ظهور سوق الأصول الرقمية في تركيا: تحليل السياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا لاعبًا مهمًا في سوق التشفير العالمي بفضل حجم التداول الكبير للأصول الرقمية. تظهر البيانات أن تركيا قد دخلت في المرتبة الرابعة عالميًا في سوق تداول العملات الرقمية، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

إن حماس الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية يعود أساسًا إلى عدم استقرار الاقتصاد في البلاد وانخفاض قيمة العملة. في مواجهة التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، يرى عدد متزايد من الأتراك أن الأصول الرقمية هي أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

من نهاية عام 2020 إلى نهاية عام 2023، انخفضت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار بأكثر من 300%. في 23 أغسطس من هذا العام، تأثرت الليرة التركية بعوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، حيث انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مما سجل أدنى مستوى تاريخي. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في تركيا كبير، إلا أنه يفتقر إلى إطار تنظيمي واضح لسنوات، مما جعل صناعة العملات الرقمية في البلاد في منطقة رمادية قانونية. في عام 2021، أصدر البنك المركزي التركي حظراً يمنع استخدام العملات الرقمية مثل البيتكوين كوسيلة للدفع، لكن هذه الخطوة لم تتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم العملات الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجياً.

تنظيم التشفير في تركيا يصبح واضحاً

في يونيو من هذا العام، اعتمد البرلمان التركي "تعديل قانون الأسواق المالية"، الذي دخل حيز التنفيذ في يوليو. أنشأ هذا التعديل إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا، ويشمل المحتويات الرئيسية التالية:

1. تحديد لجنة السوق المالية (CMB) كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها صلاحيات التشغيل، والرقابة، والعقوبات، واتخاذ الإجراءات.
2. تحديد العقوبات على الجرائم مثل تشغيل الأعمال الرقمية بدون ترخيص، واختلاس أصول المستخدمين، والاحتيال.
3. يتعين على منصات التداول إنشاء نظام مراقبة للكشف عن ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

حتى قبل أن تدخل أنظمة تنظيم الأصول الرقمية الشاملة حيز التنفيذ، فإن الأنظمة الحالية في تركيا قد فرضت بعض الضوابط على السوق. على سبيل المثال، حظر البنك المركزي استخدام الأصول الرقمية في المدفوعات، وطلبت لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال.

كشف وزير المالية التركي محمد سيمشيك أن مشروع قانون شامل للتنظيمات المتعلقة بالتشفير قد دخل مرحلة التقييم النهائي، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات المحافظ الرقمية، ومقدمي الأصول الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير تعديل قانون السوق المالية

في 2 يوليو 2024 ، وافقت الحكومة التركية رسميًا على القانون رقم 7518 "تعديل قانون الأسواق المالية" ، مما أسس إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). وهذا يدل على دخول سوق العملات الرقمية في تركيا عصرًا جديدًا من الامتثال.

خلفية

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لفاتف بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度 التنظيمية في هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما أسس لتطوير سوق الأصول الرقمية بشكل منظم.

المحتوى الرئيسي

1. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
2. الأنشطة المتعلقة بالبنوك تحتاج أيضًا إلى الحصول على موافقة الجهة التنظيمية والإشرافية للبنك (BDDK).
3. يجب أن يتم تأسيس منصة الأصول الرقمية كشركة مساهمة برأسمال مدفوع لا يقل عن 50000000 ليرة تركية.
4. يجب أن يتوافق مؤسسو ومديرو المنصة مع أحكام قانون الأسواق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يكون لديهم القوة الاقتصادية الكافية، والنزاهة، ودرجة الثقة.
5. يجب أن يكون نطاق تشغيل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل أنشطة الشراء والبيع والإصدار الأولي والتوزيع والتسوية والتحويل والحفظ.

الانتقال والتسوية

1. يجب على مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحاليين تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB في غضون شهر، ويجب على الشركات التي لم تتمكن من تقديم الطلب اتخاذ قرار تصفية في غضون شهر.
2. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه إجراءات الإغلاق.
3. حالياً، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت لمواصلة العمليات، وتم طلب إغلاق 8 بورصات لم تستوف الشروط.

تنظيم وعقوبات

1. الأفراد والمؤسسات التي تقدم خدمات الأصول الرقمية دون ترخيص ستواجه عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، وغرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.
2. يمكن أن يعاقب على سلوك استخدام الأموال أو الأصول الموكلة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، بالإضافة إلى غرامات ضخمة.
3. سيواجه الجناة المتورطون في أعمال الاحتيال لإخفاء التصرفات غير المشروعة عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا ، وغرامة تصل إلى 20000 يوم.
4. الأفراد الذين يستغلون بشكل غير قانوني موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم سحب تراخيصهم، سيواجهون أيضًا عقوبة بالسجن تصل إلى 22 عامًا وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير وأفق الإطار التنظيمي

إن صدور "تعديل قانون الأسواق المالية" يمثل خطوة حاسمة لتركيا في مجال تنظيم الأصول الرقمية. يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل عمليات سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.

1. تعزيز الثقة في السوق واستقراره: من خلال وضع معايير تنظيمية صارمة، أدخلت التعديلات مزيدًا من الشفافية والمسؤولية إلى سوق الأصول الرقمية، مما يساعد على زيادة ثقة المستثمرين في السوق ويؤسس لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. دفع الامتثال والتنظيم: تتطلب التعديلات من مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال لمعايير تشغيل صارمة، مما سيدفع نحو تنظيم الصناعة والقضاء على المشاركين غير المتوافقين في السوق.

3. دخول الشركات الدولية والتنافس: بعد صدور التعديل، قدمت العديد من البورصات الدولية الشهيرة طلبات للحصول على تراخيص، مما يظهر جاذبية السوق التركي للشركات الدولية. قد يؤدي ذلك إلى زيادة التنافس في السوق، بالإضافة إلى جلب المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة.

4. زيادة قوة الرقابة ودمج السوق: لم تؤسس التعديلات معايير رقابة أكثر صرامة فحسب، بل وضعت أيضًا عقوبات صارمة على المخالفات. سيساعد ذلك في تنظيف السوق من الأنشطة غير القانونية، مما يعزز صحة السوق وشفافيته.

5. إمكانيات نمو السوق: كأكبر رابع دولة في تداول الأصول الرقمية على مستوى العالم، قد يشهد سوق الأصول الرقمية التركي فرص نمو جديدة مع تنفيذ هذا التعديل. وبفضل إطار قانوني أكثر وضوحًا، سيكون لدى المشاركين في السوق فرصة لتطوير وتوسيع أعمالهم في بيئة أكثر استقرارًا.

"تعديل قانون السوق المالية" جلب نظامًا جديدًا وتنظيمًا لسوق العملات الرقمية في تركيا، كما أنه أسس قاعدة قوية لمستقبلها. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.