السوق التنبؤية: القوة الناشئة في عالم التشفير

السوق التنبؤية هي نوع من الأسواق المفتوحة التي تتنبأ بنتائج أحداث معينة من خلال آلية تحفيز مالية. تسمح هذه الأسواق للمستخدمين بالتداول في نتائج مختلف الأحداث، وتعكس أسعار السوق الحكم الجماعي للجمهور على احتمالية حدوث الحدث.

تتراوح العقود في السوق التنبؤية النموذجية بين 0% و100%، والأكثر شيوعًا هو سوق الخيارات الثنائية، حيث يكون السعر عند انتهاء العقد إما 0% أو 100%. يمكن للمستخدمين الخروج من مراكزهم بسعر السوق قبل حدوث الحدث.

من خلال السوق التنبؤية، يمكننا استخراج توقعات الجمهور المستقبلية حول حدث معين من سلوك المراهنة للمشاركين. يعبر المتداولون ذوو وجهات النظر المختلفة عن ثقتهم من خلال شراء وبيع العقود، ويُعتبر سعر السوق للعقود بمثابة توقع جماعي مجمع.

السوق التنبؤية يعود تاريخه إلى زمن بعيد، ويكاد يكون بنفس قدم تاريخ المقامرة البشرية. تبدو الأسواق التنبؤية السياسية أيضًا قديمة، حيث كان الناس في العصور الوسطى مهتمين بالمراهنة على نتائج انتخابات البابا.

مع اقتراب الانتخابات الأمريكية، شهدت الاهتمامات بالرهانات السياسية ذروة جديدة في يوليو، مما أثار اهتماماً واسعاً من بعض منصات السوق التنبؤية.

! Crypto Magic: نظرة متعمقة على أسواق التنبؤ Polymarket و SX Bet و Pred X و Azuro

Polymarket: سوق التنبؤية القابلة للتداول

Polymarket هو مشروع سوق تنبؤات لامركزي تأسس في عام 2020، يسمح للمستخدمين بالتداول حول المواضيع الساخنة، وبناء محافظ استثمارية بناءً على التوقعات.

على عكس مراهنات الرياضة التقليدية، يدعم Polymarket تداول الأسهم بحرية قبل الكشف عن نتائج الأحداث، مما يتيح للمضاربين المشاركة بمرونة في المراهنات الاحتمالية.

تستخدم Polymarket إطار الرموز الشرطية، حيث يمكن أن يولد كل 1 دولار من الضمان رمزين شرطيين يمثلان النتائج الإيجابية والسلبية. يتم تداول هذه الرموز بحرية في السوق، ويمكن للمستخدمين أيضًا الانتظار للحصول على الأرباح من نتائج الأحداث.

نظرًا لأن الرمزين يتم تداولهما بشكل مستقل، قد لا يساوي مجموع أسعارهما 1 دولار، مما يتطلب مشاركة صانعي السوق لتحقيق توازن الأسعار. يمكن للمستخدمين أيضًا استبدال الرمزين الإيجابي والسلبي في أي وقت لاسترجاع ضمان بقيمة 1 دولار.

المكونات الرئيسية لـ Polymarket:

• موضوع السوق: يركز كل توقع على موضوع واحد، ولدى Polymarket حرية التصرف في إنشاء السوق
• أوراكل: استخدام أوراكل UMA المتفائل لتحديد النتائج
• رموز الشروط: قفل 1 دولار للحصول على رمزين "نعم" و "لا"
• سوق دفتر الطلبات: آلية تداول دفتر الطلبات الهجينة على السلسلة
• مزود السيولة: كسب الفرق من خلال الأوامر والحصول على حوافز إضافية من USDC

لا يوجد لدى Polymarket خطة لإصدار رموز حالياً، ولكن يتم توزيع حوافز USDC من خلال برنامج مكافآت السيولة لتحفيز أنشطة السوق.

SX Bet: منصة التنبؤ بالرهانات الفردية

SX Bet هو منصة مراهنات رياضية تأسست في عام 2019، وهي مبنية حالياً على Arbitrum Orbit Rollup.

SX Bet تدعم بشكل رئيسي المراهنة على الأحداث الرياضية، وقد أضافت مؤخرًا موضوعات متعلقة بالتشفير والسياسة. على عكس Polymarket، SX Bet تدعم فقط الرهان الواحد، ولا يمكن تداول الرهانات حتى يتم تحديد النتيجة.

ابتكار SX Bet هو تحقيق نظام الرهان المركب لأول مرة، حيث يمكن للمستخدمين التنبؤ بعدة أحداث في وقت واحد، ويجب أن تكون جميعها صحيحة للفوز بالجائزة. يمكن اعتبار هذا كرافعة للسوق التنبؤية، مما يمكن أن يجلب عائدات ضخمة.

تعتبر رهانات المجموعات مشابهة لليانصيب، حيث من السهل أن تؤدي العائدات العالية إلى انتشار الفيروس. ولكن من الصعب تحقيق رهانات المجموعات في السوق التنبؤية القائم على إطار الرموز المشروطة، لأنه لا يمكن إصدار رموز لكل مجموعة وضمان السيولة.

! Crypto Magic: نظرة متعمقة على أسواق التنبؤ Polymarket و SX Bet و Pred X و Azuro

Pred X:السوق التنبؤية المستندة إلى دفع الموضوعات بواسطة الذكاء الاصطناعي

Pred X هو سوق تنبؤي متعدد السلاسل، يغطي مواضيع مثل السياسة، التشفير، والأحداث الشائعة. يدعم المراهنة باستخدام USDC عبر عدة سلاسل بلوكشين، ويوفر تطبيق Telegram صغير.

على عكس Polymarket، يتم إنشاء الموضوعات التنبؤية في Pred X بشكل أساسي بواسطة AI ويتم دفعها. على الرغم من دعمها للعديد من السلاسل، إلا أنها ليست لامركزية تمامًا، حيث يتم تحديد الأسعار بواسطة دفتر الطلبات المركزي.

حتى الآن، لا يزال Pred X غير ناضج بما فيه الكفاية، عمق دفتر الطلبات وحجم التداول منخفضان. عدم وجود صانعي سوق يجعل من الصعب على المستخدمين تداول رموز النتائج بحرية. تفاصيل تنفيذ التكنولوجيا المدعومة عبر سلاسل متعددة غير واضحة أيضًا. بشكل عام، يبدو أن هذا المنتج حاليًا أشبه بمنتج شبه مكتمل.

! Crypto Magic: الغوص العميق في Polymarket و SX Bet و Pred X و Azuro Prediction Markets

Azuro: بروتوكول المراهنة المدعوم من برك السيولة

Azuro هو البروتوكول الأساسي لإنشاء السوق التنبؤية على السلسلة، بما في ذلك العقود الذكية ومكونات الويب. يمكن بناء العديد من تطبيقات السوق التنبؤية استنادًا إلى Azuro.

آزورو يدعم فقط الرهانات الفردية، ولا يمكنه التداول بحرية بين رموز "نعم" و "لا" مثل بوليماركيت.

تعد Azuro مركزًا حول تجمعات السيولة، حيث يمكن لأي شخص نشر تجمعه الخاص. يمكن أن يدعم التجمع العديد من منصات المراهنة والمواضيع، مما يحقق مشاركة السيولة.

قدمت Azuro مفهوم "شجرة السيولة"، مما يسمح لمناسبات وموضوعات مختلفة بمشاركة نفس حوض السيولة. يعمل الحوض كطرف مقابل، ويوفر قدرة الدفع للمراهنين.

تُحسب الاحتمالات من نسبة أموال المراهنة لكل حدث إلى إجمالي السيولة في الموضوع. يتم تحديد الاحتمالات الأولية من قبل مزود البيانات وإضافة السيولة الأولية.

يدعم Azuro تنفيذ عدة منصات dapp، ويمكن تحديد توزيع أرباح الرسوم. تدخل جميع أرباح الأحواض إلى Azuro DAO، ويصدر رمز أصلي $AZUR.

الخاتمة

السوق التنبؤية من خلال آلية السوق تجمع المعلومات، وغالبًا ما يمكن أن تصل إلى تنبؤات دقيقة. في بيئة المعلومات الحالية، يمكن للسوق التنبؤية أن تعيد بشكل فعال الحقيقة وتعكس الآراء.

التشفير خفض من عتبة التداول في السوق التنبؤية، والعقود الذكية وAMM قدمت آليات سوق أفضل. كما يعتبر مشروع AI AgentFi السوق التنبؤية مكانًا لاستغلال الذكاء الجماعي.

لكن السوق التنبؤية لا تزال تعاني من أوجه قصور: من الصعب على Polymarket تحقيق المراهنة المرنة؛ خطة Azuro معقدة للغاية وتفتقر إلى القدرة على التداول.

إن الازدهار المفاجئ للسوق التنبؤية يعكس انتشار ثقافة التشفير وانتصار ثقافة السوق الحرة، وهو ما يبدو ثمينًا بشكل خاص في البيئة المعلوماتية الحالية. فبعد كل شيء، لا يوجد ما هو أذكى من السوق، ولا يوجد نظام معلومات أكثر فعالية من السوق الحرة.

! Crypto Magic: نظرة متعمقة على أسواق التنبؤ Polymarket و SX Bet و Pred X و Azuro