سحب البساط تضليل: مخاوف مستثمري الأصول الرقمية

في السنوات الأخيرة، مع استمرار ارتفاع حماس الاستثمار في الأصول الرقمية، ظهرت العديد من الأفعال الاحتيالية المتعلقة بها. من بينها، أصبح Rug Pull واحدًا من أكثر عمليات التضليل شيوعًا وخطورة في عالم التشفير. تُظهر البيانات أن عمليات تضليل Rug Pull تسببت في خسائر تبلغ حوالي 2.8 مليار دولار للضحايا في عام 2021، وهو ما يمثل 37٪ من إجمالي إيرادات الاحتيال في الأصول الرقمية لذلك العام.

الأمر الأكثر قلقًا هو أن هذا الاتجاه يبدو أنه لم يتم كبحه. في أبريل 2023، شهدت صناعة DeFi مرة أخرى عدة حوادث تضليل، مما أدى إلى خسارة المستثمرين لأكثر من 6.2 مليون دولار، مع وجود ما يصل إلى 32 مشروعًا متورطًا. وكانت سلسلة BNB الأكثر تضررًا، حيث بلغت خسائرها حوالي 4.5 مليون دولار، تمثل أكثر من 73٪. وجاءت الإيثيريوم وArbitrum في المركزين الثاني والثالث، مع خسائر قدرها 1.05 مليون دولار و 182 ألف دولار على التوالي.

تعريف وأنواع تضليل

Rug Pull هو نوع من تضليل العملات الرقمية الشائع في مجال DeFi. يظهر عادة عندما يسحب مطورو المشروع فجأة السيولة من (DEX)، مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة؛ أو يستخدمون الصلاحيات المركزية وثغرات النظام لسحب أموال المستثمرين دون أي تحذير.

في 26 أبريل 2023، حدثت حادثة تضليل في مشروع DEX البيئي zkSync المعروف باسم Merlin. تظهر البيانات على السلسلة أنه بعد فترة وجيزة من بدء بيع المشروع المسبق لمدة ثلاثة أيام، تم تحويل حوالي 1.82 مليون دولار من الأصول الرقمية مثل USDC و ETH، والسبب هو استغلال المطورين لثغرة لتنفيذ التضليل.

تضليل يشمل بشكل رئيسي الأنواع الثلاثة التالية:

1. سرقة السيولة: يقوم فريق المشروع بسحب جميع الرموز من حوض السيولة، مما يجعل أموال المستثمرين تنخفض إلى الصفر في لحظة. هذا هو الشكل الأكثر شيوعًا لعملية التضليل في مجال DeFi.

2. أوامر البيع المقيدة: يقوم المطورون من خلال الكود بتحديد أنفسهم كالأطراف الوحيدة القادرة على بيع العملة. بعد أن يقوم المستثمرون الأفراد بالشراء بكميات كبيرة، يقوم المطورون بعد ذلك بالتخلص من العملة لتحقيق الربح، تاركين عملة بلا قيمة.

3. الإغراق: بعد أن يروج المطورون بكثافة على وسائل التواصل الاجتماعي، يقومون بسرعة ببيع كميات كبيرة من الرموز، مما يؤدي إلى انهيار الأسعار. على الرغم من أن هذه الممارسة تقع في منطقة رمادية من الناحية الأخلاقية، إلا أنها قد تسبب خسائر كبيرة للمستثمرين.

كيفية التعرف على وتجنب تضليل السحب

لتقليل مخاطر التعرض للتضليل، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من الجوانب التالية:

1. فريق تطوير غير معروف أو مجهول
2. نقص آلية قفل السيولة
3. وجود قيود على أوامر البيع
4. عدد حاملي العملة محدود ولكن السعر يرتفع بشكل كبير
5. وعود عالية العائد مشبوهة
6. نقص التدقيق من طرف ثالث

بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين:

• تحقق مما إذا كان المشروع مفتوح المصدر وقد تم تدقيقه بدقة
• فهم ما إذا كان المشروع لديه ضمانات أمان وتدابير طوارئ
• تأكد من أن أذونات المشروع ليست مركزية بشكل كبير
• تحقق مما إذا كانت حالة إصدار الرمز متوافقة مع الكتاب الأبيض

أهمية العناية الواجبة

قبل الاستثمار في أي مشروع عملة رقمية، من الضروري إجراء تحقيق شامل. يجب على المستثمرين:

• احذر من الضجة المفرطة وFOMO( الخوف من الفوات) النفسي
• تحقق من خلفية فريق المشروع والإنجازات السابقة
• قراءة مستندات المشروع مثل الورقة البيضاء والموقع الإلكتروني بعناية
• تأكيد ما إذا كانت العقود الذكية قد خضعت لتدقيق موثوق من طرف ثالث

الخاتمة

لقد أصبح سحب البساط واحدة من أكبر المشاكل في صناعة الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر ضخمة للعديد من المستثمرين. تستعرض هذه المقالة تعريف سحب البساط وأنواعه وطرق التعرف عليه والوقاية منه. يجب على المستثمرين زيادة الحذر، وتعلم كيفية التعرف على إشارات المخاطر المحتملة، وإجراء العناية الواجبة الكافية لحماية أصولهم.

مع استمرار تطور صناعة التشفير، يحتاج المستثمرون الأفراد والهيئات التنظيمية والجهات القانونية إلى التعاون معًا لمنع ومكافحة مثل هذه التضليل، والحفاظ على نظام السوق، وتعزيز التنمية الصحية للصناعة.