BTCFi: فتح فصل مبتكر في القيمة السوقية لبيتكوين البالغة تريليون دولار

ملخص

• خلفية صعود BTCFi: ضعف سرد Ethereum والسلاسل العامة الأخرى ، وبناء البنية التحتية مشبع ، وتفتقر الصناعة إلى موضوعات جديدة. لم تشكل الموارد البيئية للبيتكوين احتكارا بعد ، ولا تزال هناك فرص

• تشمل مخططات التوسع الرئيسية ل BTC قنوات الدولة ، والسلاسل الجانبية والمجموعات ، والتحقق من عميل UTXO + ، والكتل الكبيرة ، وما إلى ذلك ، ويحتاج كل مخطط إلى مواجهة تحديات فنية بما يتماشى مع "شرعية" Bitcoin

• الشروط الرئيسية لتطوير BTCFi: قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل ، وتوسيع نطاق الطبقة 2 ، ووظائف العقود الذكية ، والبنية التحتية الكاملة وأدوات التطوير

• التحديات الرئيسية التي تواجهها BTCFi: قيود بروتوكول البيتكوين ، والسيولة غير الكافية ، ومشكلات الأمان عبر السلاسل ، وصعوبة التسعير الدقيق للأوراكل ، وكيفية العثور على مسار تطوير فريد

! BTCFi: رحلة ابتكار لإطلاق العنان للقيمة السوقية لعملة البيتكوين البالغة تريليون دولار

١. نظرة عامة على BTCFi

تعريف BTCFi 1.1

تهدف BTCFi إلى بناء بيئة مالية لامركزية في Bitcoin ، وهي قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار ، بحيث يمكن لحاملي BTC استخدام المشتقات المالية المتعلقة بالبيتكوين مباشرة مثل التعهدات والإقراض وصنع السوق للحصول على الدخل ، وإدخال DeFi في نظام البيتكوين الأصلي لتنشيط المزيد من قيمة السمات المالية.

1.2 خلفية التنمية

في عام 2023 ، سيؤدي النظام البيئي للبيتكوين إلى تطور كبير ، وستؤدي مجموعة متنوعة من الرموز المميزة التي يمثلها BRC20 إلى تأثير كبير على الثروة. ينبع صعود النظام البيئي للبيتكوين أيضا من ضعف القدرة السردية للسلاسل العامة مثل Ethereum ، وتشبع البنية التحتية ، وعدم وجود موضوعات جديدة في الصناعة ككل. يكرر نظام Bitcoin البيئي مسار تطوير Ethereum ، ولكنه يواجه بشكل أساسي مشكلة كيفية توسيع نطاق الكتل دون كسر الإجماع الأصلي أو الانقسام الصلب.

اعتبارا من 1 أكتوبر ، تم تمويل النظام البيئي للبيتكوين بشكل عام 14 مرة ، بإجمالي أكثر من 71.1 مليون دولار. بالنسبة للمستخدمين والمستثمرين ، لا يزال النظام البيئي للبيتكوين مليئا بالفرص ولم يشكل بعد احتكارا للموارد. ظهرت أيضا مجموعة متنوعة من أصول البروتوكول مثل BRC20 و ORC20 و ARC20 و SRC20 و CAT20 وما إلى ذلك.

1.3 نظرة عامة على اتفاقيات الأصول

يمكن تقسيم أصول المؤشر إلى أصول BRC20 غير مرتبطة ب UTXO وأصول مرتبطة ب ARC20 UTXO. يعتمد ARC20 على أصغر وحدة في Bitcoin ، "Satoshi" ، وينفذ تقنية العملات المعدنية المصبوغة من خلال بروتوكول Atomicals ، مما يمهد الطريق لمركبات الألواب المضادة للمركبات في المستقبل.

تشمل بروتوكولات الأصول الأخرى:

ORC20: استنادا إلى بروتوكول Ordinals ، على غرار معيار Ethereum ERC20

SRC20: التأكيد على آلية إصدار وتحويل الرموز البسيطة والفعّالة

CAT20: يركز على إنشاء رموز مخصصة ، مما يسمح بتعريف معلمات الرمز المميز

ثانيا ، خطة توسع BTCFi وإمكانات السوق

لا يمكن فصل تطوير BTCFi عن DeFi ، ويعتمد توسع DeFi على توسيع نطاق blockchain. في الوقت الحالي ، لا يوجد تقسيم موحد لمسارات التوسع ، ولكل مسار مقايضات بين الجدوى واللامركزية والأمان ، وكلها تحتاج إلى تلبية التحقق من "شرعية" البيتكوين.

في هذه المرحلة ، من بين المشاريع المتعلقة بالسلسلة الجانبية ، تمثل CORE و Bitlayer و BSquared و Rootsock أعلى نسبة من TVL ، بإجمالي 76.56٪. تظهر BTCFi خصائص مشابهة ل "ETHFi":

مكافآت BTCFi: مكافآت Babylon المماثلة + مكافآت LRT + مكافآت سلسلة BTC الممتدة + مكافآت سلسلة ETH LRT مكافآت ETHFi: فائدة نقاط البيع + مكافآت إعادة التخزين + مكافآت LRT + مكافآت سلسلة ETH الممتدة

! BTCFi: رحلة ابتكار لإطلاق العنان للقيمة السوقية لبيتكوين البالغة تريليون دولار

2.1 قناة الحالة

يسمح للمستخدمين بإجراء معاملات متعددة خارج الشبكة الرئيسية، والإرسال إلى الشبكة الرئيسية فقط عندما تكون القناة مفتوحة أو مغلقة. توجد شبكة Lightning Network و Ark في Bitcoin ، ويقوم المستخدمون بإيداع BTC في عنوان متعدد التوقيعات من خلال معاملة قناة الولاية ، والتي يتم التحقق منها أخيرا من خلال إجماع الشبكة الرئيسية.

2.2 السلاسل الجانبية واللفات

تعد السلاسل الجانبية والمجموعات أكثر ملاءمة لتطوير النظام البيئي للبيتكوين ، مما يتيح المعاملات السريعة ، واكتمال تورينج ، وقابلية التشغيل البيني. تقوم المجموعات بنقل العمليات المعقدة إلى الطبقة 2، وتتحقق الشبكة الرئيسية فقط من الإثباتات المقدمة بواسطة الطبقة 2، مما يحافظ على أمان دفتر الأستاذ من الطبقة 2. تزيد السلاسل الجانبية من اللامركزية عن طريق إضافة طرق التحقق لضمان أمان الأصول.

2.3 UTXO+عميل التحقق

تتناسب حلول UTXO مع تعريف "الشرعية" بشكل أفضل. يعتمد التحقق من جانب العميل UTXO + على ميزات Bitcoin ، مما يحسن كفاءة المعاملات والخصوصية. بروتوكول RGB هو تطبيق ملموس ، باستخدام Bitcoin UTXO ك "ختم" لربط تغييرات حالة الأصول خارج السلسلة ب UTXO. يجلب هذا الحل مزايا الكفاءة والخصوصية ، لكنه يعاني من مشكلة صوامع البيانات ، مما يعيق تطوير تطبيقات DeFi.

2.4 خطة الكتل الكبيرة

يواجه تغيير الإجماع الأصلي مشاكل مثل الإجماع والتنمية البيئية. BCH عبارة عن انقسام صلب بسبب مشكلات قابلية التوسع ، وحجم الكتلة هو 8M. BSV هو أيضا رمز انقسام صلب ذي صلة.

ثلاثة، تحرير السيولة في BTCFi

3.1 شروط التطور

1. قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل: قم بتطوير جسور موثوقة عبر السلاسل تمكن Bitcoin من المشاركة في تطبيقات DeFi على منصات العقود الذكية الأخرى

2. حل تحجيم الطبقة 2: موازنة المشكلة المثلثة والنظر في كيفية تعويض الافتقار إلى اللامركزية من خلال تأثير الثروة

3. وظيفة العقد الذكي: توفير دعم العقود الذكية للبيتكوين من خلال حلول الطبقة 2 أو السلاسل الجانبية

4. تطوير الأدوات والبنية التحتية: تحسين الأدوات والبنية التحتية لتجنب ازدواجية البناء

3.2 التحديات الرئيسية

1. قيود بروتوكول البيتكوين: يتطلب الافتقار إلى وظائف العقود الذكية المضمنة تطوير تطبيقات BTCFi للتغلب على قيود البروتوكول

2. قضايا السيولة: تعتبر Bitcoin أقل سيولة في DeFi من الرموز المميزة مثل Ethereum

3. مشاكل أمان الجسور عبر السلاسل: كيف نضمن أمان الجسور عبر السلاسل، ونتجنب مخاطر المركزية أو أعطال التقنية

4. صعوبة نشر الأوراق: القيود الهيكلية لبيتكوين تؤدي إلى تعقيد نشر الأوراق، ومزامنة الأسعار تواجه تحديات

5. مسار التطوير المميز: تم تصميم BTCFi لإعطاء الأولوية للأمان على الوظائف ، وقد يركز على المنتجات المالية المتعلقة بالمدفوعات ومخازن القيمة

! BTCFi: رحلة مبتكرة لإطلاق العنان للقيمة السوقية لبيتكوين البالغة تريليون دولار