- الموضوع
54k درجة الشعبية
32k درجة الشعبية
9k درجة الشعبية
4k درجة الشعبية
4k درجة الشعبية
29k درجة الشعبية
15k درجة الشعبية
22k درجة الشعبية
13k درجة الشعبية
3k درجة الشعبية
- تثبيت
54k درجة الشعبية
32k درجة الشعبية
9k درجة الشعبية
4k درجة الشعبية
4k درجة الشعبية
29k درجة الشعبية
15k درجة الشعبية
22k درجة الشعبية
13k درجة الشعبية
3k درجة الشعبية
IMF لم يقتل بيتكوين
المؤلف الأصلي: دانيال باتن
ترجمة النص الأصلي: لوفي، أخبار فوري سايت
في السنوات الأخيرة، يقوم صندوق النقد الدولي (IMF) من خلال سلسلة من المبادرات ببناء شبكة للحد من تطور البيتكوين:
إليك جدول الملخص:
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
كما نرى، الدولة الوحيدة القادرة على مقاومة ضغوط صندوق النقد الدولي هي السلفادور (قبل عام 2025) و بوتان، اللتان لم تتلقيا قروضاً من صندوق النقد الدولي. كل دولة تقبل قروض صندوق النقد الدولي وتحاول اعتماد البيتكوين على المستوى الوطني، تم إحباطها بنجاح من قبل صندوق النقد الدولي أو واجهت فشلاً كبيراً.
لماذا استطاعت صندوق النقد الدولي بنجاح منع الدول العالمية من اعتماد البيتكوين (باستثناء بوتان)؟ ولماذا تكون نشطة إلى هذا الحد؟
في هذا التقرير المفصل، سنقوم بتحليل عميق لثلاث دول نجحت صندوق النقد الدولي في مقاومة اعتماد البيتكوين، وسنشير إلى إمكانية تحقيق نفس النتيجة في باكستان. في الجزء الأخير من هذا التقرير، نستكشف خمسة مخاوف لصندوق النقد الدولي بشأن البيتكوين، ورغم أن الدول القومية قد تخلت أو تخلت جزئيًا عن البيتكوين من الأعلى إلى الأسفل، إلا أن البيتكوين لا يزال ينمو بشكل مزدهر على المستوى الشعبي.
1، جمهورية أفريقيا الوسطى: عندما تلتقي العملة الاستعمارية بالأمل الرقمي
إن هذا التحكم في احتياطيات النقد الأجنبي أدى إلى الاعتماد الاقتصادي، كما أنه أوجد سوق تصدير مفضل للسلع الفرنسية. على سبيل المثال، في عام 1994، تحت ضغط من الغرب (وخاصة من صندوق النقد الدولي)، انخفضت قيمة CFA بنسبة 50%، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف الاستيراد، حيث استطاع المصدرون (وخاصة المصدرون من الاتحاد الأوروبي) الحصول على الموارد من دول CFA بنصف السعر. في المناطق المحلية، كانت هذه التأثيرات مدمرة، مما أدى إلى تجميد الأجور، وتسريح العمال، واضطرابات اجتماعية واسعة النطاق في دول CFA.
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
عندما أعلنت جمهورية إفريقيا الوسطى في عام 2022 عن اعتماد البيتكوين كعملة قانونية، أعلنت BEAC وهيئة تنظيمها، لجنة الاستشارات التجارية لجمهورية إفريقيا الوسطى، على الفور أن هذا القانون غير صالح، مشيرة إلى انتهاكه لمعاهدة إنشاء الجماعة الاقتصادية والنقدية لوسط إفريقيا. هذه ليست بيروقراطية، بل هي تحذير من حراس عملة "فرنك إفريقيا".
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
لماذا هو مهم؟ حتى الآن، يعتمد اقتصاد جمهورية أفريقيا الوسطى بشكل كبير على مساعدات صندوق النقد الدولي، حيث تعني ديونها الخارجية البالغة 1.7 مليار دولار (61٪ من الناتج المحلي الإجمالي) أن مقاومة BEAC ستواجه خطر العزلة المالية.
تحركات صندوق النقد الدولي بهدوء
تحرك صندوق النقد الدولي بسرعة. في 4 مايو 2022، وفي غضون أسبوعين، أدان صندوق النقد الدولي علنًا "التجربة الخطيرة" في جمهورية إفريقيا الوسطى، مشيرًا إلى أنها تتعارض قانونيًا مع حظر العملات المشفرة الذي تفرضه جماعة دول وسط إفريقيا الاقتصادية والنقدية. وذكر صندوق النقد الدولي أن هذه الخطوة أثارت "تحديات قانونية وشفافية وسياسات اقتصادية كبيرة"، مشابهة للقلق السابق بشأن اعتماد السلفادور للبيتكوين: المخاطر على الاستقرار المالي وحماية المستهلك والديون العامة (من الجدير بالذكر أن هذه المخاطر لم تظهر في السلفادور).
لكن سلاحهم الحقيقي هو الرافعة. بصفتها أكبر دائن لجمهورية إفريقيا الوسطى، فإن صندوق النقد الدولي يربط الترتيب الجديد للقرض المتوسط الأجل البالغ 191 مليون دولار بالامتثال للسياسات.
كشف الخط الزمني
الجدول أدناه يتتبع أنشطة صندوق النقد الدولي خلف الكواليس:
المفتاح لتدمير طموحات جمهورية إفريقيا الوسطى في البيتكوين هو التأكد من أن مشروع Sango (مشروع بلوكتشين أطلقته حكومة جمهورية إفريقيا الوسطى يهدف إلى بيع "الإقامة الإلكترونية" والمواطنة بـ 60,000 دولار من البيتكوين) لن يستمر.
مشروع Sango، مصادفة أم تآمر؟
في يوليو 2022، أطلقت جمهورية إفريقيا الوسطى مشروع Sango، بهدف جمع 2.5 مليار دولار، وهو ما يعادل الناتج المحلي الإجمالي للبلاد لمدة عام.
فشل مشروع Sango. بحلول يناير 2023، تم جمع 2 مليون دولار فقط (0.2% من الهدف). أفاد صندوق النقد الدولي أن السبب في الفشل هو "عقبة تكنولوجية بسبب نسبة انتشار الإنترنت التي تبلغ 10% فقط"، لكن تحليلنا توصل إلى استنتاجات مختلفة تمامًا. دمر عاملان مشروع Sango:
ومع ذلك، عند الفحص الدقيق، تشير هذان العاملان إلى مشاركة صندوق النقد الدولي.
هروب المستثمرين
إن الدور الذي تلعبه صندوق النقد الدولي في هذه العملية هو غير مباشر ولكن مقنع.
تتزامن توقيت هذه التصريحات من صندوق النقد الدولي مع ملاحظة هروب المستثمرين، مما يشير إلى أن موقفه الحذر كهيئة مالية موثوقة قد يؤثر على إدراك السوق بين المستثمرين.
حكم المحكمة العليا
على السطح، يبدو أن حكم المحكمة العليا هو حادثة مستقلة، ولكن عند التعمق، يمكن أن نجد أن استقلالية النظام القضائي في جمهورية إفريقيا الوسطى موضع شك - حيث يحتل مؤشر إدراك الفساد في البلاد المرتبة 149 من 180 (منخفض جدًا).
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
كما ذكر سابقًا، بعد أسبوع من إعلان جمهورية أفريقيا الوسطى عن استراتيجيتها الخاصة بالبيتكوين، عبر صندوق النقد الدولي في 4 مايو 2022 عن "قلق" بشأن المخاطر المرتبطة بالاستقرار المالي، والشفافية، وجهود مكافحة غسل الأموال، بالإضافة إلى التحديات في إدارة السياسات الاقتصادية الكلية بسبب التقلبات.
في 29 أغسطس 2022 ، حكمت المحكمة العليا في CAR بأن مشروع Sango غير قانوني بعد 117 يومًا. وتقول المنظمات الدولية الشفافة (مثل Gan Integrity) إن المحكمة العليا التي تشكل جزءًا من النظام القضائي في جمهورية إفريقيا الوسطى هي واحدة من أكثر المؤسسات فسادًا في البلاد، حيث تعاني من ضعف الكفاءة والتدخل السياسي والمشاكل المحتملة الناتجة عن الرشوة أو الضغط السياسي.
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
انهار مشروع Sango ليصبح "الدليل A" لصندوق النقد الدولي: "يثبت أن البيتكوين لا يمكن أن يعمل في الاقتصادات الضعيفة". لكن الحقيقة هي أن "القلق" الذي أعرب عنه صندوق النقد الدولي باستمرار قد أفسد بيئة المشروع مسبقًا، مما جعل هذا الاستنتاج ممكنًا.
على بُعد 5, 200 ميل، في الدولة الصغيرة بوتان، رأينا مشهداً مختلفاً تماماً: نجاح البيتكوين في التواجد بدون "مشاركة" صندوق النقد الدولي.
استنتاج بديهي: مرونة البيتكوين تتجاوز الحدود
إن انتكاسة جمهورية إفريقيا الوسطى لا علاقة لها بجدوى البيتكوين، بل تتعلق بالسلطة. يستخدم صندوق النقد الدولي اتحاد البنوك الإقليمي لقطع مصادر رأس المال في جمهورية إفريقيا الوسطى، ويستغل قرضًا بقيمة 191 مليون دولار كرافعة للقضاء على تهديد السيادة المالية. عندما واجه مشروع سانغو صعوبات، تم إغلاق الفخ فجأة.
ومع ذلك، كشفت هذه الفشل أيضًا عن القوة الدائمة للبيتكوين. انتبه إلى ما فشلت صندوق النقد الدولي في تدميره:
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
النموذج واضح: في الأماكن التي تعتمد فيها القاعدة الشعبية على الأرض، يمكن أن تبقى البيتكوين على قيد الحياة. ولكن بالنسبة للدول التي أعلنت عن خطط للبيتكوين من الأعلى إلى الأسفل وتحملت ديوناً ضخمة من صندوق النقد الدولي، فقد واجهت جميعها مقاومة ساحقة: السلفادور، وسط أفريقيا، الأرجنتين والآن باكستان.
تجعل أرصدة قروض صندوق النقد الدولي غير المسددة البالغة 115.1 مليون دولار في إفريقيا الوسطى البلاد خاضعة لضغوط صندوق النقد الدولي. في دول مثل بوتان التي لا تتلقى قروضًا من صندوق النقد الدولي، يهرب البيتكوين من بين أصابع صندوق النقد الدولي. كل عملية دفع من نظير إلى نظير، وكل معاملة على شبكة البرق، تآكل أساس النظام القديم.
صندوق النقد الدولي انتصر في هذه الجولة من جمهورية إفريقيا الوسطى، لكن الصراع على السيادة المالية العالمية قد بدأ للتو.
2، الحواجز أمام اعتماد البيتكوين بقيمة 450 مليار دولار في الأرجنتين
إذا قيل إن خطة بيتكوين في مجموعة الصين وأفريقيا قد فشلت، فإن الأرجنتين لم تبدأ حتى. تصريحات الرئيس ميلي قبل الانتخابات تشير إلى أنه سيكون هناك خطوات كبيرة، لكن في النهاية لم يحدث أي تقدم. هل هذه مجرد كلمات فارغة من السياسيين خلال الانتخابات، أم أن هناك شيء آخر؟ ستكشف هذه الفقرة عن الحقيقة وراء فشل خطة بيتكوين في الأرجنتين.
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
فهم تقدم اعتماد البيتكوين هو مثل تقييم ما إذا كانت الصواريخ يمكن أن تصل إلى سرعة الهروب: يجب علينا فحص الدفع والمقاومة في نفس الوقت.
أنا متفائل: أعتقد أن البيتكوين سيفوز لأنه من الواضح أنه الحل الأفضل لنظام العملات الورقية المعطل لدينا حاليًا. لكنني أيضًا واقعي: أعتقد أن معظم الناس يستخفون بقوة القوى المحافظة المعارضة للبيتكوين.
عندما كنت أعمل في شركة تكنولوجيا، واجهتنا نفس الحالة. كانت تقنيتنا أفضل بـ 10 مرات من الأنظمة التقليدية، أسرع وأكثر فعالية من حيث التكلفة، لكنهم لم يكونوا ليتركوا موقعهم الاحتكاري بسهولة.
ماذا حدث في الأرجنتين؟
عندما تم انتخاب الليبرالي هافيير ميلي رئيسًا للأرجنتين في نوفمبر 2023، احتفل العديد من دعاة البيتكوين. وصف هذا القائد مسؤولي البنك المركزي بأنهم "محتالون"، وتعهد بإلغاء البنك المركزي الأرجنتيني، وأشاد بالبيتكوين باعتباره "رد فعل طبيعي على المحتالين في البنك المركزي". أصبحت هذه الحالة اختبارًا لمعرفة ما إذا كان بإمكان البيتكوين الحصول على قبول سائد من خلال اعتماد الحكومة بدلاً من النمو القاعدي.
ولكن بعد 18 شهرًا من ولاية الرئيس، لا يزال حلم ميلي في البيتكوين غير محقق. ما السبب؟ تسيطر صندوق النقد الدولي على تطوير البيتكوين في البلاد بمبلغ 45 مليار دولار.
حق النقض لصندوق النقد الدولي في الأرجنتين
في وقت انتخاب ميلاي، كانت القيود موجودة بالفعل. في 3 مارس 2022، وقعت الحكومة السابقة للأرجنتين على اتفاق إنقاذ بقيمة 45 مليار دولار مع صندوق النقد الدولي. في الأسابيع التي تلت ذلك، كشفت التفاصيل أن الاتفاق تضمن بندًا غير عادي: يطلب "وقف استخدام العملات المشفرة". لم يكن هذا اقتراحًا، بل كان شرطًا من شروط القرض الواردة في مذكرة النوايا لصندوق النقد الدولي، حيث تم الإشارة إلى المخاوف بشأن "إزالة الوساطة المالية".
التأثير المباشر:
تحويل ميلا
بعد تولي ميلاي منصبها:
لكن الاقتراحات الأساسية في بيانه (اعتماد البيتكوين وإلغاء البنك المركزي) كانت غائبة بوضوح. السبب بسيط: الأرجنتين مدينة لصندوق النقد الدولي بأكثر من أي دولة أخرى، مما يمنح صندوق النقد الدولي نفوذًا لا مثيل له.
ومع ذلك، فإن حالة الأرجنتين تحمل دلالة ساخرة: على الرغم من أن صندوق النقد الدولي يمنع اعتماد البيتكوين الرسمي، إلا أن الأرجنتينيين لا يزالون يحتضنون البيتكوين. في 2023-2024، زادت حيازة العملات المشفرة في أمريكا الجنوبية بنسبة 116.5%، حيث تمتلك الأرجنتين أعلى معدل في المنطقة، بلغ 18.9%، وهو ما يقارب ثلاثة أضعاف المتوسط العالمي. وبسبب تحوط المواطنين من التضخم السنوي المرتفع بنسبة 47.3% (في أبريل 2025)، ارتفعت هذه النسبة بشكل كبير. إنها مقاومة هادئة لا يمكن لصندوق النقد الدولي السيطرة عليها.
ماذا سيحدث بعد ذلك؟
تتركز جميع الأنظار على الانتخابات الوسيطة في أكتوبر 2025. إذا حصل ميلاي على الدعم، فقد يتحدى الخط الأحمر لصندوق النقد الدولي. لكن الدرس واضح في الوقت الحالي: عندما تقترض دولة من صندوق النقد الدولي، يتم تقييد سيادتها النقدية.
النقاط الرئيسية
3، السلفادور: انتصار جزئي لصندوق النقد الدولي
تكلفة الإنقاذ
للحصول على قرض عام 2024، وافقت السلفادور على إلغاء الركيزة الأساسية لسياساتها المتعلقة بالبيتكوين:
الانسحاب الاستراتيجي لبكلر
تسوية السلفادور لها دلالة مالية:
لكن بالنظر إلى تصريحات بوكير في عام 2021، فإن هذه الانتكاسة تعتبر صادمة. قد يكون انخفاض استخدام محفظة تشيفو هو ما دفعهم إلى تقديم التنازلات.
ما الذي تبقى من التجربة؟
صندوق النقد الدولي لم يقض على بيتكوين في السلفادور، بل قضى فقط على الاعتماد الرسمي. الاستخدام الشعبي لا يزال موجودًا.
لكن إذا لم يكن هناك دعم من الدول، فإنه على الأقل في الأجل القصير، قد يتم تقليص دور البيتكوين ليصبح أداة نادرة، بدلاً من أن يكون ثورة نقدية.
الطريق إلى المستقبل
هناك سيناريوهان لمستقبل البيتكوين في السلفادور:
هناك شيء واحد واضح: عندما تصدر صندوق النقد الدولي شيكًا، فإنه يضع أيضًا القواعد.
النقاط الرئيسية
قدمت السلفادور تنازلات عديدة بشأن مسألة البيتكوين. على الرغم من أنه يمكن القول إن هذا لم يؤثر بشكل كبير على السلفادور، إلا أنه أرسل إشارة قوية لدول أمريكا اللاتينية الأخرى (مثل الإكوادور وغواتيمالا) التي كانت تراقب السلفادور وتفكر في نسخ استراتيجيتها (حتى تحققوا من حجم قروض صندوق النقد الدولي الخاصة بهم). لذلك، بشكل عام، هذه انتصار جزئي لصندوق النقد الدولي وانتصار جزئي للسلفادور.
4، بوتان: قصة نجاح في التحرر من قيود صندوق النقد الدولي
تحذير صندوق النقد الدولي من أن الدول التي تحتضن البيتكوين ستقوض الاستقرار الاقتصادي، وتقلل من كفاءة جذب الاستثمارات الأجنبية المباشرة، وتعرض مبادرات إزالة الكربون والبيئة للخطر. وأعربت عن قلقها بشكل خاص بشأن "نقص الشفافية" في اعتماد التشفير في بوتان.
كيف تقول البيانات؟
بالنظر إلى أن تحليل صندوق النقد الدولي ليس فقط خاطئًا، بل إنه تقريبًا عكس الحقيقة تمامًا، فإن ذلك يثير سؤالًا: هل تعتمد توقعات صندوق النقد الدولي على البيانات؟
5، قد تكون لدى صندوق النقد الدولي خمسة أسباب للقلق بشأن البيتكوين
إذا لم يكن أكبر مخاوف صندوق النقد الدولي هو التضخم... بل البيتكوين؟ هل يمكن أن يكسر البيتكوين السيطرة على الديون من صندوق النقد الدولي / البنك الدولي؟
في حديثي الأخير مع جون بيركنز (مؤلف "اعترافات قاتل اقتصادي")، أصبحت بعض الأمور واضحة. كان أليكس غلادستين قد كشف سابقًا بشكل حاد أن "التعديلات الهيكلية" لصندوق النقد الدولي لم تقضِ على الفقر، بل جعلت الدول الدائنة أكثر ثراءً. وأكد بيركنز هذه النقطة من خلال بياناته الخاصة.
كشف لي بيركنز كيف انزلقت نصف الكرة الجنوبي في دائرة الديون: تصميم يهدف إلى توجيه الثروة نحو الغرب. لكن نقطة التحول هي: لقد دمر البيتكوين هذا السيناريو في خمسة جوانب رئيسية.
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
تجسد تماثيل كريس كولينز صورة حبل الدين.
تشكل التحويلات (الأموال التي يرسلها العمال المهاجرون إلى وطنهم) عادة جزءًا مهمًا من الناتج المحلي الإجمالي للدول النامية. تتقاضى الوسائط التقليدية مثل ويسترن يونيون رسومًا تصل إلى 5-10%، وهو ما يعادل ضريبة مخفية. بالنسبة لدول مثل السلفادور أو نيجيريا، يجب على البنك المركزي تخزين الدولارات لاستقرار العملة المحلية، وغالبًا ما يتم توفير احتياطيات الدولارات هذه من قبل صندوق النقد الدولي.
بيتكوين تغير قواعد اللعبة
مع شبكة البرق، أصبحت رسوم المعاملات قريبة من الصفر، وتصل الأموال في ثوانٍ. في عام 2021، توقع رئيس السلفادور بوكيل أن يوفر البيتكوين 400 مليون دولار من رسوم التحويل. لكن الواقع هو أنه لا يوجد تقريبًا أي دليل على أن رسوم التحويل باستخدام البيتكوين اقتربت من هذا العتبة. ومع ذلك، فإن إمكاناته واضحة: المزيد من تحويلات البيتكوين ستؤدي إلى زيادة احتياطيات الدولار، مما يقلل من الحاجة إلى قروض صندوق النقد الدولي.
لا عجب أن صندوق النقد الدولي ذكر البيتكوين 221 مرة في شروط قرضه لعام 2025 في السلفادور، فهم يأملون في الحفاظ على مكانتهم كجهة مقرضة ذات صلة.
البيتكوين ليس فقط أرخص في التحويلات، بل يتجاوز تمامًا نظام الدولار. في نيجيريا، حيث تضعف النايرا، أصبحت الأسر الآن تحتفظ بالبيتكوين كأصل أقوى من العملة المحلية. لا حاجة للبنك المركزي لاستهلاك احتياطيات الدولار، ولا حاجة لنجدة من صندوق النقد الدولي.
الأرقام توضح كل شيء:
حتى الآن، لم يتم تغطية نطاق استخدام البيتكوين بالكامل. فقط 12% من السلفادوريين يستخدمون البيتكوين بانتظام، بينما أكثر من 5% من التحويلات في نيجيريا تتم من خلال العملات المشفرة. لكن الاتجاه واضح: كل تحويل بيتكوين يضعف حلقة الاعتماد على الديون.
صندوق النقد الدولي رأى تهديداً. السؤال هو: كم ستكون سرعة انتشار هذه الثورة الصامتة؟
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
إجمالي التحويلات إلى نيجيريا في عام 2024 يقترب من 21 مليار دولار، وهو ما يمثل أكثر من 4% من الناتج المحلي الإجمالي.
2) تجنب العقوبات والحواجز التجارية
إيران وفنزويلا وروسيا الغنية بالنفط تعرضت لتقييد قنوات الحصول على الدولار بسبب العقوبات الأمريكية في 1979 و2017 و2022 على التوالي، مما أدى إلى تقليص كبير في صادرات النفط.
سواء اتفقنا أو اختلفنا مع أيديولوجيات هذه الدول، فقد كسرت البيتكوين هذه الحلقة. وقد استخدمت إيران البيتكوين "لتصدير النفط" لتفادي العقوبات، بينما استخدمت فنزويلا البيتكوين لدفع ثمن الواردات، متجنبةً العقوبات.
تتجنب إيران العقوبات من خلال تحويل صادرات الطاقة إلى أموال للتعدين، مما يتجنب إنذار صندوق النقد الدولي "الإصلاح مقابل النقد"، مع الحفاظ على سير الاقتصاد. مع بدء روسيا وإيران في تبادل النفط بالبيتكوين، تضعف السيطرة على الدولار النفطي.
دولة أخرى تستخدم Bitcoin لتجنب العقوبات التي تسبب صعوبات اقتصادية هي أفغانستان، حيث يتم استخدام Bitcoin للمساعدات الإنسانية. تنجح منظمات غير حكومية مثل "كود الحوافز" في تجاوز تجميد البنوك من قبل طالبان، حيث استخدم "صندوق المواطنين الرقمي" Bitcoin لتقديم المساعدة بعد استيلاء طالبان، مما ساعد بعض الأسر على عدم الجوع.
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
تستخدم منظمات غير حكومية "رموز الحوافز" في أفغانستان تبرعات بيتكوين التي لا يمكن لطالبان اعتراضها لتدريب النساء على برمجة البرمجيات.
على الرغم من أن حصة البيتكوين في التجارة الخاضعة للعقوبات صغيرة جداً، حيث لا تتجاوز 2% من صادرات النفط في إيران وفنزويلا، إلا أن الاتجاه في ازدياد.
العقوبات هي أداة رئيسية في الجغرافيا السياسية، وغالبا ما تحظى بدعم صندوق النقد الدولي والبنك الدولي، لأنها تتماشى مع الاقتصادات الكبرى مثل الولايات المتحدة. تستخدم الدول الخاضعة للعقوبات البيتكوين لتقليل السيطرة التي يمارسها صندوق النقد الدولي على حركة الأموال، مما يهدد هيمنة الدولار.
3) استخدام البيتكوين كدرع ضد التضخم الوطني
عندما تواجه دول مثل الأرجنتين تضخمًا مفرطًا، فإنها تقترض دولارات من صندوق النقد الدولي لدعم احتياطياتها من العملات الأجنبية واستقرار عملتها المحلية، ولكن بمجرد عدم قدرتها على السداد، ستواجه في النهاية سياسات تقشف أو يتم إجبارها على بيع الأصول الاستراتيجية بأسعار منخفضة. يوفر البيتكوين مخرجًا، حيث يمكن أن يعمل كعملة عالمية غير قابلة للتضخم، غير خاضعة لرقابة الحكومة، وقادرة على التقدير.
أظهر التجربة في السلفادور أن البيتكوين يمكن أن يقلل من الاعتماد على الدولار. من خلال امتلاك البيتكوين، يمكن للدولة التحوط ضد انهيار العملة دون الحاجة إلى قروض من صندوق النقد الدولي. إذا كانت الأرجنتين قد خصصت 1% من احتياطياتها للبيتكوين في عام 2018، كان من الممكن تعويض أكثر من 90% من تراجع البيزو في ذلك العام، وتجنب المساعدات من صندوق النقد الدولي. كما أن حيادية البيتكوين تعني أنه لا يمكن لجهة واحدة فرض شروط، وهو ما يختلف عن متطلبات قروض صندوق النقد الدولي الخاصة بالخصخصة أو الإصلاحات غير المرغوب فيها. في تشجيع اعتماد البيتكوين، فإنه لا يحمل رافعة ديون ولا يمتلك تاريخاً طويلاً للاستفادة منه من صندوق النقد الدولي. ومع ذلك، فإن تأثير ليندي (انظر الصورة أدناه) يجعل البيتكوين يصبح بديلاً أكثر قابلية للتطبيق كل عام.
نظرية ليندي: كلما طالت مدة نجاح شيء ما، زادت احتمالية استمراره في النجاح.
4) تعدين البيتكوين: تحويل الطاقة إلى ثروة خالية من الديون
تتمتع العديد من الدول النامية بموارد طاقة وفيرة ولكنها مثقلة بالديون، مما يجعلها غارقة في مستنقع قروض صندوق النقد الدولي لمشروعات البنية التحتية مثل السدود أو محطات الطاقة. عندما يحدث التخلف عن السداد، تتطلب هذه القروض تصدير الطاقة الرخيصة أو حقوق الموارد. لقد أحدث تعدين البيتكوين ثورة في هذا النموذج، حيث يقوم بتحويل الطاقة المهملة (مثل الغاز الطبيعي المحترق أو الطاقة الكهرومائية الزائدة) إلى ثروة سائلة، دون الحاجة إلى وسطاء أو تكاليف نقل.
تجني باراجواي 50 مليون دولار سنويًا من تعدين العملات الرقمية باستخدام الطاقة الكهرومائية، مما يغطي 5% من العجز التجاري. حققت إثيوبيا 55 مليون دولار خلال 10 أشهر. بوتان هي الرائدة: تمتلك 1.1 مليار دولار من البيتكوين (تمثل 36% من ناتجها المحلي الإجمالي البالغ 3.02 مليار دولار)، ومن المتوقع أن تولد تعدين الطاقة الكهرومائية لديها ثروة تصل إلى 1.25 مليار دولار سنويًا بحلول منتصف عام 2025، مما سيمكنها من سداد ديونها البالغة 403 مليون دولار للبنك الدولي و527 مليون دولار لبنك التنمية الآسيوي. على عكس قروض صندوق النقد الدولي، فإن قيمة البيتكوين الناتجة من التعدين تزداد، مما يجعلها تعتبر كضمان للقروض غير المرتبطة بصندوق النقد الدولي. تخيف هذه الطريقة التي تقوم بتحويل الطاقة إلى أموال دون التخلي عن الأصول صندوق النقد الدولي، لأنها تضعف سيطرته على قطاع الطاقة.
رئيس وزراء بوتان تسيرينغ توبيغ قال إن البيتكوين هو "خيار استراتيجي لمنع هجرة المواهب"
5) الاقتصاد القائم على البيتكوين من القاعدة إلى القمة: القوة من الأسفل إلى الأعلى
البيتكوين ليست فقط مناسبة للدول، بل أيضًا للمجتمعات. في شاطئ البيتكوين في السلفادور أو بيتكوين إكاسي في جنوب إفريقيا، استخدم السكان المحليون البيتكوين في المعاملات اليومية، والادخار، ومشاريع المجتمع مثل المدارس أو العيادات. غالبًا ما تُحفز هذه الاقتصاديات الدائرية من خلال الأعمال الخيرية، وتهدف إلى تحقيق الاكتفاء الذاتي. في الأرجنتين، غالبًا ما تتجاوز معدلات التضخم 100%، وبحلول عام 2021، كان 21% من الناس يستخدمون العملات المشفرة لحماية الثروة. إذا تم推广 هذه الأنماط، يمكن تقليل الاعتماد على مشاريع تمويل الديون الوطنية، وهو ما لا تريده صندوق النقد الدولي بالتأكيد.
! صندوق النقد الدولي لم يقتل البيتكوين
قال مؤسس Bitcoin Ekasi هيرمان فيفيير إن مجتمعه مستوحى من شاطئ بيتكوين في السلفادور ، حيث قاموا في جنوب إفريقيا بتكرار اقتصاد بيتكوين الدائري الخاص بهم.
الخاتمة
من خلال تعزيز المرونة المحلية، أضعف البيتكوين "رافعة الأزمات" لصندوق النقد الدولي. المجتمعات المزدهرة لا تحتاج إلى إنقاذ، لذا لا يمكن لصندوق النقد الدولي المطالبة بالخصخصة لسداد القروض. في إفريقيا، استخدمت مشاريع مثل Gridless Energy الشبكات الدقيقة المتجددة المرتبطة بتعدين البيتكوين لإخراج 28,000 شخص من الطاقة من الفقر، مما قلل من الحاجة إلى مشاريع كبيرة مدعومة من صندوق النقد الدولي. إذا اعتمدت آلاف المدن هذا النموذج، فلن تصبح نقص الدولار مهمًا، ويمكن التجارة أن تتجاوز نظام الدولار.
على الرغم من أن صندوق النقد الدولي ينشر أحيانًا معلومات خاطئة حول استهلاك الطاقة وتأثير البيئة للبيتكوين كوسيلة لعرقلة اعتماده، إلا أن أداته الأقوى هي استخدام نفوذه المالي على الدول المدينة لـ"تشجيع" الامتثال لرؤيته المستقبلية الخالية من البيتكوين.
لقد عارض صندوق النقد الدولي استخدام البيتكوين من قبل السلفادور وجمهورية إفريقيا الوسطى والأرجنتين. والآن، يعارضون نية باكستان في تعدين البيتكوين بصفة دولة قومية. قد تؤدي هذه القوى الشعبية المتزايدة إلى إجبار صندوق النقد الدولي على اتخاذ تدابير أكثر مباشرة.
! صندوق النقد الدولي لم يقتل بيتكوين
يتعلم أطفال أفقر قرية في جنوب إفريقيا ركوب الأمواج من خلال مشروع بيتكوين إيكايسي
تمكين اقتصاد البيتكوين القاعدي المجتمع، حتى يتمكن من الازدهار دون الحاجة إلى إنقاذ صندوق النقد الدولي. نحتاج إلى قوة الشعب للعثور على طرق مبتكرة جديدة لمواجهة ضربات صندوق النقد الدولي.