تحليل النظام البيئي للتمويل اللامركزي Solana: المنتجات الرئيسية والاتجاهات التطويرية

تظهر أحدث تقارير Messari الفصلية أن حجم تداول DeFi على Solana يواصل النمو. وقد زاد متوسط حجم تداول DEX اليومي بنسبة 319% ليصل إلى 1.5 مليار دولار، مدفوعًا بشكل رئيسي بتداول Memecoin. أصبحت Solana نقطة جذب للمتداولين الأفراد وMemecoin، حيث توفر رسومًا منخفضة وتأكيدات سريعة تجربة سلسة للمستخدمين. في ظل ارتفاع سعر SOL، زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) إلى 4.311 مليار دولار، والتي تأتي بشكل رئيسي من منصات DEX وLST والإقراض والعقود الدائمة.

交易 اللامركزي ( DEX )

تدور DEX على Solana بشكل رئيسي حول نظامها البيئي.

| المشروع | TVL( مليار دولار) | القيمة السوقية المتداولة( مليار دولار) | FDV( مليار دولار) | حجم التداول خلال 24 ساعة( مليار دولار) | |------|-------------|-------------------|--------------|-------------------| |منصة التداول A| 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | |منصة تداول B| 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | |منصة تداول C| 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

منصة تداول A

تسمح هذه المنصة لأي شخص بإنشاء برك السيولة، وكانت الخيار الأول لإصدار عملات الميم. يبلغ إجمالي القيمة المقفلة حاليًا حوالي 9.65 مليار دولار، وحجم التداول خلال 24 ساعة هو 11.62 مليار دولار. مع ظهور منصات ميم متخصصة، قد تتراجع قوتها تدريجياً.

منصة تداول B

كأداة لتجميع السيولة، ابحث عن أفضل مسارات الأسعار على Solana، وقلل من الانزلاق والتكاليف إلى الحد الأدنى. توفر المنصة أيضًا تداول العقود الآجلة، مع رافعة تصل إلى 100 مرة. يمكن لمزودي السيولة كسب الرسوم من التداول بالرافعة. يحصل حاملو رموز المنصة على 75% من رسوم التداول الآجلة.

منصة تداول C

بشعار "DEX موجه نحو الأشخاص وليس البرمجيات"، تصدرت لفترة طويلة قائمة DEX على Solana. تمتلك وظيفة سوق نشط مع سيولة مركزة مشابهة لـ UniswapV3، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال. كأحد DEX الرائدة، فإن FDV الخاص بها هو فقط 2.68 مليون دولار، مما يعكس حالة الفقاعة في سلاسل و DEX الأخرى.

إيداع السيولة ( LST )

لا يطلب مستخدمو Solana LST بشكل قوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم وجود متطلبات حد أدنى للإيداع وسعر SOL المنخفض.

| المشروع | LST | APY( بما في ذلك MEV) | TVL( مليار دولار) | القيمة السوقية المتداولة( دولار) | FDV( دولار) | |------|-----|------------|-------------|-----------------|-----------| البند أ جيتو سول | 8.26٪ | 17.05 | 295 مليون | 2.374 مليار | البند ب mSOL | 7.44٪ | 14.13 | 27.41 مليون | 101 مليون | |某项目C| bSOL | 7.06% | 2.75 | كمية الفتح غير معروفة | 683万 |

المشروع أ

تم إطلاق خطة الإعانة في سبتمبر 2023، وسرعان ما أصبحت مشروعًا رائدًا. القيمة الإجمالية المقفلة هي 1.705 مليار دولار، وعائدات الفائدة على التوكين المرهون هي 8.26%. يتم تحديد مؤهلات الإعانة بناءً على ترتيب خطة النقاط، حيث يمكن في أقل فئة الحصول على رموز بقيمة 10524 دولار.

المشروع ب

تزايد شعبية الرهن الأصلي، وارتفاع معدل العائد السنوي، مما يجعله مشروعًا رائدًا في النظام البيئي. لديه حجم قفل يبلغ 1.413 مليار دولار، ولكن قيمته السوقية أقل بكثير من مشروع A، مما يدل على إمكانية النمو.

المشروع ج

TVL حوالي 2.75 مليون دولار، ومتوسط العائد السنوي المتوقع من الإيداع هو 7.06%. القيمة السوقية المقتبسة (FDV) فقط 6.87 مليون دولار، مقارنة بمشروع A، هناك فجوة كبيرة، يحتاج إلى عائد سنوي مرتفع للتنافس مع المشاريع الرائدة.

الإقراض والاقتراض

منصة إقراض معينة

بروتوكول الإقراض اللامركزي القائم على الخوارزميات على Solana. مقارنة بالمنتجات التقليدية، السرعة أسرع بمئة مرة، والتكلفة أقل بمئة مرة. حدث هجوم على الأوراق المالية أدى إلى خسارة 1,260,000 دولار، وتم تعويض المبلغ بالكامل لاحقًا. حاليًا، يتم استخدام أوراق مالية معينة لتوفير بيانات الأسعار. الطلب على الإقراض في نظام Solana البيئي ليس مرتفعًا، والمنتجات قليلة.

المشتقات

تُستخدم المشتقات لإدارة المخاطر وتوقع اتجاهات السوق. بالإضافة إلى منصة التداول B المذكورة، هناك العديد من بروتوكولات المشتقات الأخرى.

| المشروع | TVL( مليار دولار) | FDV( دولار) | |------|-------------|-----------| مشروع د| 360 مليون | 530 مليون | |مشروع E| 14.69 مليون | 550 مليون | مشروع F| 9.7 مليون | عملات معدنية غير صادرة |

المشروع د

يمتلك 3.6 مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، ويقدم ميزات مثل التداول قبل السوق، ورافعة مالية تصل إلى 20 ضعف، والإقراض بالضمان، وغيرها من وظائف DEX المتكاملة. حصل على استثمار بقيمة 3.8 مليون دولار من شركة استثمار معينة في جولة التمويل الأولية. جذب الإصدار v1 أكثر من 15,000 مستخدم، مع حجم تداول يتجاوز 10 مليارات دولار.

المشروع E

بورصة تداول العقود الفورية والعقود الآجلة اللامركزية التي تركز على شبكة Solana، وتتميز بارتفاع مستوى المشاركة من خلال نظام تجمع الأصول المتعددة وبنية NFT. تستخدم نظام تسعير ديناميكي يعتمد على بعض أدوات التنبؤ ونظام النسخ الاحتياطي.

المشروع F

منصة المشتقات اللامركزية، تقدم DEX ومزاد سك الخيارات على الطبقة الأساسية. تبسيط تجربة تداول المشتقات، باستخدام عرض تداول معين لتوفير مخططات الشموع. من المتوقع أن تكون هناك توزيعات رمزية.

Oracle معين

ربط blockchain بالعالم الحقيقي، وتوفير البيانات الخارجية للعقود الذكية. تُستخدم في مجالات مثل المشتقات المالية، وإدارة المخاطر، والتأمين. مقارنةً بالـالتمويل اللامركزي التقليدي، يتم تحديث البيانات بشكل أسرع وأكثر استقرارًا، ويمكن تطبيقها على عدة blockchains.

الخاتمة

تستمر بيئة التمويل اللامركزي Solana في التطور، حيث تظهر منتجات جديدة باستمرار. تتمتع المشاريع الناضجة بقاعدة مستخدمين وميزة ثقة في السوق، بينما تجذب المنتجات الناشئة المستخدمين بسرعة من خلال تحسين تجربة المستخدم والتسويق. من المتوقع أن تكون بيئة التمويل اللامركزي Solana أكثر ازدهارًا وتنوعًا في المستقبل.