مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتوقعات عام 2025
ستكون سنة 2024 عامًا يحمل دلالات تاريخية في تاريخ العملات الرقمية. حصلت ETF البيتكوين على الموافقة وأصبحت الانتخابات الأمريكية السردينين الرئيسيين اللذين دفعا الصناعة لتحقيق اختراق. دخلت الشركات المدرجة، والمؤسسات المالية التقليدية، وحتى الحكومات الوطنية إلى السوق، مما أدى إلى زيادة ملحوظة في مستوى قبول الأصول الرقمية. مع تولي الحكومة الجديدة، أصبح بيئة التنظيم أكثر وضوحًا ومرونة. أصبحت الاندماج السائد، وتباين المسارات، وتطور اللوائح هي السمة الرئيسية للصناعة هذا العام.
مراجعة عام 2024
بلا شك، يعتبر البيتكوين هو الأصل الرئيسي هذا العام. لقد دفع اعتماد صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) والطلب على الاحتياطيات الوطنية البيتكوين لتجاوز عتبة 100,000 دولار، مما يدل على أن البيتكوين لم يعد مجرد عملة مشفرة، بل أصبح أصلًا معترفًا عالميًا لمكافحة التضخم ووسيلة لتخزين القيمة. كما توسع النظام البيئي للبيتكوين بشكل ملحوظ، بما في ذلك ظهور تطبيقات جديدة مثل النقوش، والرموز، وLayer 2. وقد ارتفع إجمالي قفل الأموال في DeFi للبيتكوين من 300 مليون دولار في بداية العام إلى 6.755 مليار دولار، مع نمو سنوي يزيد عن 20 ضعفًا.
إيثريوم هذا العام يبدو أداؤه متواضعًا، حيث انخفضت القدرة على التقاط القيمة ونشاط المستخدمين، وأصبح السرد أقل تأثيرًا مما كان عليه في السابق. ورغم أن شعار إحياء DeFi كان صاخبًا، إلا أن الاستثمارات الفعلية كانت غير كافية. ظهور مشروع المشتقات Hyperliquid في نهاية العام أعطى الأمل الجديد لـ DeFi. من جهة أخرى، يتطور نظام إيثريوم Layer 2 بسرعة، حيث يستمر في استهلاك حصة الشبكة الرئيسية، مما أثار تساؤلات في السوق حول آلية إيثريوم.
سولانا ارتفعت بقوة هذا العام، ومن حيث القيمة الإجمالية المقفلة، أصبحت في المرتبة الثانية بين سلاسل الكتل العامة. سعر SOL قفز من 6 دولارات قبل عامين إلى 200 دولار، وزادت قيمته هذا العام بأكثر من 100%. بفضل مزايا التكلفة المنخفضة والكفاءة العالية، أصبحت سولانا مركزاً لرموز MEME، مما جذب عددًا كبيرًا من المستثمرين الأفراد.
برزت TON و SUI هذا العام أيضًا. أدت Telegram إلى انفجار في بيئة ألعاب TON، مما فتح مدخلًا جديدًا لتدفق Web3. بينما جذبت SUI الانتباه بفضل ارتفاع أسعارها، وتتقدم بيئة Move العامة بسرعة. على الرغم من أن أداء Aptos في الأسعار كان ضعيفًا، إلا أنه يحظى بتفضيل أكبر من قبل رأس المال التقليدي، ومن المتوقع أن يشهد فرص تطوير في مجالات RWA و BTCFI.
من منظور التطبيق، يعتبر رمز MEME القوة الدافعة الرئيسية في سوق هذا العام. تستمر نسبة حجم تداول رمز MEME في الاستقرار بين 6-7%، وقد بلغت ذروتها عند 11%، مما يجعلها واحدة من أكثر المجالات تركيزًا من حيث السيولة. يتم تحسين البنية التحتية المحيطة بـ MEME باستمرار، وأصبح منصة الإطلاق العادلة Pump.fun واحدة من أكثر التطبيقات ربحية هذا العام.
تأثراً بانتخابات الولايات المتحدة، برزت منصة سوق التنبؤات Polymarket كقوة جديدة، حيث حققت شهرة كبيرة في مجال المراهنات بدقة عالية. بلغت زياراتها في أكتوبر 35 مليون زيارة، وهو ضعف عدد الزيارات لمواقع المراهنات التقليدية، وارتفع حجم التداول الشهري من 40 مليون دولار في أبريل إلى 2.5 مليار دولار.
في نهاية العام، أصبحت الذكاء الاصطناعي مرة أخرى موضوعًا ساخنًا في مجال Web3. أثار مشروع AI Agent الممثل بـ Truth Terminal جولة جديدة من الضجة. تتوقع العديد من المؤسسات أن يكون AI Agent بمثابة مسار ظاهرة جديدة بعد DeFi.
تطورت PayFi كم bridge بين التمويل التقليدي وWeb3 بشكل كبير هذا العام. تحتل العملات المستقرة مكانة في سوق الدفع والتحويلات العالمية، حيث تجاوزت كمية التداول 2100 مليار دولار. وقد توسع حجم سوق الأصول الحقيقية RWA ليصل إلى 14 مليار دولار، مع تغطيته لعدة مجالات مثل الإقراض والعقارات. كما قامت حكومات مناطق مثل هونغ كونغ بإدراج العملات المستقرة وRWA كأولويات للتنمية المستقبلية.
على الرغم من أن بعض المجالات تظهر نقاط مضيئة، إلا أن سوق العملات الرقمية لا يزال تحت ضغط هائل بسبب الضغوط المزدوجة للتشديد الكلي والانخفاض في القطاع. من الصعب ظهور تطبيقات مبتكرة، وتزداد النزاعات الداخلية، وتستمر عمليات إعادة الهيكلة والاستحواذ. أدى تراجع السيولة إلى تفكك السوق، مما أدى إلى تكوين نمط حيث تمتص بيتكوين العملات الأخرى. حتى نهاية العام، تحت دفع الأموال من وول ستريت، بدأت العملات البديلة في التعافي بعد أن وصلت إلى القاع، وبدأ موسم العملات البديلة.
آفاق 2025
مع اقتراب عام 2025، ومع فتح إدارة ترامب لعصر جديد في التشفير، فإن المؤسسات ذات رأس المال الضخم تتطلع أيضًا إلى الدخول في السوق. وقد أصدرت العديد من المؤسسات تقارير توقعات السوق لعام 2025.
فيما يتعلق بتوقعات الأسعار، فإن المؤسسات بشكل عام متفائلة بشأن البيتكوين، حيث تتوقع الغالبية أن تصل النقاط العليا إلى نطاق 150,000 - 200,000 دولار. تعتقد بعض المؤسسات أنه إذا أصبح البيتكوين احتياطي استراتيجي، فمن المحتمل أن يصل سعره إلى 500,000 دولار أو حتى أكثر. بالنسبة للعملات الأخرى، يُتوقع أن يصل ETH إلى 6,000 - 7,000 دولار، و SOL إلى 500 - 750 دولار، وقد يرتفع SUI إلى 10 دولارات. ومن المتوقع أن تصل القيمة الإجمالية للعملات الرقمية إلى 7.5 - 8 تريليون دولار.
من الناحية الكلية، تتوقع معظم المؤسسات أن تحقق الاقتصاد الأمريكي هبوطًا ناعمًا في عام 2025، وسيتم تخفيف تنظيم التشفير. سيكون هناك على الأقل دولة ذات سيادة وعدة شركات مدرجة ستضيف البيتكوين إلى احتياطياتها. ستستمر تدفقات أموال ETF في كونها قوة دافعة مهمة.
من حيث المجالات المحددة، فإن العملات المستقرة، الأصول المرمزة و الذكاء الاصطناعي هي أكثر المجالات اهتمامًا من قبل المؤسسات. من المتوقع أن تصل قيمة تسويات العملات المستقرة إلى 3000-4500 مليار دولار. من المتوقع أن تتجاوز قيمة الأوراق المالية المرمزة 50 مليار دولار. ستتعزز العلاقة بين الذكاء الاصطناعي و التشفير، ومن المتوقع أن تنمو القيمة السوقية الإجمالية للرموز المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بأكثر من 5 مرات.
تشمل الاتجاهات الأخرى التي تستحق الاهتمام: انتعاش DeFi، سلاسل التطبيقات ودمج L2، انتشار تقنية ZK، نمو صناعة DEPIN، انتعاش سوق NFT، وغيرها.
بالنسبة للمستثمرين، فإن ارتفاع أسعار العملات الرئيسية أصبح أمرًا لا مفر منه، خاصة أن الربع الأول من عام 2025 سيشهد مزيدًا من الأخبار الإيجابية. سيستمر تباين سوق العملات البديلة، وستكون المشاريع ذات الامتثال العالي أكثر جذبًا للتمويل. لا يزال نظام إيثيريوم البيئي يحتفظ بميزته، لكن تأثير سلاسل الكتل الجديدة لا يمكن تجاهله. ستصبح التطبيقات الاستهلاكية نقطة التركيز في تطوير الصناعة، وقد تصبح سلاسل التطبيقات وتجريد السلاسل طريقة التطوير السائدة. ستستمر مجالات DeFi والدفع وMEME وغيرها من المجالات الساخنة. ومن المتوقع أن تتسارع مجالات العملات المستقرة والذكاء الاصطناعي والأصول الحقيقية التي تحظى بتقدير المؤسسات.
دورة جديدة على وشك أن تبدأ، يحتاج المستثمرون إلى التكيف مع الاتجاهات، ودراسة المشاركة بشكل عميق، حتى يتمكنوا من اغتنام الفرص الجديدة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
2024 مراجعة سوق العملات الرقمية وآفاق 2025: BTC تتجاوز 100,000 دولار موسم alt يبدأ
مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتوقعات عام 2025
ستكون سنة 2024 عامًا يحمل دلالات تاريخية في تاريخ العملات الرقمية. حصلت ETF البيتكوين على الموافقة وأصبحت الانتخابات الأمريكية السردينين الرئيسيين اللذين دفعا الصناعة لتحقيق اختراق. دخلت الشركات المدرجة، والمؤسسات المالية التقليدية، وحتى الحكومات الوطنية إلى السوق، مما أدى إلى زيادة ملحوظة في مستوى قبول الأصول الرقمية. مع تولي الحكومة الجديدة، أصبح بيئة التنظيم أكثر وضوحًا ومرونة. أصبحت الاندماج السائد، وتباين المسارات، وتطور اللوائح هي السمة الرئيسية للصناعة هذا العام.
مراجعة عام 2024
بلا شك، يعتبر البيتكوين هو الأصل الرئيسي هذا العام. لقد دفع اعتماد صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) والطلب على الاحتياطيات الوطنية البيتكوين لتجاوز عتبة 100,000 دولار، مما يدل على أن البيتكوين لم يعد مجرد عملة مشفرة، بل أصبح أصلًا معترفًا عالميًا لمكافحة التضخم ووسيلة لتخزين القيمة. كما توسع النظام البيئي للبيتكوين بشكل ملحوظ، بما في ذلك ظهور تطبيقات جديدة مثل النقوش، والرموز، وLayer 2. وقد ارتفع إجمالي قفل الأموال في DeFi للبيتكوين من 300 مليون دولار في بداية العام إلى 6.755 مليار دولار، مع نمو سنوي يزيد عن 20 ضعفًا.
إيثريوم هذا العام يبدو أداؤه متواضعًا، حيث انخفضت القدرة على التقاط القيمة ونشاط المستخدمين، وأصبح السرد أقل تأثيرًا مما كان عليه في السابق. ورغم أن شعار إحياء DeFi كان صاخبًا، إلا أن الاستثمارات الفعلية كانت غير كافية. ظهور مشروع المشتقات Hyperliquid في نهاية العام أعطى الأمل الجديد لـ DeFi. من جهة أخرى، يتطور نظام إيثريوم Layer 2 بسرعة، حيث يستمر في استهلاك حصة الشبكة الرئيسية، مما أثار تساؤلات في السوق حول آلية إيثريوم.
سولانا ارتفعت بقوة هذا العام، ومن حيث القيمة الإجمالية المقفلة، أصبحت في المرتبة الثانية بين سلاسل الكتل العامة. سعر SOL قفز من 6 دولارات قبل عامين إلى 200 دولار، وزادت قيمته هذا العام بأكثر من 100%. بفضل مزايا التكلفة المنخفضة والكفاءة العالية، أصبحت سولانا مركزاً لرموز MEME، مما جذب عددًا كبيرًا من المستثمرين الأفراد.
برزت TON و SUI هذا العام أيضًا. أدت Telegram إلى انفجار في بيئة ألعاب TON، مما فتح مدخلًا جديدًا لتدفق Web3. بينما جذبت SUI الانتباه بفضل ارتفاع أسعارها، وتتقدم بيئة Move العامة بسرعة. على الرغم من أن أداء Aptos في الأسعار كان ضعيفًا، إلا أنه يحظى بتفضيل أكبر من قبل رأس المال التقليدي، ومن المتوقع أن يشهد فرص تطوير في مجالات RWA و BTCFI.
من منظور التطبيق، يعتبر رمز MEME القوة الدافعة الرئيسية في سوق هذا العام. تستمر نسبة حجم تداول رمز MEME في الاستقرار بين 6-7%، وقد بلغت ذروتها عند 11%، مما يجعلها واحدة من أكثر المجالات تركيزًا من حيث السيولة. يتم تحسين البنية التحتية المحيطة بـ MEME باستمرار، وأصبح منصة الإطلاق العادلة Pump.fun واحدة من أكثر التطبيقات ربحية هذا العام.
تأثراً بانتخابات الولايات المتحدة، برزت منصة سوق التنبؤات Polymarket كقوة جديدة، حيث حققت شهرة كبيرة في مجال المراهنات بدقة عالية. بلغت زياراتها في أكتوبر 35 مليون زيارة، وهو ضعف عدد الزيارات لمواقع المراهنات التقليدية، وارتفع حجم التداول الشهري من 40 مليون دولار في أبريل إلى 2.5 مليار دولار.
في نهاية العام، أصبحت الذكاء الاصطناعي مرة أخرى موضوعًا ساخنًا في مجال Web3. أثار مشروع AI Agent الممثل بـ Truth Terminal جولة جديدة من الضجة. تتوقع العديد من المؤسسات أن يكون AI Agent بمثابة مسار ظاهرة جديدة بعد DeFi.
تطورت PayFi كم bridge بين التمويل التقليدي وWeb3 بشكل كبير هذا العام. تحتل العملات المستقرة مكانة في سوق الدفع والتحويلات العالمية، حيث تجاوزت كمية التداول 2100 مليار دولار. وقد توسع حجم سوق الأصول الحقيقية RWA ليصل إلى 14 مليار دولار، مع تغطيته لعدة مجالات مثل الإقراض والعقارات. كما قامت حكومات مناطق مثل هونغ كونغ بإدراج العملات المستقرة وRWA كأولويات للتنمية المستقبلية.
على الرغم من أن بعض المجالات تظهر نقاط مضيئة، إلا أن سوق العملات الرقمية لا يزال تحت ضغط هائل بسبب الضغوط المزدوجة للتشديد الكلي والانخفاض في القطاع. من الصعب ظهور تطبيقات مبتكرة، وتزداد النزاعات الداخلية، وتستمر عمليات إعادة الهيكلة والاستحواذ. أدى تراجع السيولة إلى تفكك السوق، مما أدى إلى تكوين نمط حيث تمتص بيتكوين العملات الأخرى. حتى نهاية العام، تحت دفع الأموال من وول ستريت، بدأت العملات البديلة في التعافي بعد أن وصلت إلى القاع، وبدأ موسم العملات البديلة.
آفاق 2025
مع اقتراب عام 2025، ومع فتح إدارة ترامب لعصر جديد في التشفير، فإن المؤسسات ذات رأس المال الضخم تتطلع أيضًا إلى الدخول في السوق. وقد أصدرت العديد من المؤسسات تقارير توقعات السوق لعام 2025.
فيما يتعلق بتوقعات الأسعار، فإن المؤسسات بشكل عام متفائلة بشأن البيتكوين، حيث تتوقع الغالبية أن تصل النقاط العليا إلى نطاق 150,000 - 200,000 دولار. تعتقد بعض المؤسسات أنه إذا أصبح البيتكوين احتياطي استراتيجي، فمن المحتمل أن يصل سعره إلى 500,000 دولار أو حتى أكثر. بالنسبة للعملات الأخرى، يُتوقع أن يصل ETH إلى 6,000 - 7,000 دولار، و SOL إلى 500 - 750 دولار، وقد يرتفع SUI إلى 10 دولارات. ومن المتوقع أن تصل القيمة الإجمالية للعملات الرقمية إلى 7.5 - 8 تريليون دولار.
من الناحية الكلية، تتوقع معظم المؤسسات أن تحقق الاقتصاد الأمريكي هبوطًا ناعمًا في عام 2025، وسيتم تخفيف تنظيم التشفير. سيكون هناك على الأقل دولة ذات سيادة وعدة شركات مدرجة ستضيف البيتكوين إلى احتياطياتها. ستستمر تدفقات أموال ETF في كونها قوة دافعة مهمة.
من حيث المجالات المحددة، فإن العملات المستقرة، الأصول المرمزة و الذكاء الاصطناعي هي أكثر المجالات اهتمامًا من قبل المؤسسات. من المتوقع أن تصل قيمة تسويات العملات المستقرة إلى 3000-4500 مليار دولار. من المتوقع أن تتجاوز قيمة الأوراق المالية المرمزة 50 مليار دولار. ستتعزز العلاقة بين الذكاء الاصطناعي و التشفير، ومن المتوقع أن تنمو القيمة السوقية الإجمالية للرموز المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بأكثر من 5 مرات.
تشمل الاتجاهات الأخرى التي تستحق الاهتمام: انتعاش DeFi، سلاسل التطبيقات ودمج L2، انتشار تقنية ZK، نمو صناعة DEPIN، انتعاش سوق NFT، وغيرها.
بالنسبة للمستثمرين، فإن ارتفاع أسعار العملات الرئيسية أصبح أمرًا لا مفر منه، خاصة أن الربع الأول من عام 2025 سيشهد مزيدًا من الأخبار الإيجابية. سيستمر تباين سوق العملات البديلة، وستكون المشاريع ذات الامتثال العالي أكثر جذبًا للتمويل. لا يزال نظام إيثيريوم البيئي يحتفظ بميزته، لكن تأثير سلاسل الكتل الجديدة لا يمكن تجاهله. ستصبح التطبيقات الاستهلاكية نقطة التركيز في تطوير الصناعة، وقد تصبح سلاسل التطبيقات وتجريد السلاسل طريقة التطوير السائدة. ستستمر مجالات DeFi والدفع وMEME وغيرها من المجالات الساخنة. ومن المتوقع أن تتسارع مجالات العملات المستقرة والذكاء الاصطناعي والأصول الحقيقية التي تحظى بتقدير المؤسسات.
دورة جديدة على وشك أن تبدأ، يحتاج المستثمرون إلى التكيف مع الاتجاهات، ودراسة المشاركة بشكل عميق، حتى يتمكنوا من اغتنام الفرص الجديدة.