تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: تحسين البيئة الكلية يدفع السوق إلى الانتعاش

شهد سوق الأصول الرقمية في الآونة الأخيرة تغييرات إيجابية. تم تخفيف المخاطر الجيوسياسية، وزادت التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى انتعاش ملحوظ في مشاعر السوق. تسارعت تدفقات الأموال، وارتفعت أسعار العملات المشفرة الرئيسية بشكل مطرد، كما توقفت العملات البديلة عن الانخفاض واستقرت. يظهر السوق ككل موقفاً جاهزاً للانطلاق.

البيئة الكلية ومشاعر السوق

انخفضت المخاطر الكلية، وتحسنت المشاعر السوقية بشكل ملحوظ. تم تخفيف النزاعات الجغرافية، وارتفعت توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير، وسجل مؤشر ناسداك مستوى قياسي جديد.

تحليل تدفق الأموال

تحسن واضح في زخم رأس المال ومن المتوقع أن يستمر:

• تدفق صافي إلى صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة هذا الأسبوع بلغ 17 مليار دولار
• تسريع إصدار العملات المستقرة
• معدل علاوة العملة المستقرة يظهر اتجاهًا تصاعديًا

أداء سوق العملات الرقمية الرئيسية

بيتكوين تتأرجح بقوة عند مستويات مرتفعة، بينما تتابع الإيثريوم الارتفاع لكن الزخم ضعيف قليلاً، والأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة ترتفع بشكل عام.

أداء سوق العملات البديلة

تحسن هامشي في سيولة سوق العملات البديلة، لكن الهجوم يواجه عقبات:

• مؤشر TOTAL2 الانتعاش بعد الانخفاض
• نسبة القيمة السوقية للعملات البديلة توقفت عن الانخفاض وبدأت في التقلب
• زادت النشاطات على السلسلة، ولكنها لا تزال غير قادرة على الخروج من الضعف

السوق حاليًا في نهاية مرحلة التنظيم، ويجب انتظار اختراق الأموال في المدى القصير. يمكن للمستثمرين مراقبة ما إذا كانت بنية العملات البديلة ستتحسن، بالإضافة إلى علامات تدفق الأموال إلى العملات الرئيسية.

آفاق الاقتصاد الكلي

من المتوقع أن ينتقل الاقتصاد الأمريكي من النمو المعتدل إلى التباطؤ في النصف الثاني من عام 2025:

• بيانات مبيعات التجزئة والتوظيف ضعيفة، مما يظهر ضعف الزخم في الاستهلاك والاستثمار
• ارتفعت التضخم قليلاً بسبب تأثير التعريفات وأسعار النفط، لكنها لا تزال ضمن النطاق القابل للتحكم
• انخفضت حالة عدم اليقين بشأن سياسة الرسوم الجمركية، حيث تت coexist زيادة مستهدفة وإعفاءات.

تحليل البيانات على السلسلة

إصدار العملات المستقرة: تم إصدار 18.39 مليار هذا الأسبوع، بمتوسط يومي قدره 2.63 مليار، وسرعة الزيادة تزداد بشكل ملحوظ

أموال ETF: تدفق صافي قدره 17.21 مليار دولار هذا الأسبوع، بزيادة قدرها 3.8 مليار دولار على أساس أسبوعي

سعر الصرف الخارجي: معدل زيادة علاوة العملة المستقرة مستمر في الارتفاع بشكل طفيف

رصيد البورصة: رصيد البورصة من البيتكوين يستمر في الانخفاض، مما يساعد على الحفاظ على الاتجاه الصعودي

توزيع العملات: بدأ حاملو العملات على المدى القصير في زيادة كمية العملات التي يمتلكونها، بينما شهد حاملو العملات على المدى الطويل انخفاضًا طفيفًا في الكمية التي يمتلكونها.

بشكل عام، السوق في حالة صعود متذبذب، لكن لا يزال يتعين توخي الحذر من مخاطر التصحيح على المدى القصير. لا يزال يجب مراقبة اتجاهات حاملي الأصول على المدى الطويل. يمكن للمستثمرين الاستمرار في مراقبة التغيرات في السياسات الكلية، وتدفقات الأموال، وغيرها من المؤشرات.