ثورة العملات المستقرة جارية: تآزر الهيكل التكنولوجي والنظام البيئي التجاري
يواجه النظام المالي العالمي تغييرات عميقة. تواجه الشبكات المدفوعات التقليدية تحديات شاملة من العملات المستقرة بسبب البنية التحتية القديمة، ودورات التسوية الطويلة، والتكاليف المرتفعة. هذه الأصول الرقمية تعيد ابتكار تدفقات القيمة عبر الحدود، والمعاملات التجارية، وطرق الحصول على الخدمات المالية للأفراد.
في السنوات الأخيرة، استمرت عملة مستقرة في التطور، وأصبحت هيكلًا أساسيًا رئيسيًا للدفع العالمي. الشركات المالية الكبيرة، ومعالجات الدفع، والكيانات السيادية تقوم تدريجياً بدمج عملة مستقرة في التطبيقات الموجهة للمستهلك وتدفقات الأموال للشركات. في الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات الإيداع والسحب، وصولاً إلى منتجات العائد القابلة للبرمجة، زادت الأدوات المالية الناشئة بشكل كبير من سهولة استخدام عملة مستقرة.
تقوم هذه التقرير بتحليل نظام عملة مستقرة من منظور تقني وتجاري مزدوج. ويبحث في المشاركين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول العملات المستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يحرك استخدامها. كما يستكشف كيف يمكن للعملات المستقرة أن تولد سيناريوهات مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها أثناء تكاملها الواسع في العمليات الاقتصادية العالمية.
! [عندما تكون ثورة العملات المستقرة قيد التقدم: صدى العمارة التقنية وبيئة الأعمال](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f1a4ce1f8743fc91e4df29971645ec01.webp019283746574839201
١. لماذا تختار دفع عملة مستقرة؟
لفهم تأثير العملات المستقرة، يجب أولاً فحص الحلول التقليدية للدفع. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، والشيكات، وبطاقات الخصم، وبطاقات الائتمان، والتحويلات الدولية ) SWIFT (، وأنظمة المقاصة التلقائية ) ACH ( والمدفوعات من نظير إلى نظير. على الرغم من أنها قد اندمجت في الحياة اليومية، إلا أن البنية التحتية للعديد من قنوات الدفع موجودة منذ السبعينات. وعلى الرغم من كونها رائدة في ذلك الوقت، فإن معظم هذه البنى التحتية العالمية للدفع أصبحت قديمة الآن، ومرتفعة التجزئة. بشكل عام، تعاني هذه الطرق من دفع مرتفع، واحتكاك عالٍ، وأوقات معالجة طويلة، وعدم القدرة على التسوية على مدار الساعة، بالإضافة إلى تعقيدات في البرامج الخلفية. علاوة على ذلك، غالباً ما تحتاج إلى دفع ) خدمات إضافية غير ضرورية تتعلق بالتحقق من الهوية، والإقراض، والامتثال، وحماية من الاحتيال، وتكامل مصرفي.
تدفع عملة مستقرة لحل هذه النقاط المؤلمة بشكل فعال. مقارنة بأساليب الدفع التقليدية، فإن استخدام blockchain لتسوية المدفوعات يبسط بشكل كبير عملية الدفع، ويقلل من المراحل الوسطى، ويحقق رؤية حقيقية لتدفق الأموال، مما لا يقلل فقط من وقت التسوية ولكن أيضًا من التكاليف.
يمكن تلخيص المزايا الرئيسية لدفع العملة المستقرة على النحو التالي:
التسوية الفورية: يتم إتمام المعاملات تقريباً في瞬ات، مما يلغي التأخيرات في النظام المصرفي التقليدي.
آمن وموثوق: يضمن دفتر الأستاذ غير القابل للتغيير في blockchain أمان المعاملات وشفافيتها، مما يوفر الحماية للمستخدمين.
انخفاض التكلفة: إزالة الحلقات الوسيطة خفضت بشكل كبير من تكاليف المعاملات، مما يوفر للمستخدمين النفقات.
التغطية العالمية: يمكن أن تصل المنصات اللامركزية إلى الأسواق التي تعاني من نقص في تغطية الخدمات المالية التقليدية ( بما في ذلك الفئات التي لا تملك حسابات بنكية )، مما يحقق الشمول المالي.
ثانياً، هيكل صناعة دفع العملات المستقرة
يمكن تقسيم صناعة مدفوعات العملات المستقرة إلى أربعة مستويات من التقنية:
( 1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيقات
يتكون مستوى التطبيق بشكل رئيسي من مجموعة متنوعة من مزودي خدمات الدفع ) PSP ###، حيث يقومون بدمج عدة مؤسسات دفع مستقلة عبر منصة تجميع موحدة. توفر هذه المنصات للمستخدمين وسيلة مريحة للوصول إلى عملة مستقرة، وتوفر أدوات للمطورين الذين يعملون على تطوير التطبيقات في مستوى التطبيق، وتقدم خدمات بطاقات الائتمان لمستخدمي Web3.
أ. بوابة الدفع
بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بشكل آمن، مما يسهل معاملات البائعين والمشترين.
تشمل الشركات المعروفة المبتكرة في هذا المجال:
سترايب: مزود الدفع التقليدي، يدمج عملة مستقرة مثل USDC للاستخدام في المدفوعات العالمية.
Helio: 450,000 محفظة نشطة و 6000 تاجر. بفضل ملحق Solana Pay، يمكن لملايين تجار Shopify تسوية المدفوعات بالعملات المشفرة، وتحويل USDY على الفور إلى عملات مستقرة أخرى، مثل USDC وEURC وPYUSD.
بعض تطبيقات الدفع Web2 تسمح أيضًا للمستخدمين بإجراء المدفوعات باستخدام عملة مستقرة، مما يوسع بشكل أكبر من نطاق تطبيق عملة مستقرة.
يمكن تقسيم مجال مزودي بوابة الدفع بوضوح إلى فئتين ( يوجد تداخل معين )
1( بوابة دفع موجهة للمطورين; 2) بوابة دفع موجهة للمستهلكين. غالبًا ما يميل معظم مقدمي خدمات بوابة الدفع إلى التركيز أكثر على نوع واحد، مما يشكل بذلك منتجاتهم الأساسية وتجربة المستخدم والسوق المستهدفة.
تستهدف بوابة الدفع الموجهة للمطورين الشركات والشركات المالية والتجارية التي تحتاج إلى دمج بنية العملة المستقرة في سير العمل الخاص بها. عادةً ما توفر واجهات برمجة التطبيقات )API) و حزم تطوير البرمجيات (SDK) وأدوات المطورين لتسهيل التكامل مع أنظمة الدفع الحالية، لتحقيق وظائف مثل المدفوعات التلقائية، ومحافظ العملات المستقرة، والحسابات الافتراضية، والتسويات في الوقت الفعلي. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على توفير هذه الأدوات للمطورين:
BVNK: تقديم بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات لتمكين التكامل السهل مع عملة مستقرة. توفر BVNK حلول API، مما يجعل العملية سلسة، وتوفر منصة دفع للمدفوعات التجارية عبر الحدود، بالإضافة إلى حسابات مؤسسية تتيح للشركات الاحتفاظ بعدة عملات مستقرة وعملات قانونية، وخدمات تجارية تقدم الأدوات اللازمة للشركات لقبول مدفوعات عملة مستقرة من العملاء. معالجة أكثر من 100 مليار دولار أمريكي من حجم المعاملات السنوية، بمعدل نمو سنوي قدره 200%، وتقييم يبلغ 750 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك عملاء من مناطق الناشئة مثل إفريقيا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا.
Iron(in beta): يقدم واجهة برمجة تطبيقات لدمج تداول العملات المستقرة بسلاسة في أعمالهم الحالية. يوفر للشركات قنوات الإيداع والسحب العالمية، وبنية تحتية لمدفوعات العملات المستقرة، ومحافظ وحسابات افتراضية، ويدعم سير العمل في المدفوعات المخصصة( بما في ذلك المدفوعات الدورية، وإصدار الفواتير أو المدفوعات حسب الطلب).
Juicyway: تقدم مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات للدفع المؤسسي، وصرف الرواتب، والدفع الجماعي، والعملة المدعومة تشمل نايرا نيجيرية (NGN)، دولار كندي (CAD)، دولار أمريكي (USD)، تيثر (USDT)، عملة الدولار (USDC). تستهدف بشكل رئيسي السوق الإفريقية، ولا توجد بيانات تشغيل حتى الآن.
بوابة الدفع الموجهة نحو المستهلك تركز على المستخدم، وتوفر واجهة بسيطة وسهلة الاستخدام، مما يسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات بعملة مستقرة، وتحويل الأموال، والحصول على الخدمات المالية. وعادةً ما تشمل محافظ الهواتف المحمولة، ودعم العملات المتعددة، وقنوات الإيداع والسحب بالعملة المحلية، والمعاملات العابرة للحدود بسلاسة. تشمل بعض المشاريع المعروفة التي تركز على توفير هذه التجربة البسيطة للدفع للمستخدمين:
Decaf: منصة مصرفية على السلسلة، تحقق معاملات الاستهلاك الشخصي، والتحويلات، وتداول العملات المستقرة في أكثر من 184 دولة؛ تتعاون Decaf في أمريكا اللاتينية مع قنوات محلية بما في ذلك، مما يحقق تقريباً عدم وجود رسوم سحب، ولديها أكثر من 10,000 مستخدم من أمريكا الجنوبية، وتقييمها مرتفع بين المطورين.
Meso: حل لإيداع وسحب الأموال، يتكامل مباشرة مع التجار، مما يمكّن المستخدمين والشركات من التحويل بسهولة بين العملات القانونية وعملة مستقرة، مع احتكاك ضئيل. يدعم Meso أيضًا شراء USDC، مما يُبسط عملية حصول المستهلكين على عملة مستقرة.
ب. بطاقة U
بطاقات العملات المشفرة هي بطاقات دفع تسمح للمستخدمين باستخدام العملات المشفرة أو العملات المستقرة في المتاجر التقليدية. غالبًا ما تتكامل هذه البطاقات مع شبكات بطاقات الائتمان التقليدية، مما يتيح تحويل الأصول المشفرة إلى عملة قانونية تلقائيًا عند نقطة البيع، مما يحقق معاملات سلسة.
المشروع يشمل:
Reap: مزود بطاقات في آسيا، يشمل عملائه أكثر من 40 شركة، يبيع حلول العلامة البيضاء، يعتمد بشكل رئيسي على العمولة من حجم التداول بالتعاون مع البنوك، يمكنه تغطية معظم المناطق خارج الولايات المتحدة، ويدعم الإيداع عبر عدة سلاسل؛ في يوليو 2024، بلغ حجم التداول $30M.
Raincards: مزود بطاقات في الأمريكتين، يدعم العديد من الشركات في إصدار بطاقات، وأكبر ميزة هي أنه يمكنه خدمة المستخدمين في الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية. لقد أصدرت بطاقة USDC للشركات الخاصة بي واستخدمت الأصول على السلسلة ( مثل USDC) لدفع نفقات السفر، واللوازم المكتبية، وغيرها من نفقات الأعمال اليومية.
Fiat24: مُصدر بطاقات أوروبية + بنك ويب3، نموذج العمل مشابه للشركتين السابقتين، يدعم إصدار البطاقات للشركات؛ ترخيص سويسري، يقدم خدماته بشكل رئيسي لمستخدمي أوروبا + آسيا، لا يدعم التداول الكامل على السلسلة، يمكن فقط إعادة الشحن. النمو بطيء، إجمالي عدد المستخدمين 2w، الدخل الشهري $100K-150K.
كاست: بطاقة U التي شهدت نمواً سريعاً، حيث تم إصدار أكثر من 10,000 بطاقة، و5-6 ك نشط شهرياً، ومن المتوقع أن يصل حجم التداول إلى 7 مليون دولار في ديسمبر 2024، والإيرادات 200,000 دولار.
1Money: نظام بيئي للعملة المستقرة, أطلق مؤخرًا بطاقة ائتمان تدعم العملة المستقرة, ويقدم مجموعة أدوات تطوير البرمجيات لتسهيل تكامل L1 و L2, في النسخة التجريبية لا توجد بيانات بعد.
يوجد العديد من مزودي بطاقات العملات المشفرة، حيث تختلف هذه الشركات بشكل رئيسي في المناطق التي تخدمها والعملات التي تدعمها، وعادة ما تقدم خدمات منخفضة الرسوم للمستخدمين النهائيين لزيادة حوافزهم لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.
( 2. الطبقة الثانية: معالج الدفع
كنوع أساسي من تقنية العملات المستقرة، يعتبر معالج الدفع العمود الفقري لقنوات الدفع، والذي يشمل نوعين رئيسيين: 1. مقدمو خدمات الإيداع والسحب 2. مقدمو خدمات إصدار العملات المستقرة. إنهم يعملون كطبقة وسطى حيوية في دورة حياة الدفع، تربط بين مدفوعات Web3 والنظام المالي التقليدي.
أ. معالج الإيداع والسحب
Moonpay: يدعم أكثر من 80 عملة مشفرة، ويوفر طرق متعددة للإيداع والسحب وخدمات تبادل الرموز، لتلبية الاحتياجات المتنوعة للمستخدمين في تداول العملات المشفرة.
شبكة رامب: تغطي أكثر من 150 دولة، وتوفر خدمات الإيداع والسحب لأكثر من 90 نوعًا من العملات المشفرة. تتعامل هذه الشبكة مع جميع متطلبات التحقق من الهوية KYC)، ومكافحة غسل الأموال AML###، ومتطلبات الامتثال، مما يضمن امتثال وأمان خدمات الإيداع والسحب.
Alchemy Pay: حل بوابة دفع مختلط يدعم التحويل الثنائي والدفع بين العملات القانونية والأصول المشفرة، مما يحقق دمج الدفع بين العملات القانونية التقليدية والأصول المشفرة.
ب. إصدار العملة المستقرة & معالجة التنسيق
Bridge: المنتجات الأساسية ل Bridge تشمل API التنسيق و API الإصدار، حيث يساعد الأول الشركات على دمج مدفوعات وتبادلات متعددة للعملة المستقرة، ويدعم الثاني الشركات في إصدار العملة المستقرة بسرعة. المنصة حصلت حالياً على ترخيص في الولايات المتحدة وأوروبا، وأقامت شراكات مهمة مع وزارة الخارجية ووزارة الخزانة الأمريكية، مما يمنحها قدرة تشغيلية قوية على الامتثال وميزة موارد.
Brale(in beta): مشابه لمنتج Bridge، هو منصة إصدار عملة مستقرة خاضعة للتنظيم، تقدم API لإدارة تنسيق العملة المستقرة والاحتياطي. لديها تراخيص امتثال في جميع الولايات الأمريكية، ويتعين على الشركات المتعاونة اجتياز KYB( للتحقق من هوية الشركات)، بينما يحتاج المستخدمون إلى فتح حساب في Brale لإجراء KYC. عملاء Brale هم بشكل أكبر OG على السلسلة، ومع ذلك، فإنهم يفتقرون قليلاً إلى دعم المستثمرين والشراكات مقارنة بـ Bridge.
Perena(in beta): منصة Numeraire من Perena خفضت من عتبة إصدار العملات المستقرة الصغيرة من خلال تشجيع المستخدمين على توفير سيولة مركزة في وعاء واحد. تعتمد Numeraire على نموذج "محور مركزي - إشعاعي"، حيث تعتبر عملة USD* هي الأصول الاحتياطية المركزية، وتعمل كمحور لإصدار وتبادل العملات المستقرة. تتيح هذه الآلية سك واسترداد وتداول أنواع متعددة من العملات المستقرة المرتبطة بأصول أو نطاقات قضائية مختلفة بشكل فعال، حيث تتصل كل عملة مستقرة كـ "شعاع" مشابه بـ USD*. من خلال هذا الهيكل النظامي، تضمن Numeraire سيولة عميقة وتعزز كفاءة رأس المال، حيث يمكن للعملات المستقرة الصغيرة التفاعل من خلال USD* دون الحاجة لتوفير أحواض سيولة موزعة لكل زوج تداول. الهدف النهائي لتصميم النظام هو تعزيز استقرار الأسعار، وتقليل انزلاق الأسعار، بالإضافة إلى تحقيق تحويل سلس بين العملات المستقرة.
( 3. الطبقة الثالثة: مُصدِر الأصول
تكون شركات إصدار الأصول مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد عملة مستقرة. عادةً ما تكون نماذج أعمالها مركزية على الميزانية العمومية، مشابهة لعمليات البنوك - حيث تقبل ودائع العملاء وتستثمر الأموال في أصول ذات عوائد مرتفعة مثل سندات الخزانة الأمريكية لكسب الفارق في الفائدة. على مستوى شركات إصدار الأصول، يمكن تقسيم الابتكارات في عملة مستقرة إلى ثلاثة مستويات: عملة مستقرة مدعومة باحتياطي ثابت، وعملة مستقرة ذات عائد، وعملة مستقرة مع مشاركة في الأرباح.
1. عملة مستقرة المدعومة بالاحتياطيات الثابتة
أدخلت الجيل الأول من العملات المستقرة النموذج الأساسي للدولار الرقمي: رموز مركزية مدعومة من احتياطيات قانونية تحتفظ بها المؤسسات المالية التقليدية بنسبة 1:1. تشمل المشاركين الرئيسيين في هذه الفئة عملة تيثر ) وCircle.
تعتبر عملة Tether USDT وعملة Circle USDC من أكثر العملات المستقرة استخدامًا، حيث تدعمها احتياطيات الدولار الأمريكي في الحسابات المالية لكل من Tether وCircle بنسبة 1:1. تم دمج هذه العملات المستقرة حاليًا مع العديد من المنصات، وتعتبر جزءًا كبيرًا من العملات المشفرة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
نظرة شاملة على نظام عملة مستقرة: من التحول الثوري في التكنولوجيا إلى الأعمال التجارية
ثورة العملات المستقرة جارية: تآزر الهيكل التكنولوجي والنظام البيئي التجاري
يواجه النظام المالي العالمي تغييرات عميقة. تواجه الشبكات المدفوعات التقليدية تحديات شاملة من العملات المستقرة بسبب البنية التحتية القديمة، ودورات التسوية الطويلة، والتكاليف المرتفعة. هذه الأصول الرقمية تعيد ابتكار تدفقات القيمة عبر الحدود، والمعاملات التجارية، وطرق الحصول على الخدمات المالية للأفراد.
في السنوات الأخيرة، استمرت عملة مستقرة في التطور، وأصبحت هيكلًا أساسيًا رئيسيًا للدفع العالمي. الشركات المالية الكبيرة، ومعالجات الدفع، والكيانات السيادية تقوم تدريجياً بدمج عملة مستقرة في التطبيقات الموجهة للمستهلك وتدفقات الأموال للشركات. في الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات الإيداع والسحب، وصولاً إلى منتجات العائد القابلة للبرمجة، زادت الأدوات المالية الناشئة بشكل كبير من سهولة استخدام عملة مستقرة.
تقوم هذه التقرير بتحليل نظام عملة مستقرة من منظور تقني وتجاري مزدوج. ويبحث في المشاركين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول العملات المستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يحرك استخدامها. كما يستكشف كيف يمكن للعملات المستقرة أن تولد سيناريوهات مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها أثناء تكاملها الواسع في العمليات الاقتصادية العالمية.
! [عندما تكون ثورة العملات المستقرة قيد التقدم: صدى العمارة التقنية وبيئة الأعمال](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f1a4ce1f8743fc91e4df29971645ec01.webp019283746574839201
١. لماذا تختار دفع عملة مستقرة؟
لفهم تأثير العملات المستقرة، يجب أولاً فحص الحلول التقليدية للدفع. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، والشيكات، وبطاقات الخصم، وبطاقات الائتمان، والتحويلات الدولية ) SWIFT (، وأنظمة المقاصة التلقائية ) ACH ( والمدفوعات من نظير إلى نظير. على الرغم من أنها قد اندمجت في الحياة اليومية، إلا أن البنية التحتية للعديد من قنوات الدفع موجودة منذ السبعينات. وعلى الرغم من كونها رائدة في ذلك الوقت، فإن معظم هذه البنى التحتية العالمية للدفع أصبحت قديمة الآن، ومرتفعة التجزئة. بشكل عام، تعاني هذه الطرق من دفع مرتفع، واحتكاك عالٍ، وأوقات معالجة طويلة، وعدم القدرة على التسوية على مدار الساعة، بالإضافة إلى تعقيدات في البرامج الخلفية. علاوة على ذلك، غالباً ما تحتاج إلى دفع ) خدمات إضافية غير ضرورية تتعلق بالتحقق من الهوية، والإقراض، والامتثال، وحماية من الاحتيال، وتكامل مصرفي.
تدفع عملة مستقرة لحل هذه النقاط المؤلمة بشكل فعال. مقارنة بأساليب الدفع التقليدية، فإن استخدام blockchain لتسوية المدفوعات يبسط بشكل كبير عملية الدفع، ويقلل من المراحل الوسطى، ويحقق رؤية حقيقية لتدفق الأموال، مما لا يقلل فقط من وقت التسوية ولكن أيضًا من التكاليف.
يمكن تلخيص المزايا الرئيسية لدفع العملة المستقرة على النحو التالي:
ثانياً، هيكل صناعة دفع العملات المستقرة
يمكن تقسيم صناعة مدفوعات العملات المستقرة إلى أربعة مستويات من التقنية:
( 1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيقات
يتكون مستوى التطبيق بشكل رئيسي من مجموعة متنوعة من مزودي خدمات الدفع ) PSP ###، حيث يقومون بدمج عدة مؤسسات دفع مستقلة عبر منصة تجميع موحدة. توفر هذه المنصات للمستخدمين وسيلة مريحة للوصول إلى عملة مستقرة، وتوفر أدوات للمطورين الذين يعملون على تطوير التطبيقات في مستوى التطبيق، وتقدم خدمات بطاقات الائتمان لمستخدمي Web3.
أ. بوابة الدفع
بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بشكل آمن، مما يسهل معاملات البائعين والمشترين.
تشمل الشركات المعروفة المبتكرة في هذا المجال:
يمكن تقسيم مجال مزودي بوابة الدفع بوضوح إلى فئتين ( يوجد تداخل معين )
1( بوابة دفع موجهة للمطورين; 2) بوابة دفع موجهة للمستهلكين. غالبًا ما يميل معظم مقدمي خدمات بوابة الدفع إلى التركيز أكثر على نوع واحد، مما يشكل بذلك منتجاتهم الأساسية وتجربة المستخدم والسوق المستهدفة.
تستهدف بوابة الدفع الموجهة للمطورين الشركات والشركات المالية والتجارية التي تحتاج إلى دمج بنية العملة المستقرة في سير العمل الخاص بها. عادةً ما توفر واجهات برمجة التطبيقات )API) و حزم تطوير البرمجيات (SDK) وأدوات المطورين لتسهيل التكامل مع أنظمة الدفع الحالية، لتحقيق وظائف مثل المدفوعات التلقائية، ومحافظ العملات المستقرة، والحسابات الافتراضية، والتسويات في الوقت الفعلي. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على توفير هذه الأدوات للمطورين:
بوابة الدفع الموجهة نحو المستهلك تركز على المستخدم، وتوفر واجهة بسيطة وسهلة الاستخدام، مما يسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات بعملة مستقرة، وتحويل الأموال، والحصول على الخدمات المالية. وعادةً ما تشمل محافظ الهواتف المحمولة، ودعم العملات المتعددة، وقنوات الإيداع والسحب بالعملة المحلية، والمعاملات العابرة للحدود بسلاسة. تشمل بعض المشاريع المعروفة التي تركز على توفير هذه التجربة البسيطة للدفع للمستخدمين:
ب. بطاقة U
بطاقات العملات المشفرة هي بطاقات دفع تسمح للمستخدمين باستخدام العملات المشفرة أو العملات المستقرة في المتاجر التقليدية. غالبًا ما تتكامل هذه البطاقات مع شبكات بطاقات الائتمان التقليدية، مما يتيح تحويل الأصول المشفرة إلى عملة قانونية تلقائيًا عند نقطة البيع، مما يحقق معاملات سلسة.
المشروع يشمل:
يوجد العديد من مزودي بطاقات العملات المشفرة، حيث تختلف هذه الشركات بشكل رئيسي في المناطق التي تخدمها والعملات التي تدعمها، وعادة ما تقدم خدمات منخفضة الرسوم للمستخدمين النهائيين لزيادة حوافزهم لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.
( 2. الطبقة الثانية: معالج الدفع
كنوع أساسي من تقنية العملات المستقرة، يعتبر معالج الدفع العمود الفقري لقنوات الدفع، والذي يشمل نوعين رئيسيين: 1. مقدمو خدمات الإيداع والسحب 2. مقدمو خدمات إصدار العملات المستقرة. إنهم يعملون كطبقة وسطى حيوية في دورة حياة الدفع، تربط بين مدفوعات Web3 والنظام المالي التقليدي.
أ. معالج الإيداع والسحب
ب. إصدار العملة المستقرة & معالجة التنسيق
( 3. الطبقة الثالثة: مُصدِر الأصول
تكون شركات إصدار الأصول مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد عملة مستقرة. عادةً ما تكون نماذج أعمالها مركزية على الميزانية العمومية، مشابهة لعمليات البنوك - حيث تقبل ودائع العملاء وتستثمر الأموال في أصول ذات عوائد مرتفعة مثل سندات الخزانة الأمريكية لكسب الفارق في الفائدة. على مستوى شركات إصدار الأصول، يمكن تقسيم الابتكارات في عملة مستقرة إلى ثلاثة مستويات: عملة مستقرة مدعومة باحتياطي ثابت، وعملة مستقرة ذات عائد، وعملة مستقرة مع مشاركة في الأرباح.
1. عملة مستقرة المدعومة بالاحتياطيات الثابتة
أدخلت الجيل الأول من العملات المستقرة النموذج الأساسي للدولار الرقمي: رموز مركزية مدعومة من احتياطيات قانونية تحتفظ بها المؤسسات المالية التقليدية بنسبة 1:1. تشمل المشاركين الرئيسيين في هذه الفئة عملة تيثر ) وCircle.
تعتبر عملة Tether USDT وعملة Circle USDC من أكثر العملات المستقرة استخدامًا، حيث تدعمها احتياطيات الدولار الأمريكي في الحسابات المالية لكل من Tether وCircle بنسبة 1:1. تم دمج هذه العملات المستقرة حاليًا مع العديد من المنصات، وتعتبر جزءًا كبيرًا من العملات المشفرة.