كشفت أحدث تقارير شركة TRM Labs البريطانية المتخصصة في معلومات البلوكتشين أن الكيانات الروسية تستخدم شبكة تبادل الأصول الرقمية المسجلة في قيرغيزستان لتجنب العقوبات الدولية، لشراء مواد ثنائية الاستخدام للحرب في أوكرانيا. أظهرت التحقيقات أن هذه التبادلات تحتوي على سمات عديدة للشركات الوهمية (إعادة استخدام نفس العنوان/المؤسسين/معلومات الاتصال)، وترتبط بسلوكيات داخل السلسلة مع بورصة Garantex الروسية الخاضعة للعقوبات. يشير التقرير إلى أنه منذ اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية في عام 2022، قفز حجم التداول في الأصول الرقمية في قيرغيزستان من 59 مليون دولار إلى 4.2 مليار دولار في الأشهر السبعة الأولى من عام 2025، حيث يتعلق حوالي 100% من هذه الأنشطة بالعمليات المرتبطة بروسيا. تقدم هذه المقالة تحليلاً عميقاً لأساليب التهرب من العقوبات، والأدلة داخل السلسلة، واقتراحات للرقابة العالمية.
طرق جديدة لتجاوز العقوبات: قيرغيزستان تصبح ممرًا للأموال الرقمية الروسية
أظهرت التقارير الأخيرة أن الكيانات الروسية تستغل نظام الأصول الرقمية في قيرغيزستان لتجنب العقوبات الدولية، من أجل شراء المواد ذات الاستخدام المزدوج العسكرية والمدنية في حربها المستمرة في أوكرانيا.
وفقًا لدراسة نشرتها شركة TRM Labs البريطانية المتخصصة في معلومات البلوكتشين في مقال مدونة بتاريخ 21 يوليو، فإن تبادل المسجل في قيرغيزستان "يقدم مرارًا وتكرارًا المساعدة في المعاملات المتعلقة بالكيانات الروسية الخاضعة للعقوبات".
أشار التقرير إلى أن "العديد من مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) يظهرون سمات الشركات الوهمية - بما في ذلك استخدام نفس العنوان السكني ومعلومات المؤسسين وبيانات الاتصال عبر كيانات متعددة."
البصمة داخل السلسلة مكشوفة: مرتبطة بشكل وثيق بـ Garantex، ويشتبه في أنها إعادة ولادة عبر تغيير القشرة
أظهرت التقارير أيضًا أن بعض تبادلات قيرغيزستان تظهر أنماط سلوك داخل السلسلة مشابهة لتلك الخاصة بـ Garantex. Garantex هو تبادل الأصول الرقمية الروسي الذي أصبح هدفًا لعمليات دولية بسبب مساعدته في تمويل الإرهاب وانتهاك العقوبات، وقد تم تدمير عملياته.
تشير التقارير إلى أن: "تبادل Grinex عالي المخاطر - الذي من المحتمل أن يكون خلفًا لـ Garantex بعد إعادة تسميته - مسجل أيضًا في قيرغيزستان. تشير التحليلات داخل السلسلة إلى أن Grinex وغيرها من التبادلات الموجودة في قيرغيزستان قد لعبت دورًا في نقل الأموال بعد إغلاق (Garantex)، مما يبرز الأهمية المتزايدة لقيرغيزستان كقناة للأنشطة المالية بعد فرض العقوبات على روسيا."
لاحظت TRM Labs أن هناك حالات متزايدة للكيانات المرتبطة بروسيا تستخدم تبادلًا مسجلاً في قيرغيزستان لتجنب العقوبات الدولية وتحويل الأموال. وذكرت التقارير أن بعض هذه التبادلات "تظهر أنماط سلوك مشابهة لتلك الخاصة بتبادل Garantex الروسي المفروض عليه عقوبات، ويبدو أنها عملت كقناة لتحويل الأموال بعد إجراءات إنفاذ القانون ضد Garantex في عام 2025."
وفقًا للتقرير، تم العثور على هذا النمط في عدة كيانات أخرى.
طريق روسيا لتجاوز العقوبات
منذ بداية النزاع بين روسيا وأوكرانيا في فبراير 2022، تعرضت روسيا لعقوبات دولية واسعة وغير مسبوقة، مما جعلها الدولة الأكثر تعرضًا للعقوبات في العالم.
في مواجهة الاقتصاد المتعثر (يعتقد البعض أنه على حافة الانهيار) والقيود الصارمة مثل استبعاده من نظام الرسائل المالية الدولية لجمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك (SWIFT)، تتجه روسيا بشكل متزايد نحو مجال الأصول الرقمية بحثًا عن متنفس.
بالنسبة لدولة تخضع لعقوبات صارمة، فإن القدرة على تبادل وتحويل الأموال على الفور من خلال شبكة نظير إلى نظير مجهولة (أو شبه مجهولة) وغير خاضعة لسيطرة أي دولة معادية هي جاذبية واضحة.
ومع ذلك ، فإن القدرة على تتبع الأموال داخل السلسلة والشرعية المتزايدة في مجال الأصول الرقمية تجعل هذه الطريق نحو حرية العملات الدولية أكثر صعوبة.
العديد من تبادل العملات الرئيسية وشركات التشفير، مثل Blockchain.com و Crypto.com و LocalBitcoins، تعتبر أنه من الضروري الامتثال للعقوبات الدولية المفروضة على روسيا، بما في ذلك الحظر الذي تفرضه الاتحاد الأوروبي على تقديم جميع خدمات المحفظة أو الحسابات أو خدمات الحفظ للأصول الرقمية للكيانات والحسابات الروسية.
انفجار صناعة التشفير في قيرغيزستان المثيرة للشكوك
تشير تقرير TRM إلى أنه منذ غزو روسيا لأوكرانيا، تعمقت الروابط الاقتصادية بينها وبين قيرغيزستان بشكل ملحوظ. بعد الغزو، شغلت الأنشطة المتعلقة بروسيا تقريبًا كل صناعة الأصول الرقمية في قيرغيزستان، بينما كانت هذه الصناعة "تقريبًا غير موجودة" قبل فبراير 2022.
في يناير 2022، اعتمدت قيرغيزستان تشريعًا يدعم العملات الرقمية، والذي يعترف بالأصول الرقمية كممتلكات، ويؤسس نظام تسجيل لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP). بعد ذلك، ظهرت هذه الجمهورية السوفيتية السابقة في آسيا الوسطى بسرعة كمركز للتشفير.
وفقًا لبيانات TRM Labs، "بحلول أكتوبر 2024، أصدرت قيرغيزستان 126 رخصة VASP، مما دفع النشاط في الأصول الرقمية إلى الزيادة بشكل حاد. وارتفعت قيمة التداول لرخص VASP من 59 مليون دولار أمريكي في عام 2022 إلى 4.2 مليار دولار أمريكي فقط في الأشهر السبعة الأولى من عام 2024."
شبكة الصدفة وتمويل الحرب: الأدلة خارج السلسلة تطفو على السطح
إذا لم يكن هناك تداخل "مشبوه" داخل السلسلة وخارجها بين VASP المسجل في قيرغيزستان والكيانات الروسية، فلن تكون هذه الصناعة المزدهرة مشكلة. تشمل هذه التداخلات: استخدام نفس عنوان التسجيل في المساكن الخاصة، أرقام الهواتف والبريد الإلكتروني المرتبطة بشركات الشحن أو VASP الأخرى، مؤسسون معروفون مرتبطون بمزودين آخرين، نقص في الخلفية التجارية أو الرقمية القابلة للتحديد، و/أو عدم وجود إجراءات تسجيل مستخدم متاحة.
بجانب أمثلة Garantex وGrinex، يشير التقرير أيضًا إلى تبادل Envoys Vision Digital Exchange (EVDE) في قيرغيزستان. قام هذا التبادل بتسجيل عنوان محفظة أصول رقمية مرتبط بـ "Rusich Group". Rusich Group هي منظمة شبه عسكرية روسية، تم فرض عقوبات عليها من قبل مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية (OFAC) في عام 2022 بسبب مشاركتها في حرب أوكرانيا.
قالت TRM Labs: "بالإضافة إلى الارتباط داخل السلسلة، يُظهر هذا التبادل أيضًا عدة روابط خارج السلسلة مع شركة لوجستيات عبر الحدود ومؤسسة مالية صينية، مما يدل على وجود بنية تحتية دعم أوسع تستحق المزيد من المراجعة."
كيف تسد الثغرات؟ التقرير يقدم اقتراحات رئيسية
بالنسبة للثغرة المفترضة في العقوبات التي تم العثور عليها في روسيا، قدمت TRM Labs عدة اقتراحات للتدابير القابلة للتنفيذ.
**إذا كانت قيرغيزستان مستغلة وليس متواطئة: ** يقترح التقرير تنفيذ متطلبات ملكية أقوى، مثل فرض وجود المسؤولين عن الشركات شخصياً أو الإقامة محلياً، مما سيضع عوائق أعلى أمام الأفراد الأجانب ذوي السلوك السيئ. وبالمثل، فإن زيادة شفافية مصادر الأموال ستقلل من جاذبية قيرغيزستان كوجهة للكيانات الوهمية.
إذا كانت قيرغيزستان شريكًا متساويًا يساعد روسيا في التهرب من العقوبات: "تحتاج الحكومات والهيئات التنفيذية التي تسعى إلى مواجهة أساليب التهرب من العقوبات ضد روسيا إلى الاتصال مباشرة وبشكل عاجل مع السلطات القيرغيزية بشأن مسائل الامتثال."
تعتقد التقارير أنه إذا لم يتم اتخاذ تدابير تدخل نشطة، يمكن تكرار النموذج الذي تطبقه روسيا في قيرغيزستان بسهولة في أماكن أخرى: "إذا لم يتم احتواؤه، قد تقوم روسيا بتكرار نفس الاستراتيجية في الولايات القضائية المجاورة - مما يضعف بشكل أكبر نظام العقوبات العالمية ويسمح بتدفق الأموال بشكل مستمر، مما يوفر الوقود للعملية العدوانية، وشراء المواد، وتقويض الاستقرار."
الختام: تقرير TRM Labs يكشف عن الشبكة السرية التي تستخدمها روسيا لتجاوز العقوبات الدولية من خلال مركز التشفير في آسيا الوسطى، ويظهر الدور الحاسم لقيرغيزستان في سلسلة التمويل المتعلقة بالحرب الروسية الأوكرانية. الزيادة الغريبة في حجم التداول من 59 مليون إلى 4.2 مليار دولار، والخصائص الفارغة لمجموعات التبادلات، وكذلك الارتباط العميق داخل السلسلة مع Garantex/Grinex، تشير جميعها إلى عمليات تجاوز عقوبات منهجية ومنظمة. هذا لا يكشف فقط عن ثغرات النظام العقابي الحالي، بل يمثل أيضًا تحديًا خطيرًا للأمن المالي العالمي. الاقتراح المتمثل في "تعزيز السيطرة على الكيانات" و"الضغط على الامتثال عبر الحدود" كحل مزدوج، يوفر اتجاهًا لسد الثغرات. سيكون ما إذا كان المجتمع الدولي قادرًا على تنسيق الإجراءات بفعالية، وكبح جماح الأصول الرقمية كقناة لتغذية آلة الحرب، هو اختبار حاسم لمرونة نظام الحوكمة المالية العالمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل تتجنب روسيا العقوبات من خلال تبادل العملات المشفرة في قيرغيزستان؟ تضاعف حجم التداول السنوي إلى 4.2 مليار دولار مع غموض كبير.
كشفت أحدث تقارير شركة TRM Labs البريطانية المتخصصة في معلومات البلوكتشين أن الكيانات الروسية تستخدم شبكة تبادل الأصول الرقمية المسجلة في قيرغيزستان لتجنب العقوبات الدولية، لشراء مواد ثنائية الاستخدام للحرب في أوكرانيا. أظهرت التحقيقات أن هذه التبادلات تحتوي على سمات عديدة للشركات الوهمية (إعادة استخدام نفس العنوان/المؤسسين/معلومات الاتصال)، وترتبط بسلوكيات داخل السلسلة مع بورصة Garantex الروسية الخاضعة للعقوبات. يشير التقرير إلى أنه منذ اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية في عام 2022، قفز حجم التداول في الأصول الرقمية في قيرغيزستان من 59 مليون دولار إلى 4.2 مليار دولار في الأشهر السبعة الأولى من عام 2025، حيث يتعلق حوالي 100% من هذه الأنشطة بالعمليات المرتبطة بروسيا. تقدم هذه المقالة تحليلاً عميقاً لأساليب التهرب من العقوبات، والأدلة داخل السلسلة، واقتراحات للرقابة العالمية.
طرق جديدة لتجاوز العقوبات: قيرغيزستان تصبح ممرًا للأموال الرقمية الروسية أظهرت التقارير الأخيرة أن الكيانات الروسية تستغل نظام الأصول الرقمية في قيرغيزستان لتجنب العقوبات الدولية، من أجل شراء المواد ذات الاستخدام المزدوج العسكرية والمدنية في حربها المستمرة في أوكرانيا.
وفقًا لدراسة نشرتها شركة TRM Labs البريطانية المتخصصة في معلومات البلوكتشين في مقال مدونة بتاريخ 21 يوليو، فإن تبادل المسجل في قيرغيزستان "يقدم مرارًا وتكرارًا المساعدة في المعاملات المتعلقة بالكيانات الروسية الخاضعة للعقوبات". أشار التقرير إلى أن "العديد من مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) يظهرون سمات الشركات الوهمية - بما في ذلك استخدام نفس العنوان السكني ومعلومات المؤسسين وبيانات الاتصال عبر كيانات متعددة."
البصمة داخل السلسلة مكشوفة: مرتبطة بشكل وثيق بـ Garantex، ويشتبه في أنها إعادة ولادة عبر تغيير القشرة أظهرت التقارير أيضًا أن بعض تبادلات قيرغيزستان تظهر أنماط سلوك داخل السلسلة مشابهة لتلك الخاصة بـ Garantex. Garantex هو تبادل الأصول الرقمية الروسي الذي أصبح هدفًا لعمليات دولية بسبب مساعدته في تمويل الإرهاب وانتهاك العقوبات، وقد تم تدمير عملياته. تشير التقارير إلى أن: "تبادل Grinex عالي المخاطر - الذي من المحتمل أن يكون خلفًا لـ Garantex بعد إعادة تسميته - مسجل أيضًا في قيرغيزستان. تشير التحليلات داخل السلسلة إلى أن Grinex وغيرها من التبادلات الموجودة في قيرغيزستان قد لعبت دورًا في نقل الأموال بعد إغلاق (Garantex)، مما يبرز الأهمية المتزايدة لقيرغيزستان كقناة للأنشطة المالية بعد فرض العقوبات على روسيا."
لاحظت TRM Labs أن هناك حالات متزايدة للكيانات المرتبطة بروسيا تستخدم تبادلًا مسجلاً في قيرغيزستان لتجنب العقوبات الدولية وتحويل الأموال. وذكرت التقارير أن بعض هذه التبادلات "تظهر أنماط سلوك مشابهة لتلك الخاصة بتبادل Garantex الروسي المفروض عليه عقوبات، ويبدو أنها عملت كقناة لتحويل الأموال بعد إجراءات إنفاذ القانون ضد Garantex في عام 2025." وفقًا للتقرير، تم العثور على هذا النمط في عدة كيانات أخرى.
طريق روسيا لتجاوز العقوبات منذ بداية النزاع بين روسيا وأوكرانيا في فبراير 2022، تعرضت روسيا لعقوبات دولية واسعة وغير مسبوقة، مما جعلها الدولة الأكثر تعرضًا للعقوبات في العالم. في مواجهة الاقتصاد المتعثر (يعتقد البعض أنه على حافة الانهيار) والقيود الصارمة مثل استبعاده من نظام الرسائل المالية الدولية لجمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك (SWIFT)، تتجه روسيا بشكل متزايد نحو مجال الأصول الرقمية بحثًا عن متنفس. بالنسبة لدولة تخضع لعقوبات صارمة، فإن القدرة على تبادل وتحويل الأموال على الفور من خلال شبكة نظير إلى نظير مجهولة (أو شبه مجهولة) وغير خاضعة لسيطرة أي دولة معادية هي جاذبية واضحة. ومع ذلك ، فإن القدرة على تتبع الأموال داخل السلسلة والشرعية المتزايدة في مجال الأصول الرقمية تجعل هذه الطريق نحو حرية العملات الدولية أكثر صعوبة. العديد من تبادل العملات الرئيسية وشركات التشفير، مثل Blockchain.com و Crypto.com و LocalBitcoins، تعتبر أنه من الضروري الامتثال للعقوبات الدولية المفروضة على روسيا، بما في ذلك الحظر الذي تفرضه الاتحاد الأوروبي على تقديم جميع خدمات المحفظة أو الحسابات أو خدمات الحفظ للأصول الرقمية للكيانات والحسابات الروسية.
انفجار صناعة التشفير في قيرغيزستان المثيرة للشكوك تشير تقرير TRM إلى أنه منذ غزو روسيا لأوكرانيا، تعمقت الروابط الاقتصادية بينها وبين قيرغيزستان بشكل ملحوظ. بعد الغزو، شغلت الأنشطة المتعلقة بروسيا تقريبًا كل صناعة الأصول الرقمية في قيرغيزستان، بينما كانت هذه الصناعة "تقريبًا غير موجودة" قبل فبراير 2022.
في يناير 2022، اعتمدت قيرغيزستان تشريعًا يدعم العملات الرقمية، والذي يعترف بالأصول الرقمية كممتلكات، ويؤسس نظام تسجيل لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP). بعد ذلك، ظهرت هذه الجمهورية السوفيتية السابقة في آسيا الوسطى بسرعة كمركز للتشفير. وفقًا لبيانات TRM Labs، "بحلول أكتوبر 2024، أصدرت قيرغيزستان 126 رخصة VASP، مما دفع النشاط في الأصول الرقمية إلى الزيادة بشكل حاد. وارتفعت قيمة التداول لرخص VASP من 59 مليون دولار أمريكي في عام 2022 إلى 4.2 مليار دولار أمريكي فقط في الأشهر السبعة الأولى من عام 2024."
شبكة الصدفة وتمويل الحرب: الأدلة خارج السلسلة تطفو على السطح إذا لم يكن هناك تداخل "مشبوه" داخل السلسلة وخارجها بين VASP المسجل في قيرغيزستان والكيانات الروسية، فلن تكون هذه الصناعة المزدهرة مشكلة. تشمل هذه التداخلات: استخدام نفس عنوان التسجيل في المساكن الخاصة، أرقام الهواتف والبريد الإلكتروني المرتبطة بشركات الشحن أو VASP الأخرى، مؤسسون معروفون مرتبطون بمزودين آخرين، نقص في الخلفية التجارية أو الرقمية القابلة للتحديد، و/أو عدم وجود إجراءات تسجيل مستخدم متاحة.
بجانب أمثلة Garantex وGrinex، يشير التقرير أيضًا إلى تبادل Envoys Vision Digital Exchange (EVDE) في قيرغيزستان. قام هذا التبادل بتسجيل عنوان محفظة أصول رقمية مرتبط بـ "Rusich Group". Rusich Group هي منظمة شبه عسكرية روسية، تم فرض عقوبات عليها من قبل مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية (OFAC) في عام 2022 بسبب مشاركتها في حرب أوكرانيا. قالت TRM Labs: "بالإضافة إلى الارتباط داخل السلسلة، يُظهر هذا التبادل أيضًا عدة روابط خارج السلسلة مع شركة لوجستيات عبر الحدود ومؤسسة مالية صينية، مما يدل على وجود بنية تحتية دعم أوسع تستحق المزيد من المراجعة."
كيف تسد الثغرات؟ التقرير يقدم اقتراحات رئيسية بالنسبة للثغرة المفترضة في العقوبات التي تم العثور عليها في روسيا، قدمت TRM Labs عدة اقتراحات للتدابير القابلة للتنفيذ.
تعتقد التقارير أنه إذا لم يتم اتخاذ تدابير تدخل نشطة، يمكن تكرار النموذج الذي تطبقه روسيا في قيرغيزستان بسهولة في أماكن أخرى: "إذا لم يتم احتواؤه، قد تقوم روسيا بتكرار نفس الاستراتيجية في الولايات القضائية المجاورة - مما يضعف بشكل أكبر نظام العقوبات العالمية ويسمح بتدفق الأموال بشكل مستمر، مما يوفر الوقود للعملية العدوانية، وشراء المواد، وتقويض الاستقرار."
الختام: تقرير TRM Labs يكشف عن الشبكة السرية التي تستخدمها روسيا لتجاوز العقوبات الدولية من خلال مركز التشفير في آسيا الوسطى، ويظهر الدور الحاسم لقيرغيزستان في سلسلة التمويل المتعلقة بالحرب الروسية الأوكرانية. الزيادة الغريبة في حجم التداول من 59 مليون إلى 4.2 مليار دولار، والخصائص الفارغة لمجموعات التبادلات، وكذلك الارتباط العميق داخل السلسلة مع Garantex/Grinex، تشير جميعها إلى عمليات تجاوز عقوبات منهجية ومنظمة. هذا لا يكشف فقط عن ثغرات النظام العقابي الحالي، بل يمثل أيضًا تحديًا خطيرًا للأمن المالي العالمي. الاقتراح المتمثل في "تعزيز السيطرة على الكيانات" و"الضغط على الامتثال عبر الحدود" كحل مزدوج، يوفر اتجاهًا لسد الثغرات. سيكون ما إذا كان المجتمع الدولي قادرًا على تنسيق الإجراءات بفعالية، وكبح جماح الأصول الرقمية كقناة لتغذية آلة الحرب، هو اختبار حاسم لمرونة نظام الحوكمة المالية العالمي.