تحليل العمق لمجال دفع Web3

تعتبر مدفوعات Web3 مشهدًا رئيسيًا في نظام العملات المشفرة، حيث تحدث عشرات الآلاف من مدفوعات العملات المشفرة يوميًا على السلسلة وخارجها. عادةً ما تزداد قيمة عملة مشفرة جديدة بسبب استخدامها الفعلي في المدفوعات، كما أصبحت المدفوعات جسرًا مهمًا يربط بين عالم Web2 وعالم Web3.

في عالم Web3 للدفع، يحقق البعض ثروات من خلال توفير قنوات الدفع، بينما يركز آخرون على تطوير تقنيات المحفظة الأكثر أمانًا. فكيف يتم تحويل الأموال في عالم Web3؟ ستقوم هذه المقالة بتحليل عميق لمختلف سيناريوهات الأعمال والمشاريع في صناعة دفع Web3.

لماذا يتجه عمالقة الدفع التقليديون جميعًا إلى دفع Web3؟

في أغسطس من العام الماضي، أعلنت باي بال عن إطلاق عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي "Paypal USD"، لاستخدامها في التحويلات والمدفوعات وغيرها من الأعمال؛ في أبريل من هذا العام، أعلنت منصة البنية التحتية المالية سترايب أن مدفوعات العملات المستقرة ستُدمج في مجموعة المدفوعات الخاصة بها خلال أسابيع، وستبدأ دعم مدفوعات USDC هذا الصيف؛ في يونيو، أعلنت ماستركارد عن إطلاقها لأول مرة وظيفة بنية تحتية للتجارة بين الأقران، Mastercard Crypto Credential، لتمكين المستخدمين في أمريكا اللاتينية وأوروبا من إجراء مدفوعات عبر الحدود بين العملات على البلوكتشين. دخلت عمالقة صناعة الدفع التقليدية في هذه الصناعة المدفوعة بالويب 3 بشكل بارز في العامين الماضيين، ويرجع السبب في ذلك إلى النقاط التالية:

1. صناعة دفع Web3 مربحة للغاية

بلغ صافي أرباح Mastercard في عام 2023 حوالي 11.2 مليار دولار (، مع حوالي 33,400 موظف )، بينما حققت Tether، الشركة التي تصدر العملة المستقرة USDT في صناعة العملات المشفرة، صافي أرباح قدره 6.2 مليار دولار في عام 2023، وكانت الشركة حتى العام الماضي تضم حوالي 100 موظف فقط. بالمقارنة، فإن الثروة التي يخلقها كل موظف تفوق بكثير تلك في صناعة المدفوعات التقليدية، وكذلك العوائد.

2. نمو مدفوعات العملات المشفرة بسرعة

من 2018 إلى 2023، بلغ معدل النمو السنوي المركب لمستوى استحواذ العملات الرقمية 99%، متجاوزًا بكثير معدل نمو طرق الدفع التقليدية البالغ 8%. خلال نفس الفترة، تجاوز معدل نمو مستوى استحواذ العملات الرقمية العديد من عمالقة الدفع في الولايات المتحدة.

3. زيادة نسبة إيرادات الأعمال المشفرة

في عام 2022، واجهت بايبال منافسة شديدة في الصناعة وتكاليف تشغيل مرتفعة نسبيًا ( حيث شكلت تكاليف التشغيل 70.8% من إجمالي الربح )، وبدأت أيضًا في تعزيز أعمال العملات المشفرة. أهمية أعمال العملات المشفرة في إيرادات بايبال الإجمالية تزداد تدريجياً.

خلال عام واحد، زادت نفقات العمليات المتعلقة بالعملات المشفرة من 800 مليون دولار إلى 1.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 50%، وزادت الأرباح الصافية المتعلقة بالعملات المشفرة من 700 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 57%. تعكس الزيادة في نفقات العمليات الجديدة المتعلقة بالعملات المشفرة استثمارات باي بال المستمرة وثقتها في هذا المجال، بما في ذلك ترقية التكنولوجيا، وتدابير الأمان، وتوسيع السوق.

آفاق تطوير مدفوعات Web3

1. التنظيمات القانونية تزداد وضوحًا

تساهم تقليص مكافأة البيتكوين وامتثال صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في زيادة الاعتراف وطلب الدفع في صناعة التشفير. يؤدي حدث تقليص مكافأة البيتكوين إلى تقليل سرعة إنتاج البيتكوين الجديد، مما يزيد من ندرتها وتوقعات نمو قيمتها، مما يجذب اهتمام السوق بشكل واسع. توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين للمستثمرين التقليديين قنوات استثمار مريحة ومنخفضة العتبة، مما يعزز ثقة السوق. كما أن توقع إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم قد أثار المزيد من الاهتمام بالنظام البيئي للإيثيريوم والتطبيقات المبتكرة. تدفع هذه العوامل معًا المزيد من الأشخاص لفهم والمشاركة في مدفوعات Web3.

2. زيادة طلبات الإيداع والسحب

إن زيادة الطلب على إيداع وسحب الأموال قد دفعت أيضًا إلى زيادة الطلب على خدمات تحويل العملات الورقية إلى العملات المشفرة. تشمل الطرق التي تقدم هذه الخدمات البورصات المركزية، ومؤسسات الدفع المستقلة لإيداع وسحب الأموال، وأجهزة الصراف الآلي للعملات المشفرة، وأجهزة نقاط البيع التي تدعم الدفع بالعملات المشفرة. من خلال هذه الطرق، يمكن للمستخدمين تحويل الأموال بسهولة بين العملات الورقية والعملات المشفرة، مما يعزز الاستخدام الواسع وانتشار العملات المشفرة.

3. زيادة قبول الشركات

بدأت مايكروسوفت في قبول البيتكوين كوسيلة دفع في متجر Xbox عبر الإنترنت في عام 2014; تويتش، المنصة الرائدة في بث الألعاب المملوكة لأمازون، تقبل البيتكوين والبيتكوين كاش كوسيلة دفع لخدماتها; تدعم شوبيفاي كمنصة تجارة إلكترونية رائدة في الخارج مدفوعات البيتكوين من خلال التكامل مع معالجي الدفع مثل بيتباي. توضح الشركات الرائدة في مختلف الصناعات التي تدعم مدفوعات العملات المشفرة أن مدفوعات Web3 تجلب المزيد من الإمكانيات.

مزايا الدفع Web3

1. تقليل مخاطر سعر الصرف

غالبًا ما تنطوي التجارة الإلكترونية عبر الحدود على معاملات بين عملات متعددة، مما يسبب مخاطر تقلبات سعر الصرف. يمكن أن يقلل التسوق باستخدام العملات المشفرة كوحدة من هذه المخاطر، لأن العملات المشفرة لا تتضمن خسائر تحويل العملات المختلفة.

2. تقليل تكلفة المعاملات

ترافق المدفوعات التقليدية عبر الحدود عادةً رسوم معاملات مرتفعة وتدخل العديد من المؤسسات. بالمقابل، عادةً ما تكون رسوم معاملات العملات المشفرة أقل، لأنها تلغي الحاجة إلى البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى كوسيط. إذا كانت المدفوعات على السلسلة، فلا يتعين دفع إلا رسوم شبكة واحدة، والتي عادةً ما تكون منخفضة. إذا تم الحصول على هذه المعاملة من موفر خدمة الدفع ( مثل Coinbase أو BitPay )، فإن هناك رسومًا. وبالمقارنة مع الزيادات المتعددة التي تفرضها المؤسسات المالية التقليدية، فإن هذا يعني أنه يمكن تقليل الرسوم بشكل فعال للتجارة الإلكترونية عبر الحدود ذات الحجم الكبير. على سبيل المثال، قد تؤدي المدفوعات عبر الحدود باستخدام الطرق التقليدية إلى رسوم تتراوح بين 3-5%، بينما يمكن أن تنخفض هذه النسبة إلى أقل من 1% عند الدفع باستخدام العملات المشفرة.

3. تعزيز أمان الدفع

تتيح خصائص تقنية البلوك تشين المتمثلة في اللامركزية ودفتر الحسابات الموزع أن تكون كل معاملة علنية وشفافة، وبمجرد تسجيلها لا يمكن تغييرها. وهذا يقلل من احتمالية الاحتيال والهجمات الإلكترونية. بفضل شفافية البلوك تشين، تزداد ثقة التجار والمستهلكين في المعاملات. يعرف المستهلكون أن معلومات دفعهم آمنة، بينما يقلل التجار من احتمالية الاحتيال والرفض.

4. فتح الأسواق العالمية

استخدام العملات المشفرة للدفع، دون قيود من نظام البنوك الدولية، يمكن أن يتم إتمام المعاملات بسرعة؛ في نفس الوقت، فإن معاملات العملات المشفرة (7*24) لا تتأثر بالعطلات وساعات العمل. بالنسبة للعديد من المستهلكين في الدول والمناطق، قد لا يكون بإمكانهم استخدام طرق الدفع التقليدية من منصات التجارة الإلكترونية العابرة للحدود، ولكن يمكنهم استخدام العملات المشفرة كبديل.

المشاهد الرئيسية لتطبيقات الدفع Web3

1. خدمة الإيداع والسحب

يشير إلى عملية تحويل العملات القانونية مثل الدولار واليورو إلى عملات مشفرة. هذه العملية تعادل مدخل الاقتصاد الرقمي. يقوم المرسل بتحويل العملات القانونية عبر منصات التداول المركزية أو منصات الإيداع والسحب اللامركزية التابعة لجهات خارجية، حيث يمكن للمنصات المركزية تبادلها مباشرة إلى عملات مشفرة وإرسالها إلى محفظة على السلسلة؛ بينما تقوم المنصات اللامركزية من خلال صناع السوق بتبادل العملات المشفرة، حيث يستلم صناع السوق العملات القانونية، ويقومون بإرسال ما يعادلها من عملات مشفرة إلى محفظة المرسل على السلسلة.

( 2. بطاقة الدفع المشفرة

تدعم شركات بطاقات الدفع التقليدية أو شركات بطاقات الدفع الأصلية في Web3 استخدام العملات المشفرة في الاقتصاد الحقيقي، هنا أربعة أطراف، مزودو خدمات التكنولوجيا الذين يساعدون مُصدري البطاقات، المُصدرون )، شركات بطاقات الدفع التقليدية، الأطراف المُصدرة الأصلية في Web3 ###، ومنظمات البطاقات.

في بيئة السوق الحالية، فإن معظم بطاقات الخصم المدفوعة مسبقًا الشائعة هي بطاقات مشفرة: لا تحتاج إلى ربط حساب مصرفي موجود، فقط تحتاج إلى تحويل العملات المشفرة مسبقًا إلى عملة قانونية وإيداعها في البطاقة.

( 3. منصة الدفع من طرف ثالث

توسعت منصات الدفع الطرفية التقليدية / Web3 ذات الصلة في أعمال الإيداع والسحب والدفع بالعملات المشفرة، مما يحقق استخدام العملات المشفرة واستهلاكها في الاقتصاد الحقيقي. تمتلك المنصتان التاليتان مزايا استخدام خاصة بهما: تدعم تطبيق Revolut في المدفوعات التقليدية تبادل العملات الورقية، والدفع بالبطاقات، ومن المنطقي أيضًا أن تكون منصة لتبادل العملات المشفرة مع العملات الورقية، بينما تعتمد Binance Pay على أكبر بورصة للعملات المشفرة Binance، مما يعني أيضًا وجود طلب على الاستهلاك، مما يشكل حلقة مغلقة للإيداع، والتداول، وسحب العملات المشفرة، والاستهلاك.

) 4. الدفع على السلسلة

الدفع على السلسلة هو أيضًا استجابة لاحتياجات الدفع في أحد سيناريوهات الدفع في عالم Web3، وعادة ما يكون ناتجًا عن احتياجات الدفع الناتجة عن المشاركة في أنشطة المشروع أو أثناء المعاملات. تشمل التطبيقات الرئيسية:

• الدفع والتحويل: توفر محفظة Web3 ميزات الدفع والتحويل من نظير إلى نظير، ما دام لديك عنوان محفظة الطرف الآخر، يمكنك إجراء التحويلات عبر المساحات.
• DeFi/NFT: يمكن للمستخدمين التفاعل مع تطبيقات DeFi من خلال محفظة Web3 ، وإجراء عمليات الإيداع والسحب للقيمة الرقمية، وإقراض واستدانة، وتعدين السيولة. يمكن للمستخدمين أيضًا شراء وتداول NFTs وغيره من الأصول الرقمية.
• DEX: تدعم محفظة Web3 المستخدمين في إجراء معاملات العملات الرقمية على DEX، حيث لا تعتمد هذه البورصات على دفتر الطلبات المركزي، بل تستخدم العقود الذكية لتسهيل المعاملات.
• التفاعل عبر السلاسل: تدعم محافظ متعددة السلاسل المستخدمين في نقل الأصول بين سلاسل الكتل المختلفة، مما يحقق التواصل بين مختلف بيئات سلاسل الكتل.
• GameFi: في GameFi، يمكن استخدام محفظة Web3 لشراء السلع الافتراضية أو الأراضي أو الأصول الافتراضية الأخرى داخل اللعبة.
• الشبكات الاجتماعية وإنشاء المحتوى: تدعم محفظة Web3 المستخدمين في إنشاء المحتوى وكسب المال على المنصات الاجتماعية اللامركزية، وكذلك تلقي المكافآت والمدفوعات.

![مستقبل المدفوعات العالمية؟ تحليل مكون من عشرة آلاف كلمة لمسار مدفوعات Web3]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d39556a36d79b2974a7375c061880661.webp###

تحليل المشاريع التمثيلية

( 1. عملة باي بال المستقرة PYUSD

في أغسطس 2023، أطلقت باي بال أول عملة مستقرة PYUSD، والتي تصدرها باكسوس، حيث تقوم باكسوس بتقديم دليل على الأصول الاحتياطية بشكل دوري. تم إصدار العملة المستقرة PYUSD على شبكة إيثيريوم ) وهي متاحة الآن أيضًا على سولانا ###. تحافظ PYUSD على قيمة 1:1 مع الدولار الأمريكي، ويمكن استبدالها من خلال نظام باي بال البيئي. يتم دعم العملة المستقرة PYUSD من خلال ودائع الدولار الأمريكي، وسندات الخزينة الأمريكية قصيرة الأجل، وما شابه ذلك من الأصول النقدية المعادلة، لضمان استقرارها وعدم تأثرها بتقلبات العملات المشفرة الأخرى.

استخدام السيناريوهات الرئيسية تشمل:

• التحويل: يمكن للمستخدمين استخدام PYUSD لإجراء تحويلات بدون رسوم
• الدفع: يتم استخدام PYUSD للدفع عند تسوية المنتجات
• تحويل العملات المشفرة: يمكن تحويل PYUSD مع العملات المشفرة الأخرى المدعومة من PayPal، وتختلف رسوم المعاملة حسب كمية التحويل، حيث تتراوح من 1.45% إلى 4.9%، مما يجعل الرسوم مرتفعة؛ وبما أن الدعم حاليًا يقتصر على سلسلة الإيثيريوم، فإن تكاليف الشبكة عند تحويل العملات المستقرة ستكون مرتفعة جدًا.

حاليًا، تبلغ القيمة السوقية للعملة المستقرة التي تصدرها باي بال $270.37M، مما يجعلها في المرتبة 13 من حيث القيمة السوقية للعملات المستقرة. القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة هي $170.2B، وتحتل العملة المستقرة التي تصدرها باي بال نسبة 0.15%، بينما تتصدر تيثير السوق بنسبة 65.9%. من هنا يمكننا أن نفهم أنه حتى مع دخول عمالقة الدفع إلى صناعة التشفير، فإن الدخول المتأخر، والاهتمام المحدود بسلاسل الكتل العامة، والقيود الإقليمية، والسيناريوهات المحدودة للاستخدام، تجعل من الصعب عليهم أن يتصدروا السوق بسرعة. ولكن باي بال تسعى أيضًا لتوسيع نطاق تطبيقاتها، حيث أطلقت بالفعل سولانا، والهدف من تطوير PYUSD هو التسجيل في جميع البورصات الكبرى، مما يتيح تداولاً أكبر، مع التركيز على التوافق بين نظم Web3 وWeb2.

( 2. شهادة التشفير ماستركارد

أصدرت ماستركارد شهادة ماستركارد المشفرة، وهي أول عملية تداول من نظير إلى نظير بالتعاون مع البورصة. وتتميز باستخدام الأسماء المستعارة بدلاً من عناوين البلوكشين الطويلة عند التحويل. يهدف هذا النظام الجديد إلى خدمة البورصة