الابتكارات في عصر ترميز الأصول: التخطيط العالمي لـ Libeara في RWA
ترميز الأصول أصبح يتجسد تدريجياً من فكرة إلى ممارسة، ليصبح موضوعاً ساخناً في العالم المالي. سواء كان من رواد مجال التشفير أو عمالقة المال التقليديين، الجميع يستكشف كيفية رقمنة الأصول الواقعية (RWA) ورفعها على السلسلة وتوسيعها عالمياً في إطار الامتثال. تشمل هذه الاتجاهات أصولاً متنوعة من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع الأساسية والفواتير، كما أن الأطر التنظيمية بدأت تفتح تدريجياً مساحات للتجريب. تعكس هذه الحماس للأصول على السلسلة الطلب العميق في الأسواق المالية العالمية على رفع الكفاءة وزيادة الشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تسعى Libeara كمنصة مبتكرة لتكون ممارساً لترميز الأصول صديقاً للجهات التنظيمية وموجهاً للهيئات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجربة الأولية، لقد جمعت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، مقارنةً ببعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مساراً متطرفاً يعتمد على التكنولوجيا، فإن Libeara تركز بشكل أكبر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
سوق RWA يتطور بسرعة، ثلاثة منتجات تبني قنوات لتحويل الأصول التقليدية إلى البلوك تشين
تتسارع اتجاهات رقمنة الأصول الحقيقية عبر سلسلة الكتل بسرعة نحو السوق الرئيسية. تظهر أحدث البيانات أن القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بزيادة قريبة من 56% منذ بداية العام، وتشمل مجموعة من فئات الأصول مثل السندات الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يشير إلى أن التمويل على السلسلة لم يعد محصورًا في بيئة تجريبية للأصول الرقمية فقط، بل إن الطلب من الأسواق المالية التقليدية على بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع يتزايد بشكل ملحوظ.
حاليًا، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، وعلى الرغم من أن لديها مزايا من حيث الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه أيضًا مشكلات مثل تعقيد عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود جزر بيانات خطيرة. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، قامت Libeara من خلال ثلاث خطوط منتجات رئيسية: Bravo وDelta وTango، بتطوير حلول إصدار وإدارة على السلسلة عالية الامتثال وذات الكفاءة العالية، مما يسرع من عملية ترميز الأصول التقليدية.
برافو: الترميز الأصولي للسندات والأوراق المالية الحكومية الأصلية
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم الإصدارات الأصلية والتداول والإدارة المباشرة للسندات الحكومية والديون السيادية على blockchain، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.
عادةً ما تكون السندات السيادية التقليدية ذات عتبات عالية وعمليات معقدة، موجهة فقط لمستثمري المؤسسات. تعمل Bravo على إزالة الحواجز أمام دخول السوق التقليدي من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الدين. تشمل السندات التقليدية العديد من الوسطاء، مما يجعل العملية معقدة وغير فعالة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وسداد الديون مباشرةً على السلسلة، وتنفيذ ذلك تلقائيًا عبر العقود الذكية، بحيث تكون العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يجعلها عرضة لخطر عدم التوافق في العملات. تدعم آلية سندات العملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على تحمل المخاطر، ويعزز أيضًا تثبيت الائتمان.
تقدم منصة برافو القدرة على تصميم منتجات الديون بشكل مرن، تدعم أدوات الديون القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة التي سيتم تفعيلها في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات القابلة للفوز وسندات الحقوق المولودة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الجماهير المتنوعة.
تقوم Bravo بتنفيذ آلية حيازة الأصل الأصلي على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الوكالة والتخزين، بالإضافة إلى نقاط الفشل الأحادية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول بأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة الخاص بالسيولة في الاستثمارات التقليدية. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات الأصول المتعددة وعبر الولايات القضائية المختلفة، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاكتتاب، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير من تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها بواسطة Libeara لمتخصصي إدارة الأموال المرخصين، مع توفير أمان وامتثال بمستوى مؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في التشفير والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق بين التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
Tango: منصة إصدار العملات المالية العامة
Tango هو منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة التي تدعم فئات أصول متعددة، وتدعم ترميز الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة شبكات بلوكتشين متعددة، مما يضمن التوافق الفني والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يتكامل Tango مع ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات على مستوى البنك، وأنظمة التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثالية، لضمان أن تكون جميع مشاريع ترميز الأصول متوافقة مع المعايير التنظيمية والقانونية.
الدخول في مرحلة العمل الفعلي، لقد تم ترميز الأصول لعدة سنوات
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تدفع Libeara ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع متطلبات التنظيم والأسواق المختلفة في الدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها فعليًا في مشاريع على مستوى الدول مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، مما يشمل مجموعة متنوعة من مشاهد الأصول مثل الاكتتاب العام، والاكتتاب الخاص، والديون السيادية، والعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلاً للتكرار وقابلًا للتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لتمويل السندات الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالتعاون بين Libeara وإحدى شركات إدارة الصناديق وإحدى شركات إدارة الأصول للمستثمرين المؤهلين والمستثمرين المؤسسيين، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الأمريكية المرمزة تقييمًا في العالم، وحصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. ومؤخراً، أعلنت منصة دخول رأس المال على السلسلة وإحدى بورصات RWA عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع إحدى المؤسسات العامة الرائدة لإطلاق صندوق رمزي للبيع بالتجزئة - صندوق عملة رقمية بالدولار هونج كونج. هذا الصندوق هو أول صندوق رمزي معتمد من هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ موجه للمستثمرين من الجمهور، ويقدم أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عوائد بالدولار هونج كونج من خلال قنوات قائمة على البلوكشين.
في عام 2023، وصلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني للعملات الرقمية، حيث قامت بإنشاء نظام نموذج أولي يدعم الاشتراك في سندات الحكومة الغانية وأوراقها المالية، مما يحقق إصدار وتصفية رموز السندات الحكومية الغانية على السلسلة. لم يتحقق هذا المشروع فقط من الجدوى التقنية، بل قدم أيضًا مسارًا قابلاً للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع للعملات الرقمية للبنك المركزي بالجملة (wCBDC) يهدف إلى تعزيز سوق الترميز في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع بنك معين وشركة دفع معينة لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا لحالات الاستخدام الفعلي للبنية التحتية لـ wCBDC التابعة لهيئة النقد في هونغ كونغ. في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك معين لإكمال أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت إصدار أولي لسندات التجزئة بقيمة إجمالية قدرها 90 مليار بيزو فلبيني (حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي) على سلسلة كتلة عامة. شاركت Libeara أيضًا في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته هيئة إدارة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ومركز الابتكار للبنك الدولي (BIS)، لاستكشاف تطبيق تقنية blockchain في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار وتقليل عوائق الاستثمار وزيادة شفافية الاستثمار الأخضر.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لبناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مستمد من "Liberty" (السندات الوطنية "سندات الحرية" الأولى في الولايات المتحدة) و"Aerarium" (خزانة روما القديمة). تأسست Libeara في يناير 2023، وهي شركة تكنولوجيا مالية أنشأها منصة الابتكار التابعة لأحد البنوك، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز التقليدية في الأسواق المالية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها سابقًا.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي والتكنولوجيا القائمة على blockchain والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح الدول السيادية والشركات والمؤسسات المالية، ولديه رؤى عميقة حول نقاط الضعف والمشاكل في الأسواق المالية التقليدية، لا سيما في جوانب الوساطة المتعددة، وارتفاع عتبات الاستثمار، وقيود السيولة. وهذه التجارب تشكل حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكنها من تحقيق التوازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
قال مؤسس Libeara: "تشمل صناديق وعقود السندات المرمزة الكثير من الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبات الاستثمار وصعوبة الدخول. لا يعمل الترميز على تبسيط هذه المراحل غير الفعالة فحسب، بل يعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية blockchain، عززت Libeara قابلية تحويل هذه الاستثمارات، مما يجعل الأصول تتداول بين المستثمرين من نظير إلى نظير، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. وقد أدى ذلك أيضًا إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
أكد أن ليس كل المشاريع المرمزة للأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تقوم فقط بنقل الأرقام الرقمية للأصول إلى السلسلة، دون أن تأخذ في الاعتبار تدابير حماية المستثمر الأساسية، مما أدخل مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للمالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن التطبيق الواسع للبلوكشين في المالية التقليدية يواجه حواجز معرفية، حيث لا يزال الكثيرون يعادلون البلوكشين بالعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطارًا قويًا للامتثال لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية الجادة الخاضعة للتنظيم.
تنبأ بأن حقوق توزيع الثروة ستنتقل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل المالية التقليدية، ويلبي في نفس الوقت احتياجات المستثمرين المعاصرين فيما يتعلق بالمرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
4
مشاركة
تعليق
0/400
StakeOrRegret
· منذ 7 س
RWA قد جاءت حقًا، نرى أن هذه الموجة واعدة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
CoconutWaterBoy
· منذ 7 س
أشعر أنني أريد أن أنفخ في القشرة الفارغة
شاهد النسخة الأصليةرد0
TrustMeBro
· منذ 7 س
مشروع خداع الناس لتحقيق الربح القياسي قد تم كشفه.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasOptimizer
· منذ 7 س
تحسين تكلفة غاز هو الإنتاجية الأولى. لقد حسبت للتو كم يجب أن يحرق هذا العمل داخل السلسلة من eth.
ليبيرا تقود موجة ترميز الأصول RWA ثلاث منتجات تضع خطة للابتكار المالي العالمي
الابتكارات في عصر ترميز الأصول: التخطيط العالمي لـ Libeara في RWA
ترميز الأصول أصبح يتجسد تدريجياً من فكرة إلى ممارسة، ليصبح موضوعاً ساخناً في العالم المالي. سواء كان من رواد مجال التشفير أو عمالقة المال التقليديين، الجميع يستكشف كيفية رقمنة الأصول الواقعية (RWA) ورفعها على السلسلة وتوسيعها عالمياً في إطار الامتثال. تشمل هذه الاتجاهات أصولاً متنوعة من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع الأساسية والفواتير، كما أن الأطر التنظيمية بدأت تفتح تدريجياً مساحات للتجريب. تعكس هذه الحماس للأصول على السلسلة الطلب العميق في الأسواق المالية العالمية على رفع الكفاءة وزيادة الشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تسعى Libeara كمنصة مبتكرة لتكون ممارساً لترميز الأصول صديقاً للجهات التنظيمية وموجهاً للهيئات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجربة الأولية، لقد جمعت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، مقارنةً ببعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مساراً متطرفاً يعتمد على التكنولوجيا، فإن Libeara تركز بشكل أكبر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
سوق RWA يتطور بسرعة، ثلاثة منتجات تبني قنوات لتحويل الأصول التقليدية إلى البلوك تشين
تتسارع اتجاهات رقمنة الأصول الحقيقية عبر سلسلة الكتل بسرعة نحو السوق الرئيسية. تظهر أحدث البيانات أن القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بزيادة قريبة من 56% منذ بداية العام، وتشمل مجموعة من فئات الأصول مثل السندات الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يشير إلى أن التمويل على السلسلة لم يعد محصورًا في بيئة تجريبية للأصول الرقمية فقط، بل إن الطلب من الأسواق المالية التقليدية على بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتجميع يتزايد بشكل ملحوظ.
حاليًا، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، وعلى الرغم من أن لديها مزايا من حيث الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه أيضًا مشكلات مثل تعقيد عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود جزر بيانات خطيرة. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، قامت Libeara من خلال ثلاث خطوط منتجات رئيسية: Bravo وDelta وTango، بتطوير حلول إصدار وإدارة على السلسلة عالية الامتثال وذات الكفاءة العالية، مما يسرع من عملية ترميز الأصول التقليدية.
برافو: الترميز الأصولي للسندات والأوراق المالية الحكومية الأصلية
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم الإصدارات الأصلية والتداول والإدارة المباشرة للسندات الحكومية والديون السيادية على blockchain، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.
عادةً ما تكون السندات السيادية التقليدية ذات عتبات عالية وعمليات معقدة، موجهة فقط لمستثمري المؤسسات. تعمل Bravo على إزالة الحواجز أمام دخول السوق التقليدي من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الدين. تشمل السندات التقليدية العديد من الوسطاء، مما يجعل العملية معقدة وغير فعالة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وسداد الديون مباشرةً على السلسلة، وتنفيذ ذلك تلقائيًا عبر العقود الذكية، بحيث تكون العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يجعلها عرضة لخطر عدم التوافق في العملات. تدعم آلية سندات العملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على تحمل المخاطر، ويعزز أيضًا تثبيت الائتمان.
تقدم منصة برافو القدرة على تصميم منتجات الديون بشكل مرن، تدعم أدوات الديون القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة التي سيتم تفعيلها في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات القابلة للفوز وسندات الحقوق المولودة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الجماهير المتنوعة.
تقوم Bravo بتنفيذ آلية حيازة الأصل الأصلي على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الوكالة والتخزين، بالإضافة إلى نقاط الفشل الأحادية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول بأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة الخاص بالسيولة في الاستثمارات التقليدية. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات الأصول المتعددة وعبر الولايات القضائية المختلفة، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاكتتاب، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير من تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها بواسطة Libeara لمتخصصي إدارة الأموال المرخصين، مع توفير أمان وامتثال بمستوى مؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في التشفير والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق بين التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
Tango: منصة إصدار العملات المالية العامة
Tango هو منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة التي تدعم فئات أصول متعددة، وتدعم ترميز الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة شبكات بلوكتشين متعددة، مما يضمن التوافق الفني والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يتكامل Tango مع ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات على مستوى البنك، وأنظمة التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثالية، لضمان أن تكون جميع مشاريع ترميز الأصول متوافقة مع المعايير التنظيمية والقانونية.
الدخول في مرحلة العمل الفعلي، لقد تم ترميز الأصول لعدة سنوات
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تدفع Libeara ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع متطلبات التنظيم والأسواق المختلفة في الدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها فعليًا في مشاريع على مستوى الدول مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، مما يشمل مجموعة متنوعة من مشاهد الأصول مثل الاكتتاب العام، والاكتتاب الخاص، والديون السيادية، والعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلاً للتكرار وقابلًا للتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لتمويل السندات الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالتعاون بين Libeara وإحدى شركات إدارة الصناديق وإحدى شركات إدارة الأصول للمستثمرين المؤهلين والمستثمرين المؤسسيين، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الأمريكية المرمزة تقييمًا في العالم، وحصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. ومؤخراً، أعلنت منصة دخول رأس المال على السلسلة وإحدى بورصات RWA عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع إحدى المؤسسات العامة الرائدة لإطلاق صندوق رمزي للبيع بالتجزئة - صندوق عملة رقمية بالدولار هونج كونج. هذا الصندوق هو أول صندوق رمزي معتمد من هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ موجه للمستثمرين من الجمهور، ويقدم أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عوائد بالدولار هونج كونج من خلال قنوات قائمة على البلوكشين.
في عام 2023، وصلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني للعملات الرقمية، حيث قامت بإنشاء نظام نموذج أولي يدعم الاشتراك في سندات الحكومة الغانية وأوراقها المالية، مما يحقق إصدار وتصفية رموز السندات الحكومية الغانية على السلسلة. لم يتحقق هذا المشروع فقط من الجدوى التقنية، بل قدم أيضًا مسارًا قابلاً للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع للعملات الرقمية للبنك المركزي بالجملة (wCBDC) يهدف إلى تعزيز سوق الترميز في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع بنك معين وشركة دفع معينة لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا لحالات الاستخدام الفعلي للبنية التحتية لـ wCBDC التابعة لهيئة النقد في هونغ كونغ. في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك معين لإكمال أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت إصدار أولي لسندات التجزئة بقيمة إجمالية قدرها 90 مليار بيزو فلبيني (حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي) على سلسلة كتلة عامة. شاركت Libeara أيضًا في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته هيئة إدارة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ومركز الابتكار للبنك الدولي (BIS)، لاستكشاف تطبيق تقنية blockchain في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار وتقليل عوائق الاستثمار وزيادة شفافية الاستثمار الأخضر.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لبناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مستمد من "Liberty" (السندات الوطنية "سندات الحرية" الأولى في الولايات المتحدة) و"Aerarium" (خزانة روما القديمة). تأسست Libeara في يناير 2023، وهي شركة تكنولوجيا مالية أنشأها منصة الابتكار التابعة لأحد البنوك، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز التقليدية في الأسواق المالية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها سابقًا.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي والتكنولوجيا القائمة على blockchain والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح الدول السيادية والشركات والمؤسسات المالية، ولديه رؤى عميقة حول نقاط الضعف والمشاكل في الأسواق المالية التقليدية، لا سيما في جوانب الوساطة المتعددة، وارتفاع عتبات الاستثمار، وقيود السيولة. وهذه التجارب تشكل حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكنها من تحقيق التوازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
قال مؤسس Libeara: "تشمل صناديق وعقود السندات المرمزة الكثير من الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبات الاستثمار وصعوبة الدخول. لا يعمل الترميز على تبسيط هذه المراحل غير الفعالة فحسب، بل يعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية blockchain، عززت Libeara قابلية تحويل هذه الاستثمارات، مما يجعل الأصول تتداول بين المستثمرين من نظير إلى نظير، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. وقد أدى ذلك أيضًا إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
أكد أن ليس كل المشاريع المرمزة للأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تقوم فقط بنقل الأرقام الرقمية للأصول إلى السلسلة، دون أن تأخذ في الاعتبار تدابير حماية المستثمر الأساسية، مما أدخل مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للمالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن التطبيق الواسع للبلوكشين في المالية التقليدية يواجه حواجز معرفية، حيث لا يزال الكثيرون يعادلون البلوكشين بالعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطارًا قويًا للامتثال لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية الجادة الخاضعة للتنظيم.
تنبأ بأن حقوق توزيع الثروة ستنتقل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل المالية التقليدية، ويلبي في نفس الوقت احتياجات المستثمرين المعاصرين فيما يتعلق بالمرونة والاستقلالية.