سوق العملات الرقمية الأسبوعي: إعادة تقييم مسار التمويل اللامركزي، ظهور دوران المنطقة

نظرة عامة على السوق

الاتجاهات الرئيسية للسوق

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ولا يزال في منطقة الجشع، لكن BTC تتأرجح عند مستويات مرتفعة بينما تتعرض الرموز الأخرى لضغوط عامة، مما يزيد من انقسام السوق.
• ارتفعت قيمتي سوق USDT وUSDC، وزادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في التمويل اللامركزي إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق لا يزال يجذب أموال جديدة للدخول.
• التمويل اللامركزي في منطقة 16.47% من العوائد الأسبوعية يتصدر السوق، وبلغت أحجام تداول DEX أعلى مستوى لها في عام 2024، مما يدل على قوة الزخم في التطور.
• عادت سوق العملات الميمية إلى الأضواء، حيث تظهر نشاطًا في ظل تقلبات السوق، مما يساهم في جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
• حصلت مشاريع DEX على أعلى مستوى من الاهتمام، بينما كانت مجالات AI وGameFi وغيرها تظهر أداءً ضعيفًا، مما يعكس تركيز نقاط السوق الساخنة على البنية التحتية ومنطقة السيولة.
• يُنصح المستثمرون بالحذر والتركيز على فرص مشاريع إعادة الرهن ومنطقة DEX، مع متابعة التقلبات المحتملة في السوق نتيجة اجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

• انخفض مؤشر مزاج السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في نطاق الثيران
• العملات الأخرى أدت هذا الأسبوع بشكل أضعف من السوق، مما أظهر اتجاه هبوط متذبذب.
• تأثراً بمراكز الرافعة المالية، شهد السوق تصفية مراكز بقيمة حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى تقليص كبير في المراكز الطويلة.
• من المتوقع أن تظل الرموز الأخرى متزامنة مع السوق الرئيسية على المدى القصير، واحتمالية وجود حركة مستقلة منخفضة.

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

• سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع شهد تقلبات واسعة، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة صعودية
• مشاريع DeFi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية
• مشاريع DEX كانت أدائها جيدًا هذا الأسبوع، مما يظهر أن المستثمرين على السلسلة بدأوا في المشاركة بنشاط.
• عادت منطقة الميم إلى الظهور، وبدأت تحظى باهتمام السوق

المسار الساخن

DEX

شهدت أسعار السوق هذا الأسبوع تقلبات كبيرة، مما خلق العديد من فرص الربح للمستثمرين، حيث استخدم المستثمرون على السلسلة DEX للتداول، مما أدى إلى زيادة مشاريع DEX.

بيانات السلسلة DEX:

• TVL: ارتفعت من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B، بزيادة قدرها 5.39%، تدفق الأموال بنشاط إلى مشاريع DEX
• حجم التداول الأسبوعي: بلغ أعلى مستوى له في عام 2024 وهو 63 مليار دولار، وحجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، وازدهار حجم التداول.

يظهر قطاع DEX اتجاهًا واضحًا لترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تنتقل من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل مسار هذا التطور في: بناء البروتوكول على بنية سلسلة خاصة به، وتحقيق التكامل العمودي من خلال تجميع الوظائف، لإنشاء نظام بيئي موحد لخدمات التمويل اللامركزي. تُعتبر هذه الابتكارات المعمارية علامة على أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد إلى اتجاه بنية تحتية مالية شاملة، حيث يتم إعادة هيكلة قيمة المسار.

SUI

شهدت مناقشات نظام Sui هذا الأسبوع نشاطًا مرتفعًا، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8%، متجاوزًا أداء BTC وETH. تظهر مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Sui نموًا ملحوظًا.

بيانات مشاريع التمويل اللامركزي على سلسلة Sui:

• TVL: ارتفع من 1.598B إلى 1.793B، بزيادة قدرها 12.88%
• الحسابات: بلغ الإجمالي 66,543,317 حساب، بزيادة قدرها 2,184,755 حساب عن الأسبوع الماضي، بزيادة قدرها 3.39%
• حجم التداول في DEX: DEX الرئيسية هي Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، بلغ إجمالي حجم التداول هذا الأسبوع أكثر من 35 مليار دولار، ومتوسط حجم التداول اليومي 466 مليون دولار
• نمو TVL لمشاريع DeFi: كانت معدلات نمو TVL لهذا الأسبوع لكل من NAVI Protocol وSuilend وAftermath Finance على التوالي 1.14% و17.22% و1.72%

تستمر سلسلة Sui في التطور السريع، حيث سعر SUI أقوى من السوق مما يعزز نمو APY لمشاريع DeFi على السلسلة، وخلق تقلبات السوق فرص ربحية تجذب العديد من المستخدمين للمشاركة، مما يعزز تطوير النظام البيئي بالكامل لـ Sui.

منطقة التمويل اللامركزي

ترتيب نمو TVL

خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 مشروعات من حيث زيادة TVL في السوق ( ولم يتم احتساب المشاريع ذات TVL الأقل، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي ):

| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | |---------|-----------|--------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال المعتاد | 53.61% | 833.76 | | باونس بت | 50.31٪ | 664.98 | | التوازن | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• مقدمة المشروع: بروتوكول الأصول الاصطناعية اللامركزية على الإيثيريوم، يسمح للمستخدمين بصك الأصول الاصطناعية من خلال رهن رموز SNX.
• التطورات الأخيرة: زيادة عائدات المستخدمين LP APY، حيث تم رفع حصة رسوم تداول V3 LP من 40% إلى 60%; إتمام الاستحواذ على منصة الرموز الرافعة TLX، ودمج وظيفة الرموز الرافعة.

بابيلون (未发币 ):

• مقدمة المشروع: يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل PoS الأخرى، من خلال آلية المراهنة غير الموثوقة لتفعيل أصول البيتكوين غير المستغلة.
• التطورات الأخيرة: ارتفاع BTC يدفع المستخدمين لاختيار مشاريع توليد العائدات القائمة على BTC؛ أعلنت Binance أنه يمكن للمستخدمين الحصول على عائدات من خلال رهن BTC مباشرة من حساباتهم في Babylon، مما يجلب الكثير من الأموال الجديدة.

المال المعتاد(USUAL):

• مقدمة المشروع: مشروع عملة مستقرة مدعوم من Binance، يوفر حلول عملة مستقرة جديدة من خلال طريقة لامركزية.
• التطورات الأخيرة: بعد ترقية Checker، وصل العائد السنوي لحاملي USD0++ إلى 48%، ومتوسط APY في Curve بين USD0/USD0++ وUSD0/USDC يتجاوز 50%، مما يجذب المستخدمين للمشاركة في套利 عالي العائد.

BounceBit(BB):

• مقدمة المشروع: طبقة إعادة الرهن الأساسية على نظام بيتكوين البيئي، بالتعاون العميق مع بينانس لبناء مكونات CeDeFi، وبناء سلسلة BounceBit الخاصة.
• التطورات الأخيرة: زيادة معدلات الفائدة على استثمارات الرموز المختلفة، حيث بلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا لكل من USDT و BTC و BNB و ETH 54.25% و 24.55% و 37.13% و 37.7% على التوالي؛ التعاون مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرمزة.

Equilibria(EQB):

• مقدمة المشروع: مشروع Gun Pool، يستخدم نموذج veToken من Pendle لتوفير عوائد مرتفعة لمزودي السيولة
• أحدث التطورات: تعزيز التعاون مع Curve لإطلاق بركة معززة جديدة، مما يرفع APY للمستخدمين إلى 59%، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.

بشكل عام، تركز المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع على منطقة عائدات العملات المستقرة ( ومجمع المدافع ).

أداء المنطقة بشكل عام

• القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: USDT زادت بنسبة 2.91% لتصل إلى 145.1 مليار دولار، و USDC زادت بنسبة 3.23% لتصل إلى 41.5 مليار دولار، مما يدل على استمرار دخول الأموال إلى السوق.
• زيادة السيولة تدريجياً: انخفضت معدلات الاقتراض الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية، بينما زادت معدلات الاقتراض في مشاريع DeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، مما يجعل العودة إلى DeFi خياراً جيداً.
• حالة التمويل: زادت القيمة الإجمالية المقفلة لمشاريع التمويل اللامركزي من 53.2 مليار دولار إلى 54.1 مليار دولار، مع زيادة في التمويل بنسبة 1.69%، مما يعكس استمرار الاتجاه الصاعد على مدى الشهرين الماضيين.

تحليل عميق

العوامل الرئيسية لدفع هذه الجولة من الارتفاع:

1. البيئة السوقية: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
2. جانب السعر: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
3. جانب العائد: توسع عائد استراتيجية التحكيم الدائري، وتحسن كبير في العائدات الداخلية للبروتوكول

هذه الآلية الانتقالية تعزز الدعم القيمي الداخلي لمنطقة التمويل اللامركزي ، مما يشكل زخم نمو إيجابي.

أداء المناطق الأخرى

سلسلة الكتل العامة

أعلى 5 مناطق من حيث نسبة الزيادة في TVL للعملات العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لم يتم احتسابها في TVL للعملات العامة ذات القيمة الصغيرة ):

| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | |---------|-----------|--------------| | هايبرليكيد | 21.23% | 2606.34 | | سوي | 14.45% | 1870.36 | | ألجوراند | 10.99% | 201.15 | | سلسلة النبض | 7.33٪ | 953.99 | | بيتكوين | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: العقود غير المستقرة تصل إلى 3.5 مليار دولار، متجاوزة DYDX لتصبح أكبر منصة دائمة على السلسلة؛ بعد إطلاق المشروع الشهير ME، تضاعف حجم التداول بسرعة.

Sui: منطقة Move تتلقى اهتمام السوق؛ التعاون مع محفظتي Backpack وPhantom لدعم رموز SUI؛ عملة Meme على السلسلة KAPI تحظى بشعبية، تجذب حركة المرور والتمويل؛ تجاوز حجم التداول اليومي في DEX على السلسلة 4.66 مليار دولار.

Algorand: العملة الميم MONKO على الشبكة تكتسب شعبية؛ تم الإعلان عن دعم مشروع RWA؛ عملتان رئيسيتان مستقرتان USDCa و EURD تتوافقان مع معايير MiCA الأوروبية

PulseChain: العملات الميم على السلسلة نشطة؛ زادت أحجام تداول PulseX أكبر DEX بنسبة 62٪؛ يتداول في السوق أن PLS ستدرج في Binance

بيتكوين: أداء أفضل من السوق، المستخدمون متفائلون بالارتفاع المستقبلي؛ مشروع BTCFi يجذب المستخدمين لإيداع BTC لكسب عوائد إضافية

ملخص قائمة الارتفاعات

خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 رموز في السوق من حيث الزيادة ( دون احتساب الرموز ذات حجم التداول المنخفض والعملات الميمية ):

| الرمز | اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | القيمة السوقية المتداولة | معدل التدفق | |------|---------|-----------|----------|--------| | المعتاد | المعتاد | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | بيتجيت | 95.01٪ | 4,816,158,400 دولار | 69.99٪ | | سوشي | سوشي | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | أوركا | أوركا | 48.16٪ | 299,415,167 دولار | 53.27٪ | | ACX | عبر البروتوكول | 45.88٪ | 382,450,514 دولار | 44.39٪ |

USUAL: بعد ترقية Checker، وصل العائد السنوي لحاملي USD0++ إلى 48%، ومتوسط العائد السنوي للزوج التجاري المعني في Curve يتجاوز 50%

BGB: إطلاق رموز Meme الشهيرة؛ الرئيس التنفيذي يعلن عن اعتباره إعادة الدخول إلى السوق الأمريكية؛ حجم التداول يتجاوز OKX ليصبح ثالث أكبر CEX

SUSHI: إطلاق وظيفة Dojo Agent وTweet Token لدعم توكنات التغريدات؛ تقديم استراتيجية تنويع الأموال

ORCA: التعاون مع خطوط أعمال متعددة من Binance؛ إطلاق أداة لإنشاء الرموز بدون تشفير؛ دعم هاكاثون الذكاء الاصطناعي في Solana

ACX: التعاون مع Binance لإطلاق رمز ACX؛ التعاون مع بورصات HTX Global وBitvavo؛ التعاون مع Yodl لتوفير خدمات الدفع عبر السلاسل.

قائمة ارتفاعات رموز ميم

| الرمز | اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | القيمة السوقية المتداولة | سلسلة الكتل التابعة | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | فارت كوين | 187.53٪ | 507,074,756 دولار | سولانا | | BABYDOGE | عملة بيبي دوج | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | وولف | لاند وولف | 74.42% | $235,865,534 | إيثريوم | | توربو | توربو | 52.45٪ | 879,341,386 دولار | إيثريوم | | الكلب | الكلب•اذهب•إلى•القمر (رون ) | 40.57% | $957,481,330 | بيتكوين |

عاد مشروع Meme إلى دائرة الضوء هذا الأسبوع، حيث أظهر أداءً جيدًا وسط تقلبات السوق، مما خلق تأثير ثروة على السلسلة وجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة.

نقاط ساخنة على وسائل التواصل الاجتماعي

وفقًا لبيانات LunarCrush وScopechat، كانت الموضوعات الأكثر ظهورًا هذا الأسبوع هي DEX، وكانت حالة الرموز المدرجة كما يلي: (12.7-12.13)

| الرمز | القيمة السوقية( مليار) | FDV( مليار) | نسبة التداول | نسبة التغير الأسبوعية | |------|---------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04٪ | 19.92٪ | | سوشي | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | راي | 15.9033 | 30.3401 | 52.42٪ | 6.83٪ | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45٪ | -12.36٪ | | الضجيج | 60.8653 | 182.2691 | 33.39٪ | 36.98٪ | | ايرو | 16.1813 | 32.0813 | 50.43٪ | 18.65٪ | | جوي | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81٪ | 3.26٪ | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72٪ | -13.