تحليل تراجع سوق العملات الرقمية: تأثير التفاعل بين مخاوف سلامة الأموال وتغيرات هيكل الاقتصاد العالمي

شهد سوق العملات الرقمية في الفترة الأخيرة تعديلات كبيرة، والسبب الرئيسي يعود إلى جانبين:

على المستوى الجزئي: أحداث خسارة الأموال الكبيرة المتتالية

في الأسبوع الماضي، حدثت حوادث سرقة متتالية على منصة تداول معينة ومشروع إنفيني، مما أدى إلى خسائر مالية ضخمة. هذه الحوادث الأمنية تثير القلق بشأن الأموال التقليدية، مما يؤدي إلى زيادة المشاعر التحوطية. من خلال تدفق الأموال في صندوق BTC ETF، يمكننا أن نرى أنه اعتبارًا من 21، كانت هناك تدفقات ضخمة للخارج، مما يعكس وجهة نظر سلبية للمستثمرين التقليديين. أصبحت هذه الحوادث شرارة التصحيح الحالي.

المستوى الكلي: التأثيرات الناجمة عن تغيرات الهيكل الاقتصادي العالمي

1. لا يزال مشكلة العجز المالي الأمريكي خطيرة، وقد تؤثر على ائتمانه وقدرته على التمويل.

2. قد تؤدي جهود الحكومة الأمريكية لتعزيز الكفاءة وتقليل الإنفاق إلى الضغط على نمو الاقتصاد على المدى القصير.

3. تغيرت ملامح المنافسة في مجال الذكاء الاصطناعي، مما أثر على تقييمات الأسهم التقنية الأمريكية. بدأت تقييمات الشركات التقنية الصينية في العودة.

4. لا يزال هناك عدم يقين في اتجاه الدولار، وقد يظهر اتجاه قوي ثم ضعيف.

5. يجب أن نولي اهتمامًا للتأثيرات المحتملة للصراعات الجيوسياسية وتعديلات سياسات التجارة على التضخم.

تساهم هذه العوامل مجتمعة في إثارة المخاوف بشأن آفاق الاقتصاد، مما يؤدي إلى ضغط الأصول ذات المخاطر. لكن لم تظهر بعد مخاطر هيكلية واضحة.

بالنسبة للمستثمرين، يمكنهم اعتماد استراتيجية الدمبل لتعزيز مرونة المحفظة. من ناحية، تخصيص العملات الرقمية ذات البلو شريحة أو عوائد DeFi ذات المخاطر المنخفضة، ومن ناحية أخرى، اتخاذ مراكز صغيرة عند انخفاض الأسعار للأصول ذات التقلبات العالية. إذا حدث تصحيح مفرط في السوق، يمكن أيضاً بناء مراكز بشكل معتدل.