أسبوع تقارير أرباح الأسهم الأمريكية قادم، سوق العملات الرقمية يشهد انتعاشاً ملحوظاً في أكتوبر

في أكتوبر، أظهرت الاقتصاد الأمريكي علامات على التشغيل المستقر، مما خفف من مخاوف السوق بشأن الاقتصاد الكلي. مع اقتراب الانتخابات الأمريكية، أصبحت العوامل السياسية تدريجياً هي المنطق المركزي في تداول السوق. شهدت الأسهم الأمريكية موسم تقارير الأرباح، حيث تعرضت أسهم التكنولوجيا لانخفاض كبير في نهاية الشهر. في الوقت نفسه، أصبح سوق العملات الرقمية نقطة جذب للملاذ الآمن، حيث اقترب سعر بيتكوين من أعلى مستوياته التاريخية، ويبدو أن جولة جديدة من ارتفاع الأصول المشفرة قد بدأت.

نوفمبر يحمل مشاعر مختلطة للاقتصاد الأمريكي. بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر كانت مشرقة، مع إضافة 254,000 وظيفة، متجاوزة التوقعات؛ وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%. سجل كل من مؤشر مديري المشتريات الصناعي والخدمي أعلى مستوى لهما في شهرين. ومع ذلك، لا يزال ضغط التضخم موجودًا: ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر بنسبة 2.4% على أساس سنوي، رغم أنه انخفض عن القيمة السابقة، لكنه لا يزال أعلى من التوقعات. هذه البيانات أدت إلى تغيير توقعات السوق بشأن نطاق خفض أسعار الفائدة في نوفمبر، حيث تميل معظم الآراء الآن نحو خفض بمقدار 25 نقطة أساس، بينما اختفى احتمال خفض بمقدار 50 نقطة أساس.

أظهر الكتاب البرتقالي الذي نشرته الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا صورة اقتصادية معتدلة تتمثل في "استقرار اقتصادي، وتخفيف التضخم، وتحسن بعض المؤشرات"، مما يؤكد بشكل أساسي أن الاقتصاد الأمريكي يتجه نحو هبوط ناعم. ومع ذلك، تطرق التقرير عدة مرات إلى عدم اليقين الناجم عن الانتخابات الأمريكية المقبلة، معتبرًا أن هذا قد يؤدي إلى تأجيل المستهلكين والشركات للقرارات الهامة. في الوقت الحالي، تتقارب معدلات دعم المرشحين من الحزبين، وقد تؤثر تطورات الوضع السياسي على السوق على المدى القصير.

مع وضوح اتجاه الهبوط الناعم للاقتصاد، بدأ التركيز في السوق يتحول تدريجياً إلى المجال السياسي. ومع ذلك، شهدت الأسهم الأمريكية تراجعاً حاداً في آخر يوم تداول من شهر أكتوبر. انخفضت المؤشرات الثلاثة الكبرى بشكل جماعي، حيث تراجعت أسهم التكنولوجيا بشكل عام. انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.90%، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.76%، وتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.86%. شهدت أسعار أسهم العديد من عمالقة التكنولوجيا انخفاضات ملحوظة، مما أدى إلى محو جميع مكاسب الشهر.

على الرغم من ذلك، من خلال أحدث تقارير الأرباح لشركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة، فإن تسلا تظهر أداءً لافتًا. على الرغم من أن إيراداتها في الربع الثالث كانت أقل من المتوقع، إلا أن أرباحها تجاوزت توقعات السوق، وزادت هوامش الربح. كما أن استثمارات تسلا في مجال التشفير أثارت اهتمام السوق، مما أصبح أحد العوامل المهمة التي دفعت سعر سهمها للارتفاع.

من الجدير بالذكر أن العوامل السياسية تتجاوز الاقتصاد الكلي، لتصبح المنطق الرئيسي للتداول في السوق الحالي. ارتفعت بعض الأسهم المرتبطة بترامب بشكل كبير هذا الشهر، مما يظهر رهانات المتداولين على احتمال فوز ترامب. كما أصبحت ميول ترامب السياسية، مثل زيادة الرسوم الجمركية لحماية الصناعة المحلية، من العوامل المهمة التي تؤثر على اتجاه السوق.

في هذا الشهر الخاص من أكتوبر، تواجه الأسهم الأمريكية تأثيرات مزدوجة من الانتخابات وبدء موسم تقارير الأرباح، مما يزيد من تقلبات السوق. في الوقت نفسه، فإن أسواق الأسهم في الدول الكبرى الأخرى هادئة نسبياً، كما لو كانت في انتظار التغيرات التي ستجلبها الانتخابات الأمريكية.

شهد سوق العملات الرقمية ارتفاعًا ملحوظًا بعد فترة طويلة من التذبذب. بلغت أسعار البيتكوين مستويات قريبة من أعلى مستوياتها التاريخية، كما شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة تدفقًا كثيفًا من الأموال. سواء من الحزب الجمهوري أو الحزب الديمقراطي، فإن الموقف تجاه العملات الرقمية أصبح إيجابيًا، مما جعل الأصول المشفرة خيارًا شائعًا للحماية من المخاطر قبل الانتخابات.

ومع ذلك، فإن أداء الإيثيريوم كان ضعيفًا نسبيًا، حيث ظل في حالة تذبذب خلال الشهرين الماضيين. قد يكون صعود سلاسل الكتل العامة الأخرى مثل سولانا وارتفاع شعبية عملات الميم أحد الأسباب وراء خروج الأموال من الإيثيريوم. من المتوقع أنه بعد انتهاء الانتخابات الأمريكية، ومع انخفاض حدة المضاربة على عملات الميم، ستتمكن الإيثيريوم من جذب الأموال مرة أخرى.

مع تراجع عوامل القلق الاقتصادي، أعاد السوق تركيزه على موضوع الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن الانتخابات الأمريكية تجلب عدم اليقين، إلا أن سوق العملات الرقمية أصبح بشكل غير متوقع الخيار المفضل للاستثمار حاليًا. قد يشير هذا إلى أن مكانة البيتكوين كأصل ملاذ آمن أصبحت تحظى باعتراف أوسع. مع وضوح نتائج الانتخابات الأمريكية، من المحتمل أن يعود الوضع الكلي العالمي إلى السرد الرئيسي للذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن يظل سوق العملات الرقمية نشطًا، مما قد يعيد ظهور مشهد "ارتفاع الأسهم والعملات".