بيتكوينالتمويل اللامركزي 的崛起:BTCFi生态系统现状与未来展望

بيتكوين في التمويل اللامركزي ( DeFi ) يشهد تحولاً كبيراً. من التحويلات من نقطة إلى نقطة في البداية، أصبحت بيتكوين اليوم قوة قوية في DeFi، وبدأت تتحدى الهيمنة على الإيثيريوم. من خلال تحليل البيانات على السلسلة، نجد أن BTCFi ( ارتباط بيتكوين بـ DeFi ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يعيد تشكيل مشهد DeFi بشكل جذري.

ظهور BTCFi

عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو بيتكوين في عام 2008، كان الهدف الأصلي هو أن يكون نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أهميته الثورية، إلا أن هناك قيود في التطبيقات الأكثر تعقيدًا في التمويل اللامركزي.

تصميم بيتكوين الأصلي وقيودها في التمويل اللامركزي

العناصر الأساسية لتصميم بيتكوين وقيودها:

1. نموذج UTXO: يعالج التحويلات البسيطة بشكل فعال، ولكنه يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.

2. لغة سكريبت محدودة: تم تصميمها لتجنب الثغرات الأمنية، مما يعوق دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.

3. نقص في القدرة على التوليد: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.

4. حجم الكتلة وحدود سرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من سلاسل الكتل التي تركز على التمويل اللامركزي.

هذه التصاميم على الرغم من أنها تعزز الأمان واللامركزية، إلا أنها تعيق تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على بيتكوين.

المحاولات المبكرة لتقديم التمويل اللامركزي على بيتكوين وتطورها

على الرغم من التحديات، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:

1. عملة ملونة (2012-2013): محاولة لتوسيع وظائف بيتكوين في المراحل المبكرة.

2. الطرف المقابل(2014): إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.

3. شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول من الطبقة الثانية، يعزز توسيع المعاملات.

4. عقود السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ عام 2017: تنفيذ عقود مالية معقدة.

5. شبكة Liquid ) منذ عام 2018 حتى الآن (: تدعم إصدار الأصول المشفرة والتداولات المعقدة.

6. ترقية Taproot )2021(: عززت من قدرات العقود الذكية.

تؤسس هذه التطورات لأساس توسيع وظائف بيتكوين، وتظهر إمكانيات نظام بيتكوين البيئي.

![بيتكوين مجتمع يتطلع إلى BTCFi، كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين

في السنوات الأخيرة ظهرت العديد من البروتوكولات التي تهدف إلى إدخال العقود الذكية و وظائف التمويل اللامركزي  إلى البيتكوين:

1. Rootstock: أطول سلسلة جانبية لبيتكوين تعمل، تدعم التوافق مع EVM.

2. Core: مرتبط ارتباطاً وثيقاً بالبيتكوين، متوافق مع EVM، نموذج مزدوج مبتكر للرهون.

3. Merlin Chain: يدمج تقنية ZK-Rollup، ويوفر وظائف DeFi شاملة.

4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من المستوى الثاني متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.

تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات:

• توكين عملة البيتكوين
• العقود الذكية وتوافق EVM
• بيتكوين ذات العائد
• تعزيز الخصوصية وقابلية التوسع

حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية و الشبكات الجانبية لبيتكوين )TVL( 1.07 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرات منذ 1 يناير 2024، وزيادة قدرها 18.4 مرات منذ 1 يناير 2023.

Core الرائدة، تشغل 27.6% من TVL، تليها Bitlayer ) 25.6% (، Rootstock ) 13.8% ( و Merlin Chain ) 11.0% (.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

حالة التمويل اللامركزي لبيتكوين

) المشاريع الرئيسية BTCFi

1. شبكة Pell### متعددة السلاسل(: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل، يعزز أمان نظام بيتكوين البيئي.

2. Avalon Finance) متعددة السلاسل(: تقدم خدمات الإقراض والتداول الشاملة.

3. بروتوكول كولند ) الأساس (: منصة الإقراض اللامركزية.

4. MoneyOnChain)Rootstock(: بروتوكول DeFi شامل، يصدر عملة مستقرة DoC.

5. Sovryn) متعددة السلاسل (: منصة تمويل لامركزي غنية بالميزات، تقدم خدمات مثل التداول والإقراض.

6. بروتوكول سولف ) سلسلة ميرلين (: مشاريع متقدمة في التمويل اللامركزي لـ NFT.

كور تحتل مكانة رائدة في مساحة التمويل اللامركزي للبيتكوين، تدعم 25.2% من المشاريع النشطة. تدعم Rootstock وBitlayer كل منهما 13.0% من المشاريع.

شبكة Pell أصبحت المشروع الرائد في التمويل اللامركزي برصيد إجمالي قيمته 2.608 مليار دولار، بينما تمتلك كل من Avalon Finance و Colend Protocol رصيد إجمالي قيمته 2.062 مليار دولار و 1.155 مليار دولار على التوالي.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

![بيتكوين مجتمع يتطلع إلى تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

) السرد الرئيسي في مشاريع BTCFi الرئيسية

• الأمان واللامركزية أولاً
• بيتكوين كرمز قابل للبرمجة
• التوافق مع الإيثيريوم
• فك قفل رأس المال بيتكوين

مقارنة تحليلية مع التمويل اللامركزي إيثيريوم

اعتبارًا من 8 سبتمبر، كان عدد BTC المقفل في بروتوكولات التمويل اللامركزي على الإيثيريوم 153400، وهو ما يتجاوز بكثير 8900 في النظام البيئي الأصلي لبيتكوين DeFi. على الرغم من أن مشاريع DeFi الأصلية لبيتكوين صغيرة الحجم، إلا أنها تعمل ضمن إطار الأمان الخاص ببيتكوين، مما يتجنب العديد من المخاطر المرتبطة بالتحويلات عبر السلاسل.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

تطور الإيثيريوم ودروس بيتكوين والعكس صحيح

بيتكوين يمكن أن تتعلم من الإيثيريوم:

• تنوع المنتجات
• نظام بيئي للمطورين
• التشغيل المتداخل

يمكن للإيثيريوم أن يتعلم من البيتكوين:

• الأمان واللامركزية
• البساطة والصلابة
• الاهتمام بتخزين القيمة

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

التحديات والفرص

) عقبات تقنية

• قيود القابلية للتوسع
• تحديات التشغيل البيني

مخاوف تنظيمية

قد تواجه خدمات التمويل اللامركزي تنظيمات أكثر صرامة، خاصةً فيما يتعلق بمكافحة غسل الأموال ومعرفة عميلك.

فرص المستقبل

1. التقدم التكنولوجي: تحسين حلول Layer 2، وتطوير أطر أكثر قابلية للتوسع والتشغيل المتداخل.

2. توقعات مجالات النمو المستقبلية: المنتجات التي تحقق إيرادات، DEX، برك السيولة عبر السلاسل، بالإضافة إلى منتجات التمويل اللامركزي الموجهة نحو المؤسسات.

![بيتكوين مجتمع القلب القلق حول كيفية تقدم BTCFi الآن؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

الاستنتاج

سيستمر نظام البيئي للتمويل اللامركزي بيتكوين في التوسع بفضل التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. من الضروري تطوير حلول Layer 2 الأكثر قابلية للتوسع، وتعزيز التفاعلية، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا. من المتوقع أن تجذب المنتجات المربحة، والبورصات اللامركزية، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات الكثير من الانتباه والتمويل.

ومع ذلك، ستواجه هذه الزيادة أيضًا تحديات تنظيمية وتكنولوجية. إن معالجة هذه القضايا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على زخم نمو بيتكوين التمويل اللامركزي ونجاحه على المدى الطويل.

بالمجمل، مستقبل بيتكوين في التمويل اللامركزي مليء بالأمل، ويملك فرصًا غنية للابتكار والنمو. لديه القدرة على إحداث تأثير عميق على النظام البيئي للتمويل اللامركزي بشكل كامل، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(