تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك

مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية، أصبحت BTCFi( المالية الخاصة ببيتكوين) بسرعة واحدة من أحدث الابتكارات في مجال العملات المشفرة. تشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية القائمة على بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والمشتقات. يستعرض هذا المقال العديد من المسارات الرئيسية لـ BTCFi، ويستكشف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات التخزين، وخدمات إعادة التخزين، بالإضافة إلى الجمع بين المالية المركزية واللامركزية.

نظرة عامة على مسار BTCFi

BTCFi يشبه بنك بيتكوين متحرك، وهو مجموعة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين. وفقًا للتوقعات، سيصل حجم سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030. على مدار العقد الماضي، أظهر سوق BTCFi إمكانيات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مما أدى إلى زيادة الاعتراف والثقة في السوق.

تقسيم مسار BTCFi

1. مسار عملة مستقرة

العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما تكون مرتبطة بالعملات القانونية أو الأصول القيمة الأخرى. في بيئة BTC، تعتبر مشاريع العملات المستقرة اللامركزية جديرة بالاهتمام.

المشاريع الرئيسية تشمل:

• بروتوكول Bitsmiley: أول مشروع عملة مستقرة أصلية في نظام BTC البيئي
• Bamk.fi(NUSD):بيتكوينL1上的合成 الدولار
• Yala Labs: عملة مستقرة مضمونة بشكل زائد $YU
• BTU: أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين البيئي
• بروتوكول ساتوشي: أول بروتوكول استقرار عملة CDP في نظام BTC

2. مجال الإقراض

خدمة الإقراض بالبيتكوين هي خدمة مالية تتضمن الحصول على قرض من خلال استخدام البيتكوين كضمان أو كسب الفائدة من خلال إقراض البيتكوين.

المشاريع الرئيسية تشمل:

• Liquidium: بروتوكول الإقراض P2P الذي يعمل على بيتكوين
• شيل فاينانس: بروتوكول عملة مستقرة قائم على BTC L1

3. مسار الستاكينغ

يُعرف التخزين عادةً بخصائص الأمان والاستقرار في العائد. يقدم مفهوم الأمان المشترك الذي يجلبه التخزين بُعدًا جديدًا لمسار التعديل.

المشاريع الرئيسية:

• Babylon: بروتوكول رهن البيتكوين، يمكن تنفيذه عن طريق قفل البيتكوين على شبكة البيتكوين الرئيسية لتوفير الأمان لسلاسل الاستهلاك POS الأخرى.

4. مسار إعادة التخزين

ReStaking هو استخدام أصول رمزية من نوع الإيداع السائل للتخزين لدى مدققي الشبكات الأخرى وblockchains من أجل الحصول على المزيد من العوائد.

المشاريع الرئيسية تشمل:

• Chakra: بنية تحتية مبتكرة للتسوية المعيارية
• Bedrock: بروتوكول إعادة تخزين السيولة المتعددة الأصول
• بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل بالسيولة لبيتكوين المبنية على بابل

5. الحراسة اللامركزية

مؤخراً، أصدرت الجهة المسؤولة عن wBTC، BitGO، إعلاناً عن تسليم السيطرة على wBTC، مما أثار نقاشات في السوق حول أمان WBTC. تشمل المشاريع ذات الصلة tBTC، FBTC، dlcBTC وغيرها.

6. CeDeFi

CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي والتمويل اللامركزي.

المشاريع الرئيسية تشمل:

• بروتوكول سولف: مصفوفة سيولة بيتكوين الموحدة
• Bouncebit:BTC Restaking سلسلة، تحتوي على تصميم منتج CeDeFi
• بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل السائل لبيتكوين المبنية على بابلون

7. تبادل AMM DEX

تتخلف تطورات DEX في نظام بيتكوين البيئي نسبيًا، والمشاريع الرئيسية تشمل:

• Bitflow: يركز على عائدات BTC المستدامة
• Dotswap: AMM DEX الأصلي على شبكة بيتكوين
• Unisat AMM Swap: يركز على تطبيقات المحفظة الخاصة بـ Ordinals و brc-20

مقارنة بين فئات الأصول المختلفة

مقارنة بين BTCFi و ETHFi و SOLFi من ثلاثة أبعاد: الأمان، والعائد، وثراء النظام البيئي:

1. الأمان: تركز بيئة BTC على "الأمان" بشكل أكبر بكثير من البيئات الأخرى. تعتبر ETH و SOL من سلاسل الكتل PoS، مما ينطوي على بعض المخاطر الأمنية المحتملة.

2. معدل العائد: يتمتع BTCFi بفرص أكبر مقارنةً بـ ETHFi و SOLFi، لأن الأخيرتين قد تجاوزتا المرحلة الأولى من النمو الانفجاري لـ TVL، بينما لا يزال BTCFi في بحر أزرق.

3. تنوع النظام البيئي: يعتبر نظام ETH البيئي الأكثر تنوعاً، يليه SOL، بينما نظام BTC البيئي في مرحلة الانفجار، حيث تظهر العديد من المشاريع باستمرار.

الخاتمة

تعتبر BTCFi محركًا مبتكرًا في مجال المالية المشفرة، وستستمر في دفع شبكة البيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية ومشاركة عالمية أكبر. مع تقدم التكنولوجيا وتوسع السوق، من المتوقع أن تصبح BTCFi جسرًا يربط بين المالية التقليدية وعالم العملات المشفرة، مما يوفر خدمات مالية أكثر ثراءً وأمانًا وكفاءة للمستخدمين حول العالم.