وصلت بيتكوين مؤخرًا إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق وهو 112,000 دولار في 22 مايو.
بناءً على الأدلة التاريخية، يميل البيتكوين إلى اتباع دورات مدتها أربع سنوات، تتخللها فترات من الازدهار والانهيار.
أداء بيتكوين في عام 2025 مشابه بشكل مخيف لأدائه خلال انتعاش سوق الثور في عام 2021.
10 أسهم نفضلها على البيتكوين ›
في 22 مايو ، وصل ** Bitcoin ** (CRYPTO: BTC) إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند ما يقرب من 112,000 دولار. بقيمة سوقية إجمالية تبلغ 2.2 تريليون دولار ، تصنف الآن كواحدة من الأصول الخمسة الأكثر قيمة في العالم ، متخلفة فقط عن ** Apple ** (NASDAQ: AAPL) و ** Nvidia ** (NASDAQ: NVDA) و ** Microsoft ** (NASDAQ: MSFT) والذهب.
استنادًا إلى ما سبق، قد يبدو أن بيتكوين هو استثمار سهل في الوقت الحالي. ولكن، هل هو كذلك؟ دعونا نلقي نظرة فاحصة على الأدلة التاريخية لبيتكوين.
الطبيعة الدورية لبتكوين
نظرًا لأن Bitcoin بدأت التداول في يناير 2009، لدينا الآن 16 عامًا من التاريخ لنفحصه. والأدلة القوية تشير إلى أن Bitcoin تميل إلى التداول في دورات محددة جيدًا تمتد لأربع سنوات. تبدأ الدورة بمرحلة تراكم ثابت، مما يؤدي إلى مرحلة نمو، يليها مرحلة فقاعة، والتي تنتهي في النهاية بانخفاض حاد أو حتى انهيار. وعند هذه النقطة، تبدأ الدورة بأكملها من جديد.
مصدر الصورة: Getty Images. اللحظة الحاسمة في كل دورة مدتها أربع سنوات هي تقليل مكافأة البيتكوين، والذي يحدث - كما خمنت - كل أربع سنوات. من خلال معرفة متى حدثت آخر مناسبة تقليل، من السهل نسبيًا معرفة مكان البيتكوين في أي دورة مدتها أربع سنوات. ذلك لأن تقليل المكافأة يكون عادة علامة على انتقال البيتكوين من مرحلة النمو إلى مرحلة الفقاعة.
وهذا هو ما يقلقني كثيراً الآن. بناءً على الأدلة التاريخية، فإن مرحلة الفقاعة تستمر من 12 إلى 18 شهراً. لذا، دعنا نقوم بالحساب. آخر تقليص لبيتكوين حدث في أبريل 2024، مما يعني أننا تجاوزنا 12 شهراً في مرحلة الفقاعة من الدورة.
وبالتالي ، على الرغم من أن جميع الأضواء تبدو وكأنها تومض باللون الأخضر لعملة البيتكوين في الوقت الحالي ، فقد تكون هناك مشكلة في المستقبل. الوقت الذي يجب أن تكون أكثر قلقا بشأن Bitcoin هو عندما يكون الجميع مقتنعين بأن Bitcoin هو استثمار سريع. وهذا ما يحدث الآن: يشتري مستثمرو التجزئة كل انخفاض في البيتكوين ، وتضيف الشركات البيتكوين إلى ميزانياتها العمومية ، وحتى الحكومة الأمريكية تحاول اكتشاف طريقة لشراء البيتكوين.
دروس من دورة البيتكوين السابقة
ما زلت غير مقتنع؟ إذن، ألق نظرة أقرب على مخطط البيتكوين من دورة السنوات الأربع السابقة، والتي تضمنت حدث تقليل المكافأة في 11 مايو 2020. في تاريخ تقليل المكافأة، كانت البيتكوين تتداول بحوالي 10,000 دولار. خلال الـ 12 شهرًا التالية، وصلت في النهاية إلى سعر 60,000 دولار في أبريل 2021.
تستمر القصةولكن فجأة، انهار بيتكوين إلى مستوى 30,000 دولار. بالنسبة لمعظم المراقبين للعملات المشفرة في ذلك الوقت، بدا أن بيتكوين قد انتهت. كانت المرحلة الرابعة المخيفة من الدورة التاريخية - الانهيار - تبدو وكأنها قد وصلت. ولكن، كما يتضح، استعاد بيتكوين مرة أخرى، واستعاد أعلى مستوى له على الإطلاق، ثم ارتفع إلى 69,000 دولار بنهاية عام 2021.
مخطط بيتكوين / الدولار الأمريكي من TradingView بعد ذلك، أنت تعرف نهاية القصة. انهار بيتكوين مرة أخرى، ليصل إلى 16,000 دولار بحلول نوفمبر 2022. ثم بدأت الدورة كلها مرة أخرى. أدت عملية التجميع إلى نمو سريع في 2023 و2024، مما أدى إلى وصول بيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في يناير 2025، مما أدى إلى انهيار بيتكوين لفترة وجيزة إلى مستوى سعر 75,000 دولار في أوائل 2025 قبل أن يتعافى ليصل إلى أعلى مستوى له مرة أخرى في مايو.
لا يمكن إنكار أن التاريخ لا يتكرر دائمًا. وقد يكون من المضلل استخلاص الكثير من الدروس من البيانات التاريخية. ولكن يجب أن تعترف بشيء واحد: أداء بيتكوين في عام 2025 يشبه بشكل غير عادي أدائه خلال فترة ارتفاع سوق بيتكوين السابقة في عام 2021. في ذلك الوقت، تلا ارتفاعه القياسي انخفاض فوري في السعر، ثم تلاه ارتفاع قياسي جديد.
ماذا يحدث بعد ذلك؟
محاولة التنبؤ بسعر البيتكوين في المستقبل القريب هي مهمة ساذجة. عادة، بمجرد أن يصل البيتكوين إلى أعلى مستوى تاريخي جديد، يصبح أكثر تقلبًا بكثير. تصبح تقلبات الأسعار خلال اليوم أكثر دراماتيكية، ويمكن أن يرتفع سعر البيتكوين وينخفض في كل مكان.
بالنسبة لجميع المستثمرين والمتداولين الذين يعتقدون أن البيتكوين سترتفع إلى 200,000 دولار من هنا، لديك مستثمرين ومتداولين يقولون إن البيتكوين سينخفض مرة أخرى إلى 69,000 دولار. الشيء الوحيد الذي يمكنك التنبؤ به بشأن البيتكوين هو تقلبه الكبير.
ولكن حتى لو اتبعت بيتكوين نفس النمط التاريخي الذي وصفته أعلاه على مدى أربع سنوات، فأنا لست قلقًا. هذا يعني فقط أنني سأضطر إلى الانتظار أربع سنوات أخرى لتحقيق المزيد من المكاسب الرائعة من خامس أصول العالم من حيث القيمة.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في البيتكوين الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في البيتكوين، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو حدد ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم يكن من بينها البيتكوين. الأسهم العشر التي تم اختيارها يمكن أن تنتج عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
تأمل عندما نتفليكس وضعت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 640,662 دولار!*أو عندما نفيديا وضعت هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 814,127 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 963% — وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 168% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 19 مايو 2025
دومينيك باسولتو لديه استثمارات في البيتكوين. موترى فول لديه استثمارات في ويوصي بآبل والبيتكوين ومايكروسوفت وإنفيديا. موترى فول يوصي بالخيارات التالية: شراء خيارات يناير 2026 بسعر 395 دولار على مايكروسوفت وبيع خيارات يناير 2026 بسعر 405 دولار على مايكروسوفت. لدى موترى فول سياسة إفصاح.
بيتكوين تحقق أعلى مستوى تاريخي جديد: إذا كانت التاريخ أي دليل، فهذا ما يحدث بعد ذلك تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
بيتكوين تحقق أعلى مستوى تاريخي جديد: إذا كانت التاريخ أي دليل، فهذا ما يحدث بعد ذلك
النقاط الرئيسية
في 22 مايو ، وصل ** Bitcoin ** (CRYPTO: BTC) إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند ما يقرب من 112,000 دولار. بقيمة سوقية إجمالية تبلغ 2.2 تريليون دولار ، تصنف الآن كواحدة من الأصول الخمسة الأكثر قيمة في العالم ، متخلفة فقط عن ** Apple ** (NASDAQ: AAPL) و ** Nvidia ** (NASDAQ: NVDA) و ** Microsoft ** (NASDAQ: MSFT) والذهب.
استنادًا إلى ما سبق، قد يبدو أن بيتكوين هو استثمار سهل في الوقت الحالي. ولكن، هل هو كذلك؟ دعونا نلقي نظرة فاحصة على الأدلة التاريخية لبيتكوين.
الطبيعة الدورية لبتكوين
نظرًا لأن Bitcoin بدأت التداول في يناير 2009، لدينا الآن 16 عامًا من التاريخ لنفحصه. والأدلة القوية تشير إلى أن Bitcoin تميل إلى التداول في دورات محددة جيدًا تمتد لأربع سنوات. تبدأ الدورة بمرحلة تراكم ثابت، مما يؤدي إلى مرحلة نمو، يليها مرحلة فقاعة، والتي تنتهي في النهاية بانخفاض حاد أو حتى انهيار. وعند هذه النقطة، تبدأ الدورة بأكملها من جديد.
مصدر الصورة: Getty Images. اللحظة الحاسمة في كل دورة مدتها أربع سنوات هي تقليل مكافأة البيتكوين، والذي يحدث - كما خمنت - كل أربع سنوات. من خلال معرفة متى حدثت آخر مناسبة تقليل، من السهل نسبيًا معرفة مكان البيتكوين في أي دورة مدتها أربع سنوات. ذلك لأن تقليل المكافأة يكون عادة علامة على انتقال البيتكوين من مرحلة النمو إلى مرحلة الفقاعة.
وهذا هو ما يقلقني كثيراً الآن. بناءً على الأدلة التاريخية، فإن مرحلة الفقاعة تستمر من 12 إلى 18 شهراً. لذا، دعنا نقوم بالحساب. آخر تقليص لبيتكوين حدث في أبريل 2024، مما يعني أننا تجاوزنا 12 شهراً في مرحلة الفقاعة من الدورة.
وبالتالي ، على الرغم من أن جميع الأضواء تبدو وكأنها تومض باللون الأخضر لعملة البيتكوين في الوقت الحالي ، فقد تكون هناك مشكلة في المستقبل. الوقت الذي يجب أن تكون أكثر قلقا بشأن Bitcoin هو عندما يكون الجميع مقتنعين بأن Bitcoin هو استثمار سريع. وهذا ما يحدث الآن: يشتري مستثمرو التجزئة كل انخفاض في البيتكوين ، وتضيف الشركات البيتكوين إلى ميزانياتها العمومية ، وحتى الحكومة الأمريكية تحاول اكتشاف طريقة لشراء البيتكوين.
دروس من دورة البيتكوين السابقة
ما زلت غير مقتنع؟ إذن، ألق نظرة أقرب على مخطط البيتكوين من دورة السنوات الأربع السابقة، والتي تضمنت حدث تقليل المكافأة في 11 مايو 2020. في تاريخ تقليل المكافأة، كانت البيتكوين تتداول بحوالي 10,000 دولار. خلال الـ 12 شهرًا التالية، وصلت في النهاية إلى سعر 60,000 دولار في أبريل 2021.
تستمر القصةولكن فجأة، انهار بيتكوين إلى مستوى 30,000 دولار. بالنسبة لمعظم المراقبين للعملات المشفرة في ذلك الوقت، بدا أن بيتكوين قد انتهت. كانت المرحلة الرابعة المخيفة من الدورة التاريخية - الانهيار - تبدو وكأنها قد وصلت. ولكن، كما يتضح، استعاد بيتكوين مرة أخرى، واستعاد أعلى مستوى له على الإطلاق، ثم ارتفع إلى 69,000 دولار بنهاية عام 2021.
مخطط بيتكوين / الدولار الأمريكي من TradingView بعد ذلك، أنت تعرف نهاية القصة. انهار بيتكوين مرة أخرى، ليصل إلى 16,000 دولار بحلول نوفمبر 2022. ثم بدأت الدورة كلها مرة أخرى. أدت عملية التجميع إلى نمو سريع في 2023 و2024، مما أدى إلى وصول بيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في يناير 2025، مما أدى إلى انهيار بيتكوين لفترة وجيزة إلى مستوى سعر 75,000 دولار في أوائل 2025 قبل أن يتعافى ليصل إلى أعلى مستوى له مرة أخرى في مايو.
لا يمكن إنكار أن التاريخ لا يتكرر دائمًا. وقد يكون من المضلل استخلاص الكثير من الدروس من البيانات التاريخية. ولكن يجب أن تعترف بشيء واحد: أداء بيتكوين في عام 2025 يشبه بشكل غير عادي أدائه خلال فترة ارتفاع سوق بيتكوين السابقة في عام 2021. في ذلك الوقت، تلا ارتفاعه القياسي انخفاض فوري في السعر، ثم تلاه ارتفاع قياسي جديد.
ماذا يحدث بعد ذلك؟
محاولة التنبؤ بسعر البيتكوين في المستقبل القريب هي مهمة ساذجة. عادة، بمجرد أن يصل البيتكوين إلى أعلى مستوى تاريخي جديد، يصبح أكثر تقلبًا بكثير. تصبح تقلبات الأسعار خلال اليوم أكثر دراماتيكية، ويمكن أن يرتفع سعر البيتكوين وينخفض في كل مكان.
بالنسبة لجميع المستثمرين والمتداولين الذين يعتقدون أن البيتكوين سترتفع إلى 200,000 دولار من هنا، لديك مستثمرين ومتداولين يقولون إن البيتكوين سينخفض مرة أخرى إلى 69,000 دولار. الشيء الوحيد الذي يمكنك التنبؤ به بشأن البيتكوين هو تقلبه الكبير.
ولكن حتى لو اتبعت بيتكوين نفس النمط التاريخي الذي وصفته أعلاه على مدى أربع سنوات، فأنا لست قلقًا. هذا يعني فقط أنني سأضطر إلى الانتظار أربع سنوات أخرى لتحقيق المزيد من المكاسب الرائعة من خامس أصول العالم من حيث القيمة.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في البيتكوين الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في البيتكوين، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو حدد ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم يكن من بينها البيتكوين. الأسهم العشر التي تم اختيارها يمكن أن تنتج عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
تأمل عندما نتفليكس وضعت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 640,662 دولار!* أو عندما نفيديا وضعت هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 814,127 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 963% — وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 168% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 19 مايو 2025
دومينيك باسولتو لديه استثمارات في البيتكوين. موترى فول لديه استثمارات في ويوصي بآبل والبيتكوين ومايكروسوفت وإنفيديا. موترى فول يوصي بالخيارات التالية: شراء خيارات يناير 2026 بسعر 395 دولار على مايكروسوفت وبيع خيارات يناير 2026 بسعر 405 دولار على مايكروسوفت. لدى موترى فول سياسة إفصاح.
بيتكوين تحقق أعلى مستوى تاريخي جديد: إذا كانت التاريخ أي دليل، فهذا ما يحدث بعد ذلك تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool
عرض التعليقات