بروتوكول Taproot Assets: عملة مستقرة赛道突破万亿 القيمة السوقية的新ارتفع点

مقدمة

جوهر blockchain هو امتداد لمشاهد الدفع. تحتل العملات المستقرة مكانة مهمة في سوق العملات المشفرة وتلعب دورًا متزايد الأهمية في المدفوعات العالمية والتسويات عبر الحدود. في الوقت الحالي، لا تزال العملات المستقرة المركزية تشغل أكثر من 90% من حصة السوق، حيث تهيمن USDT بشكل مطلق. على الرغم من أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة قد تجاوزت 150 مليار دولار، إلا أن قيمتها السوقية تمثل فقط 0.75% مقارنةً بمبلغ 20 تريليون دولار من M1 حسب تقرير الاحتياطي الفيدرالي لعام 2024. لا يزال هناك مجال كبير لتطبيق العملات المستقرة في مجال المدفوعات. إن إطلاق بروتوكول Taproot Assets يوفر آفاقًا واسعة لتطبيق العملات المستقرة في مشاهد الدفع الصغيرة عالية التردد، مما يجعل اعتماد العملات المستقرة كوسيلة دفع تقليدية على نطاق واسع ممكنًا.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملات المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

1. عملة مستقرة: المستقبل في سباق التريليون دولار

إن الازدهار في سوق العملات المستقرة يشير إلى أنها قد تصبح سوقًا بقيمة تريليون دولار في مجال المالية في المستقبل. حاليًا، تجاوزت القيمة السوقية للعملات المستقرة 160 مليار دولار، وحجم التداول اليومي يتجاوز 100 مليار دولار. تقوم الدول الرئيسية بإصدار سياسات وقوانين ذات صلة، وتوقع العديد من المؤسسات أن العملات المستقرة ستجلب سوقًا جديدًا بقيمة تريليون دولار، حيث يأتي الجزء الأكبر من النمو من تطبيقات الدفع العالمية.

يمكن تقسيم العملات المستقرة إلى فئتين رئيسيتين: مركزية ولامركزية. حاليًا، تهيمن العملات المستقرة المركزية، حيث أصدرت USDT و USDC على التوالي 114.46 مليار و 34.15 مليار دولار من العملات المستقرة. تصل الأرباح السنوية لشركة Tether إلى 4.5 مليار دولار. هذه الفرصة الجذابة جذبت العديد من المؤسسات الكبرى لتوسيع استثماراتها:

• أصدرت بلاك روك صندوقًا رمزيًا BUIDL على الإيثريوم، يوفر قيمة مستقرة ويحقق أرباحًا، والقيمة السوقية تصل إلى 3.84 مليون دولار.
• 京东币链科技(香港)يخطط لإصدار عملة مشفرة مستقرة مرتبطة بالدولار هونغ كونغ 1:1 في هونغ كونغ.

لقد تم اعتماد العملة المستقرة المركزية على نطاق واسع في نظام التشفير البيئي، لاستخدامها في التداول والتسوية على DEX أو CEX. تُستخدم العملة المستقرة اللامركزية بشكل أساسي في الإقراض، حيث تكون الأصول المرهونة في الغالب من الأصول المشفرة.

على المدى الطويل، فإن التطبيق الأكثر وعدًا للعملات المستقرة هو في مجال المدفوعات، خاصة المدفوعات عبر الحدود. حاليًا، فإن عملية الدفع عبر الحدود معقدة وتكاليفها مرتفعة ومدة التسوية طويلة. العملات المستقرة ليست فقط خيارًا أفضل، بل هي أيضًا قناة مشاركة اقتصادية مهمة. مع تزايد الالتزام باللوائح، ستصبح مكانة العملات المستقرة في المدفوعات العالمية أكثر أهمية. في المستقبل، بعد الاستخدام الواسع للعملات المستقرة في سيناريوهات الدفع، من المتوقع أن تتكامل مع DeFi لتوليد PayFi، مما يحقق التشغيل البيني والبرمجة والتركيب في سيناريوهات الدفع، لتشكيل نموذج مالي وتجربة منتج جديدة لا يمكن تحقيقها في المالية التقليدية.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

2. بروتوكول Taproot Assets+شبكة Lightning: بنية تحتية لشبكة الدفع العالمية

حالياً، تتداول العملات المستقرة بشكل رئيسي على شبكتي ETH و TRON، وعادةً ما تتجاوز رسوم المعاملات 1U، ووقت التحويل على الشبكة يتجاوز دقيقة واحدة. بالمقارنة، تتمتع شبكة Lightning بمزايا أسرع وأقل تكلفة وقابلية توسع أعلى.

2.1 مقدمة عن شبكة Lightning

شبكة Lightning هي أول حل توسيع من الطبقة الثانية الناضج لبيتكوين. تم تطوير شبكة Lightning بشكل مستقل من قبل عدة فرق، بما في ذلك Lightning Labs و Blockstream و ACINQ. بروتوكول إصدار الأصول Taproot هو بالضبط بروتوكول إصدار الأصول الذي طوره Lightning Labs.

تتحقق شبكة Lightning من خلال إنشاء قنوات حالة ثنائية الاتجاه. يقوم الطرفان بإنشاء عنوان متعدد التوقيعات على السلسلة، ويمكنهما تحويل البيتكوين داخل حدود معينة. بعد إجراء المدفوعات المتكررة بين الطرفين، يتم التسوية، حيث تكون المعاملة الأحدث فقط هي الصالحة. يمكن لأي طرف في أي وقت بث النسخة الأحدث إلى blockchain لإنهاء الصفقة.

لذلك، يمكن للطرفين إجراء معاملات خارج السلسلة بلا قيود، باستخدام سلسلة البيتكوين كوسيط. فقط عندما تكتمل المعاملة أو يحدث خطأ، تتدخل العقود الذكية وتنفذ على سلسلة الكتل. هذا مشابه لتوقيع عدة عقود ولكن يتم اللجوء إلى المحكمة فقط عند تأكيد النهائي أو حدوث نزاع.

2.2 شبكة البرق: أفضل بنية تحتية للدفع العالمي للعملة المستقرة

تسمح شبكة Lightning للمستخدمين بإجراء عدد غير محدود من المعاملات خارج السلسلة، دون التسبب في ازدحام شبكة البيتكوين، مع الاعتماد على أمان شبكة البيتكوين. من الناحية النظرية، لا توجد حدود لقابلية التوسع لشبكة Lightning.

شبكة Lightning تعمل منذ 9 سنوات، مبنية على شبكة بيتكوين (57000+ عقد و آلية PoW )، مما يضمن أقصى درجات الأمان. حالياً، تتجاوز سعة شبكة Lightning 5000 بيتكوين، مع أكثر من 18000 عقد في جميع أنحاء العالم، و50000+ قناة. من خلال إنشاء قنوات دفع ثنائية الاتجاه، يتم تحقيق معاملات فورية بتكلفة منخفضة، وتستخدم بشكل واسع من قبل مقدمي خدمات الدفع والتجار على مستوى العالم، مما يجعلها تدريجياً حلاً توافقياً للدفع العالمي.

تمثل أصول بيتكوين نصف القيمة السوقية للعملات المشفرة. تعتبر شبكة Lightning كأول حل توسيع من الطبقة الثانية لبيتكوين، وقد حققت حقًا رؤية ساتوشي ناكاموتو للدفع العالمي من نظير إلى نظير. لقد أصبحت أكثر المجتمعات أصالة والأكثر توافقًا لبيتكوين، وهي أفضل حل مثالي للدفع العالمي.

2.3 بروتوكول Taproot Assets يكمل آخر كيلومتر لشبكة Lightning

في السابق، كانت شبكة Lightning تدعم مدفوعات البيتكوين فقط، وكانت حالات الاستخدام محدودة. بروتوكول Taproot Assets حل هذه المشكلة. إنه بروتوكول إصدار الأصول المعتمد على شبكة البيتكوين، ويدعم إصدار الرموز والعملات المستقرة المرتبطة بالعملات القانونية.

تتمثل مزايا أصول Taproot في التوافق الكامل مع شبكة Lightning، مما يجعل من الممكن استخدام عملة مستقرة للدفع على شبكة Lightning. وهذا يعني أنه سيكون هناك عدد كبير من الأصول الجديدة القائمة على شبكة البيتكوين (، وخاصة عملات مستقرة )، تتداول على شبكة Lightning، مما يعزز بدوره تأثير شبكة Lightning في مجال المدفوعات العالمية.

استنادًا إلى أمان البيتكوين ولامركزية، أصبح "تحويل الدولار والأصول المالية العالمية إلى بيتكوين" الذي اقترحته Lightning Labs حقيقة واقعة. إن إطلاق بروتوكول شبكة Taproot Assets يمثل بداية الاستخدام الرسمي للعملة المستقرة في سيناريوهات الدفع التي تبلغ تريليون.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

3. شرح بروتوكول Taproot Assets

يستند بروتوكول Taproot Assets ( المعروف باسم TA) إلى نموذج UTXO الخاص ببيتكوين، ويعتمد على ترقية Taproot لتحقيق ذلك. هذان العنصران الأساسيان يدفعان التشغيل الفعال للبروتوكول.

3.1 مقارنة نموذج UTXO ونموذج الحساب

UTXO( لم يتم إنفاق مخرجات المعاملات ) هي أساس الطبقة الثانية من بيتكوين وبروتوكولات Ordi وRunes. بينما تعتمد معظم سلاسل الكتل العامة مثل إيثيريوم وسولانا على نموذج الحساب (.

نموذج الحساب مشابه لحسابات Alipay، حيث تعكس كل معاملة إيرادات ومصروفات مباشرة تغيرات في رصيد الحساب.

يمكن تشبيه نموذج UTXO بمحفظة، تحتوي على شيكات معتمدة من الآخرين وقابلة للتبادل، وشيكات تم اعتمادها من قبلك للآخرين. رصيد المحفظة يساوي القيمة الاسمية للشيكات المستلمة مطروحًا منها القيمة الاسمية للشيكات المدفوعة. شبكة البيتكوين تعادل البنك الذي يقبل هذه الشيكات، من خلال حساب آخر تحديثات معاملات الشيكات لكل عنوان لتحديد الرصيد.

نموذج UTXO يتجنب مشكلة الإنفاق المزدوج بشكل طبيعي، مما يوفر أمانًا أعلى. بروتوكول TA يرث تمامًا ميزات الأمان في طبقة شبكة البيتكوين، مما يتجنب مخاطر التحويلات الخاطئة أو الفائتة.

تستخدم بروتوكول TA مفهوم الإغلاق لمرة واحدة، حيث لا يمكن استخدام أي UTXO مؤكد مرة أخرى بعد إنفاقه، مما يضمن تحرك الأصول مع UTXO. يمتلك المعدنون الذين يحصلون على أطول سلسلة حق التفسير النهائي لـ UTXO. يعزز ذلك أمان المعاملات، ويجنب مخاطر هجمات الإنفاق المزدوج والأخطاء أو السلوكيات الخبيثة التي قد تسببها المؤسسات المركزية.

! [أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(

)# 3.2 Taproot ترقية تحقق ميزات أكثر تعقيدًا

تحديث Taproot لعام 2021 جلب وظائف العقود الذكية البسيطة لشبكة البيتكوين. يمكن لعنوان المحفظة بتنسيق P2TR تحقيق منطق معقد من خلال Bitscript، مما يجعل أنواع المعاملات المعقدة الجديدة ممكنة على السلسلة.

أهم التحسينات هي تحقيق التوقيع المتعدد ### توقيع متعدد (. هذا يزيد من أمان تداول المستخدمين المؤسسيين، حيث أن طول عنوان التوقيع المتعدد يساوي طول عنوان المحفظة الخاصة، مما يعزز الأمان وحماية الخصوصية. وهذا يوفر أساسًا قويًا للمعاملات المؤسسية وB2B، ويدفع نحو تطبيقات تجارية أوسع.

أكثر ما يشعر به المستخدمون هو تغيير تنسيق عنوان المحفظة، حيث أن العناوين التي تبدأ بـ "bc1p..." تدعم ترقية Taproot.

)# 3.3 مبادئ تقنية TA

بخلاف Ordinal و BRC20، يعتمد بروتوكول TA على طريقة أكثر كفاءة. يتم وضع علامة على الأصول في كل UTXO، ويتم تخزين الجذر هاش للشجرة النصية فقط على السلسلة، بينما يتم الاحتفاظ بالنصوص خارج السلسلة. يمكن إيداع أصول TA في قنوات الدفع على شبكة Lightning وتحويلها، مما يتيح التداول في شبكة Bitcoin الرئيسية وشبكة Lightning.

توسعت بروتوكول TA على أساس تحديث Taproot، حيث يتم تسجيل تحويلات حالة الأصول على شجرة ميركل Taproot. باستخدام خاصية "الختم لمرة واحدة" في UTXO البيتكوين، يتم الحصول على توافق تحويل حالة الأصول على السلسلة، دون الحاجة إلى تشغيل فهارس خارج السلسلة لبروتوكولات أخرى.

بروتوكول TA يستخدم شجرة ميركل المتناثرة ###MS-SMT( لإدارة حالة الأصول، ويحدد معايير تحويل حالة الأصول. فقط هاش جذر شجرة ميركل يكتب على سلسلة البيتكوين، دون تلويث بيانات السلسلة.

)# 3.4 بروتوكول TA وعلاقة شبكة البرق

يمكن لأصول Taproot Assets الدخول بسلاسة إلى شبكة Lightning عبر قناة TA. وهذا يجعل شبكة Lightning تتوسع من شبكة مدفوعات بيتكوين بحتة إلى شبكة تدعم تداول الأصول المشفرة الأخرى.

مبدأ قناة TA مشابه لقناة الحالة، يعتمد على عقد قفل الوقت القائم على التجزئة. نظرًا لأن أصول Taproot Assets موجودة داخل UTXO، فإن آلية تنفيذ قناة TA لم تتغير، بل دعمت فقط تداول أصول TA.

يمكن لبروتوكول TA جعل الانتقال السلس للأصول مثل العملات المستقرة على شبكة Lightning ممكنًا.

3.5 تكلفة استخدام المستخدم ومشكلة الحفظ المركزي

على الرغم من أن بروتوكول TA يسجل فقط جذر تجزئة المعاملات على السلسلة، إلا أن بيانات الأصول تحتاج إلى أن تُحفظ على كل عميل. يحتاج المستخدمون الذين يستخدمون أصول TA إلى مفتاح خاص لـ UTXO المقابل والبيانات ذات الصلة على شجرة ميركل.

تطبيق TA الرسمي ###Tapd( يعتمد بشكل كبير على عقدة Lightning )LND( خدمة المحفظة، دون آلية إدارة حسابات. من الصعب على المستخدمين العاديين المشاركة في بناء العقد، مما يؤدي إلى أن خدمات المحفظة على شبكة Lightning غالباً ما تكون حلولاً مستضافة.

عندما يتم تداول كميات كبيرة من العملات المستقرة على أصول TA في المستقبل، قد يتم تخزين الأصول الكبيرة بشكل أساسي على شبكة البيتكوين الرئيسية، بينما يتم إيداع الأصول الصغيرة في شبكة Lightning لتلبية احتياجات الدفع. لذلك، أصبح من المهم اعتماد طريقة أكثر لامركزية تتيح للمستخدمين امتلاك جميع حقوق العملات المستقرة.

! [أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسارات العملات المستقرة لتتجاوز تريليون قيمة سوقية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp019283746574839201

( 4. حلول التخزين الذاتي: تحسين شبكة الدفع السريع

ظهرت العديد من الحلول اللامركزية في السوق لاستغلال أصول TA في شبكة Lightning. على سبيل المثال، قدمت LnFi حلاً سحابياً، مما يقلل من عتبة نشر عقد شبكة Lightning من قبل المستخدمين.

تركز فريق BitTap على تطوير بنية تحتية لامركزية لبيئة بروتوكول TA، وقد قاموا بتطوير محفظة مكونة من ملحق المتصفح اللامركزي الخاص بـ TA، لتقديم خيار إدارة ذاتية للمستخدمين.

تقدم BitTap بروتوكول محفظة مبتكر )Bittapd###، حيث يتحكم المستخدمون تمامًا في المفاتيح الخاصة بهم. عند توقيع المعاملات، تمثل Bittapd المستخدمين أثناء التفاعل مع Tapd، مما يوفر تجربة لامركزية مشابهة لـ Metamask وضمانات أمان. يمكن للمستخدمين استخدام محفظة BitTap لتخزين ونقل أصول العملة المستقرة على الشبكة الرئيسية للبيتكوين، ونقل الفكة بحرية إلى شبكة Lightning.

بروتوكول Bittapd كوكيل لامركزي لبروتوكول TA، يحول نظام حسابات الاستضافة المركزية الأصلي لـ Tapd إلى حل لامركزي، ويتولى في نفس الوقت مهام التواصل والشحن لطلبات معاملات مستخدمي المحفظة الإضافية.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

( 5. ملخص

تطبيقات العملات المستقرة تتوسع من تداول العملات المشفرة إلى المدفوعات العالمية. شبكة Lightning بفضل الرسوم المنخفضة،