تقرير نصف شهري لسوق الأصول الرقمية: انتعاش قوي لETH، عائد سنوي لاستراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة يصل إلى 127%

المقدمة

تقرير الفترة الكمية نصف الشهري ( من 25 أبريل إلى 12 مايو ) من خلال تحليل اتجاهات السوق للبيتكوين و ETH، استخدم بالكامل نسبة الشراء والبيع، حجم العقود، ومعدل التمويل كمعايير. ناقش القسم الكمي "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" في سوق ETH/USDT، مع تغطية هيكلها المنطقي وآلية تحديد الإشارات. من خلال تحسين المعلمات المنهجية والاختبار العكسي، أظهرت الاستراتيجية أداءً قويًا في التعرف على الاتجاهات والتحكم في المخاطر، مع تنفيذ واضح للانضباط، مما يجعلها أفضل بشكل عام من مجرد الاحتفاظ بـ ETH، مما يوفر إطار عمل عملي للتداول الكمي.

ملخص

• خلال الأسبوعين الماضيين، ارتفعت BTC و ETH بالتزامن، حيث بلغت نسبة ارتفاع BTC حوالي 34%، و تجاوزت نسبة ارتفاع ETH 60%.

• يشير تذبذب نسبة الشراء والبيع لعملة ETH إلى أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، ولم يخرج الدببة بشكل واضح.

• زادت قيمة عقود BTC بشكل بطيء نسبيًا، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في بداية مايو.

• شهدت سوق العقود الآجلة في أوائل مايو تصفية كبيرة لمراكز البيع، وتعرضت المراكز الشرائية للتصفية العكسية في 12 مايو، مما يعكس تفاقم الانقسامات في السوق تحت الرافعة المالية العالية.

• التحليل الكمي يعتمد على "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة"، مع اختيار المعلمات المثلى، وصلت العائدات إلى 127%.

نظرة عامة على السوق

1. تحليل تقلبات أسعار البيتكوين و ETH

ارتفعت BTC و ETH بشكل مستمر منذ منتصف أبريل حتى أوائل مايو، حيث حافظت على وتيرة صعود متسقة نسبيًا. خلال هذه الفترة، ارتفعت BTC من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT، بينما قفزت ETH من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT. يتضح أن نسبة زيادة ETH كانت أعلى بكثير من BTC، مما يظهر مرونة سعرية أكبر، خاصة في أوائل مايو، حيث شهد كلاهما ارتفاعًا مفاجئًا، وقد يكون ذلك مع تراجع سياسات التعريفات، حيث خرجت BTC أيضًا في موجة من الاستعادة. سعر BTC مرتفع وتقلبه منخفض، وبالتالي فإن اتجاهه مستقر نسبيًا؛ بينما ETH شهدت زيادة أكبر واستجابة أسرع. كان السوق في البداية يفتقر إلى توقعات إيجابية لـ ETH، مما جعل أدائها متأخرًا نسبيًا، ولكن مع دخول مايو، ومع اقتراب ترقية Pectra وتخفيف سياسات التعريفات، بدأت ETH في التعويض عن تأخرها. هذه الحركة تعكس إعادة اهتمام السوق بقيمة توزيع ETH على المدى القصير.

من حيث التقلب، شهدت BTC وETH تغيرات ملحوظة في نطاق التقلبات الإجمالية من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل، ظهرت ذروة تقلب BTC بشكل متكرر، مما يدل على نشاط السوق، وتعديلات الأسعار الشديدة؛ ثم دخلت السوق في نهاية أبريل وبداية مايو، حيث بدأ التقلب الإجمالي يتجه نحو التقلص، مما يعكس دخول السوق في فترة استقرار قصيرة. ومع ذلك، قبل وبعد ارتفاع الأسعار، شهدت ETH عدة زيادات حادة في التقلب، حتى تجاوزت BTC في بعض الأحيان، مما يدل على وجود تقلبات قصيرة الأمد أقوى أثناء عملية الارتفاع. بشكل عام، تقلب BTC أكثر توازناً، بينما تتركز تقلبات ETH في عدة نقاط رئيسية، خاصة قبل وبعد اختراق السعر، مما يشير إلى أنها أكثر عرضة لتأثيرات دفع الأموال.

بشكل عام، أظهر ETH في هذه السوق زيادة أكبر في الأسعار وتغيرات مركزة في التقلبات، مما يدل على قدرته القوية على الاستجابة السعرية في النقاط الرئيسية؛ بينما أظهر BTC اتجاهًا صعوديًا مستقرًا نسبيًا وتوزيعًا متنوعًا للتقلبات، مما يعكس استقراره النسبي في تقلبات السوق. على الرغم من أن كلاهما قفز بشكل متزامن خلال عملية ارتفاع الأسعار، إلا أن خصائص وتقلباتهما لا تزال تختلف بشكل ملحوظ، مما يعكس خصائص السوق الديناميكية المختلفة. على المدى القصير، يمكن متابعة تدفقات الأموال والتغيرات في التقلبات لـ BTC، كأحد المؤشرات المهمة على تفضيل المخاطر في السوق.

2. نسبة حجم تداول بيتكوين وإيثريوم ( LSR ) تحليل

نسبة حجم تداول الشراء والبيع ( LSR، نسبة حجم المتداولين الطويلين/القصيرين ) هي مقياس رئيسي لقياس حجم تداولات الشراء والبيع في السوق، وعادة ما تستخدم لتحديد مشاعر السوق وقوة الاتجاه. عندما تكون LSR أكبر من 1، فهذا يشير إلى أن حجم الشراء النشط ( أكبر من حجم البيع النشط )، مما يدل على أن السوق يميل أكثر نحو الشراء، والمشاعر تميل إلى الإيجابية.

وفقًا للبيانات، شهدت أسعار BTC و ETH في الأسبوعين الماضيين اتجاهًا واضحًا نحو الارتفاع، لكن من حيث LSR، أظهرت كل منهما درجات متفاوتة من التباين. شهدت LSR لـ BTC زيادة طفيفة في بداية الارتفاع، لكنها ظلت تتأرجح حول 1 بشكل عام، وحتى في الفترة حول 10 مايو، انخفضت إلى ما دون 1 لفترة، مما يدل على أنه حتى مع استمرار ارتفاع الأسعار، ارتفعت أيضًا أحجام التداول للباعة في السوق، مما يعكس أن بعض المستثمرين اختاروا وضع أوامر بيع أو القيام بعمليات تحوط في المستويات المرتفعة، ولم يتشكل في السوق هيكل واضح من الاتجاه الصعودي، مما يثير بعض الشكوك حول الارتفاع.

بالمقارنة, فإن نسبة الشراء والبيع لـ ETH تتقلب بشكل أكثر حدة. خلال الفترة التي تجاوز فيها السعر 2000 USDT وارتفع بسرعة إلى 2600 USDT, لم يرتفع LSR بشكل ثابت, بل شهد تقلبات حادة عدة مرات, كما حدث تراجع واضح حوالي 10 مايو. توضح هذه الحالة أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وتنافس في السوق, حيث لم ينسحب المضاربون بشكل واضح, وكان هناك انقسام في المشاعر السوقية.

على الرغم من الارتفاع المتزامن لأسعار BTC و ETH خلال الأسبوعين الماضيين، إلا أن نسبة الشراء إلى البيع لم تشهد زيادة مستمرة، بل تعكس وجود مشاعر الانتظار والتحوط في السوق في مرحلة الأسعار العالية، حيث أن مشاعر المستثمرين حذرة نسبياً، ولا يزال الدعم الهيكلي وراء ارتفاع الأسعار يحتاج إلى مزيد من التحقق.

( 3. تحليل مبلغ العقود المفتوحة

وفقًا للبيانات، فإن حجم العقود المفتوحة لـ BTC و ETH يظهر اتجاهًا تصاعديًا، مما يعكس استمرار حماس السوق للتداول. زادت القيمة غير المستقرة لـ BTC تدريجيًا من حوالي 60 مليار دولار، وبعد ذلك شهدت تقلبات، ولكنها ظلت عمومًا في مستوى مرتفع، واستقرت بعد بداية مايو. بينما ارتفعت القيمة غير المستقرة لـ ETH من حوالي 18 مليار دولار إلى ما يقرب من 24 مليار دولار، وكان الاتجاه مشابهًا لـ BTC ولكنه كان أكثر استقرارًا، خاصة بعد بداية مايو، مما يدل على دخول الأموال بنشاط في هذه المرحلة.

بشكل عام، يتزامن النمو المتزامن لمقدار العقود لكل من الطرفين مع ارتفاع الأسعار، مما يدل على زيادة في مشاركة السوق ودرجة استخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، فإن دخول الأموال إلى BTC بعد نهاية أبريل أصبح أكثر استقرارًا، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في بداية مايو، مما يشير إلى أن ETH جذبت المزيد من الاهتمام في تداول العقود على المدى القصير.

![معهد Gate: انتعاش قوي لـ ETH، استراتيجيات كسر المتوسطات تحقق عائد سنوي بنسبة 127%])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a5ae309aef7f6e2ef5a0fed5988212f6.webp###

( 4. معدل التمويل

تظل معدلات التمويل لـ BTC و ETH بشكل عام في حدود 0% مع تقلبات طفيفة، مما يظهر تبديلًا متكررًا بين الاتجاهين الإيجابي والسالب، مما يدل على توازن نسبي بين قوى السوق. في أواخر أبريل، شهدت BTC عدة مرات تحول معدل التمويل إلى السالب، خاصة في حوالي 20 أبريل حيث انخفضت إلى -0.025%، مما يدل على أن السوق كانت تحت سيطرة الدببة في ذلك الوقت، أو كان هناك سلوك تحوط دب كبير. شهدت ETH أيضًا اتجاهًا مشابهًا في نفس الفترة، ولكن بمدى تقلبات أقل قليلاً، مما يشير إلى أنه على الرغم من تحول السوق مؤقتًا نحو مشاعر دب، إلا أنه لم يتم تشكيل ضغط مستمر.

مع ارتفاع الأسعار وزيادة حجم العقود المفتوحة، بدأت معدلات التمويل لكليهما في الارتفاع تدريجياً، وحافظت على نطاق يتراوح بين 0% إلى 0.01%، مما يعكس أن الصفقات الطويلة بدأت تسيطر تدريجياً، ويميل السوق نحو بناء مراكز بشكل نشط. ومع ذلك، من وجهة نظر عامة، لم ترتفع معدلات التمويل بشكل مستمر، مما يدل على أن مشاعر الشراء بالرافعة المالية قد زادت، لكنها لم تصل إلى مرحلة التوتر، ولا تزال المشاعر السوقية في مرحلة إيجابية معتدلة.

![مؤسسة Gate: ETH الانتعاش القوي، استراتيجيات اختراق المتوسطات تحقق عائد سنوي بنسبة 127%])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9a5138d91f1bb7869e1976e6f777b06a.webp###

( 5. مخطط تصفية عقود الأصول الرقمية

وفقًا للبيانات، منذ منتصف أبريل، شهدت سوق الأصول الرقمية حالات تصفية متعددة ومتنوعة، حيث كانت قيمة تصفية المراكز القصيرة ملحوظة بشكل خاص في أوائل مايو. خاصةً في 8 مايو، ارتفعت قيمة تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير، حيث بلغت القيمة اليومية 836 مليون دولار، مما يشير إلى أن أسعار السوق كانت ترتفع بسرعة في ذلك الوقت، مما أدى إلى تصفية العديد من المراكز القصيرة.

في 12 مايو، مع تفاقم تقلبات السوق، زادت بشكل ملحوظ قيمة تصفية المراكز الطويلة، حيث بلغ حجمها اليومي 4.76 مليون دولار، مما يشير إلى أن بعض المتداولين الذين قاموا بشراء أصول رقمية عند مستويات مرتفعة لم يتمكنوا من تحمل التقلبات، وتعرضوا للتصفية العكسية. توضح هذه الظاهرة أنه على الرغم من أن الاتجاه العام يميل نحو الارتفاع، إلا أن السوق لا يزال يعاني من تقلبات شديدة على المدى القصير، حيث تتعرض مراكز البيع والشراء لضغوط متكررة عند النقاط الحرجة، ولا يزال سوق العقود نشطًا للغاية ومركزًا على المخاطر.

هذا الاتجاه يتماشى مع الزيادة المذكورة في الأسعار وزيادة قيمة العقود وعودة معدل التمويل إلى الوضع الإيجابي، مما يعكس أن السوق، عند اختراق مستويات الأسعار الرئيسية، شهد ظاهرة تركيز تصفية المراكز القصيرة، مما أدي إلى تفوق المراكز الطويلة على المدى القصير. ومع ذلك، حتى في حالة الاتجاه الصعودي، فإن المراكز الطويلة قد تواجه تصفية عند المستويات العليا المحلية، وخاصة عندما تزداد تقلبات السوق في منتصف مايو، حيث تواجه المراكز الطويلة أيضًا مخاطر كبيرة، مما يدل على أن تقلبات السوق لا تزال قوية، وخصائص التداول بالعقود مع وجود الرافعة المالية العالية والمخاطرة لا تزال واضحة جدًا.

![معهد Gate: ETH انتعاش قوي، استراتيجيات اختراق المتوسطات تحقق عائد سنوي قدره 127%])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a0b8ceaea63d97165ac1cb54b9114b6.webp###

التحليل الكمي - استراتيجية اختراق المتوسطات المتجمعة

(إخلاء المسؤولية: جميع التوقعات في هذه المقالة هي نتائج تحليل مستندة إلى البيانات التاريخية والاتجاهات السوقية، وهي لأغراض مرجعية فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لاتجاهات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين أخذ المخاطر بعين الاعتبار واتخاذ قرارات حذرة عند إجراء الاستثمارات ذات الصلة.)

( 1. نظرة عامة على الاستراتيجيات

"استراتيجية الاختراق المكثف للمتوسطات المتحركة" هي استراتيجية زخم تجمع بين تقييم الاتجاهات من الناحية الفنية. تستند الاستراتيجية إلى مراقبة سلوك العديد من المتوسطات المتحركة القصيرة والمتوسطة المدى ) مثل 5 أيام، 10 أيام، 20 يومًا، وما إلى ذلك ### خلال فترة معينة، لتحديد اللحظة التي قد يظهر فيها السوق تقلبًا اتجاهيًا. عندما تتجه العديد من المتوسطات المتحركة نحو التوافق وتقترب من بعضها البعض، فهذا يعني عادةً أن السوق في مرحلة تصحيح، في انتظار الاختراق. في هذه الحالة، إذا تجاوز السعر بوضوح منطقة المتوسطات المتحركة نحو الأعلى، يُعتبر ذلك إشارة لبدء الاتجاه الصعودي؛ وعلى العكس، إذا انخفض السعر تحت نطاق المتوسطات المتحركة، يُعتبر ذلك إشارة لطرف البيع.

لزيادة فعالية الاستراتيجيات وتحسين إدارة المخاطر، تتضمن هذه الاستراتيجية آلية ثابتة لجني الأرباح والحد من الخسائر، مما يضمن الدخول والخروج في الوقت المناسب عند ظهور الاتجاهات، مع تحقيق توازن بين العوائد وإدارة المخاطر. تعتبر الاستراتيجية الكلية مناسبة لالتقاط اتجاهات السوق على المدى القصير والمتوسط، وتتميز بدرجة معينة من الانضباط والقدرة على التنفيذ.

( 2. إعداد المعلمات الأساسية

• percentage_threshold:حد عتبة كثافة المتوسطات المتحركة
• tp_sl_ratio: نسبة جني الأرباح ووقف الخسارة
• short_period:فترة المتوسط المتحرك القصيرة
• long_period: فترة المتوسط المتحرك طويل الأجل

![معهد Gate: ETH انتعاش قوي، استراتيجية اختراق المتوسطات تحقق عائد سنوي يبلغ 127%])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e529f7c9ba643337dda4e47ba1dc7006.webp###

( 3. منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل

شروط الدخول

• تحديد كثافة المتوسطات المتحركة: يتم حساب الفرق بين أقصى وأدنى قيمة للستة متوسطات المتحركة SMA20، SMA60، SMA120، EMA20، EMA60، EMA120 وتسمى هذه المسافة بمسافة المتوسطات المتحركة )، عندما تكون المسافة أقل من العتبة المحددة ### مثل 1.5% من السعر (، يتم اعتبارها كثافة المتوسطات المتحركة.

• تحديد اختراق السعر:

  • عندما يتجاوز السعر الحالي أعلى قيمة من بين ستة متوسطات متحركة، يُعتبر ذلك إشارة لاختراق صعودي، مما يؤدي إلى تنفيذ عملية شراء
  • عندما يكسر السعر الحالي أدنى قيمة من بين ستة خطوط متوسطة، يعتبر ذلك إشارة كسر هبوطي، مما يؤدي إلى تنفيذ عملية بيع.

شروط الخروج: آلية جني الأرباح والخسائر الديناميكية

• الخروج من الصفقة الطويلة:

  • إذا انخفض السعر تحت أدنى متوسط متحرك عند فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
  • أو يرتفع السعر بأكثر من "الفارق بين سعر الفتح وأدنى خط متوسط × نسبة الربح والخسارة"، مما يؤدي إلى تفعيل جني الأرباح.

• الخروج من الصفقة القصيرة:

  • إذا ارتفع السعر فوق أعلى متوسط عند فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
  • إذا انخفض السعر بأكثر من "الفارق بين سعر الفتح وأعلى خط متوسط × نسبة الربح والخسارة"، يتم تفعيل جني الأرباح.

مثال عملي على الرسم

• إشارة التداول تم تفعيلها

في الصورة أدناه، استراتيجية مؤشر ETH/USDT على الإطار الزمني لمدة ساعتين عند آخر تفعيل للدخول في 8 مايو 2025.