بيتكوين التمويل اللامركزي الإيكولوجية النظامية: من الذهب الرقمي إلى التمويل اللامركزي
بيتكوين كوسيلة للتمويل اللامركزي ( DeFi ) ينتقل من النظرية إلى الواقع. على الرغم من أن هذه العملية واجهت بعض العقبات، إلا أن الزخم حول استكشاف إمكانيات بيتكوين يزداد باستمرار، ولم يعد يقتصر على مجرد تحديده كذهب رقمي.
ومع ذلك ، يجب الاعتراف بأن هذا المجال لم يحظ بعد باهتمام واسع النطاق. هذا أمر مفهوم ، لأنه حتى وقت قريب ، كان تطوير Bitcoin DeFi فوضويا نسبيا.
بينما أنشأت الإيثريوم نظامًا بيئيًا ضخمًا للتمويل اللامركزي، كانت البيتكوين في حالة من الترقب، حيث تم قفل أكثر من 1.5 تريليون دولار في المحفظة الباردة. إن نقص عقود التمويل اللامركزي الذكية، وآليات التغليف/الجسر اللامركزية، وتحديد "الذهب الرقمي"، كلها تعوق تطوير نظام البيتكوين البيئي. ومع ذلك، فإن هذا الوضع يتغير.
مع إطلاق مجموعة من البروتوكولات الجديدة على شبكة بيتكوين وحولها، شهدنا ظهور الشكل الأولي لتقنية DeFi الأصلية من بيتكوين. المشاريع مثل Babylon وLombard وSatLayer وSolv Protocol تتصدر من حيث التكنولوجيا والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، حيث تعالج كل منها مكونات مختلفة من نظام DeFi البيئي.
! [BTCFi: هل يمكن للشرارة أن تشعل حريقا في البراري؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-855e3b571909ab0a25a9a6e05cbcd63a.webp)
بابل: طبقة رهن البيتكوين
يمكن اعتبار Babylon بروتوكول رهن مصمم خصيصًا لبيتكوين، مشابهًا لسلسلة الإشارة في إيثريوم. باعتبارها بروتوكول الرهن الأصلي لبيتكوين، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في Babylon 50 مليار دولار.
تتمثل خصوصية Babylon في أنها تسمح للمستخدمين بعمل رهن لـ BTC مباشرة على شبكة بيتكوين الرئيسية، دون الحاجة إلى أي جسر أو تغليف. تظل بيتكوين محفوظة في الشبكة الأصلية، وتخزن بطريقة غير وصائية.
تتمثل الابتكارات الرئيسية في Babylon في توسيع أمان البيتكوين ليشمل سلاسل الكتل الأخرى، بما في ذلك سلاسل EVM وRollup وسلاسل التطبيقات. يمكن لحاملي البيتكوين الآن المساعدة في حماية أمان الشبكة عن طريق قفل أصولهم، والحصول على مكافآت من السلاسل المحمية.
Lombard: طبيعة السيولة لبيتكوين
يمكن اعتبار Lombard بمثابة Lido لبيتكوين. إذا كانت Babylon مسؤولة عن التخزين، فإن Lombard يتيح لها قابلية التركيب.
لومبارد تمتلك حاليًا 1.9 مليار دولار من TVL المتعلق بـ بيتكوين، مبنية على بابيلون. إنها تسمح للمستخدمين برهن BTC من خلال بابيلون والحصول على LBTC، وهو رمز رهن سائل يمثل مراكز الرهن.
تظل BTC المرهونة عبر Babylon مقيدة على شبكة البيتكوين، وإذا لم يتحقق من آلية توافق الشبكات الأخرى، فلا يمكن استخدامها في التمويل اللامركزي. وهذه هي النقطة التي يلعب فيها Lombard دوره. الآن، يمكن للمستخدمين الحصول على BTC السائلة (LBTC)، وبدء التداول، الإقراض، التعدين، وغيرها من أنشطة التمويل اللامركزي.
يكسب Lombard الأرباح من خلال تفويض BTC إلى موثقي Babylon، الذين بدورهم يحميون الشبكة الخارجية ويحصلون على مكافآت. تُشارك هذه المكافآت مع حاملي LBTC. باختصار، كلما زادت السلاسل التي يحققها موثقي Babylon، زادت أرباح المراهنين.
تعتبر Lombard نشطة في العديد من الأنظمة البيئية مثل Sonic وSui وBase، وتعاونت مع العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي، مما يظهر قابليتها للتجميع. كما لعبت دوراً مهماً في أنشطة السيولة في منصة تداول معينة، مما ساعد في إطلاق TVL المبكر.
SatLayer: طبقة إعادة الرهن لبيتكوين
يمكن فهم SatLayer على أنه بروتوكول إعادة الرهن المبني على Babylon. على الرغم من أن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لديه هو 3.4 مليار دولار، وهو الأقل بين المشاريع المذكورة في هذه المقالة، إلا أنه يقدم نموذج إعادة رهن مبتكر.
تقوم Babylon بتأمين BTC لحماية الشبكات الخارجية على مستوى الإجماع، بينما يسمح SatLayer للمستخدمين بإعادة رهن LBTC لحماية مستوى التطبيقات. يفتح هذا المجال أمام الربح المباشر من التطبيقات المحمية، مثل دفع الأوركل لإعادة الرهن لضمان سلامة البيانات، أو دفع Rollup لإعادة الرهن لضمان صحة المعاملات، أو دفع عبر الجسور بين السلاسل لتجنب التخفيض أو الاحتيال.
يدعم SatLayer إعادة الرهن على شبكات EVM و Sui.
نظرة شاملة على نظام بيئي بيتكوين التمويل اللامركزي
Babylon كطبقة أساسية، يوفر الإجماع للشبكة؛
Lombard كطبقة رهن سائلة، يفتح BTC بابل المقفل؛
ساتلاير يقدم إعادة التخييم، ويوفر ضمانات أمنية اقتصادية للطبقة التطبيقية.
تتمتع هذه البنية بعبارات واضحة من الشبه مع مجموعة إيثريوم وLido وEigen Layer. من المهم ملاحظة أن Lombard وSatLayer يعتمدون حاليًا على Babylon، بينما العكس ليس صحيحًا. لا يعتمد SatLayer بالضرورة على Lombard، على الرغم من أنه بالنظر إلى خصائصه اللامركزية، فإن Lombard هو الحل الوحيد الذي يستخدمه حاليًا.
تتمتع بروتوكول Solv بمعدل قيمة إجمالية مقفلة يبلغ 5.2427 مليار دولار في نظام BTC البيئي، وتستخدم طرقًا مختلفة. مشابهة لـ Lombard، تقدم سيولة رهن لبيتكوين، ولكنها لا تعتمد على Babylon، وتركز على بناء استراتيجيتها الخاصة للاحتياطي من بيتكوين ومنتجات التمويل اللامركزي الأخرى.
رمز SolvBTC هو تمثيل السيولة لاستراتيجية احتياطي BTC الخاصة به، حيث يقوم المستخدمون بإيداع النسخة المغلفة من BTC، ثم يقوم Solv بتحويل معظمها إلى BTC الأصلي من خلال قنوات مؤسسية، ويتم تخزينها عبر الحفظ المركزي.
على الرغم من أن Solv لا يعتمد على Babylon، إلا أنه يستفيد من الأصول المرتبطة بـ Babylon مثل LBTC. ومن ناحية أخرى، بفضل خزائنه في التمويل اللامركزي، فإنه يوفر قابلية تركيب أعلى.
الخاتمة
لم يعد التمويل اللامركزي على البيتكوين مجرد مفهوم بعيد المنال. مع ظهور بروتوكولات جديدة وزيادة السيولة، قد نكون نشهد عصرًا جديدًا من العائدات اللامركزية على البيتكوين. لم يعد الأمر مجرد تغليف BTC على سلاسل أخرى، بل يتعين علينا فتح إمكانيات التمويل اللامركزي الأصلي لـ BTC.
مع إطلاق المزيد من مشاريع بلوكتشين البيتكوين المتوافقة مع EVM، قد تزداد القابلية للتجميع والقيمة المحتملة لهذه الطبقات بشكل كبير. قد تصبح مليارات من عملات البيتكوين غير المستخدمة قريبًا ضمانات نشطة، مما يساعد على التحقق من الشبكة، وحماية أمان التطبيقات، وتحقيق عوائد فعلية.
المستثمرون المؤسساتيون يتدفقون نحو بيتكوين، حيث يظهرون اهتماماً كبيراً بهذا النموذج الجديد للعائدات. مستقبل بيتكوين التمويل اللامركزي مليء بإمكانيات غير محدودة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SeeYouInFourYears
· منذ 10 س
مرة أخرى تتحدث عن خداع الناس لتحقيق الربح، أليس كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketGardener
· منذ 17 س
لا أريد القيام بشيء، فقط أريد انتظار ارتفاع سعر العملة
بيتكوينDeFi崛起 من الذهب الرقمي إلى اللامركزية المالية生态
بيتكوين التمويل اللامركزي الإيكولوجية النظامية: من الذهب الرقمي إلى التمويل اللامركزي
بيتكوين كوسيلة للتمويل اللامركزي ( DeFi ) ينتقل من النظرية إلى الواقع. على الرغم من أن هذه العملية واجهت بعض العقبات، إلا أن الزخم حول استكشاف إمكانيات بيتكوين يزداد باستمرار، ولم يعد يقتصر على مجرد تحديده كذهب رقمي.
ومع ذلك ، يجب الاعتراف بأن هذا المجال لم يحظ بعد باهتمام واسع النطاق. هذا أمر مفهوم ، لأنه حتى وقت قريب ، كان تطوير Bitcoin DeFi فوضويا نسبيا.
بينما أنشأت الإيثريوم نظامًا بيئيًا ضخمًا للتمويل اللامركزي، كانت البيتكوين في حالة من الترقب، حيث تم قفل أكثر من 1.5 تريليون دولار في المحفظة الباردة. إن نقص عقود التمويل اللامركزي الذكية، وآليات التغليف/الجسر اللامركزية، وتحديد "الذهب الرقمي"، كلها تعوق تطوير نظام البيتكوين البيئي. ومع ذلك، فإن هذا الوضع يتغير.
مع إطلاق مجموعة من البروتوكولات الجديدة على شبكة بيتكوين وحولها، شهدنا ظهور الشكل الأولي لتقنية DeFi الأصلية من بيتكوين. المشاريع مثل Babylon وLombard وSatLayer وSolv Protocol تتصدر من حيث التكنولوجيا والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، حيث تعالج كل منها مكونات مختلفة من نظام DeFi البيئي.
! [BTCFi: هل يمكن للشرارة أن تشعل حريقا في البراري؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-855e3b571909ab0a25a9a6e05cbcd63a.webp)
بابل: طبقة رهن البيتكوين
يمكن اعتبار Babylon بروتوكول رهن مصمم خصيصًا لبيتكوين، مشابهًا لسلسلة الإشارة في إيثريوم. باعتبارها بروتوكول الرهن الأصلي لبيتكوين، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في Babylon 50 مليار دولار.
تتمثل خصوصية Babylon في أنها تسمح للمستخدمين بعمل رهن لـ BTC مباشرة على شبكة بيتكوين الرئيسية، دون الحاجة إلى أي جسر أو تغليف. تظل بيتكوين محفوظة في الشبكة الأصلية، وتخزن بطريقة غير وصائية.
تتمثل الابتكارات الرئيسية في Babylon في توسيع أمان البيتكوين ليشمل سلاسل الكتل الأخرى، بما في ذلك سلاسل EVM وRollup وسلاسل التطبيقات. يمكن لحاملي البيتكوين الآن المساعدة في حماية أمان الشبكة عن طريق قفل أصولهم، والحصول على مكافآت من السلاسل المحمية.
Lombard: طبيعة السيولة لبيتكوين
يمكن اعتبار Lombard بمثابة Lido لبيتكوين. إذا كانت Babylon مسؤولة عن التخزين، فإن Lombard يتيح لها قابلية التركيب.
لومبارد تمتلك حاليًا 1.9 مليار دولار من TVL المتعلق بـ بيتكوين، مبنية على بابيلون. إنها تسمح للمستخدمين برهن BTC من خلال بابيلون والحصول على LBTC، وهو رمز رهن سائل يمثل مراكز الرهن.
تظل BTC المرهونة عبر Babylon مقيدة على شبكة البيتكوين، وإذا لم يتحقق من آلية توافق الشبكات الأخرى، فلا يمكن استخدامها في التمويل اللامركزي. وهذه هي النقطة التي يلعب فيها Lombard دوره. الآن، يمكن للمستخدمين الحصول على BTC السائلة (LBTC)، وبدء التداول، الإقراض، التعدين، وغيرها من أنشطة التمويل اللامركزي.
يكسب Lombard الأرباح من خلال تفويض BTC إلى موثقي Babylon، الذين بدورهم يحميون الشبكة الخارجية ويحصلون على مكافآت. تُشارك هذه المكافآت مع حاملي LBTC. باختصار، كلما زادت السلاسل التي يحققها موثقي Babylon، زادت أرباح المراهنين.
تعتبر Lombard نشطة في العديد من الأنظمة البيئية مثل Sonic وSui وBase، وتعاونت مع العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي، مما يظهر قابليتها للتجميع. كما لعبت دوراً مهماً في أنشطة السيولة في منصة تداول معينة، مما ساعد في إطلاق TVL المبكر.
SatLayer: طبقة إعادة الرهن لبيتكوين
يمكن فهم SatLayer على أنه بروتوكول إعادة الرهن المبني على Babylon. على الرغم من أن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لديه هو 3.4 مليار دولار، وهو الأقل بين المشاريع المذكورة في هذه المقالة، إلا أنه يقدم نموذج إعادة رهن مبتكر.
تقوم Babylon بتأمين BTC لحماية الشبكات الخارجية على مستوى الإجماع، بينما يسمح SatLayer للمستخدمين بإعادة رهن LBTC لحماية مستوى التطبيقات. يفتح هذا المجال أمام الربح المباشر من التطبيقات المحمية، مثل دفع الأوركل لإعادة الرهن لضمان سلامة البيانات، أو دفع Rollup لإعادة الرهن لضمان صحة المعاملات، أو دفع عبر الجسور بين السلاسل لتجنب التخفيض أو الاحتيال.
يدعم SatLayer إعادة الرهن على شبكات EVM و Sui.
نظرة شاملة على نظام بيئي بيتكوين التمويل اللامركزي
تتمتع هذه البنية بعبارات واضحة من الشبه مع مجموعة إيثريوم وLido وEigen Layer. من المهم ملاحظة أن Lombard وSatLayer يعتمدون حاليًا على Babylon، بينما العكس ليس صحيحًا. لا يعتمد SatLayer بالضرورة على Lombard، على الرغم من أنه بالنظر إلى خصائصه اللامركزية، فإن Lombard هو الحل الوحيد الذي يستخدمه حاليًا.
بروتوكول Solv: احتياطي BTC وخزينة التمويل اللامركزي
تتمتع بروتوكول Solv بمعدل قيمة إجمالية مقفلة يبلغ 5.2427 مليار دولار في نظام BTC البيئي، وتستخدم طرقًا مختلفة. مشابهة لـ Lombard، تقدم سيولة رهن لبيتكوين، ولكنها لا تعتمد على Babylon، وتركز على بناء استراتيجيتها الخاصة للاحتياطي من بيتكوين ومنتجات التمويل اللامركزي الأخرى.
رمز SolvBTC هو تمثيل السيولة لاستراتيجية احتياطي BTC الخاصة به، حيث يقوم المستخدمون بإيداع النسخة المغلفة من BTC، ثم يقوم Solv بتحويل معظمها إلى BTC الأصلي من خلال قنوات مؤسسية، ويتم تخزينها عبر الحفظ المركزي.
على الرغم من أن Solv لا يعتمد على Babylon، إلا أنه يستفيد من الأصول المرتبطة بـ Babylon مثل LBTC. ومن ناحية أخرى، بفضل خزائنه في التمويل اللامركزي، فإنه يوفر قابلية تركيب أعلى.
الخاتمة
لم يعد التمويل اللامركزي على البيتكوين مجرد مفهوم بعيد المنال. مع ظهور بروتوكولات جديدة وزيادة السيولة، قد نكون نشهد عصرًا جديدًا من العائدات اللامركزية على البيتكوين. لم يعد الأمر مجرد تغليف BTC على سلاسل أخرى، بل يتعين علينا فتح إمكانيات التمويل اللامركزي الأصلي لـ BTC.
مع إطلاق المزيد من مشاريع بلوكتشين البيتكوين المتوافقة مع EVM، قد تزداد القابلية للتجميع والقيمة المحتملة لهذه الطبقات بشكل كبير. قد تصبح مليارات من عملات البيتكوين غير المستخدمة قريبًا ضمانات نشطة، مما يساعد على التحقق من الشبكة، وحماية أمان التطبيقات، وتحقيق عوائد فعلية.
المستثمرون المؤسساتيون يتدفقون نحو بيتكوين، حيث يظهرون اهتماماً كبيراً بهذا النموذج الجديد للعائدات. مستقبل بيتكوين التمويل اللامركزي مليء بإمكانيات غير محدودة.