4 أسهم لمتابعتها من محترفي صناعة الأوراق المالية والبورصات المزدهرة

تساعد محفظة المنتجات المقنعة والمتنوعة في زيادة إيرادات اللاعبين في صناعة Zacks Securities and Exchanges. من المتوقع أن يفيد ارتفاع أحجام التداول وتوسيع المنتجات من خلال عمليات الاستحواذ الحكيمة وزيادة اعتماد عدد أكبر من الأصول المشفرة ** بورصة إنتركونتيننتال ** ICE و ** CME Group ** CME و ** Nasdaq Inc **. NDAQ و ** Cboe Global Markets ** CBOE. إن التركيز المتزايد على تسريع قاعدة الإيرادات غير التجارية ، والتي تشمل تكنولوجيا السوق والإدراج وإيرادات المعلومات ، يضفي ديناميكية في ملف الأعمال للاعبين في الصناعة. نظرا لمحاباته للعملات المشفرة ، من المتوقع أن تحصل الصناعة على زخم من ولاية ترامب الثانية. يشهد القطاع أيضا زيادة في تجارة التجزئة ومع ذلك ، فإن التعديلات في أنماط وأولويات الاستثمار والامتثال للوائح تشكل تحديات. مع الرقمنة المتزايدة للأسواق المالية ، لا تزال التهديدات السيبرانية وخروقات البيانات تشكل مخاطر جسيمة.

حول الصناعة

تضم صناعة Zacks للأوراق المالية والبورصات الشركات التي تدير أسواقا إلكترونية ، والتي تسهل شراء وبيع الأسهم وخيارات الأسهم والسندات أو عقود السلع. تسهل الشركات التداول عبر مجموعة متنوعة من المنتجات في فئات أصول ومناطق جغرافية متعددة. تحقق الشركات إيرادات من الرسوم المستلمة من الشركات المدرجة في بورصاتها. كما أنها توفر مجموعة من البيانات وخدمات الإدراج للأسواق المالية والسلع العالمية، بما في ذلك التسعير والبيانات المرجعية، وبيانات التبادل، والتحليلات، والخلاصات، وخدمات المؤشرات، والاستثمارات، وإدارة المخاطر، وأجهزة الكمبيوتر المكتبية، وحلول الاتصال، بالإضافة إلى خدمات إدراج الشركات وصناديق الاستثمار المتداولة، في بورصات الأسهم النقدية للاعبين في الصناعة. تشهد الصناعة زيادة في اعتماد الأصول المشفرة. ومع ذلك ، يتعين على اللاعبين في الصناعة الامتثال لعدد من اللوائح

3 اتجاهات تشكل مستقبل صناعة الأوراق المالية والبورصات

التقلبات التي تغذي حجم التداول ***: يعتمد اللاعبون في الصناعة إلى حد كبير على محافظ المنتجات والخدمات لتحقيق الإيرادات. تشمل الخدمات الرئيسية تنفيذ التجارة والمقاصة وخدمات تسوية عقود الأوراق المالية والسلع وخدمات الإدراج بالإضافة إلى التداول وخدمات أنظمة المقاصة. النمو المستدام لحجم التداول ، مدفوعا بتقلبات التداول ، يغذي المعاملات ورسوم المقاصة مكونا رئيسيا (a الخط العلوي للصناعة players). مع فترة ولاية ترامب الثانية ، والبيئة المؤيدة للعملات المشفرة وتخفيف الرقابة التنظيمية ، من المتوقع أن يزداد التداول ، مما يؤدي إلى ارتفاع الرسوم. يؤدي تعظيم رسوم المعاملات والمقاصة وخفض النفقات القائمة على المعاملات إلى زيادة الأرباح. تشمل مصادر الإيرادات الأخرى منتجات البيانات والمؤشرات المالية ، إلى جانب المعلومات وخدمات الشركات العامة. إن التركيز المتزايد على تسريع قاعدة الإيرادات غير التجارية ، والتي تشمل تكنولوجيا السوق والإدراج وإيرادات المعلومات ، يضفي ديناميكية في ملفات تعريف الأعمال للمشاركين في الصناعة. وفقا ل technavio ، من المتوقع أن يصل سوق بورصات الأوراق المالية في عام 2028 إلى 49.6 مليار دولار بمعدل نمو سنوي مركب لمدة خمس سنوات قدره 12.1٪ ، نظرا للطلب المتزايد على الفرص الاستثمارية المختلفة. أيضا ، يعد الاعتماد المتزايد للعملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum ، من بين أمور أخرى ، نعمة.

عمليات الاندماج والاستحواذ ***: تشهد الصناعة طفرة مستمرة في عمليات الاندماج والاستحواذ ، حيث تهدف الشركات إلى تعزيز نموها العضوي من خلال الشراكات الاستراتيجية أو الاستحواذ على الأعمال والتقنيات التكميلية. تمكن هذه المبادرات المؤسسات من اقتحام الأسواق غير المستغلة ، وإطلاق منتجات أو خدمات جديدة وتعزيز قيمة منصاتها وأنشطتها المتعلقة بالتجارة. تشير التقارير إلى أن مصدر العملات المستقرة Circle يستكشف بيعا محتملا إما إلى COIN أو Ripple. في خطوة حديثة ، وافقت COIN على الاستحواذ على Deribit ، مما يعزز موطئ قدمها في قطاع المشتقات. وتلعب عمليات الاستحواذ الاستراتيجية هذه دورا أساسيا في توسيع محافظ المنتجات - وهو محرك أساسي للنمو - ودعم الشركات في الحفاظ على حصتها في السوق المحلية مع توسيع نطاق وصولها العالمي. تلاحظ شركة Deloitte أن البورصات تتجه أيضا إلى التوحيد استجابة للديناميكيات التكنولوجية والقانونية والتنافسية المتغيرة.

الاستثمار المستمر في التكنولوجيا ***: يواصل اللاعبون في الصناعة الاستثمار بكثافة في التطوير التكنولوجي. سيساعد التركيز على بناء نموذج سوق اقتصادي استراتيجي من خلال التقدم التكنولوجي وترقيات المنتجات والخدمات ، وخاصة الذكاء الاصطناعي ، جميع البورصات على البقاء واقفة على قدميها وسط ديناميكيات الصناعة المتغيرة. إنهم يدمجون بشكل متزايد (AI) الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain. في السنوات الأخيرة ، أطلق اللاعبون عددا من التقنيات المبتكرة التي تعتمد على التعلم الآلي والأتمتة والخوارزميات المصممة لتحسين قرارات التداول مع تقليل أوجه القصور في التداول والتهديدات السيبرانية والأخطاء البشرية ، وبالتالي تسريع وتيرة التداول. يستثمر اللاعبون أيضا في أتمتة العمليات غير التجارية التي لها دور مهم في توليد الإيرادات للشركات.

قصة مستمرة ** تصنيف صناعة زاك يشير إلى آفاق مشرقة **

تندرج صناعة الأوراق المالية والبورصات من زاك تحت القطاع الأوسع للمالية من زاك. تحمل تصنيف صناعة زاك رقم 10، مما يضعها في أعلى 4% من 251 صناعة من زاك.

يعكس تصنيف Zacks Industry Rank للمجموعة ، والذي يعد في الأساس متوسط تصنيف Zacks لجميع الأسهم الأعضاء ، آفاقا مشجعة على المدى القريب. يظهر بحثنا أن أعلى 50٪ من الصناعات المصنفة في Zacks تتفوق على أدنى 50٪ بمعامل يزيد عن 2 إلى 1.

إن وضع الصناعة في أعلى 50٪ من الصناعات المصنفة في Zacks هو نتيجة لتوقعات الأرباح الإيجابية للشركات المكونة في aggreGate. بالنظر إلى مراجعات تقديرات أرباح aggreGate ، يبدو أن المحللين يكتسبون الثقة في إمكانات نمو أرباح هذه المجموعة. زادت تقديرات عام 2025 بنسبة 8.5٪ في عام.

قبل أن نقدم بعض الأسهم والسندات التي تستحق النظر في محفظتك، دعنا نلقي نظرة على الأداء الأخير لسوق الأسهم وصورة التقييم في الصناعة.

الصناعة تتفوق على القطاع ومؤشر S&P 500

لقد تفوقت صناعة الأوراق المالية والبورصات من زاك على القطاع الأوسع للمالية من زاك بالإضافة إلى مؤشر S&P 500 من زاك حتى الآن هذا العام. حيث حققت الصناعة زيادة قدرها 17.3% مقارنة بزيادة القطاع الأوسع التي بلغت 3.9%. في المقابل، انخفض مؤشر S&P 500 من زاك بنسبة 1.8% في نفس الإطار الزمني.

أداء السعر من بداية العام حتى الآن

تقييم الصناعة الحالي

على أساس السعر إلى الأرباح اللاحقة لمدة 12 شهرا (P / E) ، والتي تستخدم بشكل شائع لتقييم أسهم البورصة ، يتم تداول الصناعة حاليا عند 24.69 ضعفا مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 21.36 ضعفا و 16.03 ضعفا في القطاع.

على مدار السنوات الخمس الماضية، تداولت الصناعة بارتفاع يصل إلى 27.94X، وانخفاض يصل إلى 19.02X، وبمعدل وسطي يبلغ 22.45X، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) نسبة (TTM)

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) (TTM)

4 أوراق مالية وأسهم يجب مراقبتها

نقدم ثلاث أسهم ذات تصنيف زاك #2 (Buy) stocks and one Zacks Rank #3 (احتفظ) من صناعة الأوراق المالية والبورصات. يمكنك رؤية القائمة الكاملة لأسهم زاك ذات التصنيف #1 (شراء قوي) اليوم هنا.

** إنتركونتيننتال إكستشينج **: هذه الشركة التي تتخذ من أتلانتا بولاية جورجيا مقرا لها هي مشغل عالمي رائد للبورصات المنظمة وغرف المقاصة وأماكن الإدراج ومزود لخدمات البيانات لأسواق السلع والمالية وأسواق الدخل الثابت والأسهم. إن محفظتها المقنعة وخدمات إدارة المخاطر الموسعة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية والميزانية العمومية القوية تبشر بالخير. وهي ثاني أكبر مزود عالمي للدخل الثابت. لا تزال شركة Zacks Rank # 2 ، التي تمتلك أكبر شبكة للرهن العقاري في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، في وضع جيد للاستفادة من الرقمنة المتسارعة في صناعة الرهن العقاري السكني في الولايات المتحدة.

يشير تقدير إجماع Zacks لربحية السهم لعامي 2025 و 2026 لشركة Intercontinental Exchange إلى ارتفاع سنوي بنسبة 14.3٪ و 10.7٪ على التوالي. تم تثبيت معدل نمو الأرباح على المدى الطويل المتوقع عند 13.3٪ ، أفضل من متوسط الصناعة البالغ 9.8٪. تحركت علامة الإجماع لأرباح 2025 و 2026 بمقدار 3 سنتات شمالا لكل منهما في الأيام السبعة الماضية.

السعر والتوافق: ICE

** مجموعة CME **: يقع المقر الرئيسي لشركة CME Group في شيكاغو ، إلينوي ، وهي أكبر بورصة للعقود الآجلة في العالم من حيث حجم التداول بالإضافة إلى القيمة الاسمية المتداولة. ومن شأن الجهود المبذولة لتوسيع المنتجات المستقبلية في الأسواق الناشئة، والفرص غير المتعلقة بالمعاملات، والعروض خارج البورصة، والبيع العابر من خلال التحالفات، والتواجد العالمي القوي، والسيولة القوية أن تقود نمو هذه الشركة.

يشير تقدير إجماع Zacks لربحية السهم لعامي 2025 و 2026 لشركة Zacks Rank # 2 إلى زيادة سنوية بنسبة 8.7٪ و 3.3٪ على التوالي ، وقد جاء بمتوسط مفاجأة أرباح ربع أربعة أرباع بنسبة 1.7٪. تم تثبيت معدل نمو الأرباح المتوقع على المدى الطويل عند 6.6٪. تحركت علامة الإجماع لعام 2025 بنسبة 0.6٪ شمالا في الأيام ال 30 الماضية ، في حين أن نفس الشيء بالنسبة لأرباح عام 2026 لم يشهد أي حركة.

السعر والتوافق: CME

** Cboe Global Markets **: مقرها في شيكاغو ، إلينوي ، Cboe Global هي واحدة من أكبر مشغلي البورصات من حيث الحجم في الولايات المتحدة والعالم لتداول ETP. يستعد سهم Zacks Rank # 2 هذا للنمو ، نظرا لتوسيع خط الإنتاج عبر فئات الأصول ، وتوسيع النطاق الجغرافي ومزيج الأعمال المتنوع مع الإيرادات المتكررة والتكنولوجيا.

يشير تقدير إجماع Zacks لربحية السهم الواحد للشركة لعامي 2025 و 2026 إلى زيادة سنوية بنسبة 9.8٪ و 6.2٪ على التوالي. تم تثبيت معدل نمو الأرباح على المدى الطويل المتوقع عند 10.5٪ ، أفضل من متوسط الصناعة. تحركت علامة الإجماع لأرباح عامي 2025 و 2026 بنسبة 1.1٪ و 0.5٪ شمالا في الأيام ال 30 الماضية. لقد جاء بمتوسط أرباح أربعة أرباع مفاجأة بنسبة 2٪ تقريبا.

السعر والتوافق: CBOE

** ناسداك **: يقع المقر الرئيسي لشركة ناسداك في نيويورك ، وهي مزود رائد للتداول والمقاصة وتكنولوجيا السوق والتنظيمية وإدراج الأوراق المالية والمعلومات وخدمات الشركات العامة والخاصة. يجب أن تستمر استراتيجيتها المتمثلة في تسريع قاعدة إيراداتها غير التجارية ، وتعظيم الفرص بنجاح كمزود للتكنولوجيا والتحليلات ، وتنمية أعمال السوق الأساسية ، بالإضافة إلى تكثيف تركيزها على شركات تكنولوجيا السوق وخدمات المعلومات ، في دفع سهم Zacks Rank # 3

يشير تقدير إجماع Zacks لأرباح السهم لعامي 2025 و 2026 إلى زيادة بنسبة 13.1٪ و 11.7٪ على التوالي على أساس سنوي. جاء NDAQ بمتوسط أرباح أربعة أرباع مفاجأة بنسبة 3.33٪. تم تثبيت معدل نمو الأرباح المتوقع على المدى الطويل عند 12.1٪ ، أفضل من متوسط الصناعة. تحركت علامة الإجماع لأرباح 2025 و 2026 بمقدار 1 سنت و 3 سنتات شمالا ، على التوالي ، في الأيام ال 30 الماضية.

السعر والتوافق: NDAQ

هل تريد أحدث التوصيات من أبحاث الاستثمار في زاك؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم لـ 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني

تقرير تحليل الأسهم المجاني لشركة Intercontinental Exchange Inc. (ICE)

CME Group Inc. (CME) : تقرير تحليل الأسهم المجاني

ناسداك، إنك. (NDAQ) : تقرير تحليل الأسهم المجاني

Cboe Global Markets, Inc. (CBOE) : تقرير تحليل الأسهم المجاني

تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).

زاكس للأبحاث الاستثمارية

عرض التعليقات