تقرير سوق العملات الرقمية في يناير 2025: تعزيز هيمنة بيتكوين

في يناير 2025، ارتفع إجمالي قيمة سوق العملات الرقمية بنسبة 7.2% ليصل إلى 2.8 تريليون دولار أمريكي، حيث كانت أداء منصات blockchain الرئيسية متفاوتة. تحت تأثير السياسات التنظيمية الجديدة والتقدم في تقنيات الذكاء الاصطناعي، عززت البيتكوين هيمنتها في السوق، ووصلت إلى 71.3%.

نظرة عامة على السوق

ارتفع سعر بيتكوين من 94,577 دولارًا إلى 102,180 دولارًا، بزيادة قدرها 8.0%. بالمقابل، كانت أداء الإيثيريوم ضعيفًا، حيث انخفض من 3,353 دولارًا إلى 3,292 دولارًا، بتراجع قدره 1.8%، وسجلت نسبة ETH/BTC أدنى مستوى لها منذ سبتمبر 2024.

تؤثر تغييرات السياسات المهمة بشكل كبير على اتجاهات سوق العملات الرقمية. توفر التوجيهات التنظيمية للعملات المشفرة التي أصدرتها الحكومة الجديدة إرشادات واضحة غير مسبوقة للصناعة، مع التأكيد على حماية حقوق الاحتفاظ الذاتي ودعم تطوير العملات المستقرة. ومع ذلك، أثارت التصريحات في نهاية الشهر حول الرسوم الجمركية للتجارة الدولية القلق بشأن نمو الاقتصاد العالمي، مما أدى إلى تراجع المشاعر في السوق.

أدى إطلاق رمز من قبل عائلة سياسية على سولانا إلى تقلبات شديدة في قطاع الميم كوين. وقد تشتت هذه الموجة من المضاربة بشكل ملحوظ انتباه السوق وأموالها عن قطاعات التشفير الأخرى، بما في ذلك مجال ألعاب البلوكشين.

لقد أثرت التقدمات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي أيضًا على ديناميات السوق. وقد سرع هذا التقدم من الاهتمام بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزية في نظام التشفير البيئي، حيث شهدت الرموز المتعلقة بالذكاء الاصطناعي زيادة هذا الشهر.

تحليل Layer 1

في يناير 2025، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للتشفير بنسبة 7.2% إلى 28 تريليون دولار، وزادت هيمنة سوق بيتكوين إلى 71.3%. بينما انخفضت حصة الإيثيريوم إلى 14.0%، واحتلت سولانا مرة أخرى حصة سوقية بنسبة 4.0% متجاوزة بعض السلاسل المعروفة (3.4%). تشغل سلاسل الكتل العامة الأخرى معًا حصة سوقية قدرها 7.4%.

استمر أداء سولانا القوي، حيث زادت قيمتها السوقية بنسبة 22.0% لتصل إلى 112.3 مليار دولار، مما يعزز مكانتها كأكبر بلوكتشين من حيث القيمة السوقية في المرتبة الثالثة.

في قائمة أعلى 20 عملة من حيث القيمة السوقية، تميزت Stellar بنمو كبير في القيمة السوقية لتصل إلى 12.6 مليار دولار، بينما ارتفعت Litecoin و Monero بنسبة 23.5% و 21.6% على التوالي. وارتفعت قيمة Cardano السوقية بنسبة 11.9% لتصل إلى 33.2 مليار دولار.

تستمر المنصات الناشئة في الحفاظ على زخم النمو، حيث تستقر قيمة سوق Sui عند 12.4 مليار دولار في بيئة تنافسية متزايدة. على الرغم من انخفاض القيمة السوقية لـ TON بنسبة 14.0% إلى 12 مليار دولار، إلا أنها لا تزال تحتفظ بموقعها في المراكز العشرة الأولى. أظهرت Hedera نموًا جيدًا، حيث ارتفعت قيمتها السوقية بنسبة 14.2% إلى 11.7 مليار دولار.

تواجه منصات Layer 1 التقليدية مثل Polkadot و Near و Aptos ضغوطًا، حيث تتراوح نسبة انخفاض القيمة السوقية بين 3.7% و 7.5%.

بيتكوين Layer 2 والجانبية

في يناير 2025، استمرت البيتكوين Layer 2 وسلاسل الجانبية في الحفاظ على اتجاه النمو، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 2.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.2% مقارنة بشهر ديسمبر.

تحتفظ Core بمكانتها الرائدة في السوق مع TVL بقيمة 6.6 مليار دولار، على الرغم من انخفاضه بنسبة 9.3% مقارنة بشهر ديسمبر، إلا أنه لا يزال يحتفظ بحصة سوقية تبلغ 25.3%. نما Bitlayer بشكل قوي، مع ارتفاع TVL بنسبة 15.2% إلى 4.3 مليار دولار (حصة سوقية 16.8%)، بينما حقق BSquared أداءً ممتازًا، مع ارتفاع TVL بنسبة 19.7% إلى 4.0 مليار دولار (حصة سوقية 15.3%).

احتلت Rootstock و BOB المركزين الرابع والخامس بقيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ 250 مليون دولار و 240 مليون دولار على التوالي، مع معدلات نمو بلغت 10.8% و 8.9% على التوالي. ومن الجدير بالذكر أن TVL لـ AILayer قد نمت بنسبة 13.2% لتصل إلى 230 مليون دولار.

في المنصات المتوسطة، انخفض MerlinTVL بشكل طفيف بنسبة 3.7% ليصل إلى 170 مليون دولار، بينما حافظ Stacks على نمو مستقر بزيادة 4.0% ليصل إلى 120 مليون دولار. كانت أداء المنصات الصغيرة متباينًا، حيث زادت BounceBit بنسبة 7.3%، في حين انخفضت الوافدين الجدد مثل SatoshiVM وNaka بنسبة 11.6% و14.9% على التوالي.

إيثريوم Layer 2

في يناير 2025، شهد نظام الإيثيريوم Layer 2 تغييرات ملحوظة، حيث انخفض إجمالي قيمة القفل إلى 18.3 مليار دولار، بانخفاض قدره 6.7% مقارنة بشهر ديسمبر. كانت هناك تباينات في أداء القادة في السوق.

على الرغم من أن إحدى المنصات المعروفة Layer 2 قد انخفضت بشكل كبير بنسبة 20.4% منذ ديسمبر، إلا أنها لا تزال تحتفظ بمكانتها القيادية برصيد 68 مليار دولار من TVL. تواصل Base زخمها القوي، حيث زاد TVL بنسبة 14.0% ليصل إلى 4.6 مليار دولار، مما يعزز مركزها الثاني. تظل Optimism في المركز الثالث برصيد TVL يبلغ 3 مليارات دولار، بانخفاض طفيف قدره 0.5%.

في أفضل المنصات، تميز World Chain حيث زاد TVL بنسبة 27.6% ليصل إلى 350 مليون دولار، بينما ارتفع Paradex بنسبة 50.3% ليصل إلى 37.2 مليون دولار. أظهرت ZK Rollups مرونة، حيث زادت Starknet و zkSync Era بنسبة 7.4% و 12.2% على التوالي، ليصل TVL إلى 900 مليون دولار و 610 مليون دولار.

تواجه بعض المنصات الناضجة تحديات، حيث انخفض إجمالي القيمة المقفلة في Blast بنسبة 33.8% إلى 400 مليون دولار، وانخفض في Fuel بنسبة 47.3% إلى 110 مليون دولار. كما انخفضت Linea و Scroll بنسبة 5.7% و 5.2% على التوالي.

تستمر ديناميات المنافسة في النظام البيئي في التطور، حيث تظهر Optimistic Rollup و ZK Rollup درجات مختلفة من النجاح. مع دخول لاعبين جدد إلى النظام البيئي، تركز المنصات الناضجة على تعزيز مكانتها في السوق من خلال تحسين الوظائف وتجربة المستخدم.