LSDFi هو منتج DeFi قائم على LSD، من خلال LSD، يمكن للمدخرين تحويل ETH المودع إلى أصول قابلة للتداول، وفتح السيولة وتقليل عتبة التكديس. يمكن تكديس أي كمية من ETH، وبعد التكديس، يحصلون على LSD، مع الاستفادة من LSD لجني عدة عوائد.
تدعم LSDFi التمويل اللامركزي كلبنات بناء، حيث سيجذب الوافدون الجدد المستخدمين من خلال حوافز الرمز المميز للتكديس ETH/LSD على منصتهم لاكتساب حصة في السوق والسيطرة على LSD. تستفيد بعض المشاريع من الحوافز الديناميكية لتشجيع المستخدمين على اختيار منصات التكديس اللامركزية الصغيرة لزيادة درجة لامركزية المدققين.
以下 هي الأشكال الخمسة الرئيسية لـ LSDFi:
LP ( عائد 10% + )
قبل ترقية شنغهاي، لم يكن من الممكن تحويل LSD مباشرة إلى ETH، وقد أنشأت العديد من مشاريع التمويل اللامركزي أحواض السيولة LSD-ETH. عادةً ما لا تتجاوز العوائد الأساسية 5%، ويتم زيادة APY بشكل رئيسي من خلال دعم الرموز. بالإضافة إلى الحصول على مكافآت شبكة ETH، يمكن للمكدسين أيضًا الحصول على مكافآت رسوم LP. بعد ترقية شنغهاي، من المحتمل أن تزداد أحجام LP بشكل أكبر.
الاقتراض الدائري ( العائد 10% + )
من خلال التكديس المتكرر وإقراض ETH و STETH لتحقيق عوائد عالية. الخطوات المحددة هي كما يلي:
في منصة التكديس، قم بتكديس ETH للحصول على STETH
قم بإيداع STETH في منصة الإقراض واستعارة ETH
كرر العملية المذكورة أعلاه
توجد مخاطر تصفية معينة في هذه الاستراتيجية، والربح يعتمد على عدد الدورات. قد تظهر في المستقبل منتجات اقتراض دورية مؤتمتة.
بعض مشاريع التمويل اللامركزي القديمة مثل Yearn Finance تعزز العائد السنوي على LSD من خلال تجميع العوائد من منصات متعددة. على سبيل المثال، قامت Yearn بإنشاء تجمع سيولة على Curve مما زاد العائد السنوي على stETH إلى 5.89%. تزيد هذه الأنواع من المشاريع العائد الإجمالي من خلال دمج العوائد من منصات متعددة وتقديم دعم إضافي.
EigenLayer ( العائد غير معروف )
EigenLayer تقدم طرق تكديس متعددة، بما في ذلك التكديس السائل والتكديس الفائق السائل. حيث يسمح التكديس الفائق السائل بتكديس LP لـ:
LSD الأصول المكدسة على منصات أخرى يمكن إعادة تكديسها في EigenLayer
بعض رموز LP المتعلقة بـ LSD يمكن أيضًا التكديس في EigenLayer
مشروع LSDFi التحفيزي
تزيد هذه المشاريع من كفاءة رأس المال من خلال الرفع المالي، والاستراتيجيات المهيكلة، والخيارات، والمشتقات السندات، أو تستخدم APY مرتفعة للغاية لجذب المدخرات. تشمل المشاريع الممثلة:
Pendle: تقدم خدمات تكديس ETH و APE و LOOKs ومسابح السيولة. يمكن للمستخدمين شراء ETH بسعر مخفض للحصول على عوائد، كما يمكنهم أيضًا الحصول على عوائد مرتفعة من خلال إضافة السيولة. السعر المخفض الحالي حوالي 12.5%، وعائد مسابح السيولة يصل إلى 95.7%، ولكن معظمها يكون عن طريق دعم رموز PENDLE.
بروتوكول أيون: لم يتم الإطلاق بعد. من المخطط أن يتم تحويل رموز LSD ورموز الأصول القابلة للتكديس إلى allETH و vaETH. allETH هو رمز ERC-20، 1 ETH = 1 allETH. vaETH يتتبع العائد الناتج عن مراكز allETH.
unshETH: من خلال تخصيص الحوافز بشكل ديناميكي لزيادة درجة مركزية المدققين. تقديم مكافآت أعلى لمنصات LSD ذات الحصة السوقية الصغيرة، مما يوجه المستخدمين لاختيار منصات صغيرة لتكديس ETH. حاليا يدعم sfrxETH و rETH و wstETH و cbETH وغيرها.
LSDx Finance: تسعى لتصبح DEX الرئيسية في سوق الأصول LSD المجزأة. تعتمد هيكل GLP المماثل لـ GMX، وتقوم بإنشاء تجمع سيولة موحد ETHx. الأنواع المدعومة من LSD محدودة حالياً، والوظائف لا تزال قيد التطوير.
المشتقات الخاصة بالتكديس السائل: مجمع LSD، من خلال توكنيزه وإصدار المشتقات لزيادة السيولة والرافعة المالية للأصول. يمكن للمستخدمين التكديس ETH أو LSD للحصول على مكافآت توكن، ويمكن استخدام مكافآت التوكن للمشاركة في الإدارة أو المشاركة في مشاريع التمويل اللامركزي.
Stader Ethereum: سيتم إطلاق ETHx قريبًا. يحصل المستخدمون على ETHx بعد إيداع ETH، وسيتم تخصيص ETH في ثلاث مجموعات من عقد التحقق المختلفة. يخطط ETHx للتعاون مع أكثر من 30 بروتوكولًا من التمويل اللامركزي لتعزيز القابلية للتجميع.
Hord: التكديس ETH للحصول على LSD hETH. تحقيق APR مرتفع من خلال عدة طرق، بما في ذلك التكديس ETH، مكافآت MEV ودعم رموز HORD.
Parallax Finance: في L2 ( حالياً يتم توفير البنية التحتية للسيولة فقط على Arbitrum). منتجها Supernova بالإضافة إلى تقديم مكافآت التكديس، يوفر أيضاً خدمات الرفع والاقتراض للأصول المكدسة.
! [تستمر حرب LSDFi في التسخين ، وتشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54072636798dc9fbfa56eb8212705f0d.webp019283746574839201
bestLSD: سيتم بدء الاختبار قريبًا. قد يكون مجمع عوائد حقيقية، يستفيد من العوائد الفعلية المجمعة لدعم LSD الخاصة به - bestETH.
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، تحليل 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b92720b45ce09a4d7e0f60713cc94c4.webp(
0xAcid DAO: بروتوكول إدارة لتعظيم عوائد أصول LSD. يتم وضع معظم الأصول في نقاط مستقرة، ويتم تخصيص جزء من الأموال لاستراتيجيات عالية العائد. التعاون مع Pendle لأغراض الرفع المالي، وتقديم خدمات الإقراض و LP وغيرها.
![تتزايد حدة LSDFi War، تفاصيل 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد فائقة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066463fd83f6d1f5a0515e5e9c581e0e.webp(
EigenLayer: بالإضافة إلى الوظائف المذكورة سابقًا، هناك بعض الإمكانيات المحتملة من LEGO التمويل اللامركزي، مثل LP التي تم الحصول عليها بعد التكديس LSD أو "LSD of LSDs" التي تستمر في تشكيل LP التكديس مع ETH/LSD، عائدات إعادة التكديس المرفوعة، استراتيجيات إعادة التكديس الآلية المرفوعة، وغيرها.
![LSDFi War تزداد سخونته، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ed496a94b12f055d4b8b8872cd628a3.webp(
Index Coop: إصدار منتجين مرتبطين بـ LSDFi:
dsETH: عبارة عن مؤشر يتكون من عدة LSD، يقوم بضبط النسبة تلقائيًا لتحسين العائد
icETH: منتج استراتيجية التكديس بالسيولة بالرافعة المالية المقدمة من AAVE v2
Gitcoin: بالتعاون مع Index Coop لإطلاق مؤشر Gitcoin Staked ETH )gtcETH(. تأتي العوائد من عوائد المستخدمين من التكديس ETH/LSD/USDC في استراتيجيات مختلفة، ويتم استخدام جزء من العوائد للتبرع للسلع العامة.
![حرب LSDFi تزداد سخونة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3495e3188b2370e2171e74c782479492.webp(
ملخص:
العديد من مشاريع LSDFi التحفيزية تتنافس على حصة سوق LSD، مما سيؤثر على تطورها المستقبلي وبناء النظام البيئي.
استقرار الاستراتيجية والعوائد العالية هي معضلة مشروع LSDFi. العوائد العالية قد تخلق مشاكل في الاستدامة، لكنها قد تصبح طبيعة معتادة لفترة من الوقت.
من منظور العائد الصافي، فإن الاستراتيجية الأفضل هي التكديس لدى موفري السيولة ذوي الحصة السوقية الصغيرة، مثل frxETH، ثم البحث عن مشاريع التعدين ذات العائد المرتفع مثل unshETH وLSDx. قد يؤدي إتقان استخدام بروتوكولات الإقراض إلى تحقيق عوائد أعلى، ولكن المخاطر تكون أكبر.
LSDFi تأثيرها على المدققين محدود حالياً، حيث إن LP + دعم الرموز هو النموذج السائد. ولكن مع تعمق حرب LSD، قد يؤدي ذلك إلى زيادة مستوى اللامركزية في التحقق.
هناك مساحة واسعة للتعاون بين مشاريع LSDFi. في المستقبل، قد تتشكل منتجات بمستويات مختلفة من المخاطر والعوائد، مع نطاق APY من 4% إلى أكثر من 500%.
حرب LSD قد بدأت، ومن المحتمل أن تستمر حتى تستقر نسبة التكديس في إيثريوم عند 25% أو أكثر. بسبب خصوصية إيثريوم، حتى مع حوافز LSDFi، قد لا تكون تكلفة الفائدة للتكديس مرتفعة بالنسبة لمعظم الناس.
![تتزايد حدة LSDFi War، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-638df68234df5bfb33b5969cc9a7c105.webp(
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
6
مشاركة
تعليق
0/400
StableGeniusDegen
· منذ 14 س
لقد قمت بالاستثمار مباشرة في steth، إنه آمن!
شاهد النسخة الأصليةرد0
DuskSurfer
· منذ 14 س
العائد رائع، لنلعب قليلاً ثم نتحدث
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChainDetective
· منذ 14 س
تتبع تدفق المعاملة... مخطط بونزي آخر يتم تحميله مع خطوات إضافية بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
TheMemefather
· منذ 14 س
شراء الانخفاض ثلاث صفقات lpsd قطع الخسارة العائدات
شاهد النسخة الأصليةرد0
MidnightMEVeater
· منذ 15 س
بدأت وليمة جديدة من السيولة في عمق الليل... رائحة حساء الحمقى تتسلل إلى الأنف
تحليل LSDFi العمق: خمسة أشكال، مشاريع ذات عوائد مرتفعة والاتجاهات المستقبلية
LSDFi هو منتج DeFi قائم على LSD، من خلال LSD، يمكن للمدخرين تحويل ETH المودع إلى أصول قابلة للتداول، وفتح السيولة وتقليل عتبة التكديس. يمكن تكديس أي كمية من ETH، وبعد التكديس، يحصلون على LSD، مع الاستفادة من LSD لجني عدة عوائد.
تدعم LSDFi التمويل اللامركزي كلبنات بناء، حيث سيجذب الوافدون الجدد المستخدمين من خلال حوافز الرمز المميز للتكديس ETH/LSD على منصتهم لاكتساب حصة في السوق والسيطرة على LSD. تستفيد بعض المشاريع من الحوافز الديناميكية لتشجيع المستخدمين على اختيار منصات التكديس اللامركزية الصغيرة لزيادة درجة لامركزية المدققين.
以下 هي الأشكال الخمسة الرئيسية لـ LSDFi:
قبل ترقية شنغهاي، لم يكن من الممكن تحويل LSD مباشرة إلى ETH، وقد أنشأت العديد من مشاريع التمويل اللامركزي أحواض السيولة LSD-ETH. عادةً ما لا تتجاوز العوائد الأساسية 5%، ويتم زيادة APY بشكل رئيسي من خلال دعم الرموز. بالإضافة إلى الحصول على مكافآت شبكة ETH، يمكن للمكدسين أيضًا الحصول على مكافآت رسوم LP. بعد ترقية شنغهاي، من المحتمل أن تزداد أحجام LP بشكل أكبر.
من خلال التكديس المتكرر وإقراض ETH و STETH لتحقيق عوائد عالية. الخطوات المحددة هي كما يلي:
توجد مخاطر تصفية معينة في هذه الاستراتيجية، والربح يعتمد على عدد الدورات. قد تظهر في المستقبل منتجات اقتراض دورية مؤتمتة.
! تستمر حرب LSDFi في التسخين ، اشرح بالتفصيل 5 استراتيجيات لتوليد عوائد زائدة
بعض مشاريع التمويل اللامركزي القديمة مثل Yearn Finance تعزز العائد السنوي على LSD من خلال تجميع العوائد من منصات متعددة. على سبيل المثال، قامت Yearn بإنشاء تجمع سيولة على Curve مما زاد العائد السنوي على stETH إلى 5.89%. تزيد هذه الأنواع من المشاريع العائد الإجمالي من خلال دمج العوائد من منصات متعددة وتقديم دعم إضافي.
EigenLayer تقدم طرق تكديس متعددة، بما في ذلك التكديس السائل والتكديس الفائق السائل. حيث يسمح التكديس الفائق السائل بتكديس LP لـ:
تزيد هذه المشاريع من كفاءة رأس المال من خلال الرفع المالي، والاستراتيجيات المهيكلة، والخيارات، والمشتقات السندات، أو تستخدم APY مرتفعة للغاية لجذب المدخرات. تشمل المشاريع الممثلة:
Pendle: تقدم خدمات تكديس ETH و APE و LOOKs ومسابح السيولة. يمكن للمستخدمين شراء ETH بسعر مخفض للحصول على عوائد، كما يمكنهم أيضًا الحصول على عوائد مرتفعة من خلال إضافة السيولة. السعر المخفض الحالي حوالي 12.5%، وعائد مسابح السيولة يصل إلى 95.7%، ولكن معظمها يكون عن طريق دعم رموز PENDLE.
بروتوكول أيون: لم يتم الإطلاق بعد. من المخطط أن يتم تحويل رموز LSD ورموز الأصول القابلة للتكديس إلى allETH و vaETH. allETH هو رمز ERC-20، 1 ETH = 1 allETH. vaETH يتتبع العائد الناتج عن مراكز allETH.
! تستمر حرب LSDFi في التسخين ، تشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا
unshETH: من خلال تخصيص الحوافز بشكل ديناميكي لزيادة درجة مركزية المدققين. تقديم مكافآت أعلى لمنصات LSD ذات الحصة السوقية الصغيرة، مما يوجه المستخدمين لاختيار منصات صغيرة لتكديس ETH. حاليا يدعم sfrxETH و rETH و wstETH و cbETH وغيرها.
LSDx Finance: تسعى لتصبح DEX الرئيسية في سوق الأصول LSD المجزأة. تعتمد هيكل GLP المماثل لـ GMX، وتقوم بإنشاء تجمع سيولة موحد ETHx. الأنواع المدعومة من LSD محدودة حالياً، والوظائف لا تزال قيد التطوير.
المشتقات الخاصة بالتكديس السائل: مجمع LSD، من خلال توكنيزه وإصدار المشتقات لزيادة السيولة والرافعة المالية للأصول. يمكن للمستخدمين التكديس ETH أو LSD للحصول على مكافآت توكن، ويمكن استخدام مكافآت التوكن للمشاركة في الإدارة أو المشاركة في مشاريع التمويل اللامركزي.
! تستمر حرب LSDFi في الاحتدام ، اشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا
Stader Ethereum: سيتم إطلاق ETHx قريبًا. يحصل المستخدمون على ETHx بعد إيداع ETH، وسيتم تخصيص ETH في ثلاث مجموعات من عقد التحقق المختلفة. يخطط ETHx للتعاون مع أكثر من 30 بروتوكولًا من التمويل اللامركزي لتعزيز القابلية للتجميع.
Hord: التكديس ETH للحصول على LSD hETH. تحقيق APR مرتفع من خلال عدة طرق، بما في ذلك التكديس ETH، مكافآت MEV ودعم رموز HORD.
Parallax Finance: في L2 ( حالياً يتم توفير البنية التحتية للسيولة فقط على Arbitrum). منتجها Supernova بالإضافة إلى تقديم مكافآت التكديس، يوفر أيضاً خدمات الرفع والاقتراض للأصول المكدسة.
! [تستمر حرب LSDFi في التسخين ، وتشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54072636798dc9fbfa56eb8212705f0d.webp019283746574839201
bestLSD: سيتم بدء الاختبار قريبًا. قد يكون مجمع عوائد حقيقية، يستفيد من العوائد الفعلية المجمعة لدعم LSD الخاصة به - bestETH.
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، تحليل 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b92720b45ce09a4d7e0f60713cc94c4.webp(
0xAcid DAO: بروتوكول إدارة لتعظيم عوائد أصول LSD. يتم وضع معظم الأصول في نقاط مستقرة، ويتم تخصيص جزء من الأموال لاستراتيجيات عالية العائد. التعاون مع Pendle لأغراض الرفع المالي، وتقديم خدمات الإقراض و LP وغيرها.
![تتزايد حدة LSDFi War، تفاصيل 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد فائقة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066463fd83f6d1f5a0515e5e9c581e0e.webp(
EigenLayer: بالإضافة إلى الوظائف المذكورة سابقًا، هناك بعض الإمكانيات المحتملة من LEGO التمويل اللامركزي، مثل LP التي تم الحصول عليها بعد التكديس LSD أو "LSD of LSDs" التي تستمر في تشكيل LP التكديس مع ETH/LSD، عائدات إعادة التكديس المرفوعة، استراتيجيات إعادة التكديس الآلية المرفوعة، وغيرها.
![LSDFi War تزداد سخونته، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ed496a94b12f055d4b8b8872cd628a3.webp(
Index Coop: إصدار منتجين مرتبطين بـ LSDFi:
! [حرب LSDFi تسخن ، 5 استراتيجيات لتوليد ألفا بالتفصيل])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9b6dce0941027b661222125336484e4.webp(
Gitcoin: بالتعاون مع Index Coop لإطلاق مؤشر Gitcoin Staked ETH )gtcETH(. تأتي العوائد من عوائد المستخدمين من التكديس ETH/LSD/USDC في استراتيجيات مختلفة، ويتم استخدام جزء من العوائد للتبرع للسلع العامة.
![حرب LSDFi تزداد سخونة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3495e3188b2370e2171e74c782479492.webp(
ملخص:
العديد من مشاريع LSDFi التحفيزية تتنافس على حصة سوق LSD، مما سيؤثر على تطورها المستقبلي وبناء النظام البيئي.
استقرار الاستراتيجية والعوائد العالية هي معضلة مشروع LSDFi. العوائد العالية قد تخلق مشاكل في الاستدامة، لكنها قد تصبح طبيعة معتادة لفترة من الوقت.
من منظور العائد الصافي، فإن الاستراتيجية الأفضل هي التكديس لدى موفري السيولة ذوي الحصة السوقية الصغيرة، مثل frxETH، ثم البحث عن مشاريع التعدين ذات العائد المرتفع مثل unshETH وLSDx. قد يؤدي إتقان استخدام بروتوكولات الإقراض إلى تحقيق عوائد أعلى، ولكن المخاطر تكون أكبر.
LSDFi تأثيرها على المدققين محدود حالياً، حيث إن LP + دعم الرموز هو النموذج السائد. ولكن مع تعمق حرب LSD، قد يؤدي ذلك إلى زيادة مستوى اللامركزية في التحقق.
هناك مساحة واسعة للتعاون بين مشاريع LSDFi. في المستقبل، قد تتشكل منتجات بمستويات مختلفة من المخاطر والعوائد، مع نطاق APY من 4% إلى أكثر من 500%.
حرب LSD قد بدأت، ومن المحتمل أن تستمر حتى تستقر نسبة التكديس في إيثريوم عند 25% أو أكثر. بسبب خصوصية إيثريوم، حتى مع حوافز LSDFi، قد لا تكون تكلفة الفائدة للتكديس مرتفعة بالنسبة لمعظم الناس.
![تتزايد حدة LSDFi War، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-638df68234df5bfb33b5969cc9a7c105.webp(