تشهد الأسواق المالية العالمية تغييرات كبيرة، حيث تشير العديد من المؤشرات إلى أن سوق الأصول الرقمية على وشك دخول جولة جديدة من السوق الصاعدة. كمتابع دقيق لتحركات السوق العالمية، أعتقد أننا واقفون عند نقطة حرجة لارتفاع قوي للأصول الرقمية (، خاصةً البيتكوين ). دعونا نتعمق في تحليل الأسباب وراء ذلك.
من انخفاض أسعار الفائدة العالمية إلى زيادة عرض النقود، وصولاً إلى شراء المؤسسات الاستثمارية بكميات كبيرة، يتم جمع زخم السوق بسرعة. بينما تتمتع البيتكوين بمزاياها الأساسية، فإنها تتواجد في موقع مثالي للاستفادة من ذلك.
إليك بعض البيانات الرئيسية والاتجاهات الكلية. إذا كنت لا تزال تتردد، فقد تكون هذه فرصتك الأخيرة للاستعداد.
الأساسيات المتعلقة ببيتكوين تجعلها أصلًا مثاليًا على المدى الطويل
البيتكوين ليست مجرد عملة رقمية أخرى، بل هي استجابة مباشرة لعيوب النظام المالي العالمي. في ظل الطباعة غير المحدودة للنقود من قبل الحكومات، فإن كمية البيتكوين ثابتة إلى الأبد عند 21 مليون وحدة. هذه السمة تمنحها قيمة فريدة.
في الوقت الحالي، يبلغ سعر البيتكوين حوالي 104,500 دولار، وقد انتعش بشكل كبير منذ أدنى نقطة في سوق الدب في عام 2022. لكن قد يكون هذا مجرد بداية الاتجاه الصعودي الطويل الأمد. السبب في ذلك هو أن العالم بدأ تدريجياً في إدراك المعنى الحقيقي للبيتكوين: أداة تخزين قيمة لامركزية ومقاومة للتضخم.
أطلقت الحكومة الأمريكية في مارس 2025 احتياطيًا استراتيجيًا لبيتكوين، مما يمثل تحولًا كبيرًا في موقفها الرسمي تجاه بيتكوين، من "أصل مضاربي" إلى "تحوط استراتيجي واسع النطاق".
المستثمرون المؤسسيون يتبعون هذه الاتجاه أيضًا. لم يعد هناك فقط مستثمرون أفراد متمرسون في التكنولوجيا يشترون البيتكوين، بل بدأت صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق الثروة السيادية أيضًا في التراكم بهدوء.
انخفاض أسعار الفائدة العالمية يضيف وقودًا للسوق الصاعدة
لقد دخلنا رسميًا في دورة التيسير العالمية. البنوك المركزية الكبرى تتنافس في خفض أسعار الفائدة:
البنك المركزي الأوروبي خفض مؤخرًا سعر الفائدة الرئيسي إلى 2%.
أدى بيئة انخفاض الفائدة إلى تغيير سلوك المستثمرين. عندما تنخفض العوائد، تتقلص جاذبية النقد والسندات، وتبدأ الأموال في التدفق نحو الأصول ذات الإمكانيات الأكبر للارتفاع، مثل الأصول الرقمية.
تاريخياً، في فترات خفض أسعار الفائدة، غالباً ما يرتفع سعر البيتكوين بشكل كبير. إن الزيادة الهائلة في قيمة البيتكوين خلال فترة انخفاض الفائدة من 2020 إلى 2021 لم تكن مصادفة. الآن، يبدو أن التاريخ سيتكرر، ولكن هناك اختلاف كبير: هذه المرة لدينا صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، وبنية تحتية أفضل للحفظ المؤسسي، وفهم أوسع للبيتكوين من قبل الجمهور.
في بيئة انخفاض الفائدة، يعتبر الاحتفاظ بالبيتكوين ليس مجرد استثمار، بل وسيلة للحفاظ على القيمة.
العرض النقدي العالمي يرتفع بسرعة
يمثل حجم المعروض النقدي M2 إجمالي النقد والمدخرات والأصول السائلة الأخرى في الاقتصاد. حالياً، فإنه ينمو مرة أخرى. بحلول الربع الثاني من عام 2025، من المتوقع أن يصل حجم المعروض النقدي M2 العالمي إلى حوالي 93 تريليون دولار. فقط في الولايات المتحدة، بلغ حجم M2 مستوى قياسياً جديداً قدره 21.93 تريليون دولار، بزيادة تزيد عن 4٪ على أساس سنوي.
هذا ليس مجرد رقم، بل هو إشارة مهمة.
عندما يتوسع عرض النقود، تنخفض القوة الشرائية للعملة القانونية. هذه هي المبادئ الأساسية للاقتصاد النقدي. عندما تنخفض قيمة النقود، يبدأ الناس في البحث عن الأصول الصلبة لحماية الثروة. هذه هي اللحظة التي ازدهر فيها البيتكوين.
البيتكوين ليس مجرد أصل مخاطر آخر. في عالم من العملات القانونية غير المحدودة، يصبح عرضه المحدود أكثر قيمة مع كل تريليون دولار يتم طباعته.
المؤسسات تشتري البيتكوين بشكل مستقر
غالبًا ما تكون أكبر تدفقات الأموال في العالم غير متفاخر بها. والآن، تتدفق هذه الأموال إلى بيتكوين.
فقط في مايو 2025، سجل صندوق ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة تدفقات صافية بلغت 5.2 مليار دولار. هؤلاء ليسوا مضاربين قصيري الأجل، بل هم مؤسسات ذات رؤية طويلة الأمد، تقوم ببناء مراكز تخطط للاحتفاظ بها لسنوات.
ليس فقط صناديق المؤشرات المتداولة. نرى أن مكاتب العائلات وشركات التأمين وحتى الحكومات تستكشف إمكانية الاحتفاظ بالبيتكوين بشكل مباشر. بعضهم يختار الحفظ الذاتي، بينما يعتمد الآخرون على مؤسسات الحفظ الموثوقة. لكن النتيجة واحدة: الطلب على هذه الأصول النادرة في تزايد مستمر.
لن تؤدي هذه التدفقات النقدية المستقرة إلى إثارة المضاربة على المدى القصير، لكنها تشكل أساسًا لزيادة الأسعار المستدامة على المدى الطويل.
البيئة الكلية متفائلة بشكل شامل
عند النظر إلى الأفق، من الصعب عدم التفاؤل تجاه سوق الأصول الرقمية.
سيظهر بيئة كبرى في عام 2025 الميزات التالية:
انخفاض أسعار الفائدة يضعف العملات القانونية.
زيادة عرض النقود، مما يؤدي إلى تآكل قيمة النقد.
المؤسسات تتبنى الزيادة، مما يجلب الشرعية ورأس المال.
من التضخم إلى الجغرافيا السياسية، لا تزال حالة عدم اليقين العالمية مرتفعة.
تجمع هذه العوامل، أصبح دور البيتكوين كأصل تحوطي - مثل الذهب الرقمي - أكثر وضوحًا من أي وقت مضى.
بالإضافة إلى تقليص مكافأة البيتكوين مؤخرًا، مما قلل من إمدادات BTC الجديدة في السوق، شكل عاصفة مثالية للعرض والطلب. ارتفعت الطلبات، وانخفض العرض، وردت الأسعار تبعًا لذلك.
إذا استمر البيتكوين فوق 100000 دولار وتجاوز مستوى المقاومة 112000 دولار، فقد يكون الهدف التالي 120000 دولار أو حتى أعلى.
ستتبع الإيثيريوم وغيرها من الأصول الرقمية خطى البيتكوين
على الرغم من أن البيتكوين هو محور التركيز، إلا أن النظام البيئي للتشفير بأكمله يستحق الاهتمام. لأن عندما يرتفع البيتكوين بشكل قوي، فإن العملات الأخرى غالباً ما تتبع.
سعر الإيثيريوم يبقى فوق 5800 دولار، مع زخم قوي:
يتم اعتماد حلول التوسع Layer 2 على نطاق واسع.
القيمة الإجمالية المقفلة للأصول الرقمية ( DeFi ) TVL ( تتعافى بشكل مطرد.
هناك شائعات حول إطلاق صندوق تداول صناديق الاستثمار المتداولة للإيثيريوم الفوري، مما قد يحرر طلبًا مؤسسيًا كبيرًا.
تاريخياً، عندما بلغت هيمنة البيتكوين ذروتها، بدأت الأموال في التحول إلى الإيثيريوم، ثم إلى أفضل العملات البديلة، ثم إلى العملات الصغيرة ذات الإمكانيات. هذا هو النمط الذي رأيناه في عامي 2017 و2021، ومن المحتمل أن يتكرر في عام 2025.
لذا، إذا كنت تهتم بالسوق، فلا تقتصر على النظر إلى سعر البيتكوين، بل يجب أن تراقب أيضًا اتجاه تدفق الأموال بعد ذلك.
هذه ليست القمة
في الواقع، لا يبدو أن هذه هي القمة، بل هي أكثر كأنها نقطة منتصف. ليست مسألة "ما إذا" كانت الجولة التالية من السوق الصاعدة للأصول الرقمية ستحدث، بل هي مسألة "متى" ستحدث.
الأساسيات أقوى من أي وقت مضى. لقد تم محاذاة البيئة الكلية. لا يزال معظم الناس غير مدركين تمامًا لما يحدث.
إذا كنت تنتظر دائمًا نقطة دخول مثالية، فتذكر: أفضل وقت للشراء هو عندما يسود الذعر. وثاني أفضل وقت قد يكون الآن، قبل أن يلحق الجميع.
سوف يتقدم السوق بشكل متقطع. ولكن إذا نظرت إلى الأفق البعيد وقمت بتحديد موضعك بحكمة، فإن البيتكوين والأصول الرقمية لا تزال توفر إمكانيات صعودية تغير الحياة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
5
مشاركة
تعليق
0/400
defi_detective
· منذ 3 س
لقد بدأت تعصف مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
WalletWhisperer
· منذ 4 س
الأرقام لا تكذب أبداً... تظهر المقاييس على السلسلة أنماط تراكم واضحة للحيتان حالياً
بيتكوين突破10万美元 全球宏观环境助推 التشفير السوق الصاعدة
سوق الأصول الرقمية正在孕育下一轮 السوق الصاعدة
تشهد الأسواق المالية العالمية تغييرات كبيرة، حيث تشير العديد من المؤشرات إلى أن سوق الأصول الرقمية على وشك دخول جولة جديدة من السوق الصاعدة. كمتابع دقيق لتحركات السوق العالمية، أعتقد أننا واقفون عند نقطة حرجة لارتفاع قوي للأصول الرقمية (، خاصةً البيتكوين ). دعونا نتعمق في تحليل الأسباب وراء ذلك.
من انخفاض أسعار الفائدة العالمية إلى زيادة عرض النقود، وصولاً إلى شراء المؤسسات الاستثمارية بكميات كبيرة، يتم جمع زخم السوق بسرعة. بينما تتمتع البيتكوين بمزاياها الأساسية، فإنها تتواجد في موقع مثالي للاستفادة من ذلك.
إليك بعض البيانات الرئيسية والاتجاهات الكلية. إذا كنت لا تزال تتردد، فقد تكون هذه فرصتك الأخيرة للاستعداد.
الأساسيات المتعلقة ببيتكوين تجعلها أصلًا مثاليًا على المدى الطويل
البيتكوين ليست مجرد عملة رقمية أخرى، بل هي استجابة مباشرة لعيوب النظام المالي العالمي. في ظل الطباعة غير المحدودة للنقود من قبل الحكومات، فإن كمية البيتكوين ثابتة إلى الأبد عند 21 مليون وحدة. هذه السمة تمنحها قيمة فريدة.
في الوقت الحالي، يبلغ سعر البيتكوين حوالي 104,500 دولار، وقد انتعش بشكل كبير منذ أدنى نقطة في سوق الدب في عام 2022. لكن قد يكون هذا مجرد بداية الاتجاه الصعودي الطويل الأمد. السبب في ذلك هو أن العالم بدأ تدريجياً في إدراك المعنى الحقيقي للبيتكوين: أداة تخزين قيمة لامركزية ومقاومة للتضخم.
أطلقت الحكومة الأمريكية في مارس 2025 احتياطيًا استراتيجيًا لبيتكوين، مما يمثل تحولًا كبيرًا في موقفها الرسمي تجاه بيتكوين، من "أصل مضاربي" إلى "تحوط استراتيجي واسع النطاق".
المستثمرون المؤسسيون يتبعون هذه الاتجاه أيضًا. لم يعد هناك فقط مستثمرون أفراد متمرسون في التكنولوجيا يشترون البيتكوين، بل بدأت صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق الثروة السيادية أيضًا في التراكم بهدوء.
انخفاض أسعار الفائدة العالمية يضيف وقودًا للسوق الصاعدة
لقد دخلنا رسميًا في دورة التيسير العالمية. البنوك المركزية الكبرى تتنافس في خفض أسعار الفائدة:
أدى بيئة انخفاض الفائدة إلى تغيير سلوك المستثمرين. عندما تنخفض العوائد، تتقلص جاذبية النقد والسندات، وتبدأ الأموال في التدفق نحو الأصول ذات الإمكانيات الأكبر للارتفاع، مثل الأصول الرقمية.
تاريخياً، في فترات خفض أسعار الفائدة، غالباً ما يرتفع سعر البيتكوين بشكل كبير. إن الزيادة الهائلة في قيمة البيتكوين خلال فترة انخفاض الفائدة من 2020 إلى 2021 لم تكن مصادفة. الآن، يبدو أن التاريخ سيتكرر، ولكن هناك اختلاف كبير: هذه المرة لدينا صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، وبنية تحتية أفضل للحفظ المؤسسي، وفهم أوسع للبيتكوين من قبل الجمهور.
في بيئة انخفاض الفائدة، يعتبر الاحتفاظ بالبيتكوين ليس مجرد استثمار، بل وسيلة للحفاظ على القيمة.
العرض النقدي العالمي يرتفع بسرعة
يمثل حجم المعروض النقدي M2 إجمالي النقد والمدخرات والأصول السائلة الأخرى في الاقتصاد. حالياً، فإنه ينمو مرة أخرى. بحلول الربع الثاني من عام 2025، من المتوقع أن يصل حجم المعروض النقدي M2 العالمي إلى حوالي 93 تريليون دولار. فقط في الولايات المتحدة، بلغ حجم M2 مستوى قياسياً جديداً قدره 21.93 تريليون دولار، بزيادة تزيد عن 4٪ على أساس سنوي.
هذا ليس مجرد رقم، بل هو إشارة مهمة.
عندما يتوسع عرض النقود، تنخفض القوة الشرائية للعملة القانونية. هذه هي المبادئ الأساسية للاقتصاد النقدي. عندما تنخفض قيمة النقود، يبدأ الناس في البحث عن الأصول الصلبة لحماية الثروة. هذه هي اللحظة التي ازدهر فيها البيتكوين.
البيتكوين ليس مجرد أصل مخاطر آخر. في عالم من العملات القانونية غير المحدودة، يصبح عرضه المحدود أكثر قيمة مع كل تريليون دولار يتم طباعته.
المؤسسات تشتري البيتكوين بشكل مستقر
غالبًا ما تكون أكبر تدفقات الأموال في العالم غير متفاخر بها. والآن، تتدفق هذه الأموال إلى بيتكوين.
فقط في مايو 2025، سجل صندوق ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة تدفقات صافية بلغت 5.2 مليار دولار. هؤلاء ليسوا مضاربين قصيري الأجل، بل هم مؤسسات ذات رؤية طويلة الأمد، تقوم ببناء مراكز تخطط للاحتفاظ بها لسنوات.
ليس فقط صناديق المؤشرات المتداولة. نرى أن مكاتب العائلات وشركات التأمين وحتى الحكومات تستكشف إمكانية الاحتفاظ بالبيتكوين بشكل مباشر. بعضهم يختار الحفظ الذاتي، بينما يعتمد الآخرون على مؤسسات الحفظ الموثوقة. لكن النتيجة واحدة: الطلب على هذه الأصول النادرة في تزايد مستمر.
لن تؤدي هذه التدفقات النقدية المستقرة إلى إثارة المضاربة على المدى القصير، لكنها تشكل أساسًا لزيادة الأسعار المستدامة على المدى الطويل.
البيئة الكلية متفائلة بشكل شامل
عند النظر إلى الأفق، من الصعب عدم التفاؤل تجاه سوق الأصول الرقمية.
سيظهر بيئة كبرى في عام 2025 الميزات التالية:
تجمع هذه العوامل، أصبح دور البيتكوين كأصل تحوطي - مثل الذهب الرقمي - أكثر وضوحًا من أي وقت مضى.
بالإضافة إلى تقليص مكافأة البيتكوين مؤخرًا، مما قلل من إمدادات BTC الجديدة في السوق، شكل عاصفة مثالية للعرض والطلب. ارتفعت الطلبات، وانخفض العرض، وردت الأسعار تبعًا لذلك.
إذا استمر البيتكوين فوق 100000 دولار وتجاوز مستوى المقاومة 112000 دولار، فقد يكون الهدف التالي 120000 دولار أو حتى أعلى.
ستتبع الإيثيريوم وغيرها من الأصول الرقمية خطى البيتكوين
على الرغم من أن البيتكوين هو محور التركيز، إلا أن النظام البيئي للتشفير بأكمله يستحق الاهتمام. لأن عندما يرتفع البيتكوين بشكل قوي، فإن العملات الأخرى غالباً ما تتبع.
سعر الإيثيريوم يبقى فوق 5800 دولار، مع زخم قوي:
تاريخياً، عندما بلغت هيمنة البيتكوين ذروتها، بدأت الأموال في التحول إلى الإيثيريوم، ثم إلى أفضل العملات البديلة، ثم إلى العملات الصغيرة ذات الإمكانيات. هذا هو النمط الذي رأيناه في عامي 2017 و2021، ومن المحتمل أن يتكرر في عام 2025.
لذا، إذا كنت تهتم بالسوق، فلا تقتصر على النظر إلى سعر البيتكوين، بل يجب أن تراقب أيضًا اتجاه تدفق الأموال بعد ذلك.
هذه ليست القمة
في الواقع، لا يبدو أن هذه هي القمة، بل هي أكثر كأنها نقطة منتصف. ليست مسألة "ما إذا" كانت الجولة التالية من السوق الصاعدة للأصول الرقمية ستحدث، بل هي مسألة "متى" ستحدث.
الأساسيات أقوى من أي وقت مضى. لقد تم محاذاة البيئة الكلية. لا يزال معظم الناس غير مدركين تمامًا لما يحدث.
إذا كنت تنتظر دائمًا نقطة دخول مثالية، فتذكر: أفضل وقت للشراء هو عندما يسود الذعر. وثاني أفضل وقت قد يكون الآن، قبل أن يلحق الجميع.
سوف يتقدم السوق بشكل متقطع. ولكن إذا نظرت إلى الأفق البعيد وقمت بتحديد موضعك بحكمة، فإن البيتكوين والأصول الرقمية لا تزال توفر إمكانيات صعودية تغير الحياة.