شهد سوق التشفير هذا الأسبوع تقلبات واسعة، حيث انخفض مؤشر مشاعر السوق إلى 10% ودخل منطقة الخوف الشديد. تستمر القيمة السوقية للعملات المستقرة في النمو، مما يشير إلى دخول الأموال المؤسسية. كانت المشاعر في السوق ضعيفة بشكل رئيسي بسبب تأثير السياسات المتعلقة بترامب بعد توليه المنصب، على الرغم من إصدار قانون العملات المشفرة يوم الخميس وإلغاء SAB-121، إلا أنه لم يكن له تأثير ملحوظ على السوق، مما أدى إلى انخفاض معظم الرموز بأكثر من السوق العامة. الأداء الكلي للعملات البديلة كان أضعف من مؤشر القياس.
تألق قطاع DeFi، حيث ارتفع TVL إلى 53.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.56%، وحقق نموًا إيجابيًا للأسبوع الثاني على التوالي. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار الأصول الأساسية وتحفيز نقاط المشاريع، مما أدى إلى زيادة عامة في APY على السلسلة. وبرزت مشاريع مثل Sumer.money وMeteora في أدائها TVL، مما يدل على إعادة اهتمام المستثمرين بعائدات DeFi الأساسية.
بلغت القيمة السوقية الإجمالية لقطاع الذكاء الاصطناعي 41.9 مليار دولار، لكنها تراجعت بعد ذلك بسبب ضعف معنويات السوق. تواصل بروتوكول Virtuals وSwarms دفع الابتكار التكنولوجي، مع التركيز على بناء Agent تجارة ذاتية، وإطار تعاون متعدد الوكلاء، والبنية التحتية. تحظى تطبيقات تقنية TEE ونظام الاقتصاد الوكالي وغيرها من السرديات الناشئة باهتمام.
تركيز سوق العملات الميمية على عملات TRUMP و MELANIA التي أصدرتها ترامب و ميلانيا على سولانا، مما أدى إلى انخفاض حاد في العملات الميمية الأخرى، مما يظهر خصائص عالية من المضاربة والتبعية.
تتميز Solana و Tron في نظام البيئة السلسلة العامة. تستفيد Solana من إصدار رمز TRUMP، حيث وصلت كمية العملات المستقرة على السلسلة إلى مستويات قياسية جديدة. تواصل سلاسل الكتل الناشئة مثل Sonic و Core و BSquared الابتكار في مجالات DeFi و AI، مما يظهر إمكانيات نمو جيدة.
تتطلع الأسواق إلى الأسبوع المقبل حيث ستركز على اجتماع FOMC للاحتياطي الفيدرالي، ومؤشر أسعار PCE، وتقارير أرباح الأسهم التكنولوجية وغيرها من الأحداث المهمة. من المتوقع أن تبقى الأسواق متقلبة، لكن المستثمرين متفائلون بالفرص التي ستأتي مع وضوح السياسات بعد فبراير، حيث من المتوقع أن تستفيد مجالات DeFi والذكاء الاصطناعي. ستزداد المنافسة في بيئة السلاسل العامة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 35% الأسبوع الماضي إلى 10%، مما دخل منطقة الخوف الشديد.
أداء العملات البديلة بشكل عام هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر المرجعي، حيث انخفضت معظم الرموز بأكثر من السوق. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انتظار المستثمرين للإجراءات المتعلقة بالعملات المشفرة في السياسة الجديدة لترامب، ورغم إصدار التشريع المتعلق بذلك يوم الخميس وإلغاء SAB-121، إلا أنه لم يتمكن من رفع معنويات السوق بشكل ملحوظ، مما أدى إلى توخي الحذر في الاستثمارات، وكانت الحالة العامة للسوق سيئة. من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع المؤشر المرجعي على المدى القصير.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة في حالة تقلب هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر دخل منطقة الخوف الشديد.
مشاريع DeFi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
المشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي تحظى بقدر عالٍ من الرأي العام، مما يدل على أن المستثمرين يبحثون بنشاط عن النقطة التالية لانفجار السوق.
المسار الساخن
ظهور الذكاء الاصطناعي: Web3 تشهد عام ثورة الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، مع إعلان ترامب عن خطة استثمار بقيمة 500 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مدى 4 سنوات، شهد قطاع الذكاء الاصطناعي انتعاشًا بشكل عام، ولكن بعد ذلك انخفض بسبب ضعف معنويات السوق.
تستمر المشاريع في الابتكار: تقوم بروتوكولات Virtuals بتحديث آلية تراكم القيمة، وقد أسست Swarms صندوقًا بيئيًا وتخطط لإطلاق ميزات جديدة، وAI16Z توسع من نظام Near وAvalanche البيئي، وHoloworld تطلق Launchpool، بينما تستمر AIXBT في احتلال المركز الأول في قائمة انتباه Kaito. يركز السوق بشكل أساسي على وكيل التداول الذاتي، إطار التعاون متعدد الوكلاء وبناء البنية التحتية، كما تحظى تطبيقات TEE والتوجهات الجديدة مثل نظام الاقتصاد الوكيل باهتمام.
وفقًا للتوقعات، بحلول نهاية عام 2025، ستُنفذ 90% من المعاملات على الشبكة بواسطة وكلاء الذكاء الاصطناعي. يمكن لهؤلاء الوكلاء الأذكياء إجراء مدفوعات صغيرة بناءً على البيانات في الوقت الحقيقي، وتحسين أحواض السيولة، وتوزيع المكافآت بشكل معقول، وتحقيق عمليات أكثر كفاءة وذكاء. ومن المتوقع أن يدخل سوق العملات الرقمية قريبًا عصر الذكاء الاصطناعي.
مسار DeFi
تصنيف نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لم يتم احتساب المشاريع ذات TVL الصغير، المعيار هو أكثر من 30 مليون دولار ):
Sumer.money( لم تصدر العملة): مؤشر التوصية ⭐️⭐️⭐️
التعاون مع مشاريع متعددة لإطلاق أنشطة صك NFT، وتجاوز القيمة الإجمالية المقفلة 100M. التعاون مع BeraSkool والانضمام إلى خطة Core DAO، وكشف استراتيجيات تحسين suBTC.
Meteora(未发币): مؤشر التوصية ⭐️⭐️⭐️
إطلاق ميزة "شريط نسبة السيولة" لتبسيط عمليات المستخدمين. تتطور جيش LP بشكل متنوع لجذب المستخدمين من جميع أنحاء العالم. تعزيز التفاعل المجتمعي باستمرار.
سيلو فاينانس(SILO): مؤشر التوصية⭐️⭐️
إطلاق سوق S-ETH و S-USDC، وتوفير عوائد مرتفعة. التعاون مع بروتوكول Solv، ليصبح ثاني أكبر بروتوكول في Sonic Labs.
Aura(AURA): مؤشر التوصية⭐️⭐️
إطلاق تقنية StableSurge Hook، التي تساهم في الوقاية من مخاطر فك الربط. سيتم إطلاق Balancer v3 Boosted Pools قريبًا، مما يوفر عوائد متنوعة. تم تحسين كفاءة رأس المال بشكل ملحوظ.
شبكة بيل(PELL): مؤشر التوصية⭐️⭐️⭐️
تعزيز تحسين وظائف رمز PELL ودمج بروتوكول إعادة الرهن EGLD. التعاون مع عدة أطراف لدفع تطوير إعادة رهن البيتكوين، والتحضير لإصدار IDO.
تركز المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع بشكل رئيسي على مشروع بركة الرشاش.
أداء المسار الكلي
زيادة السيولة تدريجياً: ارتفعت APY لمشاريع DeFi على السلسلة بشكل كبير بسبب ارتفاع أسعار الأصول الأساسية والحوافز النقاط، مما يجعلها جذابة للمستثمرين المتفائلين على المدى الطويل بسوق التشفير.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 53.5 مليار دولار إلى 53.8 مليار دولار ، بزيادة 0.56% ، وهي زيادة إيجابية لمدة أسبوعين متتاليين. ويرجع ذلك أساسًا إلى تفاؤل السوق بشكل عام بعد تولي ترامب الرئاسة في الربع الأول، مما أدى إلى دخول الأموال إلى قطاع DeFi، وزيادة APY لجذب الأموال على السلسلة.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
أعلى 5 زيادات في TVL لسلسلة الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لم يتم احتساب السلاسل العامة ذات TVL الصغير ):
Sonic: دمج وظائف Chainlink عبر السلاسل، مسابقة DeFAI بقيمة 250,000 دولار تدعم تطوير AI Agent. تم إدراج $S في OKX و Binance.
سولانا: هبوط عائلة ترامب يثير موجة ميم جديدة، وإمدادات العملات المستقرة على السلسلة تتجاوز 100 مليار وصولاً إلى أعلى مستوى جديد. التعاون مع شبكة إي موني لتوسيع مشاهد الدفع.
Core: التعاون مع SumerMoney لتعزيز الاقتراض، وتحفيز الابتكار في NFT Coretoshi. الاستمرار في جذب تدفقات البيتكوين، وتعزيز مكانة سلسلة المستهلكين.
BSquared: التعاون مع 0G_labs لإنشاء نظام تشغيل AI لامركزي، وتطوير نظام بيئي لوكيل AI الأصلي لـ BTC. تعميق التكامل التكنولوجي من خلال التعاون مع عدة جهات.
ترون: عرض بارز في ثلاثة فعاليات في واشنطن، لدفع تطوير الامتثال للعملات المشفرة واعتماد تكنولوجيا البلوكشين.
نظرة عامة على قائمة الزيادة
أعلى 5 عملات رمزية من حيث نسبة الزيادة في السوق خلال الأسبوع الماضي ( باستثناء العملات ذات حجم التداول المنخفض والعملات الميم ):
VTHO: VeThor أطلق ترقية بروتوكول B3TR لتعزيز الأمان، وتعاون UFC يعزز التخطيط البيئي لـ NFT.
DEEP: سجلت DeepBook V3 أعلى حجم تداول يومي جديد، مما يعزز مكانة Sui DeFi في البنية التحتية بفضل مزايا الرسوم المنخفضة.
RAY: Raydium تستحوذ على مفهوم عملة ترامب مع دفع عقود رافعة مالية 10 أضعاف، وتوزيع 200,000 USDS كمكافأة لتحفيز السيولة.
BUZZ: ترقية Hive AI بنية Swarm الموزعة لتحقيق التعاون بين عدة وكلاء، وAgent Market تتبع استراتيجيات المتداولين المتميزين بذكاء.
SOL: أطلق زوج ترامب موجة ميمات، حيث تجاوزت إمدادات العملات المستقرة على السلسلة 100 مليار، وهو رقم قياسي جديد. نشرت Multicoin Capital تقرير بحثي يبرز المزايا التقنية.
قائمة ارتفاعات رموز الميم
هذا الأسبوع، شهد السوق تقلبات واسعة، بعد إصدار ترامب وميلاينا لـ TRUMP و MELANIA على سولانا، تم جذب الأموال والاهتمام في السوق، مما أدى إلى انخفاض كبير في العملات الأخرى، وخاصة عملات الميم.
موضوعات وسائل التواصل الاجتماعي
هذا الأسبوع ( 1.18-1.24) أعلى اهتمام في وسائل التواصل الاجتماعي هو مشاريع Layer 1. أثار عملة TRUMP اضطراب السوق وتدفقات رأس المال، بينما استقرت مشاريع Layer 1 وارتدت بفضل العوائد العالية لـ DeFi.
بعد إصدار TRUMP من قبل ترامب على سولانا، تم سحب السيولة في السوق بسرعة. على الرغم من أنه تم إصدار قانون العملات المشفرة يوم الخميس وإلغاء SAB-121، إلا أنه لم يحقق تأثيرًا واضحًا على معنويات السوق. شهدت المشاريع المختلفة تراجعات متفاوتة، ولكن جذبت مشاريع Layer 1 الأموال مرة أخرى نظرًا لتفاؤل السوق بشأن المستقبل وزيادة APY لمشاريع DeFi.
نظرة عامة على موضوع السوق
وفقًا لإحصائيات العائد الأسبوعي، كانت مسارات DeFi هي الأفضل أداءً، بينما كانت مسارات Gamefi هي الأسوأ.
قطاع DeFi: تشكل LINK و UNI و AAVE أكبر نسبة، بإجمالي 74.54%. ارتفعت هذا الأسبوع بنسبة 11.42% و 2.13% و 7.86% على التوالي، مما أدى إلى أكبر زيادة في القطاع بأكمله. أدت التقلبات السعرية الشديدة إلى خلق فرص arbitrage.
مسار Gamefi: يفتقر إلى اهتمام السوق وتدفق الأموال على المدى الطويل، مما يقلل من تأثير الثراء. تشكل IMX و BEAM و GALA و SAND و AXS 71.99%، وانخفضت جميعها بشكل كبير هذا الأسبوع.
توقعات الأحداث الكبيرة في عالم التشفير الأسبوع المقبل
الخميس ( 30 نوفمبر ): قرار سعر الفائدة من لجنة السوق المفتوحة في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي؛ عدد الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة في الولايات المتحدة؛ منتدى Plan B في السلفادور 2025؛ Ethereum Ziirich 2025؛ تقرير أرباح تسلا.
الجمعة ( 31 نوفمبر ): معدل التضخم السنوي لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر; أعلنت بطاقة OneKey عن توقف خدماتها بشكل كامل تدريجياً.
نظرة عامة على الأسبوع المقبل
تقييم العوامل الكلية
الأسبوع المقبل هناك عدة أحداث مالية مهمة: اجتماع لجنة السياسة النقدية الفيدرالية الأمريكية، ومعدل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر ديسمبر في الولايات المتحدة، و موسم تقارير الأرباح في سوق الأسهم الأمريكية. السوق قد سعّرت بشكل أساسي الحفاظ على سعر الفائدة ثابتًا في يناير، وقد يؤثر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي على الاجتماع المقبل. تقارير أرباح عمالقة التكنولوجيا قد تسبب تقلبات قصيرة الأجل، ومن المتوقع أن يحافظ السوق على اتجاه متذبذب.
اتجاه دوران القطاعات
ساحة DeFi: على الرغم من أن مشاعر السوق سيئة، يتوقع المستثمرون أن تؤدي سياسة الإعلان بعد فبراير إلى زيادة شاملة، يختار معظمهم الاحتفاظ بالعملات والمشاركة في مشاريع برك الرشاشات لزيادة العائدات.
قطاع الذكاء الاصطناعي: انخفضت القيمة السوقية لأول مرة إلى 15 مليار دولار، بانخفاض قدره 5.66% مقارنة بالأسبوع الماضي. جلبت خطة ترامب للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي انتعاشًا قصير الأمد، لكنها لم تستمر. ينتظر المستثمرون بحذر سياسة العملات المشفرة. على المدى الطويل، لا يزال للذكاء الاصطناعي كصناعة مدعومة بشكل رئيسي إمكانيات للتطوير. من المتوقع بحلول نهاية عام 2025، أن يتم تنفيذ 90% من المعاملات على السلسلة بواسطة وكلاء ذكاء اصطناعي، وسيدخل سوق العملات المشفرة عصر الذكاء الاصطناعي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
لم يرفع قانون ترامب السوق، أداء التمويل اللامركزي بارز، حيث زادت القيمة الإجمالية المقفلة خلال أسبوعين.
نظرة عامة على السوق
شهد سوق التشفير هذا الأسبوع تقلبات واسعة، حيث انخفض مؤشر مشاعر السوق إلى 10% ودخل منطقة الخوف الشديد. تستمر القيمة السوقية للعملات المستقرة في النمو، مما يشير إلى دخول الأموال المؤسسية. كانت المشاعر في السوق ضعيفة بشكل رئيسي بسبب تأثير السياسات المتعلقة بترامب بعد توليه المنصب، على الرغم من إصدار قانون العملات المشفرة يوم الخميس وإلغاء SAB-121، إلا أنه لم يكن له تأثير ملحوظ على السوق، مما أدى إلى انخفاض معظم الرموز بأكثر من السوق العامة. الأداء الكلي للعملات البديلة كان أضعف من مؤشر القياس.
تألق قطاع DeFi، حيث ارتفع TVL إلى 53.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.56%، وحقق نموًا إيجابيًا للأسبوع الثاني على التوالي. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار الأصول الأساسية وتحفيز نقاط المشاريع، مما أدى إلى زيادة عامة في APY على السلسلة. وبرزت مشاريع مثل Sumer.money وMeteora في أدائها TVL، مما يدل على إعادة اهتمام المستثمرين بعائدات DeFi الأساسية.
بلغت القيمة السوقية الإجمالية لقطاع الذكاء الاصطناعي 41.9 مليار دولار، لكنها تراجعت بعد ذلك بسبب ضعف معنويات السوق. تواصل بروتوكول Virtuals وSwarms دفع الابتكار التكنولوجي، مع التركيز على بناء Agent تجارة ذاتية، وإطار تعاون متعدد الوكلاء، والبنية التحتية. تحظى تطبيقات تقنية TEE ونظام الاقتصاد الوكالي وغيرها من السرديات الناشئة باهتمام.
تركيز سوق العملات الميمية على عملات TRUMP و MELANIA التي أصدرتها ترامب و ميلانيا على سولانا، مما أدى إلى انخفاض حاد في العملات الميمية الأخرى، مما يظهر خصائص عالية من المضاربة والتبعية.
تتميز Solana و Tron في نظام البيئة السلسلة العامة. تستفيد Solana من إصدار رمز TRUMP، حيث وصلت كمية العملات المستقرة على السلسلة إلى مستويات قياسية جديدة. تواصل سلاسل الكتل الناشئة مثل Sonic و Core و BSquared الابتكار في مجالات DeFi و AI، مما يظهر إمكانيات نمو جيدة.
تتطلع الأسواق إلى الأسبوع المقبل حيث ستركز على اجتماع FOMC للاحتياطي الفيدرالي، ومؤشر أسعار PCE، وتقارير أرباح الأسهم التكنولوجية وغيرها من الأحداث المهمة. من المتوقع أن تبقى الأسواق متقلبة، لكن المستثمرين متفائلون بالفرص التي ستأتي مع وضوح السياسات بعد فبراير، حيث من المتوقع أن تستفيد مجالات DeFi والذكاء الاصطناعي. ستزداد المنافسة في بيئة السلاسل العامة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 35% الأسبوع الماضي إلى 10%، مما دخل منطقة الخوف الشديد.
أداء العملات البديلة بشكل عام هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر المرجعي، حيث انخفضت معظم الرموز بأكثر من السوق. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انتظار المستثمرين للإجراءات المتعلقة بالعملات المشفرة في السياسة الجديدة لترامب، ورغم إصدار التشريع المتعلق بذلك يوم الخميس وإلغاء SAB-121، إلا أنه لم يتمكن من رفع معنويات السوق بشكل ملحوظ، مما أدى إلى توخي الحذر في الاستثمارات، وكانت الحالة العامة للسوق سيئة. من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع المؤشر المرجعي على المدى القصير.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة في حالة تقلب هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر دخل منطقة الخوف الشديد.
مشاريع DeFi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
المشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي تحظى بقدر عالٍ من الرأي العام، مما يدل على أن المستثمرين يبحثون بنشاط عن النقطة التالية لانفجار السوق.
المسار الساخن
ظهور الذكاء الاصطناعي: Web3 تشهد عام ثورة الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، مع إعلان ترامب عن خطة استثمار بقيمة 500 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مدى 4 سنوات، شهد قطاع الذكاء الاصطناعي انتعاشًا بشكل عام، ولكن بعد ذلك انخفض بسبب ضعف معنويات السوق.
تستمر المشاريع في الابتكار: تقوم بروتوكولات Virtuals بتحديث آلية تراكم القيمة، وقد أسست Swarms صندوقًا بيئيًا وتخطط لإطلاق ميزات جديدة، وAI16Z توسع من نظام Near وAvalanche البيئي، وHoloworld تطلق Launchpool، بينما تستمر AIXBT في احتلال المركز الأول في قائمة انتباه Kaito. يركز السوق بشكل أساسي على وكيل التداول الذاتي، إطار التعاون متعدد الوكلاء وبناء البنية التحتية، كما تحظى تطبيقات TEE والتوجهات الجديدة مثل نظام الاقتصاد الوكيل باهتمام.
وفقًا للتوقعات، بحلول نهاية عام 2025، ستُنفذ 90% من المعاملات على الشبكة بواسطة وكلاء الذكاء الاصطناعي. يمكن لهؤلاء الوكلاء الأذكياء إجراء مدفوعات صغيرة بناءً على البيانات في الوقت الحقيقي، وتحسين أحواض السيولة، وتوزيع المكافآت بشكل معقول، وتحقيق عمليات أكثر كفاءة وذكاء. ومن المتوقع أن يدخل سوق العملات الرقمية قريبًا عصر الذكاء الاصطناعي.
مسار DeFi
تصنيف نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لم يتم احتساب المشاريع ذات TVL الصغير، المعيار هو أكثر من 30 مليون دولار ):
Sumer.money( لم تصدر العملة): مؤشر التوصية ⭐️⭐️⭐️ التعاون مع مشاريع متعددة لإطلاق أنشطة صك NFT، وتجاوز القيمة الإجمالية المقفلة 100M. التعاون مع BeraSkool والانضمام إلى خطة Core DAO، وكشف استراتيجيات تحسين suBTC.
Meteora(未发币): مؤشر التوصية ⭐️⭐️⭐️ إطلاق ميزة "شريط نسبة السيولة" لتبسيط عمليات المستخدمين. تتطور جيش LP بشكل متنوع لجذب المستخدمين من جميع أنحاء العالم. تعزيز التفاعل المجتمعي باستمرار.
سيلو فاينانس(SILO): مؤشر التوصية⭐️⭐️ إطلاق سوق S-ETH و S-USDC، وتوفير عوائد مرتفعة. التعاون مع بروتوكول Solv، ليصبح ثاني أكبر بروتوكول في Sonic Labs.
Aura(AURA): مؤشر التوصية⭐️⭐️ إطلاق تقنية StableSurge Hook، التي تساهم في الوقاية من مخاطر فك الربط. سيتم إطلاق Balancer v3 Boosted Pools قريبًا، مما يوفر عوائد متنوعة. تم تحسين كفاءة رأس المال بشكل ملحوظ.
شبكة بيل(PELL): مؤشر التوصية⭐️⭐️⭐️ تعزيز تحسين وظائف رمز PELL ودمج بروتوكول إعادة الرهن EGLD. التعاون مع عدة أطراف لدفع تطوير إعادة رهن البيتكوين، والتحضير لإصدار IDO.
تركز المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع بشكل رئيسي على مشروع بركة الرشاش.
أداء المسار الكلي
زيادة السيولة تدريجياً: ارتفعت APY لمشاريع DeFi على السلسلة بشكل كبير بسبب ارتفاع أسعار الأصول الأساسية والحوافز النقاط، مما يجعلها جذابة للمستثمرين المتفائلين على المدى الطويل بسوق التشفير.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 53.5 مليار دولار إلى 53.8 مليار دولار ، بزيادة 0.56% ، وهي زيادة إيجابية لمدة أسبوعين متتاليين. ويرجع ذلك أساسًا إلى تفاؤل السوق بشكل عام بعد تولي ترامب الرئاسة في الربع الأول، مما أدى إلى دخول الأموال إلى قطاع DeFi، وزيادة APY لجذب الأموال على السلسلة.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
أعلى 5 زيادات في TVL لسلسلة الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لم يتم احتساب السلاسل العامة ذات TVL الصغير ):
Sonic: دمج وظائف Chainlink عبر السلاسل، مسابقة DeFAI بقيمة 250,000 دولار تدعم تطوير AI Agent. تم إدراج $S في OKX و Binance.
سولانا: هبوط عائلة ترامب يثير موجة ميم جديدة، وإمدادات العملات المستقرة على السلسلة تتجاوز 100 مليار وصولاً إلى أعلى مستوى جديد. التعاون مع شبكة إي موني لتوسيع مشاهد الدفع.
Core: التعاون مع SumerMoney لتعزيز الاقتراض، وتحفيز الابتكار في NFT Coretoshi. الاستمرار في جذب تدفقات البيتكوين، وتعزيز مكانة سلسلة المستهلكين.
BSquared: التعاون مع 0G_labs لإنشاء نظام تشغيل AI لامركزي، وتطوير نظام بيئي لوكيل AI الأصلي لـ BTC. تعميق التكامل التكنولوجي من خلال التعاون مع عدة جهات.
ترون: عرض بارز في ثلاثة فعاليات في واشنطن، لدفع تطوير الامتثال للعملات المشفرة واعتماد تكنولوجيا البلوكشين.
نظرة عامة على قائمة الزيادة
أعلى 5 عملات رمزية من حيث نسبة الزيادة في السوق خلال الأسبوع الماضي ( باستثناء العملات ذات حجم التداول المنخفض والعملات الميم ):
VTHO: VeThor أطلق ترقية بروتوكول B3TR لتعزيز الأمان، وتعاون UFC يعزز التخطيط البيئي لـ NFT.
DEEP: سجلت DeepBook V3 أعلى حجم تداول يومي جديد، مما يعزز مكانة Sui DeFi في البنية التحتية بفضل مزايا الرسوم المنخفضة.
RAY: Raydium تستحوذ على مفهوم عملة ترامب مع دفع عقود رافعة مالية 10 أضعاف، وتوزيع 200,000 USDS كمكافأة لتحفيز السيولة.
BUZZ: ترقية Hive AI بنية Swarm الموزعة لتحقيق التعاون بين عدة وكلاء، وAgent Market تتبع استراتيجيات المتداولين المتميزين بذكاء.
SOL: أطلق زوج ترامب موجة ميمات، حيث تجاوزت إمدادات العملات المستقرة على السلسلة 100 مليار، وهو رقم قياسي جديد. نشرت Multicoin Capital تقرير بحثي يبرز المزايا التقنية.
قائمة ارتفاعات رموز الميم
هذا الأسبوع، شهد السوق تقلبات واسعة، بعد إصدار ترامب وميلاينا لـ TRUMP و MELANIA على سولانا، تم جذب الأموال والاهتمام في السوق، مما أدى إلى انخفاض كبير في العملات الأخرى، وخاصة عملات الميم.
موضوعات وسائل التواصل الاجتماعي
هذا الأسبوع ( 1.18-1.24) أعلى اهتمام في وسائل التواصل الاجتماعي هو مشاريع Layer 1. أثار عملة TRUMP اضطراب السوق وتدفقات رأس المال، بينما استقرت مشاريع Layer 1 وارتدت بفضل العوائد العالية لـ DeFi.
بعد إصدار TRUMP من قبل ترامب على سولانا، تم سحب السيولة في السوق بسرعة. على الرغم من أنه تم إصدار قانون العملات المشفرة يوم الخميس وإلغاء SAB-121، إلا أنه لم يحقق تأثيرًا واضحًا على معنويات السوق. شهدت المشاريع المختلفة تراجعات متفاوتة، ولكن جذبت مشاريع Layer 1 الأموال مرة أخرى نظرًا لتفاؤل السوق بشأن المستقبل وزيادة APY لمشاريع DeFi.
نظرة عامة على موضوع السوق
وفقًا لإحصائيات العائد الأسبوعي، كانت مسارات DeFi هي الأفضل أداءً، بينما كانت مسارات Gamefi هي الأسوأ.
قطاع DeFi: تشكل LINK و UNI و AAVE أكبر نسبة، بإجمالي 74.54%. ارتفعت هذا الأسبوع بنسبة 11.42% و 2.13% و 7.86% على التوالي، مما أدى إلى أكبر زيادة في القطاع بأكمله. أدت التقلبات السعرية الشديدة إلى خلق فرص arbitrage.
مسار Gamefi: يفتقر إلى اهتمام السوق وتدفق الأموال على المدى الطويل، مما يقلل من تأثير الثراء. تشكل IMX و BEAM و GALA و SAND و AXS 71.99%، وانخفضت جميعها بشكل كبير هذا الأسبوع.
توقعات الأحداث الكبيرة في عالم التشفير الأسبوع المقبل
الخميس ( 30 نوفمبر ): قرار سعر الفائدة من لجنة السوق المفتوحة في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي؛ عدد الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة في الولايات المتحدة؛ منتدى Plan B في السلفادور 2025؛ Ethereum Ziirich 2025؛ تقرير أرباح تسلا.
الجمعة ( 31 نوفمبر ): معدل التضخم السنوي لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر; أعلنت بطاقة OneKey عن توقف خدماتها بشكل كامل تدريجياً.
نظرة عامة على الأسبوع المقبل
تقييم العوامل الكلية
الأسبوع المقبل هناك عدة أحداث مالية مهمة: اجتماع لجنة السياسة النقدية الفيدرالية الأمريكية، ومعدل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر ديسمبر في الولايات المتحدة، و موسم تقارير الأرباح في سوق الأسهم الأمريكية. السوق قد سعّرت بشكل أساسي الحفاظ على سعر الفائدة ثابتًا في يناير، وقد يؤثر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي على الاجتماع المقبل. تقارير أرباح عمالقة التكنولوجيا قد تسبب تقلبات قصيرة الأجل، ومن المتوقع أن يحافظ السوق على اتجاه متذبذب.
اتجاه دوران القطاعات
ساحة DeFi: على الرغم من أن مشاعر السوق سيئة، يتوقع المستثمرون أن تؤدي سياسة الإعلان بعد فبراير إلى زيادة شاملة، يختار معظمهم الاحتفاظ بالعملات والمشاركة في مشاريع برك الرشاشات لزيادة العائدات.
قطاع الذكاء الاصطناعي: انخفضت القيمة السوقية لأول مرة إلى 15 مليار دولار، بانخفاض قدره 5.66% مقارنة بالأسبوع الماضي. جلبت خطة ترامب للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي انتعاشًا قصير الأمد، لكنها لم تستمر. ينتظر المستثمرون بحذر سياسة العملات المشفرة. على المدى الطويل، لا يزال للذكاء الاصطناعي كصناعة مدعومة بشكل رئيسي إمكانيات للتطوير. من المتوقع بحلول نهاية عام 2025، أن يتم تنفيذ 90% من المعاملات على السلسلة بواسطة وكلاء ذكاء اصطناعي، وسيدخل سوق العملات المشفرة عصر الذكاء الاصطناعي.