تقرير نصف شهري عن صناعة التمويل اللامركزي: بيتكوين تتجاوز 90,000 دولار وتحقق رقم قياسي جديد

أ. ملاحظات على صناعة التمويل اللامركزي

1. الرئيس الأمريكي الجديد يعبر عن دعمه للعملة المشفرة

الرئيس الأمريكي المنتخب الجديد دعم بوضوح سياسة العملات المشفرة خلال حملته الانتخابية، مما يسمح باستخدام بيتكوين وغيرها من العملات لتقديم التبرعات، وعارض علنًا سياسة الحكومة السابقة المناهضة للعملات المشفرة. يخطط لتعزيز الدعم لبيتكوين وصناعة العملات المشفرة بعد توليه المنصب، لضمان أن تصبح الولايات المتحدة دولة رائدة في مجال العملات المشفرة وبيتكوين، وأعلن أنه سيحتفظ باحتياطي بيتكوين على مستوى الدولة. الرئيس الجديد نفسه يمتلك أيضًا أصول مشفرة بقيمة 6250000 دولار، مما يظهر أهمية السوق المشفرة.

2. بيتكوين تتجاوز 90,000 دولار وتحقق أعلى مستوى تاريخي

هذا الأسبوع، حقق بيتكوين أداءً قويًا، حيث تجاوز لفترة قصيرة 90,000 دولار، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا، وتجاوزت قيمته السوقية ميتا ليحتل المرتبة التاسعة عالميًا في الأصول. ويعتقد التحليل أن الارتفاع القوي الأخير لبيتكوين يعكس زيادة الطلب في السوق، كما أن سياسة الولايات المتحدة تجاه العملات المشفرة أصبحت أكثر ودية، مما يضيف زخمًا لحركة الأسعار المستقبلية.

3. سنفيوتشرز تطلق منصة جديدة لعقود المشتقات الدائمة

أطلق SynFutures منصة عقود مستقبلية تحت اسم Perp Launchpad في نظام Base البيئي، بهدف تقليل عوائق الدخول إلى السوق من خلال نموذج "منصة الإطلاق الشاملة". تجذب المنصة المستخدمين من خلال انخفاض تكاليف الغاز، والحوافز العميقة، وإدارة السيولة الفعالة، وخاصة المشاركين في مجالات Restaking وMeme عملة. خلال شهرين من إطلاق المنصة، حقق زوج تداول واحد حجم تداول بلغ 260 مليون دولار، مما يُظهر إمكانيات نمو سريعة.

4. أول صندوق معاشات في المملكة المتحدة يستثمر مباشرة في بيتكوين

استثمر صندوق تقاعد بريطاني لأول مرة مباشرة في بيتكوين، حيث خصص 3% من أصوله لبيتكوين، وتدير خمس هيئات مستقلة المفاتيح الخاصة. كما يخطط الصندوق لإطلاق خطة فوائد للموظفين مرتبطة ببيتكوين. وهذا يمثل توسيعًا إضافيًا لاستثمار صناديق التقاعد في الأصول المشفرة، حيث لم يعد مقصورًا على طرق غير مباشرة مثل ETF. على مستوى العالم، بدأت أنظمة التقاعد في عدة ولايات أيضًا في النظر في استثمار منتجات التشفير مثل بيتكوين ETF.

5. أثار تغيير مستشار تكنولوجيا الإيثريوم مناقشة حول الحيادية

استقال مستشاران من مؤسسة الإيثيريوم من مشروع Layer2 معين، مما أثار تساؤلات في المجتمع حول ما إذا كانوا يستغلون ذلك لتحقيق الربح. وأفاد المعنيون أن هذه الخطوة تهدف إلى تجنب تضارب المصالح. وقد أثار هذا التغيير نقاشات حول حيادية الإيثيريوم، وكيفية التوازن بين مصالح الأطراف المختلفة في البيئة التي تتطور بسرعة لا يزال تحديًا كبيرًا.

6. انخفاض كبير في عدد مستخدمي ألعاب تيليجرام يؤدي إلى انهيار العملات الرقمية

تواجه لعبة "هامستر كواي دا" الشهيرة على تيليجرام تحديات شديدة، حيث تراجع عدد المستخدمين النشطين شهريًا من 300 مليون إلى 41 مليون، وانخفضت عملة اللعبة بنسبة 76% في فترة قصيرة. تشمل الأسباب السوق المشفرة الضعيف، وعدم الوفاء بالوعود، وتأخير المكافآت، مما أدى إلى فقدان ثقة المستخدمين. يخطط فريق التطوير لدمج NFT في الموسم الجديد لزيادة المشاركة، لكن هل سيتمكن من إنقاذ الوضع المتدهور لا يزال بحاجة إلى المراقبة.

7. أطلقت إيثريوم شبكة Mekong الاختبارية استعدادًا للتحديث

أطلق فريق تطوير الإيثيريوم شبكة اختبار ميكونغ للترقية القادمة Pectra، لاختبار تغييرات محددة في الكود وتقييم التأثير. تركز الترقية على تحسين تجربة المستخدم، وزيادة كفاءة الشبكة، وغيرها. تشمل التغييرات الرئيسية زيادة حد الرهان للمحققين، وتحديث آليات الإيداع والخروج. ستدخل هذه الميزات تدريجياً إلى شبكة الاختبار العامة، قبل نشرها في الشبكة الرئيسية.

8. تم إطلاق خطة معيارية لرهانات البيتكوين

أطلق بروتوكول سولف طبقة تجريد الإيثار (SAL)، لتوفير إطار تقني موحد لعملية إيثار البيتكوين، وحل مشكلات التوزيع وإدارة السيولة. تتيح هذه الخطة للمستخدمين المشاركة بسهولة في الإيثار عبر السلاسل والحصول على عوائد، مما يعزز سيولة الأصول، ويقدم لمستخدمي التمويل اللامركزي استراتيجيات عائد أكثر مرونة. يساعد ذلك سوق إيثار البيتكوين على التطور نحو النضج والتنوع.

9. حلول Layer2 الجديدة UniFi استكشاف الابتكار

أطلقت Puffer Finance حل UniFi Layer2، الذي يستند إلى Based Rollup ونظام التحقق الأصلي AVS، لبناء بنية Layer2 من الجيل الجديد. يعزز هذا الحل الأمان واللامركزية، بالإضافة إلى توسيع السوق لخدمات Based Rollup و AVS. يعتمد UniFi على بنية تحقق مزدوجة، مما يحقق توافقًا في الوقت الحقيقي، ويؤسس منصة تفاعلية لامركزية، لتوفير خدمات عبر سلسلة موحدة لتطبيقات Layer2.

10. ظهور محرك السيولة Aerodrome على سلسلة Base

تجمعAerodrome بين عدة نماذج DEX، لتصبح المنصة الرئيسية للسيولة على Base. تتيح آلية veAERO لحامليها تحديد رسوم بركة السيولة وكميات الانبعاث، مع استخدام صانعي السوق الآليين لتعزيز الكفاءة. تعالج Aerodrome العديد من عيوب DEX التقليدية، وقد استحوذت على 63% من حصة السوق في Base. مع تعميق التعاون بين Base وCoinbase، من المتوقع أن تستمر Aerodrome في الاستفادة من نمو سوق التمويل اللامركزي.

٢. لوحة بيانات التمويل اللامركزي

1. بيانات TVL

هذا الأسبوع، لم يتغير TVL كثيرًا مقارنةً بالأسبوع الماضي، وظل مستقرًا.

2. إصدار العملة المستقرة

إجمالي قيمة السوق للعملات المستقرة يبلغ حالياً 1782.22 مليار دولار، وقد ارتفع بنسبة 3.04% خلال 7 أيام. تشكل USDT نسبة 69.22%، مع انخفاض طفيف.

3. بيانات DEX

لا تزال Uniswap تحتفظ بمكانتها الرائدة. حقق DEX على سلسلة Solana أداءً رائعًا، حيث بلغ حجم التداول لمدة 7 أيام 14.634 مليار دولار، مما يجعله في المركز الأول على جميع السلاسل.

4. بيانات فتح الرمز

ستقوم Aptos بفتح حوالي 11310000 عملة في 11 نوفمبر، وهو ما يمثل 2.18% من العرض المتداول الحالي، بقيمة حوالي 128 مليون دولار.

ثلاثة، تحليل اتجاهات السوق

مع وصول بيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة، يتوقع السوق أن يؤدي تدفق الأموال الزائد إلى تحفيز قطاعات أخرى. تتراجع رواية إعادة التخزين، وأصبحت إصدارات الأصول الميمية هي التركيز الجديد. لقد أصبح الاتجاه الميمي على سولانا إجماعًا، كما أن سلسلة Base تظهر أيضًا إمكانيات، حيث ارتفعت تدفقات الأموال الصافية.

أطلق DEX SynFutures أكبر عقد على Base منصة Perp Launchpad، لتوفير سوق العقود للمشاريع ذات القيمة السوقية المنخفضة، ويمكن اعتباره مسار جديد متنوع. تابع أداء عملته الأصلية، مثل رفع رأس المال لميم أو كوسيلة تسويقية ضرورية. لكن المخاطر المرتبطة بميم مع الرفع المالي تتضاعف، لذا يجب توخي الحذر في الاستثمار.

بشكل عام، انتقلت بؤر السوق من إعادة التخزين إلى الميم، مع إبراز إمكانيات سلسلة Base. توفر منصات العقود الجديدة فرصًا للمشاريع ذات القيمة السوقية المنخفضة، لكنها تأتي أيضًا مع مخاطر عالية. يجب على المستثمرين متابعة المجالات الناشئة عن كثب، مع إدارة المخاطر بشكل جيد.