يتم تداول Realty Income (O) ، التي نصبت نفسها "شركة توزيعات الأرباح الشهرية" ، بمستويات لم نشهدها منذ عام 2016 ، وهي فترة استمرت ما يقرب من عقد من الزمان من مكاسب رأس المال الثابتة التي يصعب على أي مستثمر تحملها. دفعت أسعار الفائدة المرتفعة في السنوات الأخيرة المستثمرين إلى البحث عن بدائل ذات عائد أعلى ، وبالتالي ضغط تقييم السهم. ومع ذلك ، بعد هذا التصحيح التقريبي ، يبدو Realty Income جذابا للغاية ، حيث يتباهى بعائد أرباح قوي بنسبة 5.63٪ مع رفع مدفوعاته بشكل مطرد. لهذا السبب ، أنا متفائل بشأن السهم من مستوياته الحالية.
الاستثمار الواثق يبدأ هنا:
قم بفك أداء الشركة بسهولة باستخدام بيانات KPI الجديدة من TipRanks لاتخاذ قرارات استثمار ذكية
استقبل الأسهم المتدنية القيمة والمستدامة في السوق مباشرة إلى بريدك الوارد مع نشرة قيمة سمارت من تيب رانكس
تاريخ سعر سهم Realty Income (O) على مدى السنوات الخمس الماضية ## التوسع العالمي يتيح فرصًا جديدة
للبدء، على الرغم من المشاعر الضعيفة المحيطة بالسهم، هناك عدة أسباب تجعل من Realty Income جذابة اليوم. من الجدير بالذكر أن REIT مشغولة بتوسيع نطاقها خارج الولايات المتحدة، وهذا يؤتي ثماره بشكل كبير.
في الربع الأول، استثمرت الشركة 1.4 مليار دولار في الاستثمارات، مع تخصيص 893 مليون دولار ملحوظة لأوروبا بعائد نقدي 7.0%. كانت الخطوة البارزة هي صفقتهم البالغة 527 مليون يورو مع Decathlon، عملاق السلع الرياضية العالمي، مما أضاف عقارات تجارية رئيسية في المملكة المتحدة وإسبانيا إلى محفظتهم. تقوم Realty Income بتأمين عقود إيجار طويلة الأجل ومستقرة مع مستأجرين من الدرجة الأولى، مما يضمن تدفق نقدي ثابت لدعم توزيعات الأرباح الشهرية.
الدخل العقاري (O) الإيرادات والأرباح وتاريخ هامش الربح أنا أقدر بشكل خاص رؤية الشركة لا تطارد أسواقا جديدة فحسب ، بل تقوم أيضا بتنويع مزيج أصولها بذكاء. في حين أن البيع بالتجزئة لا يزال يهيمن على 79.9٪ من محفظتهم ، إلا أنهم يميلون إلى العقارات الصناعية (14.4٪ ) وحتى يغمسون أصابع قدمهم في مراكز الألعاب والبيانات. يوضح مشروعهم المشترك مع Digital Realty لتطوير مراكز بيانات فائقة النطاق لشركة S&P 100 أنهم لا يخشون التحول نحو القطاعات عالية النمو. هذا الانتشار العالمي والقطاعي يخففها من الركود الإقليمي ، مما يحافظ على محرك الإيرادات.
أداء المحفظة المستقر يحافظ على تدفق السيولة
ومع ذلك ، بالإضافة إلى الاستثمارات الأخيرة ، تظل المحفظة الأساسية لشركة Realty Income آلة جيدة التزييت ، وتولد باستمرار دخلا إيجاريا يمكن الاعتماد عليه. في الربع الأول ، أعلن صندوق الاستثمار العقاري عن إيرادات قدرها 1.38 مليار دولار ، متجاوزة التقديرات السابقة البالغة 1.27 مليار دولار. زادت إيرادات إيجار المتجر نفسه بنسبة 1.3٪ على أساس سنوي ، وهو ارتفاع متواضع ولكنه مطرد يعكس قوة عقاراتهم البالغ عددها 15,627 عقارا ، المؤجرة ل 1,598 عميلا في 91 صناعة. مع معدل إشغال 98.5٪ ومعدل استرداد الإيجار بنسبة 103.9٪ ، فإنهم يضغطون على كل قرش من عقود الإيجار الخاصة بهم ، حتى في مناخ اقتصادي صعب.
تستمر القصة الدخل العقاري (O) تاريخ الإيرادات المقدرة والمبلغ عنها عليك أن تعترف ، إنها الطريقة التي يديرون بها هذه الإمبراطورية المتنامية. تؤمن عقود الإيجار الصافية طويلة الأجل ، التي يبلغ متوسطها 9.1 عاما ، مستأجرين موثوقين مثل Amazon (AMZN) و Starbucks (SBUX) ، اللذين يدفعان الإيجار باستمرار. الاستقرار الذي يوفره هؤلاء المستأجرون الذين يمكن الاعتماد عليهم هو العمود الفقري لقدرة صندوق الاستثمار العقاري على دفع وزيادة أرباح الأسهم دون مشكلة ، حتى في البيئات الصعبة داخل سوق عقارات التجزئة.
نمو AFFO يشير إلى مستقبل صحي
بالانتقال إلى المحصلة النهائية ، يسلط AFFO للسهم الواحد لشركة Realty Income الضوء على الربحية القوية لصندوق الاستثمار العقاري. في تقريرها الأخير ، جاء AFFO للسهم عند 1.06 دولار ، بزيادة قدرها 2.9٪ على أساس سنوي. على الرغم من أن هذا النمو المطرد ليس متفجرا ، إلا أنه يعكس الاستثمارات التراكمية - تلك التي تعزز قيمة المساهمين على أساس السهم الواحد. لوضع ذلك في المنظور الصحيح ، حققت الشركة زيادة بنسبة 4.8٪ في AFFO للسهم الواحد العام الماضي ، مسجلة 14 عاما متتالية من النمو. هذا المستوى من الاتساق هو بالضبط ما يبحث عنه مستثمرو الدخل طويل الأجل.
هذا الأداء المستقر هو ما يدعم أيضاً زيادات توزيعات الأرباح الموثوقة لشركة Realty Income. مع توجيه 2025 الذي يتوقع أن يكون AFFO للسهم بين 4.22 دولار و 4.28 دولار - ارتفاعاً من 4.19 دولار في العام الماضي - فإن صندوق الاستثمار العقاري يسير على المسار الصحيح لعام آخر من التوسع القوي في الأرباح. نتيجة لذلك، لا يزال هناك مجال واسع لنمو توزيعات الأرباح المستمر، كما يتضح من حقيقة أن الشركة قد رفعت بالفعل مدفوعاتها مرتين هذا العام.
عائد نادر مع براعة توزيعات الأرباح المثبتة
بعد سنوات من الأداء الضعيف ، يقدم سهم Realty Income الآن عائدا مقنعا لتوزيعات الأرباح بنسبة 5.63٪ - وهو رقم نادر لأرستقراطي توزيعات الأرباح الذي يتمتع بسجل حافل لمدة 28 عاما من نمو توزيعات الأرباح دون انقطاع. منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1994 ، رفعت الشركة أرباحها 110 مرات ، غالبا أكثر من مرة في السنة. يعد جدول الدفع الشهري مكافأة إضافية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل الذين يبحثون عن تدفق نقدي ثابت.
بيانات الدخل العقاري (O) توزيعات الأرباح الدخل العقاري (O) مبلغ توزيعات الأرباح للسهم الواحد ما يجعل هذا العائد جذابا بشكل خاص هو القوة الأساسية للأعمال. تسير كل من الإيرادات و AFFO للسهم الواحد في مسار تصاعدي ، مما يدعم حالة استثمار قوية تمزج بين الدخل الموثوق به والنمو المطرد. إذا بدأت أسعار الفائدة في الانخفاض على المدى المتوسط ، فهناك أيضا إمكانية لإعادة تصنيف التقييم ، مما يضيف طبقة من الاتجاه الصعودي إلى لعبة الدخل الجذابة بالفعل.
هل Realty Income شراء أم احتفاظ أم بيع؟
على الرغم من العوائد المخيبة للآمال في السنوات الأخيرة، يبدو أن قضية استثمار Realty Income غير واضحة لمحللي وول ستريت. على وجه التحديد، حصلت أسهم Realty Income على تصنيف اجماع "احتفاظ" بناءً على ثلاثة شراء وعشرة احتفاظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. عند 60.75 دولار، يشير متوسط سعر السهم O إلى إمكانية ارتفاع بنسبة ~9% على مدار الاثني عشر شهراً القادمة.
شاهد المزيد من تقييمات محللي Realty Income (O) ## تراجع Realty Income يوفر فرصة للحصول على عائد جيد
تراجع Realty Income إلى مستويات الأسعار لعام 2016 يقدم فرصة نادرة لشراء REIT عالي الجودة بتقييم جذاب. مع محفظة عالمية متنوعة، ونمو ثابت في الأرباح المعدلة من العمليات لكل سهم، وأساس قوي للأداء على المدى الطويل، تظل الشركة في وضع جيد للمستقبل.
إن عائد توزيعات الأرباح الذي يبلغ حوالي 5% - المدعوم بزيادة مستمرة في توزيعات الأرباح لمدة تقارب 30 عامًا - يُعتبر اكتشافًا قيمًا في بيئة السوق غير المؤكدة اليوم. بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، قد تكون هذه اللحظة المثالية لتأمين تدفق نقدي موثوق والاستفادة من سجل Realty Income في الصمود.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
هل يعتبر انخفاض Realty Income (O) لمدة 9 سنوات فرصة ذهبية لمستثمري توزيعات الأرباح؟
يتم تداول Realty Income (O) ، التي نصبت نفسها "شركة توزيعات الأرباح الشهرية" ، بمستويات لم نشهدها منذ عام 2016 ، وهي فترة استمرت ما يقرب من عقد من الزمان من مكاسب رأس المال الثابتة التي يصعب على أي مستثمر تحملها. دفعت أسعار الفائدة المرتفعة في السنوات الأخيرة المستثمرين إلى البحث عن بدائل ذات عائد أعلى ، وبالتالي ضغط تقييم السهم. ومع ذلك ، بعد هذا التصحيح التقريبي ، يبدو Realty Income جذابا للغاية ، حيث يتباهى بعائد أرباح قوي بنسبة 5.63٪ مع رفع مدفوعاته بشكل مطرد. لهذا السبب ، أنا متفائل بشأن السهم من مستوياته الحالية.
الاستثمار الواثق يبدأ هنا:
قم بفك أداء الشركة بسهولة باستخدام بيانات KPI الجديدة من TipRanks لاتخاذ قرارات استثمار ذكية
استقبل الأسهم المتدنية القيمة والمستدامة في السوق مباشرة إلى بريدك الوارد مع نشرة قيمة سمارت من تيب رانكس
تاريخ سعر سهم Realty Income (O) على مدى السنوات الخمس الماضية ## التوسع العالمي يتيح فرصًا جديدة
للبدء، على الرغم من المشاعر الضعيفة المحيطة بالسهم، هناك عدة أسباب تجعل من Realty Income جذابة اليوم. من الجدير بالذكر أن REIT مشغولة بتوسيع نطاقها خارج الولايات المتحدة، وهذا يؤتي ثماره بشكل كبير.
في الربع الأول، استثمرت الشركة 1.4 مليار دولار في الاستثمارات، مع تخصيص 893 مليون دولار ملحوظة لأوروبا بعائد نقدي 7.0%. كانت الخطوة البارزة هي صفقتهم البالغة 527 مليون يورو مع Decathlon، عملاق السلع الرياضية العالمي، مما أضاف عقارات تجارية رئيسية في المملكة المتحدة وإسبانيا إلى محفظتهم. تقوم Realty Income بتأمين عقود إيجار طويلة الأجل ومستقرة مع مستأجرين من الدرجة الأولى، مما يضمن تدفق نقدي ثابت لدعم توزيعات الأرباح الشهرية.
الدخل العقاري (O) الإيرادات والأرباح وتاريخ هامش الربح أنا أقدر بشكل خاص رؤية الشركة لا تطارد أسواقا جديدة فحسب ، بل تقوم أيضا بتنويع مزيج أصولها بذكاء. في حين أن البيع بالتجزئة لا يزال يهيمن على 79.9٪ من محفظتهم ، إلا أنهم يميلون إلى العقارات الصناعية (14.4٪ ) وحتى يغمسون أصابع قدمهم في مراكز الألعاب والبيانات. يوضح مشروعهم المشترك مع Digital Realty لتطوير مراكز بيانات فائقة النطاق لشركة S&P 100 أنهم لا يخشون التحول نحو القطاعات عالية النمو. هذا الانتشار العالمي والقطاعي يخففها من الركود الإقليمي ، مما يحافظ على محرك الإيرادات.
أداء المحفظة المستقر يحافظ على تدفق السيولة
ومع ذلك ، بالإضافة إلى الاستثمارات الأخيرة ، تظل المحفظة الأساسية لشركة Realty Income آلة جيدة التزييت ، وتولد باستمرار دخلا إيجاريا يمكن الاعتماد عليه. في الربع الأول ، أعلن صندوق الاستثمار العقاري عن إيرادات قدرها 1.38 مليار دولار ، متجاوزة التقديرات السابقة البالغة 1.27 مليار دولار. زادت إيرادات إيجار المتجر نفسه بنسبة 1.3٪ على أساس سنوي ، وهو ارتفاع متواضع ولكنه مطرد يعكس قوة عقاراتهم البالغ عددها 15,627 عقارا ، المؤجرة ل 1,598 عميلا في 91 صناعة. مع معدل إشغال 98.5٪ ومعدل استرداد الإيجار بنسبة 103.9٪ ، فإنهم يضغطون على كل قرش من عقود الإيجار الخاصة بهم ، حتى في مناخ اقتصادي صعب.
تستمر القصة الدخل العقاري (O) تاريخ الإيرادات المقدرة والمبلغ عنها عليك أن تعترف ، إنها الطريقة التي يديرون بها هذه الإمبراطورية المتنامية. تؤمن عقود الإيجار الصافية طويلة الأجل ، التي يبلغ متوسطها 9.1 عاما ، مستأجرين موثوقين مثل Amazon (AMZN) و Starbucks (SBUX) ، اللذين يدفعان الإيجار باستمرار. الاستقرار الذي يوفره هؤلاء المستأجرون الذين يمكن الاعتماد عليهم هو العمود الفقري لقدرة صندوق الاستثمار العقاري على دفع وزيادة أرباح الأسهم دون مشكلة ، حتى في البيئات الصعبة داخل سوق عقارات التجزئة.
نمو AFFO يشير إلى مستقبل صحي
بالانتقال إلى المحصلة النهائية ، يسلط AFFO للسهم الواحد لشركة Realty Income الضوء على الربحية القوية لصندوق الاستثمار العقاري. في تقريرها الأخير ، جاء AFFO للسهم عند 1.06 دولار ، بزيادة قدرها 2.9٪ على أساس سنوي. على الرغم من أن هذا النمو المطرد ليس متفجرا ، إلا أنه يعكس الاستثمارات التراكمية - تلك التي تعزز قيمة المساهمين على أساس السهم الواحد. لوضع ذلك في المنظور الصحيح ، حققت الشركة زيادة بنسبة 4.8٪ في AFFO للسهم الواحد العام الماضي ، مسجلة 14 عاما متتالية من النمو. هذا المستوى من الاتساق هو بالضبط ما يبحث عنه مستثمرو الدخل طويل الأجل.
هذا الأداء المستقر هو ما يدعم أيضاً زيادات توزيعات الأرباح الموثوقة لشركة Realty Income. مع توجيه 2025 الذي يتوقع أن يكون AFFO للسهم بين 4.22 دولار و 4.28 دولار - ارتفاعاً من 4.19 دولار في العام الماضي - فإن صندوق الاستثمار العقاري يسير على المسار الصحيح لعام آخر من التوسع القوي في الأرباح. نتيجة لذلك، لا يزال هناك مجال واسع لنمو توزيعات الأرباح المستمر، كما يتضح من حقيقة أن الشركة قد رفعت بالفعل مدفوعاتها مرتين هذا العام.
عائد نادر مع براعة توزيعات الأرباح المثبتة
بعد سنوات من الأداء الضعيف ، يقدم سهم Realty Income الآن عائدا مقنعا لتوزيعات الأرباح بنسبة 5.63٪ - وهو رقم نادر لأرستقراطي توزيعات الأرباح الذي يتمتع بسجل حافل لمدة 28 عاما من نمو توزيعات الأرباح دون انقطاع. منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1994 ، رفعت الشركة أرباحها 110 مرات ، غالبا أكثر من مرة في السنة. يعد جدول الدفع الشهري مكافأة إضافية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل الذين يبحثون عن تدفق نقدي ثابت.
بيانات الدخل العقاري (O) توزيعات الأرباح الدخل العقاري (O) مبلغ توزيعات الأرباح للسهم الواحد ما يجعل هذا العائد جذابا بشكل خاص هو القوة الأساسية للأعمال. تسير كل من الإيرادات و AFFO للسهم الواحد في مسار تصاعدي ، مما يدعم حالة استثمار قوية تمزج بين الدخل الموثوق به والنمو المطرد. إذا بدأت أسعار الفائدة في الانخفاض على المدى المتوسط ، فهناك أيضا إمكانية لإعادة تصنيف التقييم ، مما يضيف طبقة من الاتجاه الصعودي إلى لعبة الدخل الجذابة بالفعل.
هل Realty Income شراء أم احتفاظ أم بيع؟
على الرغم من العوائد المخيبة للآمال في السنوات الأخيرة، يبدو أن قضية استثمار Realty Income غير واضحة لمحللي وول ستريت. على وجه التحديد، حصلت أسهم Realty Income على تصنيف اجماع "احتفاظ" بناءً على ثلاثة شراء وعشرة احتفاظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. عند 60.75 دولار، يشير متوسط سعر السهم O إلى إمكانية ارتفاع بنسبة ~9% على مدار الاثني عشر شهراً القادمة.
شاهد المزيد من تقييمات محللي Realty Income (O) ## تراجع Realty Income يوفر فرصة للحصول على عائد جيد
تراجع Realty Income إلى مستويات الأسعار لعام 2016 يقدم فرصة نادرة لشراء REIT عالي الجودة بتقييم جذاب. مع محفظة عالمية متنوعة، ونمو ثابت في الأرباح المعدلة من العمليات لكل سهم، وأساس قوي للأداء على المدى الطويل، تظل الشركة في وضع جيد للمستقبل.
إن عائد توزيعات الأرباح الذي يبلغ حوالي 5% - المدعوم بزيادة مستمرة في توزيعات الأرباح لمدة تقارب 30 عامًا - يُعتبر اكتشافًا قيمًا في بيئة السوق غير المؤكدة اليوم. بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، قد تكون هذه اللحظة المثالية لتأمين تدفق نقدي موثوق والاستفادة من سجل Realty Income في الصمود.
إخلاء مسؤولية & الإفصاح الإبلاغ عن مشكلة
عرض التعليقات