تحليل دوران المفاهيم الشائعة في سوق العملات الرقمية: عوائد 14 منطقة رئيسية

هذا العام، كان سوق العملات الرقمية بشكل عام في حالة من التذبذب والتعديل، حيث استمرت السيولة في الانكماش. في هذا السياق، لا يزال هناك بعض المفاهيم والأصول الشائعة التي ظهرت في السوق، حيث ربطت هذه المفاهيم حركة السوق هذا العام. في ظل غياب اتجاه طويل الأمد للارتفاع، قد يؤدي السعي وراء دوران مفاهيم مختلفة إلى اقتناص الفرص الهيكلية في السوق المتذبذب، مما يحقق عوائد فوق المعدل.

اختارت إحدى فرق تحليل البيانات 14 مفهومًا و114 أصلًا، وقامت بتحليل عميق لتغيرات الأسعار، وأظهرت النتائج:

1. من حيث أعلى متوسط ارتفاع أسبوعي، لقد شكلت 32 أسبوعًا من السنة الماضية 11 منطقة من التداول، بما في ذلك LSD/LSDFi، Appchain/stack، NFT/NFTFi، SocialFi، Layer2، MEME، Social Trading Bot، BTC، مفهوم ويب 3 في هونغ كونغ، المحافظ وBRC-20. بلغ متوسط ارتفاع كل منطقة رائدة في التداول 26.42% أسبوعيًا.

2. خلال عملية الدوران الصعودي، كان ظهور Social Trading Bot و MEME و BRC-20 هو الأكثر، تليها LSD/LSDFi و SocialFi، حيث حققت أعلى متوسط زيادة أسبوعية خلال 4-6 أسابيع تقويمية.

3. هذا العام، أظهر السوق ثلاثة اتجاهات صعودية مماثلة، وكانت حركة معظم الأصول المفاهيمية الشائعة مشابهة لذلك. لقد ضعفت الاتجاهات الصعودية العامة تدريجياً، وكان متوسط عدد الأيام التي استمرت فيها المفاهيم خلال فترة الاتجاه الصعودي الأول 48.43 يومًا، بينما كانت متوسطات عدد الأيام التي استمرت فيها الاتجاهات الصعودية التالية 30.04 يومًا و20.48 يومًا و14.86 يومًا.

4. عند النظر في دوران المفاهيم، يمكن أن نجد أن الاحتفاظ بـ BTC من المرجح أن يكون استراتيجية استثمار ذات عائدات في مستوى متوسط، وإذا تمكنا من تحديد كل نقطة ساخنة بدقة، فإن العائد النظري لهذا العام يمكن أن يصل إلى 20 ضعف.

تحليل 14 مفهوم شائع

بالاستناد إلى الأحداث الشهيرة التي تم الإبلاغ عنها في وسائل الإعلام هذا العام، بالإضافة إلى تصنيفات بعض منصات البيانات لفئات الأصول، اختار فريق التحليل 14 مفهومًا شائعًا، وهي: مفهوم Web3 في هونغ كونغ، NFT/NFTFi، Layer 2، LSD/LSDFi، MEME، روبوتات التداول الاجتماعي، appchain/stack، RWA، المحافظ، SocialFi، BRC-20، DEX/Perp DEX، الإقراض/الاقتراض، وCEX.

تشمل هذه المفاهيم مفهوم Web 3 في هونغ كونغ المدعوم من حوافز السياسة، ومفهوم LSDFi الناتج عن ترقية الإيثيريوم، ومفهوم BTC-20 الناتج عن توسيع تطبيقات البيتكوين، ومفهوم روبوتات التداول على وسائل التواصل الاجتماعي المستوحاة من ChatGPT، بالإضافة إلى المفاهيم الشعبية المستمرة مثل MEME وDEX وNFT وCEX وغيرها من المفاهيم الرئيسية السابقة.

من حيث الوقت الذي تم فيه إدراج الأصول المراقبة، فإن BRC-20 وSocial Trading Bot (روبوت التداول) هما المفهومان الجديدان لهذا العام، حيث إن الأصول المختارة للمراقبة هي أيضًا أصول جديدة صدرت هذا العام. لقد برزت BRC-20 بشكل رئيسي من مايو إلى يوليو من هذا العام، بينما برز روبوت التداول بشكل رئيسي من يوليو إلى أغسطس. بالإضافة إلى ذلك، هناك بعض الأصول الجديدة التي صدرت هذا العام والتي دخلت قائمة المراقبة من بين أربعة مفاهيم شائعة هي Layer2 وLSD/LSDFi وMEME وNFT/NFTFi، مما يعني أن هذه المفاهيم كانت أكثر نشاطًا هذا العام مقارنة بالمفاهيم السائدة السابقة.

تحليل دوران المفاهيم

من حيث المبدأ، قبل منتصف مايو، لم يكن هناك تباين ملحوظ في متوسط الزيادة الأسبوعية لـ 14 مفهومًا، ولكن بعد منتصف مايو، بدأت العديد من المفاهيم في إظهار اتجاهات ارتفاع ملحوظة، وكانت هذه الارتفاعات كبيرة على أساس الأسابيع الطبيعية. على سبيل المثال، في الأسبوع الذي بدأ في 14 مايو، وصلت نسبة الزيادة الأسبوعية المتوسطة لمفهوم MEME إلى 979.65%، وهو ما يتجاوز بكثير المفاهيم الأخرى، وسجلت أعلى نسبة زيادة أسبوعية لمفهوم واحد منذ بداية هذا العام.

تشمل الزيادات الملحوظة الأخرى متوسط زيادة منطقة Web3 في هونغ كونغ بنسبة 202.97% خلال الأسبوع من 14 مايو؛ ومتوسط زيادة مفهوم LSD/LSDFi بنسبة 99.86% خلال الأسبوع من 21 مايو؛ ومتوسط زيادة مفهوم روبوتات التداول بنسبة 187.89% خلال الأسبوع من 28 مايو؛ ومتوسط زيادة منطقة Web3 في هونغ كونغ بنسبة 114.79% خلال الأسبوع من 2 يوليو؛ ومتوسط زيادة مفهومي روبوتات التداول وSocialFi بنسبة 173.69% و137.26% على التوالي خلال الأسبوع من 23 يوليو؛ ومتوسط زيادة مفهوم SocialFi بنسبة 174.21% خلال الأسبوع من 13 أغسطس.

في عملية دوران الارتفاع، ظهرت روبوتات التداول وMEME وBRC-20 في أكثر الأوقات، حيث كانت في 6 أسابيع طبيعية و5 أسابيع طبيعية على التوالي، وكان متوسط نسبة الارتفاع الأسبوعية لهذه المفاهيم هو الأعلى. تليها LSD/LSDFi وSocialFi التي كانت أيضاً الأعلى في متوسط نسبة الارتفاع خلال 4 أسابيع طبيعية هذا العام. هذه المفاهيم الخمسة هي الأكثر أداءً في دوران هذا العام، بينما ظهرت المفاهيم الأخرى فقط 1-2 مرة خلال ارتفاع الدوران.

بشكل عام، تعتبر روبوتات التداول من المفاهيم الشائعة ذات التقلبات الشديدة، حيث تظهر عدة مرات في تسلسل التدوير الذي يحقق أعلى متوسط زيادة وأعلى متوسط انخفاض. بينما تتمتع LSD/LSDFi وSocialFi بتقلبات أقل نسبيًا، حيث تظهر عدد مرات أكثر في تسلسل التدوير الذي يحقق أعلى متوسط زيادة، مما يجعلها منطقة قوية نسبيًا. بالإضافة إلى ذلك، رغم أن بعض الأصول في Wallets وNFT/NFTFi تظهر أداءً جيدًا، إلا أن المفهومين هذين قد ظهرا بشكل عام أكثر في تسلسل التدوير الذي يحقق أعلى متوسط انخفاض هذا العام، مما يجعلهما منطقتين ضعيفتين نسبيًا.

تحليل الاتجاه الصاعد

هذا العام ، سجلت هاتان الأصولتان الرئيستان BTC و ETH ثلاثة فترات صعودية متشابهة. كانت الفترة الأولى حوالي من 1 يناير إلى 21 فبراير ، وكانت الفترة الثانية حوالي من 11 مارس إلى 17 أبريل ، وكانت الفترة الثالثة حوالي من 15 يونيو إلى 14 يوليو.

يمكن أن يُظهر تحليل مدة الاتجاه الصاعد المستمر أن الاتجاه العام للارتفاع يتضاءل تدريجياً، حيث يبلغ متوسط عدد الأيام في المرحلة الأولى من الاتجاه الصاعد 48.43 يومًا، تليها متوسطات عدد الأيام في مراحل الاتجاه الصاعد التي تبلغ 30.04 يومًا و20.48 يومًا و14.86 يومًا على التوالي. تميل بعض المفاهيم إلى اختلاف طفيف في تغييرات الاتجاه الصاعد مقارنةً بالاتجاه العام، مثل CEX وLayer2 وMEME التي حافظت على قدرة صعودية كبيرة في المرحلة الثالثة من الاتجاه الصاعد، حيث كان متوسط عدد الأيام أطول من المرحلة السابقة؛ كما تأثرت مفاهيم SocialFi وMEME في المرحلة الرابعة من الاتجاه الصاعد ببعض الأصول، مما أدى إلى تمديد مدة الارتفاع لتصل إلى 26 يومًا و18.5 يومًا على التوالي.

تحليل استراتيجيات الاستثمار الهيكلية

تم تحليل ثلاث استراتيجيات استثمار هيكلية:

1. استراتيجية الاحتفاظ بالبيتكوين على مدار السنة كاستراتيجية أساسية، العائد النظري هو 60.22٪.

2. استراتيجية متابعة الاتجاهات الأسبوعية: شراء الأصول التي حققت أعلى زيادة في الأسبوع وفقًا لتغير الزمن الطبيعي. العائد النظري لهذه الاستراتيجية حوالي 2053.20%، ولكنها حساسة للغاية للأصول المختارة.

3. استراتيجية التدوير منخفضة التردد: تدوير الأصول وفقًا للموضوع الذي استمر لأطول فترة في مرحلة الاتجاه الصاعد. العائد النظري لهذه الاستراتيجية حوالي 1536.67%، لكنه يعود أساسًا إلى الارتفاع الكبير لأصل معين. إذا أخذنا في الاعتبار فقط الثلاث مراحل الأولى من الاتجاه الصاعد، فإن عائد هذه الاستراتيجية حوالي 44.93%.

بشكل عام، من المحتمل أن تكون حيازة BTC استراتيجية استثمار ذات عائد متوسط. إذا تم متابعة الموضوعات الساخنة أسبوعيًا، فقد يكون العائد النظري أعلى بكثير من استراتيجية الأساس، ولكن مستوى العائد يتأثر بشكل كبير بالأصول المختارة. إذا تم المشاركة في السوق بتردد تداول منخفض وفقًا لمدة استمرار الاتجاه الصعودي، فمن المحتمل أن ينتج عن ذلك عائد نظري أقل من استراتيجية الأساس، وهذا يعتمد بشكل أساسي على عدد فترات الاتجاه الصعودي التي تم المشاركة فيها.

بجانب التركيز على المفاهيم والرموز الجديدة، يمكن أيضاً الانتباه إلى فرص إعادة دوران المفاهيم السابقة.