استكشاف نموذج جديد للتصرف القضائي في المال الافتراضي

في الآونة الأخيرة، أصدرت إدارة القانون في مكتب الأمن العام في بكين مقالًا حول معالجة الأموال الافتراضية المتعلقة بالقضايا، مما أثار اهتمامًا واسعًا في الصناعة. باعتباري متخصصًا قانونيًا يدرس معالجة الأموال الافتراضية من الناحية القضائية لفترة طويلة، أعتقد أنه من الضروري تقديم بعض التوضيحات والتفسيرات حول هذا الموضوع.

نموذج بكين ليس مبتكراً

وقعت إدارة الأمن العام لمدينة بكين اتفاقية تعاون بشأن تصريف المال الافتراضي المتعلق بالقضية مع إحدى بورصات حقوق الملكية. النموذج المحدد هو: تقوم الجهات الأمنية بتفويض تلك البورصة بتصريف المال الافتراضي المتعلق بالقضية، وتختار البورصة طرفًا ثالثًا لإجراء الفحص والتسليم، ومن ثم يتم تحويله إلى عملة قانونية من خلال بورصة خارجية متوافقة بعد موافقة إدارة النقد الأجنبي، ويتم تحويله إلى حسابات الأمن العام.

ومع ذلك، فإن هذا النموذج المشترك الذي يعتمد على التفويض المحلي ومعالجة خارجية ليس مبتكرًا. في الواقع، بدأت شركات المعالجة في استخدام طرق مماثلة منذ عام 2023.

تطور معالجة المال الافتراضي في الصين

لقد مرت معالجة المال الافتراضي في بلادنا عبر ثلاثة مراحل رئيسية:

1. التصرف في الفترة 1.0 ( 2018-2021: يتم التحويل بشكل رئيسي من خلال تبادل OTC أو قنوات خاصة، مما يترتب عليه مخاطر الامتثال.

2. معالجة فترة 2.0 )2021-2023: بسبب تأثير السياسات، تم التحويل إلى معالجة خارجية ثم التحويل إلى الداخل، لكن طريقة التحويل لا تزال تحتوي على مخاطر الامتثال.

3. معالجة فترة 3.0 ( منذ نهاية 2023 حتى الآن ): اعتماد نموذج معالجة مشترك داخل وخارج البلاد، أي التفويض المحلي، تحويل خارجي، وإجراءات تحويل متوافقة في حلقة مغلقة.

لذلك، فإن نموذج بكين ليس مبتكرًا على مستوى البلاد، حيث بدأت العديد من المناطق بالفعل في التطبيق.

المشاكل الموجودة في نموذج بكين

تحليل دقيق لخطة معالجة بكين لا يزال هناك بعض القضايا التي تستحق المناقشة:

1. البورصة في الواقع هي طرف وسيط، تحتاج إلى تفويض مؤسسات متخصصة لإجراء المعالجة الجوهرية مرة أخرى.

2. متطلبات ضمان الأداء بنسبة 110% مرتفعة جداً ولا تتماشى مع عادات الممارسة العملية.

3. قد يكون هناك سوء فهم بشأن أحكام رسوم الخدمة. إن التعامل مع المال الافتراضي في البورصات الخارجية ليس مزادًا علنيًا، ولا تنطبق عليه أحكام سعر الاحتفاظ الواردة في لوائح إدارة المصادرة.

بالمقارنة، فإن اللوائح ذات الصلة في مقاطعة شاندونغ أكثر منطقية، حيث تحدد أن سعر استرداد المال الافتراضي لا يقل مبدئيًا عن 80% من القيمة الاسمية أو الرصيد.

الخاتمة

لقد كانت المعالجة القضائية للمال الافتراضي مستمرة ولم يتم حظرها. بدأت السلطات القضائية في مختلف المناطق استكشاف هذا الأمر منذ عام 2017، وتشكّل تدريجياً نموذج المعالجة المشتركة بين الداخل والخارج الذي نراه اليوم. ومع ذلك، فهذا لا يعني أن الدولة ستسمح بتداول المال الافتراضي. من المتوقع خلال العامين إلى الثلاثة أعوام القادمة، أن تظل بلدنا تحت تنظيم صارم ولن يتم فتح المجال بالكامل للمواطنين للمشاركة في تداول المال الافتراضي.