX的第二个主要功能是促进和奖励网络上的流动性提供。2019年，0x团队改进了代币经济模型，引入了与交易流动性挂钩的质押机制。做市商(在0x上提供大量订单和流动性的用户或公司)可以质押ZRX代币，以获取协议产生的交易费的一部分。这些协议费通常在执行交易时以ETH的形式收取。
通过抵押ZRX，做市商甚至普通代币持有者（通过委托）可以获得流动性奖励 - 实质上是与他们的抵押份额和他们所帮助生成的流动性成比例的费用部分。这种设计鼓励那些从0x中受益的人（如活跃的流动性提供者）也持有和抵押代币，从而使激励措施保持一致。甚至并非专业做市商的ZRX持有者也可以通过将他们的代币委托给做市商运营的抵押池来参与，并获得一部分奖励。
与权益证明区块链不同，在0x中，质押用于保障流动性：一个人为协议的交易量贡献越多（并质押ZRX），就能获得越多的奖励。这种动态和治理权利共同赋予了ZRX在0x生态系统内的内在价值-它不仅仅是一种被动资产，而是参与和促进协议增长的主动工具。
ZRX价格历史和市场表现
ZRX的价格历史表现出高波动性，反映了更广泛的加密货币市场周期和代币的不断演变的实用性。0x于2017年8月推出，初始代币销售价格约为0.05美元，交易价格开始在0.10至0.20美元之间波动。随着2017年加密牛市的加速，ZRX迅速上涨。它在2018年1月达到约2.50美元的历史最高点，乘着ICO热潮和对去中心化交易所日益增长的兴趣而飙升。
然而，随着2018年市场降温，ZRX的价格急剧下跌。到2018年底，ZRX的交易价格大约在0.30美元左右，与其高峰相比急剧下降。2018年至2019年的熊市中，ZRX价格继续下滑，曾一度跌至中期0.10美元左右（大约在2020年3月COVID引发的市场崩盘时）。早期投资者经历了一个完整的繁荣与萧条周期：从几美分开始，一度飙升至几美元，然后在几年时间内回落至ICO水平附近。
2017年至2025年中期ZRX的历史价格表现（以美元计）。该图表突出显示2018年初和2021年的主要高峰和随后的波动性。
2020年中旬，DeFi夏季带来了对DEX协议的兴趣复苏。随着0x的流动性聚合器和DEX基础设施的使用增加，ZRX再次上涨至0.50美元以上。接下来的主要涨势是在2021年加密牛市中出现的：ZRX从2021年初的大约0.30美元飙升至2021年4月的约2.40美元，几乎与2018年的最高纪录相匹配。这是由DeFi采用的浪潮推动的-0x的技术被用于流行平台（例如Matcha DEX聚合器），交易所代币再次引起了投机兴趣。
2021年春季后，市场进入另一个修正阶段，ZRX与其他山寨币一起下跌；到2021年底，它稳定在0.70美元至0.80美元左右。2022年熊市重创ZRX：2022年初，曾短暂突破1美元（特别是在2022年4月Coinbase宣布在其NFT市场使用0x时引起价格上涨），但此后ZRX随着更广泛的加密货币下滑。
截至2022年底，ZRX价格在0.15美元左右徘徊，呼应四年前的低点。在2023年和2024年初，ZRX有较小的涨势 - 例如，2023年底其价格上涨至约0.6美元，而在2024年初甚至在一次持续时间较短的小币种激增中再次突破了1美元。截至2025年中期，ZRX的交易价格在0.20美元至0.30美元区间内。
总的来说，其价格历史显示出典型的加密资产周期性的繁荣与萧条：在网络使用率和投机行为蓬勃的牛市期间迅速升值，随后在熊市中迎来深度回撤。长期持有者见证了ZRX从几美分波动到几美元，再回落，突显出其潜力和涉及的重大市场风险。
ZRX价格预测2025–2026（短期展望）
展望短期未来，我们基于当前趋势和潜在催化剂分析了2025年和2026年的ZRX价格预测。到2025年，加密市场可能会进入一个新的牛市阶段（许多人预计，比特币在2024年减半后的时期可能会催生2025年更广泛的上升趋势）。如果是这样，诸如ZRX之类的交易所相关代币可能会看到需求的复苏。
在一个积极的情景中，ZRX可能会在2025年重新测试1美元的水平，这是它在上一个牛市周期中一直在交易的价格。一系列市场分析师已经提供了在这个范围内的预测 - 例如，一些算法模型预测ZRX可能会在2025年底达到1.5至2.0美元的范围，这将意味着从2025年年中的价格大约增加了6到8倍。
这样的增长可能需要一个强劲的整体加密市场以及 0x 协议的特定成功（例如更高的交易量，更多项目集成 0x，并且积极的代币投注减少流通供应量）。在看涨情况下，如果 DeFi 活动激增，2025 年甚至可能会看到 ZRX 打破其先前的历史最高记录，潜在地将代币推高至 2 美元以上。然而，对于 2025 年更为保守的预期是看到 ZRX 重新夺回 0.50 到 1.00 美元的范围，为以后的增长奠定更高的基础。
到2026年，短期前景将取决于0x中的创新是否能够转化为更大规模的采用。如果0x协议成为跨许多链的去中心化交易的首选流动性层，那么对ZRX（用于质押和治理）的需求应相应上升。
假设加密市场周期保持不变，2026年可能是2025年达到高点后的巩固之年，或者如果2025年的涨势温和，可能会继续增长。我们的短期预测表明，到2026年底，ZRX可能会稳定在1美元至2美元的范围内。这意味着代币将保持2025年潜在涨势的大部分收益，并且随着实用价值的巩固可能会略微上升。
值得注意的是，这些水平（$1-$2）仍低于ZRX的历史最高水平，反映出一种谨慎的观点，即虽然项目成熟，但去中心化交易所领域的竞争（来自自动做市商和其他协议）可能限制爆炸式增长。总的来说，ZRX的短期预测表明适度上涨：“ZRX价格预测2025”乐观但不过分，目标约为$1+ 在一个强劲的市场中，到2026年，如果基本使用增长，代币可能准备进行较长期的攀升。一如既往，未预料到的市场条件可能会严重改变这一展望，短期加密货币预测具有很高的不确定性。
ZRX价格预测2027年至2030年（长期展望）
当将视野延伸至2027年至2030年时，我们考虑了对ZRX的长期预测，该预测考虑了项目的持续发展和去中心化金融的更广泛采用。从长远来看，关键问题是0x是否将在未来的DeFi基础设施中获得一个核心位置。如果有人相信许多资产（不仅仅是加密货币）将在去中心化协议上进行代币化和交易，0x对于开放、互操作的交易网络的愿景可能会扮演重要角色。
根据牛市的长期情景，ZRX在2030年可能会显著增值。一些乐观的分析师预测ZRX代币在2030年将达到远高于2018/2021年峰值的新高。例如，有预测称ZRX在2030年可能稳步增长至$3至$5以上。我们的示范预测（见下图）显示了一个潜在轨迹，在这个情景中，ZRX可能在本十年末攀升至中位数美元。在这种情况下，到2027年，ZRX可能在$2左右，随后在2030年朝着$5迅速增长，随着协议的成熟和吸引更多交易量。
实现约5美元的价格将意味着市值在数十亿美元左右(考虑到1亿个ZRX的固定供应量)，如果0x成为顶级DEX基础设施之一，并在许多dApps和金融平台上被广泛使用，这样的市值可能是合理的。
通过2030年，ZRX的潜在价格走势预测（仅供参考）。这一长期预测假设0x的采用率增加以及有利的市场周期，预计ZRX将从不到1美元逐渐上升至2030年的中个位数美元。
值得注意的是，长期预测具有很高的投机性。更看涨的模型，利用基于人工智能的趋势分析，甚至将ZRX放在2030年的10美元以上，这可能需要多次指数级别的采用飞跃，或者如果许多代币被锁定在质押/治理中，则可能需要大幅减少流通中的代币供应。
另一方面，一些分析师保守的展望表明，如果竞争加剧或0x协议未能显著扩大其市场份额，ZRX可能会在本十年末保持在3美元以下。影响ZRX走向的因素包括：DeFi的整体增长（到2030年，去中心化交易是否会成为主导力量？）、0x在获得合作伙伴和整合方面的成功，以及技术的发展（例如，0x的离线中继模型是否仍然比自动做市商和其他范式更有优势？）。
我们的平衡看法是，到2027年至2030年，ZRX有潜力超过先前的历史最高点，并在几美元的价格范围内交易，前提是该项目继续创新。到2030年时，价格在3美元至5美元左右，将表明0x已大幅扩展其网络。然而，投资者应该保持理性预期，并了解要实现这样的长期目标，需要许多因素顺利发展。
到2020年代末，加密货币市场可能会与今天大不相同，ZRX可能是大赢家，但也将面临挑战。与任何长期加密货币预测一样，存在很大的误差范围-审慎的投资者会监控基本进展（用户采用率，交易量，协议收入），而不仅仅专注于价格。
免责声明
2025年和2030年的这些价格预测是一种推测的情景，而非担保。加密市场极其波动，可能出现各种结果。在做投资决策之前，请进行彻底的研究并考虑风险承受能力。
主要用例和生态系统增长
除了价格波动之外，重要的是要关注0x的主要用例以及其生态系统的增长，因为这些是ZRX价值的基本推动因素。 0x协议已经被用于各种需要代币交换功能的应用程序中。 其中一个主要用例是去中心化交易聚合器和中继网络。
例如，0x的团队构建了Matcha，这是一个用户友好的DEX聚合器，它从0x和其他DEX获取流动性，为交易者提供最佳价格。Matcha和类似的平台使用0x API，这提供了对aggreGate.iod流动性的便捷访问，不仅限于0x订单簿，还包括Uniswap等热门的自动做市商。这意味着当用户通过这些聚合器进行交易时，一部分交易量和路由通常会通过0x智能合约在幕后进行。
许多以太坊钱包和 DeFi 接口已经整合了 0x 的流动性 - 例如，MetaMask 的交换功能和其他钱包交换服务有时会利用 0x 的网络来填补订单。这展示了 0x 如何作为更广泛的 DeFi 生态系统中的“流动性中间件”，在各种应用程序中隐形地支持交易。
0x的另一个不断增长的用例是在NFT市场和多链资产交易中。随着0x协议v4的推出，该平台引入了对NFT交换的支持，使得可以交易独特的代币（ERC-721和ERC-1155资产），除了可替代的ERC-20代币。一个知名的例子是Coinbase的NFT市场，选择了0x作为后端交易协议，以便用户可以买卖NFT。
这项于2022年宣布的合作验证了0x的技术实力- Coinbase引用了0x的燃气效率（v4比以前版本高达50%）和强大的功能集作为使用它的原因。NFT的用例为0x打开了一个新的领域，将其定位为标准，不仅适用于代币交换，还适用于数字收藏品以及潜在的其他非同质资产（如游戏物品或数字艺术），跨越不同的区块链。
事实上，0x已经扩展到多个网络（Polygon，BSC，Celo等），这意味着开发人员可以实现跨链或多链交易体验。例如，建立在Polygon上的游戏可以使用0x来实现其资产的无信任交易，同时从其他来源受益于流动性聚合。
0x生态系统还通过重要的机构支持和社区倡议得到了发展。2021年，0x实验室（该协议背后的团队）获得了1500万美元的A轮融资，在2022年初，他们完成了由Greylock Partners领投的7000万美元的B轮融资。这笔资金的注入被用于扩大团队并开发诸如0x API和Matcha之类的产品，从而推动协议的使用。
0x DAO和资金库的创建（部分资金来自Celo等合作伙伴的分配）意味着有资金专门用于社区赠款和生态系统的进一步发展。例如，数百万美元已被指定用于鼓励开发者在0x上构建或吸引用户（通过流动性挖矿或奖励计划）。
在社区中继器方面，尽管像Radar Relay（曾经很受欢迎的0x中继器）这样的早期中继器项目已经出现并消失，但这一概念已经发展壮大 - 今天，许多项目简单地通过0x Mesh（用于共享订单的点对点网络）或API接入0x的共享流动性池，而不是运行独立的订单簿。围绕共同流动性的这种整合使0x网络更加强大：而不是孤立的流动性池，而是一个更大的全球订单池，任何集成方都可以访问。
因此，0x的流动性和交易量已在Gate.io上增长。迄今为止，0x协议已促成了数十亿美元的交易量，在去中心化交易所和应用程序之间进行交易。每笔交易都会产生一笔小额协议费（以ETH计价），这为ZRX持有者的质押奖励提供支持，完成了使用和代币价值累积之间的循环。
重要的是，0x的设计作为一个开放标准意味着其成功不仅仅通过0x名称的知名度来衡量，还通过其技术在加密市场基础设施中的普及程度。许多最终用户可能会通过使用0x技术的应用程序进行交易，而没有意识到这一点。
DeFi 中前端聚合的趋势（用户使用单个接口来利用许多流动性来源）实际上发挥了 0x 的优势，因为该协议通常是底层的来源之一。因此，0x 的生态系统增长可以从越来越多的集成、支持的资产种类（从 DeFi 代币到 NFT）以及 ZRX 持有者积极参与治理和质押中看出。所有这些指标都表明，虽然该项目在头条新闻中可能没有一些竞争对手那么华丽，但已经稳步而有条不紊地扩大了它的足迹。
结论
总的来说，0x（ZRX）在加密经济中脱颖而出，旨在实现任何资产都可以被代币化并以去中心化的方式交换的世界。该协议的混合链下/链上架构为可扩展的去中心化交易所设计树立了榜样，并在多链DeFi成为常态的情况下仍然具有高度的相关性。
ZRX代币在协调这一生态系统中的激励方面起着核心作用-赋予社区管理0x的发展的权力，并奖励那些提供流动性以使市场效率的人。从市场的角度来看，ZRX经历了剧烈的高低起伏，反映了DeFi行业本身的轨迹。
ZRX（2025–2026）的短期前景似乎谨慎乐观，随着去中心化交易量的增长，代币有可能重新获得价值。从长期来看，ZRX代币在2030年的预测将取决于0x能否保持技术领先地位并占据全球代币化价值交换的重要份额。
如果0x的愿景成功，到本年代末，ZRX可能会更有价值，成为广泛使用的协议中的重要治理和实用代币。然而，投资者和观察者应当保持对加密货币领域的风险和竞争的认识。
最终，0x在过去几年的发展历程 - 从促进基本的ERC-20交换到支持复杂的多链交易和NFT市场 - 显示了它的适应能力和创新能力。交易所、钱包和市场的主要使用案例验证了该协议的实用性。
随着加密行业的不断发展，生态系统的增长和真正的采用将是关注0x的关键指标。如果开发人员继续在0x上构建，并且更多用户通过其网络进行交易（即使是间接地），那么理论上，ZRX的价值应该随时间累积。
对于对0x感兴趣的读者和加密货币爱好者，关注交易量、整合数量和治理活动等指标可以帮助了解项目的健康状况，而不仅仅是代币价格。
在加密货币这样一个充满活力的领域，0x 已经证明自己是一个具有韧性和重要性的项目。拥有正式、全球化的视野，可以说 0x 协议（ZRX）注定将继续在去中心化交易领域扮演重要角色，它的发展将与未来几年去中心化金融的更广泛叙事紧密相连。
0x协议（ZRX）-2025年和2030年概述、代币效用和价格预测
0x协议是什么？概述和架构
ZRX代币实用性：治理和流动性角色
ZRX价格历史和市场表现
ZRX价格预测2025–2026（短期展望）
ZRX价格预测2027–2030（长期展望）
免责声明
主要用例和生态系统增长
结论
0x 协议（代币：ZRX）是一种去中心化的交易基础设施，可以在多个平台上实现点对点加密货币交易。0x 在 2017 年推出，率先提出了离链订单中继与链上结算的概念，使用户能够在不依赖中心化中介的情况下交易基于以太坊的代币。在本博文中，我们全面介绍了 0x 协议及其架构，解释了 ZRX 代币在治理和流动性提供方面的实用性，回顾了 ZRX 的历史价格表现，并提供了 2025–2026 年和 2027–2030 年的价格预测。我们还重点介绍了 0x 的主要用例以及其生态系统随时间的发展。这份正式分析面向全球加密货币受众，为大家阐明了 0x 协议加密货币和 ZRX 代币在不断发展的 DeFi 场景中的前景。
0x协议是什么？概述和架构
0x是一个开源的去中心化交易（DEX）协议，为开发人员构建自己的DEXs和交易应用程序提供技术支持。与传统交易所不同，0x不会托管用户资产或在中央服务器上匹配订单。相反，它采用混合架构：订单在链下创建并经过加密签名，只有最终的交易结算在链上执行。这种方法显著减少了燃气费和网络拥塞，因为大部分订单消息发生在以太坊区块链之外。通过维护一个链下订单簿，0x允许任何人（在早期版本中称为中继者，现在通常只被称为流动性来源）托管和聚合订单，同时交易者保留对其资产的控制，直到通过0x智能合约在链上执行交换。
0x协议架构由可公开访问和审计的智能合约以及一组订单广播器组成。 创造者（流动性提供者）可以发布出售或购买代币的订单，而接受者则通过0x智能合约填补这些订单，该合约验证订单的签名和参数。 然后通过原子方式结算交易 - 这意味着两个资产在单笔交易中进行交换，无需中间人。 这种设计实现了无信任交易：用户直接从他们的钱包交易，而协议的智能合约确保交易要么按约定条件执行，要么根本不执行。
随着时间的推移，0x已经发展到不仅支持ERC-20代币，还支持其他资产类型（包括0x v4中的NFTs），并且已经扩展到以太坊之外的多个区块链和Layer-2网络。例如，0x已部署在Polygon、币安智能链、Avalanche、Celo等上，使其成为一个多链流动性协议。这种广泛支持有助于0x作为去中心化金融的基础层，为不同生态系统提供统一的流动性和交易功能。
ZRX 代币的作用：治理和流动性角色
ZRX代币是0x协议的本地实用代币，发挥着两个关键作用：治理和激励流动性。作为治理代币，ZRX赋予持有者对协议未来的发言权。ZRX持有者可以就0x改进建议（ZEIPs）进行投票，以升级或更改协议的智能合约和参数。每个代币等于一票，因此持有更多ZRX的人在决策中具有更大的影响力。0x中的治理投票被设计为离链的（通过签名消息和快照代币余额），以避免燃气成本，同时仍然强制只有某个区块的代币持有者可以影响提案。
这种治理机制确保了协议保持社区驱动，使利益相关者能够安全地引导0x的发展，从费用结构到支持的功能，而不依赖于中央管理机构。本质上，拥有ZRX就等于拥有0x网络治理的股份，使代币持有者与协议的长期成功和适当管理紧密相连。
ZRX的第二个主要功能是促进和奖励网络上的流动性提供。2019年，0x团队改进了代币经济模型，引入了与交易流动性挂钩的质押机制。做市商(在0x上提供大量订单和流动性的用户或公司)可以质押ZRX代币，以获取协议产生的交易费的一部分。这些协议费通常在执行交易时以ETH的形式收取。
通过抵押ZRX，做市商甚至普通代币持有者（通过委托）可以获得流动性奖励 - 实质上是与他们的抵押份额和他们所帮助生成的流动性成比例的费用部分。这种设计鼓励那些从0x中受益的人（如活跃的流动性提供者）也持有和抵押代币，从而使激励措施保持一致。甚至并非专业做市商的ZRX持有者也可以通过将他们的代币委托给做市商运营的抵押池来参与，并获得一部分奖励。
与权益证明区块链不同，在0x中，质押用于保障流动性：一个人为协议的交易量贡献越多（并质押ZRX），就能获得越多的奖励。这种动态和治理权利共同赋予了ZRX在0x生态系统内的内在价值-它不仅仅是一种被动资产，而是参与和促进协议增长的主动工具。
ZRX价格历史和市场表现
ZRX的价格历史表现出高波动性，反映了更广泛的加密货币市场周期和代币的不断演变的实用性。0x于2017年8月推出，初始代币销售价格约为0.05美元，交易价格开始在0.10至0.20美元之间波动。随着2017年加密牛市的加速，ZRX迅速上涨。它在2018年1月达到约2.50美元的历史最高点，乘着ICO热潮和对去中心化交易所日益增长的兴趣而飙升。
然而，随着2018年市场降温，ZRX的价格急剧下跌。到2018年底，ZRX的交易价格大约在0.30美元左右，与其高峰相比急剧下降。2018年至2019年的熊市中，ZRX价格继续下滑，曾一度跌至中期0.10美元左右（大约在2020年3月COVID引发的市场崩盘时）。早期投资者经历了一个完整的繁荣与萧条周期：从几美分开始，一度飙升至几美元，然后在几年时间内回落至ICO水平附近。
2017年至2025年中期ZRX的历史价格表现（以美元计）。该图表突出显示2018年初和2021年的主要高峰和随后的波动性。
2020年中旬，DeFi夏季带来了对DEX协议的兴趣复苏。随着0x的流动性聚合器和DEX基础设施的使用增加，ZRX再次上涨至0.50美元以上。接下来的主要涨势是在2021年加密牛市中出现的：ZRX从2021年初的大约0.30美元飙升至2021年4月的约2.40美元，几乎与2018年的最高纪录相匹配。这是由DeFi采用的浪潮推动的-0x的技术被用于流行平台（例如Matcha DEX聚合器），交易所代币再次引起了投机兴趣。
2021年春季后，市场进入另一个修正阶段，ZRX与其他山寨币一起下跌；到2021年底，它稳定在0.70美元至0.80美元左右。2022年熊市重创ZRX：2022年初，曾短暂突破1美元（特别是在2022年4月Coinbase宣布在其NFT市场使用0x时引起价格上涨），但此后ZRX随着更广泛的加密货币下滑。
截至2022年底，ZRX价格在0.15美元左右徘徊，呼应四年前的低点。在2023年和2024年初，ZRX有较小的涨势 - 例如，2023年底其价格上涨至约0.6美元，而在2024年初甚至在一次持续时间较短的小币种激增中再次突破了1美元。截至2025年中期，ZRX的交易价格在0.20美元至0.30美元区间内。
总的来说，其价格历史显示出典型的加密资产周期性的繁荣与萧条：在网络使用率和投机行为蓬勃的牛市期间迅速升值，随后在熊市中迎来深度回撤。长期持有者见证了ZRX从几美分波动到几美元，再回落，突显出其潜力和涉及的重大市场风险。
ZRX价格预测2025–2026（短期展望）
展望短期未来，我们基于当前趋势和潜在催化剂分析了2025年和2026年的ZRX价格预测。到2025年，加密市场可能会进入一个新的牛市阶段（许多人预计，比特币在2024年减半后的时期可能会催生2025年更广泛的上升趋势）。如果是这样，诸如ZRX之类的交易所相关代币可能会看到需求的复苏。
在一个积极的情景中，ZRX可能会在2025年重新测试1美元的水平，这是它在上一个牛市周期中一直在交易的价格。一系列市场分析师已经提供了在这个范围内的预测 - 例如，一些算法模型预测ZRX可能会在2025年底达到1.5至2.0美元的范围，这将意味着从2025年年中的价格大约增加了6到8倍。
这样的增长可能需要一个强劲的整体加密市场以及 0x 协议的特定成功（例如更高的交易量，更多项目集成 0x，并且积极的代币投注减少流通供应量）。在看涨情况下，如果 DeFi 活动激增，2025 年甚至可能会看到 ZRX 打破其先前的历史最高记录，潜在地将代币推高至 2 美元以上。然而，对于 2025 年更为保守的预期是看到 ZRX 重新夺回 0.50 到 1.00 美元的范围，为以后的增长奠定更高的基础。
到2026年，短期前景将取决于0x中的创新是否能够转化为更大规模的采用。如果0x协议成为跨许多链的去中心化交易的首选流动性层，那么对ZRX（用于质押和治理）的需求应相应上升。
假设加密市场周期保持不变，2026年可能是2025年达到高点后的巩固之年，或者如果2025年的涨势温和，可能会继续增长。我们的短期预测表明，到2026年底，ZRX可能会稳定在1美元至2美元的范围内。这意味着代币将保持2025年潜在涨势的大部分收益，并且随着实用价值的巩固可能会略微上升。
值得注意的是，这些水平（$1-$2）仍低于ZRX的历史最高水平，反映出一种谨慎的观点，即虽然项目成熟，但去中心化交易所领域的竞争（来自自动做市商和其他协议）可能限制爆炸式增长。总的来说，ZRX的短期预测表明适度上涨：“ZRX价格预测2025”乐观但不过分，目标约为$1+ 在一个强劲的市场中，到2026年，如果基本使用增长，代币可能准备进行较长期的攀升。一如既往，未预料到的市场条件可能会严重改变这一展望，短期加密货币预测具有很高的不确定性。
ZRX价格预测2027年至2030年（长期展望）
当将视野延伸至2027年至2030年时，我们考虑了对ZRX的长期预测，该预测考虑了项目的持续发展和去中心化金融的更广泛采用。从长远来看，关键问题是0x是否将在未来的DeFi基础设施中获得一个核心位置。如果有人相信许多资产（不仅仅是加密货币）将在去中心化协议上进行代币化和交易，0x对于开放、互操作的交易网络的愿景可能会扮演重要角色。
根据牛市的长期情景，ZRX在2030年可能会显著增值。一些乐观的分析师预测ZRX代币在2030年将达到远高于2018/2021年峰值的新高。例如，有预测称ZRX在2030年可能稳步增长至$3至$5以上。我们的示范预测（见下图）显示了一个潜在轨迹，在这个情景中，ZRX可能在本十年末攀升至中位数美元。在这种情况下，到2027年，ZRX可能在$2左右，随后在2030年朝着$5迅速增长，随着协议的成熟和吸引更多交易量。
实现约5美元的价格将意味着市值在数十亿美元左右(考虑到1亿个ZRX的固定供应量)，如果0x成为顶级DEX基础设施之一，并在许多dApps和金融平台上被广泛使用，这样的市值可能是合理的。
通过2030年，ZRX的潜在价格走势预测（仅供参考）。这一长期预测假设0x的采用率增加以及有利的市场周期，预计ZRX将从不到1美元逐渐上升至2030年的中个位数美元。
值得注意的是，长期预测具有很高的投机性。更看涨的模型，利用基于人工智能的趋势分析，甚至将ZRX放在2030年的10美元以上，这可能需要多次指数级别的采用飞跃，或者如果许多代币被锁定在质押/治理中，则可能需要大幅减少流通中的代币供应。
另一方面，一些分析师保守的展望表明，如果竞争加剧或0x协议未能显著扩大其市场份额，ZRX可能会在本十年末保持在3美元以下。影响ZRX走向的因素包括：DeFi的整体增长（到2030年，去中心化交易是否会成为主导力量？）、0x在获得合作伙伴和整合方面的成功，以及技术的发展（例如，0x的离线中继模型是否仍然比自动做市商和其他范式更有优势？）。
我们的平衡看法是，到2027年至2030年，ZRX有潜力超过先前的历史最高点，并在几美元的价格范围内交易，前提是该项目继续创新。到2030年时，价格在3美元至5美元左右，将表明0x已大幅扩展其网络。然而，投资者应该保持理性预期，并了解要实现这样的长期目标，需要许多因素顺利发展。
到2020年代末，加密货币市场可能会与今天大不相同，ZRX可能是大赢家，但也将面临挑战。与任何长期加密货币预测一样，存在很大的误差范围-审慎的投资者会监控基本进展（用户采用率，交易量，协议收入），而不仅仅专注于价格。
免责声明
2025年和2030年的这些价格预测是一种推测的情景，而非担保。加密市场极其波动，可能出现各种结果。在做投资决策之前，请进行彻底的研究并考虑风险承受能力。
主要用例和生态系统增长
除了价格波动之外，重要的是要关注0x的主要用例以及其生态系统的增长，因为这些是ZRX价值的基本推动因素。 0x协议已经被用于各种需要代币交换功能的应用程序中。 其中一个主要用例是去中心化交易聚合器和中继网络。
例如，0x的团队构建了Matcha，这是一个用户友好的DEX聚合器，它从0x和其他DEX获取流动性，为交易者提供最佳价格。Matcha和类似的平台使用0x API，这提供了对aggreGate.iod流动性的便捷访问，不仅限于0x订单簿，还包括Uniswap等热门的自动做市商。这意味着当用户通过这些聚合器进行交易时，一部分交易量和路由通常会通过0x智能合约在幕后进行。
许多以太坊钱包和 DeFi 接口已经整合了 0x 的流动性 - 例如，MetaMask 的交换功能和其他钱包交换服务有时会利用 0x 的网络来填补订单。这展示了 0x 如何作为更广泛的 DeFi 生态系统中的“流动性中间件”，在各种应用程序中隐形地支持交易。
0x的另一个不断增长的用例是在NFT市场和多链资产交易中。随着0x协议v4的推出，该平台引入了对NFT交换的支持，使得可以交易独特的代币（ERC-721和ERC-1155资产），除了可替代的ERC-20代币。一个知名的例子是Coinbase的NFT市场，选择了0x作为后端交易协议，以便用户可以买卖NFT。
这项于2022年宣布的合作验证了0x的技术实力- Coinbase引用了0x的燃气效率（v4比以前版本高达50%）和强大的功能集作为使用它的原因。NFT的用例为0x打开了一个新的领域，将其定位为标准，不仅适用于代币交换，还适用于数字收藏品以及潜在的其他非同质资产（如游戏物品或数字艺术），跨越不同的区块链。
事实上，0x已经扩展到多个网络（Polygon，BSC，Celo等），这意味着开发人员可以实现跨链或多链交易体验。例如，建立在Polygon上的游戏可以使用0x来实现其资产的无信任交易，同时从其他来源受益于流动性聚合。
0x生态系统还通过重要的机构支持和社区倡议得到了发展。2021年，0x实验室（该协议背后的团队）获得了1500万美元的A轮融资，在2022年初，他们完成了由Greylock Partners领投的7000万美元的B轮融资。这笔资金的注入被用于扩大团队并开发诸如0x API和Matcha之类的产品，从而推动协议的使用。
0x DAO和资金库的创建（部分资金来自Celo等合作伙伴的分配）意味着有资金专门用于社区赠款和生态系统的进一步发展。例如，数百万美元已被指定用于鼓励开发者在0x上构建或吸引用户（通过流动性挖矿或奖励计划）。
在社区中继器方面，尽管像Radar Relay（曾经很受欢迎的0x中继器）这样的早期中继器项目已经出现并消失，但这一概念已经发展壮大 - 今天，许多项目简单地通过0x Mesh（用于共享订单的点对点网络）或API接入0x的共享流动性池，而不是运行独立的订单簿。围绕共同流动性的这种整合使0x网络更加强大：而不是孤立的流动性池，而是一个更大的全球订单池，任何集成方都可以访问。
因此，0x的流动性和交易量已在Gate.io上增长。迄今为止，0x协议已促成了数十亿美元的交易量，在去中心化交易所和应用程序之间进行交易。每笔交易都会产生一笔小额协议费（以ETH计价），这为ZRX持有者的质押奖励提供支持，完成了使用和代币价值累积之间的循环。
重要的是，0x的设计作为一个开放标准意味着其成功不仅仅通过0x名称的知名度来衡量，还通过其技术在加密市场基础设施中的普及程度。许多最终用户可能会通过使用0x技术的应用程序进行交易，而没有意识到这一点。
DeFi 中前端聚合的趋势（用户使用单个接口来利用许多流动性来源）实际上发挥了 0x 的优势，因为该协议通常是底层的来源之一。因此，0x 的生态系统增长可以从越来越多的集成、支持的资产种类（从 DeFi 代币到 NFT）以及 ZRX 持有者积极参与治理和质押中看出。所有这些指标都表明，虽然该项目在头条新闻中可能没有一些竞争对手那么华丽，但已经稳步而有条不紊地扩大了它的足迹。
结论
总的来说，0x（ZRX）在加密经济中脱颖而出，旨在实现任何资产都可以被代币化并以去中心化的方式交换的世界。该协议的混合链下/链上架构为可扩展的去中心化交易所设计树立了榜样，并在多链DeFi成为常态的情况下仍然具有高度的相关性。
ZRX代币在协调这一生态系统中的激励方面起着核心作用-赋予社区管理0x的发展的权力，并奖励那些提供流动性以使市场效率的人。从市场的角度来看，ZRX经历了剧烈的高低起伏，反映了DeFi行业本身的轨迹。
ZRX（2025–2026）的短期前景似乎谨慎乐观，随着去中心化交易量的增长，代币有可能重新获得价值。从长期来看，ZRX代币在2030年的预测将取决于0x能否保持技术领先地位并占据全球代币化价值交换的重要份额。
如果0x的愿景成功，到本年代末，ZRX可能会更有价值，成为广泛使用的协议中的重要治理和实用代币。然而，投资者和观察者应当保持对加密货币领域的风险和竞争的认识。
最终，0x在过去几年的发展历程 - 从促进基本的ERC-20交换到支持复杂的多链交易和NFT市场 - 显示了它的适应能力和创新能力。交易所、钱包和市场的主要使用案例验证了该协议的实用性。
随着加密行业的不断发展，生态系统的增长和真正的采用将是关注0x的关键指标。如果开发人员继续在0x上构建，并且更多用户通过其网络进行交易（即使是间接地），那么理论上，ZRX的价值应该随时间累积。
对于对0x感兴趣的读者和加密货币爱好者，关注交易量、整合数量和治理活动等指标可以帮助了解项目的健康状况，而不仅仅是代币价格。
在加密货币这样一个充满活力的领域，0x 已经证明自己是一个具有韧性和重要性的项目。拥有正式、全球化的视野，可以说 0x 协议（ZRX）注定将继续在去中心化交易领域扮演重要角色，它的发展将与未来几年去中心化金融的更广泛叙事紧密相连。