تحليل اتجاهات تطوير نظام BTCFi واستراتيجيات تراكم الأصول

ملخص

• في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC، لا يزال BTC المعبأ مركزيًا يحتفظ بحصة سوقية تزيد عن 75%. لكن سوق BTC LST شهد نموًا سريعًا مؤخرًا، وأصبح قوة ناشئة، حيث بلغ حجمه حاليًا 25.6K BTC. أصبح الرهن العقاري السائل لـ BTC وسوق المشتقات النقطية نقاط نمو جديدة في مجال BTCFi.

• Core كنظام L1 مدفوع بـ BTC، يوفر للمستخدمين عوائد مستقرة من خلال آلية الرهن غير المدارة والرهن الثنائي. نما TVL الخاص به بنسبة 4757.9% خلال ستة أشهر ليصل إلى 591.5 مليون دولار. تشمل استراتيجية نمو Core: التركيز على سوق زيادة LST لـ BTC، بناء بروتوكول أصلي والتكامل السريع لمشاريع BTCFi، واستخدام رمز $CORE كحافز لتعزيز المشاركة.

• كورن هو شبكة ETH L2 ناشئة، وقد بلغ إجمالي القيمة المقفلة النشطة الحالية $425.9M. جذب تجمع كورن، الذي تم إطلاقه بالتعاون مع بيندل، $290.3M من إجمالي القيمة المقفلة من خلال التركيز على خصائص كسب BTC LST وألعاب الاشتقاق، مما يمثل 11.4% من إجمالي سوق BTC LST.

• BOB هو شبكة L2 مختلطة من BTC و ETH، يجذب الأصول من خلال دمج واسع لمشاريع BTCFi وخدمة الإيداع السلس. يبلغ إجمالي قيمة القفل (TVL) حاليًا 65.7 مليون دولار، ويأتي بشكل أساسي من WBTC. تكمن ميزة BOB في هيكل الجسر الذي يقلل من الثقة ووجود مدخلات وبيئات تطبيقات شاملة للإيداع.

الخلفية

مسار تدفق أصول BTC على السلسلة

يمكن تقسيم تدفق BTC والأصول المرتبطة به على السلسلة إلى ثلاث طبقات:

1. BTC الأصلي
2. تغليف BTC، BTC L2 وأصول خريطة السلسلة الجانبية، والتخزين السائل لـ BTC
3. الأصول المشتقة من BTC في سيناريوهات DeFi المختلفة

حالة سوق أصول BTC

لا يزال إصدار BTC المغلف المدعوم مركزيًا هو المسيطر، لكن BTC LST شهدت نموًا سريعًا مؤخرًا. تشكل $WBTC و$BTCB معًا أكثر من 75% من حجم تداول الأصول المرتبطة بـ BTC. حجم سوق BTC LST يبلغ حوالي 25.1K BTC، وتشغل Lombard وSolv Protocol أكثر من 70% من حصة السوق.

تستخدم الأصول المرتبطة بـ BTC بشكل أساسي في بروتوكولات الإقراض. بالإضافة إلى الإقراض، أصبح سوق تبادل النقاط تطبيقًا مهمًا آخر لـ BTC LST.

استراتيجية تراكم الأصول في نظام BTCFi البيئي

Core: التركيز على الأصول المتزايدة والمحركات المزدوجة للتحفيز الرمزي

Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، يقدم عوائد مستقرة من خلال رهن غير مُدار وآلية رهن مزدوج. وصل TVL إلى 591.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 4757.9% على مدار ستة أشهر.

استراتيجية النمو:

1. التركيز على سوق زيادة BTC LST، واستقطاب أصول Solv المشتقة
2. بناء بروتوكول أصلي ودمج مشروع BTCFi بسرعة
3. استخدام رموز $CORE لتحفيز وزيادة المشاركة

تعاون عميق مع Solv، حيث تمثل SolvBTC 65% من إجمالي قيمة القفل الأساسية (Core TVL). توفر Colend و Pell Network سيناريوهات التطبيقات الأساسية للنظام البيئي. تدعم توقعات الحوافز والتوزيعات الجوية لرمز $CORE تطوير النظام البيئي.

كورن: نظام نقاط مكافآت فعّال يجذب سيولة BTC LST

Corn هو شبكة ETH L2 الناشئة، تستخدم توكن BTC المدمج كأداة تحفيز. من خلال نشاط الإيداع، تم جذب 425.8 مليون دولار، وتركزت الأموال بشكل رئيسي في بركة Pendle المتعاونة مع BTC LST.

استراتيجية النمو:

1. التعاون مع Pendle لقيادة أسلوب لعب نقاط BTC LST المشتقة
2. حملة تعزيز TVL لجذب السيولة الأولية

BOB:الجسور الآمنة والنظام البيئي القوي يساهمان في تجميع الأصول

BOB هو شبكة Layer2 مختلطة تجمع بين مزايا BTC و ETH. وصل إجمالي القيمة المقفلة إلى 65.7 مليون دولار، ومنتجها الرئيسي هو $WBTC.

استراتيجية النمو:

1. توفير خدمة الرهن السائل بنقرة واحدة، متكاملة بعمق مع بروتوكولات DeFi
2. برنامج حوافز BOB Fusion يجذب المستخدمين للمشاركة

ملخص

تتخذ الشبكات المختلفة استراتيجيات متميزة للاحتفاظ بالأصول: تتكامل Core بعمق مع الأصول المشتقة من Solv، وتقدم Corn أسلوب لعب مشتق من النقاط، بينما تتكامل BOB بشكل واسع مع مشاريع BTCFi. يكمن المفتاح للاحتفاظ الفعال بأموال النظام البيئي في ربط الأصول الكبيرة الحجم، وبناء تطبيقات DeFi متنوعة وآليات تحفيز. حالياً، تمثل أصول BTC المرتبطة في L2 و الجانبية 0.14% فقط من القيمة السوقية الإجمالية لـ BTC، مما يوضح إمكانيات النمو المستقبلية الكبيرة.