RWAfi الإيكولوجيا النجم الجديد: شبكة Plume المصممة لمستخدمي التشفير الأصليين

تعتبر الأصول الحقيقية (RWA) كحلقة وصل مهمة بين المالية التقليدية والتشفير، وهي تكتسب تدريجياً اهتمام السوق. ومع ذلك، لا يزال سوق RWA الحالي يواجه العديد من التحديات: ضعف الكفاءة، ارتفاع التكاليف، وعدم سلاسة الارتباط بين النظام المالي التقليدي والنظام البيئي على السلسلة، مما يستدعي ضرورة تجاوز عقبات التطور الإضافي.

لحل هذه المشكلة، ظهرت سلسلة متكاملة تمامًا ومودولارية تركز على RWAfi. كمشروع أول من نوعه يخدم مستخدمي التشفير الأصليين، يهدف هذا المشروع إلى تقديم حلول أكثر كفاءة وشفافية وملاءمة، من خلال إنشاء سوق ديناميكي وقابل للتدفق وقابل للتجميع لـ RWA، لإعادة تعريف المالية بحيث تصبح متعددة الوظائف مثل الأصول المشفرة الأصلية.

تمويل عشرة ملايين، نشر الأصول يتجاوز مليار

بعد حوالي عام من التطور السريع، تم الاعتراف بالشبكة من قبل المجتمع والمؤسسات والبنوك الناشئة وبروتوكولات التشفير الأصلية (مثل بروتوكولات الإقراض، DEX العقود الآجلة، AMM، إلخ) كأفضل حل لـ RWAfi. حاليًا، تم بناء أكثر من 180 مشروعًا على هذه المنصة، مع إجمالي أصول تم نشرها تتجاوز 1 مليار دولار، وهناك مئات الملايين من الأصول على وشك الانتقال إلى السلسلة. خلال نشاط الاختبار الذي استمر شهرين، حقق المشروع أيضًا نتائج ملحوظة: تجاوز عدد المحافظ النشطة 3.75 مليون، وبلغ حجم المعاملات على السلسلة أكثر من 270 مليون معاملة، مما يظهر بشكل كامل حيوية النظام البيئي وحماس المستخدمين للمشاركة.

في نوفمبر، أقام المشروع حدثاً مسبقاً للتخزين، وكان الهدف الأولي 5 ملايين دولار، ولكنه تم ملؤه بسرعة خلال 70 ثانية، مما فاق التوقعات. في مواجهة الطلب الكبير من المجتمع، تم رفع الحد الأقصى على الفور إلى 30 مليون دولار، وانتهى الأمر بتحقيق الهدف بسرعة تجاوزت 90 دقيقة، حيث بلغت الاشتراكات الزائدة 6 أضعاف ما كان مخططاً له.

لقد تم الاعتراف بإمكانات نمو هذا المشروع من قبل العديد من شركات رأس المال المغامر المعروفة، حيث تم جمع 30 مليون دولار حتى الآن. في مايو من هذا العام، تم الإعلان عن إتمام جولة تمويل أولية بقيمة 10 ملايين دولار بمشاركة العديد من المؤسسات الاستثمارية المعروفة. لقد وضعت هذه الجولة التمويلية أساسًا قويًا لابتكار المشروع وتوسعه في مجال RWAfi.

18 ديسمبر، تم الإعلان عن إكمال جولة التمويل من الفئة A بقيمة 20 مليون دولار، ليصل إجمالي التمويل إلى 30 مليون دولار. وشملت الجولة مستثمرين من عدة مؤسسات استثمارية معروفة وشركات التكنولوجيا المالية.

بفضل مفهوم DeFi، نظام بيئي قائم على blockchain مصمم خصيصًا لـ RWA

على الرغم من أن Layer 1 لم يعد نادرًا في الصناعة، وأن المشاريع الجديدة التي تتدفق إلى هذا المجال تجعل المنافسة أكثر حدة، إلا أن المشروع أدرك أنه يحتاج إلى إنشاء سلسلة كتل مصممة خصيصًا للأصول الحقيقية RWA، وذلك بسبب الطلبات المخصصة لإدارة الحقوق، والامتثال، والسيولة في العمليات المختلفة للأصول الحقيقية على السلسلة.

وعلى عكس نموذج RWA التقليدي، يهدف هذا المشروع من خلال الاستفادة من مبادئ DeFi إلى خلق نظام بيئي أكثر كفاءة وسهولة للوصول للمستخدمين المشفرين والمؤسسات المالية التقليدية، وهو أول وأحد البروتوكولات المتخصصة فقط في RWAfi. RWAfi هو نموذج جديد في مجال التمويل على blockchain، مما يعني أن RWA المرمزة يمكن تجميعها ومرونتها مثل الأصول المشفرة الأصلية. بناءً على مفهوم التركيز على اعتماد التشفير الأصلي، ينطلق من منظور بناء ما يحتاجه المستخدمون المشفرون حقًا، مع التركيز على القابلية للتجميع، والسيولة، وعدم وجود إذن، والتشغيل البيني، وتصميم المنتجات والأعمال حول RWAfi.

تم تصميم البنية التحتية المعيارية لهذا المشروع لدعم توكنات وإدارة الأصول الحقيقية، حيث أن المكونات الأساسية للهندسة المعمارية هي محرك التوكنات، والمحفظة الذكية، وطرق البيانات عالية السرعة على السلسلة. من خلال التعاون بين هذه المكونات، يتم توفير بيئة سلسة وآمنة لإدارة فئات الأصول المتنوعة، وضمان الامتثال، وتعزيز تكامل البيانات.

في الوظائف الأساسية، يركز المشروع بشكل خاص على تسريع عملية ربط الأصول الحقيقية بالكتلة، والسيولة، والامتثال التنظيمي، حيث يقدم إطاراً شاملاً يشمل إدارة السيولة، والامتثال المدمج لمكافحة غسيل الأموال (AML)، ووظائف الوصول إلى البيانات.

يستخدم هذا المشروع شبكة من الشركاء المتوافقين لتحقيق التحقق من الامتثال للأصول المرمزة، وضمان أن المعاملات تتوافق مع المتطلبات القانونية ذات الصلة. من خلال دمج الامتثال مباشرة في المنصة، تم تبسيط عملية الامتثال التنظيمي وعملية تسجيل المستخدمين. بفضل ميزات الامتثال المدمجة، يمكن للمستخدمين المشاركة بثقة في معاملات RWAfi، والوصول إلى فرص أوسع على الشبكة مع الالتزام بالمعايير القانونية اللازمة.

فيما يتعلق بسيولة الأصول وكفاءة السوق، يعزز هذا المشروع تطوير السيولة من خلال التعاون مع مزودي السيولة الموثوقين ونشر آليات تعزيز العائد. تعمل وظائف التداول الخاصة به على تحسين خيارات سيولة رموز RWA من خلال التخزين الزراعي، وزراعة العائد، والتكامل مع بروتوكولات DeFi، مما يدعم الأنشطة السوقية. يسمح ذلك للمستخدمين بالمشاركة في تداول الأصول من خلال تقليل الانزلاق وزيادة استقرار الأصول، والاستفادة من فرص السيولة والعائد في سوق RWA.

التركيز على العوائد الحقيقية، خدمة مستخدمي التشفير الأصليين بشكل أساسي

ك领域 خاص يتقاطع فيه التشفير مع الأصول التقليدية، فإن الإمكانات الهائلة لـ RWA تنبع من صناعة المال التقليدية. ربما استنادًا إلى هذه النقطة، فإن معظم مشاريع RWA الحالية يقودها أشخاص ذوي خلفيات في المال التقليدي (TradFi) الذين يحاولون نقل المنتجات المالية التقليدية إلى التشفير. ومع ذلك، فإن المستخدمين الرئيسيين في التشفير غالبًا ما يميلون أكثر إلى التشفير الأصلي بدلاً من المستخدمين في المال التقليدي، وبالتالي فإن معظم المنتجات تجد صعوبة في إيجاد نقاط توافق مع السوق.

يعتقد هذا المشروع أنه إذا أراد حقًا دفع نمو RWAs ، يجب أن يكون التركيز أولاً على احتياجات المستخدمين على السلسلة. إن مفهوم RWAfi الخاص بهم ليس فقط نقل RWAs إلى السلسلة، ولكن أيضًا اتباع ما يقوم به المستخدمون بالفعل عند الجمع بين العالم التقليدي وعالم التشفير الأصلي، مما يعني تصميم منتجات سهلة الفهم وقبولها بالنسبة لهم. وذلك لأن المستخدمين على السلسلة غالبًا ما يكونون الأكثر حيوية وابتكارًا عند استكشاف سيناريوهات تطبيق RWAfi، ولديهم طلب قوي على العوائد الحقيقية والسيولة والقابلية للتجميع. وبشكل أساسي، يهدف هذا المشروع إلى تلبية هذه الاحتياجات بطريقة مشابهة لـ DeFi، وجعل المنتجات متوافقة مع السوق. ما يتعرض له المستخدمون في الظاهر هو منتجات مالية لامركزية، لكن وراءها أصول حقيقية، ويمكن أن تحقق أرباح حقيقية.

كمشروع مفتوح وغير مصرح به، يوفر هذا المشروع أداة سهلة الاستخدام وقابلة للتوافق وفعالة لإدراج الأصول على السلسلة، حيث يمكن لأي شخص البناء والتطوير بحرية ودون قيود. من بين المئات من البروتوكولات التي تم جذبها حتى الآن، تغطي هذه الأصول مجموعة متنوعة من الفئات. في الوقت الحالي، يمكن تقسيم فئات الأصول إلى ثلاث فئات رئيسية: المقتنيات، الأصول البديلة، والأدوات المالية. تشمل المقتنيات النبيذ، والفنون، والساعات، والأحذية الرياضية، وبطاقات البوكيمون؛ بينما تشمل الأصول البديلة القروض الخاصة، والعقارات، أو مشاريع الطاقة الخضراء؛ والأدوات المالية تركز بشكل رئيسي على الأسهم أو السندات الشركات.

ومع ذلك، بالنسبة لأغلبية مستخدمي التشفير، فإن فئة الأصول نفسها ليست مهمة، بل إن استخدامها والعائد المحتمل هو ما يهم. لذلك، استنادًا إلى مبدأ إفادة المستخدمين الحاليين على السلسلة، ستضع هذه المشروع تركيزها على ثلاث حالات استخدام رئيسية لمستخدمي التشفير. الفئة الأولى هي زراعة العائد، حيث تركز على كسب العوائد من خلال إيداع الأموال والعمليات الدورية، مع تحقيق الكفاءة والراحة في العمليات. الفئة الثانية هي التداول، بما في ذلك شراء وبيع واقتراض والتداول الفوري التقليدي. الفئة الثالثة هي المضاربة، التي تتعلق بشكل رئيسي بالمنتجات المشتقة وغيرها من العمليات الاستثمارية عالية المخاطر. يركز هذا المشروع على الأصول وسيناريوهات التطبيق المتعلقة بهذه البروتوكولات، مما يجعلها أكثر ملاءمة للاحتياجات الفعلية لمستخدمي التشفير.

يركز هذا المشروع على تحقيق عوائد حقيقية من خلال الأصول المدرة للعائدات، وإدخال مستخدمين حقيقيين من خلال السوق الحالية، وتوسيع النظام البيئي للتشفير وحالات استخدام الأصول الحقيقية. على سبيل المثال، من خلال التعاون مع مشاريع الأصول الحقيقية في مجال الطاقة الشمسية المتجددة، تم توفير فرصة للمستخدمين لكسب عوائد من أصول الطاقة الشمسية بقيمة 100 مليون دولار. يتم توكين "التمويل بالاقتراض لبناء الطاقة الشمسية التجارية والأصول التشغيلية اللاحقة"، والتي ستخدم مشاريع تطوير المناطق التعليمية العامة. يُقال إن "هذه المشاريع تمتلك 100% من الإيرادات المتعاقد عليها، وتكاليفها قابلة للتنبؤ." وفقًا للبيان، يعتقد كلا الفريقين أن التزام المنطقة التعليمية بهذه المشاريع التطويرية يقلل من المخاطر العامة لمشاريع التوكن، ومن المتوقع أن تكون العوائد بين 9% و18%.

بالإضافة إلى التركيز على احتياجات المستخدمين على السلسلة، فإن هذا المشروع يخدم أيضًا المؤسسات المالية التقليدية، ويمكنه معالجة التحديات الرئيسية المتعلقة بالامتثال والسيولة في دفع اعتماد المؤسسات. إن استراتيجية الخدمة ذات الاتجاهين هذه تجعلها مرشحة لتحقيق الابتكار والاختراق في مجال RWAfi، مما يلبي الاحتياجات الأساسية المختلفة للمستخدمين الأصليين في التشفير والمؤسسات المالية التقليدية.

نتطلع إلى المستقبل، سيتم قريبًا إصدار الشبكة الرئيسية رسميًا، من الناحية التقنية، سيعزز المشروع بشكل أكبر من قابلية التوسع والأمان للبنيته التحتية الحالية، كما سيتكامل بشكل أكبر لتحسين خصوصية البيانات؛ في مجال التنمية البيئية وتوسيع RWA، من المؤكد أنه سيتم إضافة المزيد من فئات الأصول، بما في ذلك السلع الفاخرة المرمزة، والأسهم، وأشكال جديدة من السلع؛ علاوة على ذلك، من خلال توسيع التعاون مع المؤسسات المالية، سيسهل ذلك على المستثمرين المؤسسيين الوصول إلى RWA المرمزة. لا تعزز هذه الميزة الاستراتيجية الربط بين عالم التشفير والمالية التقليدية فحسب، بل ستجعل المشروع أيضًا جسرًا مهمًا لدفع تطوير RWAfi.