هيمنة Aave في مجال التمويل اللامركزي وأثرها الشبكي

في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، غالبًا ما تكون تأثيرات الشبكة هي العامل الحاسم في تحديد النجاح والفشل. بعد خمس سنوات من تطور السوق، تمكنت Aave من بناء قاعدة مستخدمين تصل إلى ملايين المستخدمين وأعمق سيولة في مجال التمويل اللامركزي، مما يتيح للمشاريع المبنية على Aave الحصول على تأثيرات حجم وتأثيرات شبكة لا يمكن مقارنتها، لتصبح ميزة أساسية يصعب نسخها من قبل المنصات الأخرى.

يمكن للشركاء الحصول على بنية تحتية ناضجة وقاعدة مستخدمين كبيرة وسيولة وفيرة من خلال Aave على الفور، بينما يتطلب بناء هذه العناصر بشكل مستقل غالبًا سنوات من الوقت. تُعرف هذه الظاهرة في الصناعة ب"أثر Aave".

الوضع السوقي لـ Aave

Aave حاليًا هي أكبر بروتوكول في مجال التمويل اللامركزي. تمثل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 21% من سوق التمويل اللامركزي بأكمله، و تحتل 51% من حصة سوق الإقراض، وقد تجاوز حجم الودائع الصافية 49 مليار دولار. ومع ذلك، فإن الميزة الأساسية الحقيقية لـ Aave تكمن في قوتها الكبيرة في اختراق السوق. فيما يلي بعض الحالات المحددة:

• بعد توسيع مشروع العملة المستقرة على Aave، تمكّن من زيادة حجم الودائع من 2 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار في غضون شهرين فقط.
• بعد أسابيع من إضافة مشروع رمزي آخر إلى Aave، قام المستخدمون بإيداع رموز بقيمة 1 مليار دولار، والآن تضاعف هذا الرقم ليصبح 2 مليار دولار.
• مشروع DAO معين حقق زيادة قدرها 4 مرات في TVL خلال أربعة أشهر بعد أن تم إدراج رمزه في بروتوكول Aave.

هذه مجرد جزء من العديد من الحالات. تحمل Aave ما يقرب من 50% من سوق العملات المستقرة النشطة، وهي أيضًا القناة الرئيسية لتداول البيتكوين في التمويل اللامركزي. من الجدير بالذكر أن Aave حققت ما يقرب من مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) عبر أربعة شبكات بلوكشين مستقلة رئيسية، وهذه الدرجة من التوزيع نادرة في الصناعة.

مبدأ تشكيل تأثير Aave

بينما يمكن لأي منصة جذب الودائع من خلال مكافآت الرموز والتعدين من الأرباح، فإن التحدي الحقيقي يكمن في خلق طلب على استخدام الأصول. هذه هي الميزة الفريدة لـ Aave.

وفقًا لإحصائيات منصة البيانات، تجاوز حجم الاقتراض النشط على منصة Aave 18 مليار دولار، وهو ما يتجاوز مجموع جميع المنافسين. عندما يقوم المستخدمون بإيداع الأصول في Aave، يتم إما اقتراض هذه الأصول، أو استخدامها كضمان لاقتراض أصول أخرى، مما يضمن استخدام الأموال بكفاءة دائمًا.

تُشكل هذه الآلية دائرة إيجابية تعزز الطلب باستمرار. سواء كان ذلك من خلال إدراج أصول جديدة في سوق Aave، أو من خلال بناء فرق التطوير لمشاريع قائمة على Aave، فإنهم جميعًا يمكنهم الاستفادة من هذا الطلب. في النهاية، سيستفيد جميع المشاركين من السلوك الاقتصادي الفعلي الناتج عن مجموعة المستخدمين النشطة الكبيرة.

بالنسبة للفرق التي طورت على أساس Aave، فإن هذه النقطة تعد مهمة بشكل خاص. لقد خضعت Aave لاختبارات السوق على مدى خمس سنوات، عبرت خلالها عدة دورات، ولا تزال تحافظ على ثقة المطورين والمستخدمين. كمنصة رئيسية تدير أموالاً تقدر بعشرات المليارات، فإن موثوقية Aave تفوق بكثير العديد من البروتوكولات الناشئة.

علاوة على ذلك، لن يتعرض المطورون على منصة Aave لقيود الحجم. بالمقارنة مع البروتوكولات الأخرى، يمكن لـ Aave دعم كميات أكبر من الودائع والاقتراض، مما يسمح لتطبيقات التكنولوجيا المالية من جميع الأحجام بالتطور بشكل مستقر على هذه المنصة.

آفاق المستقبل

مع اقتراب إطلاق Aave V4، ستتعزز القوة الدافعة الأساسية وراء تأثير Aave بشكل أكبر. ستوفر بنية النسخة الجديدة قنوات وصول أوسع للأصول للبنائين والمستخدمين، بالإضافة إلى خيارات أكثر مرونة لاستراتيجيات الإقراض.

ستصبح القيمة الأساسية لـ Aave في مجال التمويل اللامركزي أكثر وضوحًا في المستقبل، وستواصل تعزيز مكانتها كقائد في النظام البيئي المالي اللامركزي.