حديث التاجر مورفي: البيانات داخل السلسلة ليست كمن ينقش على قارب، أربعة أبعاد تخبرك أين وصلت الآن في الدورة؟

مورفي هو باحث في بيانات داخل السلسلة، يشارك تحليلات بيانات داخل السلسلة على تويتر. هذه المقالة هي سجل مقابلة مع مورفي، تناقش بشكل رئيسي استراتيجياته التجارية، ورؤيته لدورات السوق، وكيفية استخدام بيانات داخل السلسلة للتحليل.

حول ميرفي

عمل ميرفي في صناعة التمويل التقليدي لسنوات عديدة قبل دخوله مجال العملات المشفرة، حيث كان مسؤولاً بشكل رئيسي عن التسويق. هذه التجربة جعلته يكتسب حساسية تجاه البيانات، لذلك عند البحث عن استراتيجيات التداول، اختار البيانات بشكل طبيعي كأساس.

شخصية ميرفي حذرة نسبيًا، تسعى إلى مستوى عالٍ من اليقين، وتأمل أن تكون استراتيجيات تداولها قابلة للتنفيذ بفعالية، وقابلة للتكرار، ومغلقة الدائرة. لذلك، اختار استراتيجيات "توقيت الفترات الطويلة" و"توجيه التداول باستخدام تحليل البيانات".

استراتيجية التداول لمورفي

تشمل استراتيجية تداول مورفي النقاط التالية:

1. تخصيص الأموال: 90% تخصيص للعملات الرئيسية (BTC، ETH، BNB)، 10% تخصيص للعملات البديلة
2. العائد المتوقع: 200%-300%
3. القابلية لتحمل التراجع:
   • بالنسبة للعملات الرئيسية، فقط انظر إلى الدورة، لا تحدد وقف الخسارة، تراجع بنسبة 20%-30% أمر طبيعي جداً
   • بالنسبة للعملات البديلة، إذا انخفضت بنسبة تزيد عن 20% فقم بإيقاف الخسارة
4. منطق التداول:
   • توقيت التداول على المدى الطويل، شراء عند القاع النسبي، بيع عند القمة النسبي
   • من خلال تحليل البيانات داخل السلسلة لتوجيه التداول

يعتقد ميرفي أن هذه الاستراتيجية مناسبة:

1. المستثمرون المستقرون، الذين يسعون لتحقيق مستويات عالية من اليقين، يمكنهم الاحتفاظ باستثماراتهم على المدى الطويل نسبيًا.
2. متداولي الاتجاه، معظم المراكز هي عملات رئيسية

كيفية تحديد قاع السوق

يحدد مورفي توقيت شراء القاع من خلال 5 مؤشرات رئيسية:

1. CVDD ( القيمة التراكمية-الأيام المدمرة )
2. RP (سعر التح realized) وBP (سعر الرصيد)
3. PSIP (توفير الشخص في الربح)
4. LTH (Long Time Holder)نسبة الربح غير المحقق (NUPL) ونسبة القيمة السوقية إلى القيمة الحقيقية (MVRV)
5. بيانات متعلقة بالعمال: تكلفة التعدين، مؤشر نبض التعدين، إلخ.

مورفي يلخص: "التوقعات المدفوعة بالماكرو، تغيير التوقعات يؤثر على المشاعر، والمشاعر بدورها تؤثر على علاقة العرض والطلب، وأخيراً العرض والطلب يحدد سعر BTC."

كيف يمكن تحديد قمة السوق

يعتقد مورفي أن تحديد القمة أكثر تعقيدًا من تحديد القاع، ويتطلب تحليلًا شاملًا للعديد من البيانات. يركز بشكل خاص على المؤشرات الثلاثة التالية:

1. MVRV: عندما يكون MVRV أكبر من 3، يمكن البدء في البيع
2. URPD: يعكس هيكل الشريحة داخل السلسلة، ويستخدم للتحقق من إشارات القمة الأخرى
3. علاقة العرض والطلب: التركيز على تغيرات حصة حاملي المدى الطويل (LTH) وحاملي المدى القصير (STH)

يتوقع ميرفي أنه بناءً على مؤشر "دمج الخطوط الثلاثة"، قد يظهر النطاق النسبي للقمة في هذه الدورة في مارس إلى أبريل 2025، ولكن يجب التحقق من ذلك من خلال البيانات الكلية.

محدودية تحليل البيانات داخل السلسلة

أشار ميرفي إلى أن تحليل البيانات داخل السلسلة له القيود الرئيسية التالية:

1. من الصعب تحديد اتجاهات السوق الصاعدة والهابطة بدقة على المدى القصير
2. لا يمكن التنبؤ بدقة بالسعر المحدد
3. غير مناسبة لتحليل العملات البديلة داخل السلسلة ( بسبب نقص هيكل UTXO )

طريقة دراسة مورفي

تشمل طرق تحليل البيانات داخل السلسلة التي يتعلمها مورفي:

1. دراسة محتوى محللين آخرين، وتنظيم المنطق ثم اختبار التحقق
2. تنظيم وتصنيف قاعدة المؤشرات باستخدام Excel
3. من خلال الاختبار العائد، يتم تصحيح وتحسين فعالية المؤشرات باستمرار

قائمة التوقف عن القيام بها لمورفي

1. توقف عن التفكير في الحظ
2. توقف عن العواطف
3. توقف عن التداول المتكرر
4. توقف عن الاعتماد على مصدر معلومات واحد
5. توقف عن اتخاذ القرارات دون البحث

بشكل عام، أكد مورفي على أن التداول يجب أن يستند إلى تحليل البيانات، وتجنب التأثيرات العاطفية، وفي الوقت نفسه يجب أن ندرك قيود تحليل البيانات داخل السلسلة، ودمج عوامل متعددة لاتخاذ القرارات.