إعادة تشكيل مؤشر تداول ترامب: تغطي ستة مواضيع استثمارية رئيسية تشمل بيتكوين والدفاع والذكاء الاصطناعي.

منذ إعادة انتخاب ترامب، تغيرت بشكل ملحوظ تقييمات السوق لسياساته والقطاعات المستفيدة. قامت Ned Davis Research (NDR) مؤخرًا بتحديث "مؤشر تداول ترامب"، الذي يغطي ستة مواضيع استثمارية رئيسية: الدفاع، المعادن والموارد الطبيعية، الطاقة التقليدية والنووية والهيدروجين، بيتكوين وأصل رقمي، الذكاء الاصطناعي، وتصنيع العودة. تشير التحليلات إلى أنه مع توقيع ترامب لأكثر من 170 أمرًا إداريًا وإطلاق "قانون كبير وجميل" (OBBBA)، أصبحت اتجاهات الاستثمار الجديدة واضحة تدريجياً، مما يستحق الاهتمام.

أولاً، صناعة الدفاع: نظام الدفاع القوي للقبة الذهبية وعودة قوية للصناعات العسكرية وقّعت إدارة ترامب عدة أوامر تنفيذية لدعم صناعة الفضاء والطائرات بدون طيار والأمن السيبراني وبناء السفن. التمويل المتوقع: إجمالي الإنفاق الدفاعي $1500 مليار، منها $290 مليار لبناء السفن، و $1700 مليار لأمن الحدود. سوف يقوم نظام الدفاع "القبة الذهبية" (Golden Dome) بنشر أسلحة مضادة للصواريخ في الفضاء، مما يرفع الأهمية الاستراتيجية. تزيد الصراع بين روسيا وأوكرانيا من احتمال مشاركة الجانب الأمريكي في النزاعات الجيوسياسية.

صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة: SHLD

ثانياً، المعادن والمعادن: العناصر النادرة، النحاس والألمنيوم يستقبلون فوائد السياسات تشجع الأوامر التنفيذية استخراج النحاس والمعادن النادرة، وقد حصلت استكشافات الطاقة الأمريكية على حوافز ضريبية. زيادة الرسوم الجمركية على السلع الأساسية تؤثر على واردات الصلب والنحاس والألمنيوم. اشترت وزارة الدفاع حصة من شركة التعدين MP Materials، لتصبح أكبر مساهم فيها، مما يعزز السيطرة على سلسلة التوريد الحيوية.

ETFs ذات الصلة: XME، REMX

ثالثًا، الطاقة التقليدية، الطاقة النووية والهيدروجين: بدء حالة الطوارئ الوطنية للطاقة توسيع موارد الطاقة في ألاسكا، وتشجيع عودة الفحم. تفعيل "حالة الطوارئ في الطاقة الوطنية"، مما يبرز مكانة الطاقة التقليدية. ازدياد طلب الطاقة في مراكز البيانات، مما أدى إلى زيادة الاهتمام بالطاقة النووية وطاقة الهيدروجين. يخطط لفرض رسوم جمركية على الطاقة في كندا وفنزويلا، واليورانيوم (7.5%)، ومنتجات الهيدروجين (10%).

الصناديق المتداولة ذات الصلة: IEO، URA، HYDR

الرابع، بيتكوين وأصل رقمي: بناء علامة "رئيس التشفير" توقيع أمر تنفيذي يدعم الهيمنة الأمريكية في مجال المالية الرقمية. إطلاق استراتيجية وطنية لاحتياطي بيتكوين. يدعم من خلال "قانون العملات المستقرة"، "قانون الوضوح"، "قانون تنظيم الدول ضد CBDC". ترامب يدفع شخصياً لتشريع التشفير، والأسواق تتوقع أن بيئة التشفير في الولايات المتحدة ستتساهل بشكل كامل.

صناديق المؤشرات المتداولة ذات الصلة: IBIT، ARKF

خمسة، الذكاء الاصطناعي: إطلاق خطة استثمار في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي بقيمة 5000 مليار دولار يتضمن قانون OBBBA ميزانية قدرها $2.5 مليار لشبكات الدفاع عن الذكاء الاصطناعي. تستفيد صناعة الشرائح من الحوافز الضريبية. ترامب يعلن عن تعاون مع سوفت بانك، OpenAI، وأوراكل لبناء مركز بيانات، بإجمالي استثمار $5000 مليار. هذا الأسبوع في بنسلفانيا سيتم الإعلان عن مشروع الذكاء الاصطناعي والطاقة بقيمة 900 مليار دولار.

الصناديق المتداولة ذات الصلة: MAGS

ستة، تغييرات إيقاع السوق: من الحماس إلى الشراء الهيكلي تشير NDR إلى أن السوق قد صحح تفاؤله المفرط في بداية فترة ترامب الثانية، حيث تتجه المزيد من الأموال نحو تخصيص الموضوعات الهيكلية، مثل الدفاع، وأصل رقمي، والذكاء الاصطناعي، مما يوفر استدامة أقوى.

الخاتمة: تتجه سياسات فترة ترامب الثانية نحو التنفيذ تدريجياً، وتوفر المواضيع الاستثمارية الستة لـ NDR مرجعًا استراتيجيًا جديدًا للسوق. من تشريعات بيتكوين إلى الاستثمارات الفائقة في الذكاء الاصطناعي، وصولاً إلى توزيع الطاقة التقليدية والدفاع، لا تعيد هذه السلسلة من الاتجاهات تعريف "صفقة ترامب" فحسب، بل قد تصبح أيضًا محركًا مهمًا لدفع سوق الأسهم الأمريكية وسوق الأصول الرقمية للارتفاع بشكل أكبر.