كيفية استخدام التقلب لتكوين استراتيجية CTA من توقيت السوق؟

مقدمة عن التقلب

أنواع الاضطراب:

هناك نوعان من تقلبات السوق:
التقلبات التاريخية ، التي تجعل المراقبات من خلال النظر إلى الوراء؛
التقلبات الضمنية ، التي تقوم بالتنبؤات من خلال النظر إلى الأمام

يتعامل التقلب التاريخي (HV)، كما يوحي الاسم، مع الماضي. يتم العثور عليه عن طريق مراقبة أداء الأمان خلال فترة سابقة معينة، وملاحظة مدى انحراف سعره عن متوسطه الخاص.

إذا كان التقلب التاريخي يزداد، فهذا يشكل سببًا للحذر، حيث يمكن أن يشير ذلك إلى حدوث شيء ما أو على وشك الحدوث مع الأمانة الأساسية. إذا كان ينخفض، فهذا يعني أن الأمور تعود إلى طبيعتها وتستقر.

التقلب الضمني (IV)، المعروف أيضًا بالتقلب المستقبلي، هو أكثر تعقيدًا. إنه توقع لنشاط الأصول المستقبلي استنادًا إلى أسعار الخيارات الخاصة بها. (تذكير سريع: الخيار هو عقد يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين).

المرجع: ما هو التقلب

صيغة التقلب

التقلبات التاريخية:
الخطوة 1حساب العوائد الساعية
العائد = (سعر الإغلاق / سعر البداية) – 1
ومع ذلك، يمكن تقريب هذه الصيغة لأغراض عملية وسهولة الحساب إلى:
العائد = LN (سعر الإغلاق / سعر البداية)
الخطوة 2استخدام وظيفة STDDEV
التقلب اليومي = STDDEV(العائد) SQRT(24)
التقلب الأسبوعي = STDDEV(العائد) SQRT(7*24)

التقلب الضمني:
المعادلة IV الموصوفة أعلاه تعرف باسم صيغة بلاك-شولز، وهي نموذج رياضي مصمم لتسعير الخيارات في سوق الأسهم. يبدو هذا الشكل على النحو التالي:

ليس من الضروري أن تفهم كل جانب من جوانب الصيغة لتكون قادرا على فهم مفهوم التقلب الضمني ، ولكن ملاحظة موقف العناصر الستة الحاسمة يمكن أن يكون مفيدا. في أقصى اليسار ، يرمز C إلى سعر خيار الشراء ، مع التوزيع الطبيعي (N) ، والسعر الفوري (St) ، وسعر الإضراب (K) ، وسعر ® الفائدة الخالي من المخاطر ، والوقت حتى الاستحقاق (t) على الجانب الأيمن من علامة المساواة ، والتقلب الضمني (σ أو سيجما) مدفون داخل صيغ d1 و d2. (هذا هو السبب في أنك تحتاج إلى حل عكسي للعثور عليه ، حيث أن المعادلة أعلاه تحل ل C.)

الإشارة: حساب التقلبات التاريخية

تفسير التقلب

من الواضح أن التقلبات العالية مرتبطة بمخاطر أكبر ، لكن التقلبات المنخفضة قد تعني أيضا أن هناك فرصة أقل لتحقيق الأرباح. فيما يلي توقعات معقولة لاختيار الصفقات بناء على التقلبات: • الدخول في تقلبات عالية جدا هو التعرض لمخاطر عالية جدا. قد تتراوح العوائد من التداولات عالية التقلب من أرباح كبيرة إلى خسائر كبيرة. قد تكون النتائج الصافية ربحا ، ولكن من المرجح أن تنخفض نسبة العائد إلى المخاطرة. قد يكون الأداء على المدى الطويل هو الأفضل إذا تم تجنب هذه الصفقات. يبدو الدخول في تقلبات منخفضة للغاية آمنا ، لكن الأسعار غالبا ما لا يكون لها اتجاه وتنتج خسائر صغيرة ومتكررة. قد يؤدي انتظار زيادة النشاط قبل الدخول إلى تحسين العوائد. على عكس ذلك ، يدافع بعض المتداولين عن الدخول عندما تنخفض الأسعار على المدى القصير في التقلبات. • الخروج من مركز عندما تصبح الأسعار متقلبة للغاية يجب أن يقلل من الأرباح والمخاطر ، ولكن قد يأتي بعد فوات الأوان. هذه مشكلة يتم حلها بشكل أفضل من خلال تقييم النظام المحدد.

القضاء أو التأخير؟ عندما تحدث حالة تقلب عالية أو منخفضة في وقت إشارة الدخول ، هناك خياران. يمكن التخلص من التجارة تماما عن طريق التصفية ، أو يمكن تأخيرها حتى تنخفض التقلبات العالية أو يزيد التقلب المنخفض إلى مستوى مقبول. عندما يتم تصفية الصفقة ، من الضروري تتبع التجارة التي لم يتم إدخالها ، لمعرفة متى اكتملت. تخضع كل صفقة جديدة لعتبة التقلب في وقت دخولها. يمكن الدخول في الصفقة التي يتم تأجيلها في انتظار حدوث تغيير في التقلبات في أي وقت يعود فيه التقلب إلى النطاق المقبول. ستناقش الأقسام التالية استراتيجيات توقيت CTA بمزيد من التفصيل. قبل أن نبدأ ، يمكن الافتراض بأن استراتيجيات CTA قصيرة الأجل من المحتمل أن تحتاج إلى القضاء على (بدلا من تأخير) فرص التوقيت التي تقع خارج نطاق مقبول من التقلبات ، حيث أن استراتيجيات CTA غالبا ما تكون غير فعالة لفترات طويلة من الزمن ، مع تدهور صافي قيم الأصول ضمن نطاق معين وتشهد فترات طويلة من التراجع. بالنسبة للعملاء الذين يتطلعون إلى الاستثمار في استراتيجيات CTA على المدى الطويل ، فإن أفضل طريقة هي تأخير الدخول والانتظار حتى يصل التقلب إلى المستوى المناسب قبل توقيت الدخول ، مثل الدخول أثناء التقلبات المنخفضة بعد وصوله إلى مستوى مقبول. هذا يمكن أن يتجنب بشكل فعال صافي قيمة الأصول في حالة سلبية لفترة طويلة من الزمن.

تطبيق الاضطراب:

يمكن أن يساعد تحليل بيئة السوق الأسبوعي في توقيت تخصيص محافظ إستراتيجية CTA. يمكن تصفية أو تأخير توقيت الدخول في الاستثمار في محفظة إستراتيجية CTA. عندما يصل تقلب السوق إلى مستويات عالية أو منخفضة للغاية ، وتكون نسبة العوائد إلى المخاطر ضعيفة ، يمكن تقليل وزن استراتيجيات CTA أو إنهاء تكوين استراتيجيات CTA. أفضل توقيت للدخول هو انتظار انخفاض التقلبات العالية أو ارتفاع التقلبات المنخفضة إلى مستوى مقبول قبل الدخول في الوقت المناسب. ومع ذلك ، نحتاج إلى استخدام التحليل الإحصائي للبيانات التاريخية لوصف ما إذا كان مستوى التقلب الحالي مرتفعا أم منخفضا ، وما هو مستوى التقلب المقبول ، وذلك لتصفية أو تأخير الدخول. DC_Bot يواكب تغيرات بيئة السوق ويكتب بانتظام تقارير لمساعدة العملاء في تحليل بيئة تقلبات السوق الحالية ، وتقديم المشورة بشأن أفضل نقاط التوقيت للتكوين.

1. إحصائيات التقلب التاريخي لعام 2022
الخط الأصفر هو بيتكوين، الخط الأزرق هو إيثيريوم، الجانب الأيسر هو مستوى الاستقرار التاريخي لـ BTC و ETH في كل نقطة زمنية، والجانب الأيمن هو خريطة التوزيع للاستقرار التاريخي، والخطوط المنقطة الخضراء والحمراء تمثل معدلات الاستقرار التاريخي في عام 2022 على التوالي في قيم النسبة المئوية 20% و 80%، يتيح لنا هذا الرسم البياني فهمًا واضحًا لنطاق استقرار التاريخي لـ بيتكوين و إيثريوم مرتفعة جدا أو منخفضة جدا في عام 2022، حتى يتسنى التنبؤ بالتقلبات التاريخية في أعلى وأدنى مستوياتها في عام 2023.

إحصاءات الانحراف المعياري ضمن الفترة المقدرة بين 2.2022
الخط الأصفر هو بيتكوين, الخط الأزرق إثيريوم، الجانب الأيسر هو مستوى التقلب الضمني ل BTC و ETH في كل نقطة زمنية ، والجانب الأيمن هو خريطة توزيع التقلبات الضمنية ، وتمثل الخطوط المنقطة الخضراء والحمراء عام 2022 على التوالي قيمة التقلب الضمني في الكميات 20٪ و 80٪ ، يمكن أن يتيح لنا هذا الرسم البياني أن نفهم بوضوح نطاق التقلب الضمني ل بيتكوين و إيثريوم في عام 2022 مرتفعة أو منخفضة للغاية، حتى يمكن التكهن بقيم الاستقرار الضمني السنوي في عام 2023.

3. تقرير تقلبات مثالي لشهر يناير 2023
الشكل أعلاه يوضح تقرير التقلبات لهذا الشهر. سيشرح الجزء الأول حالة التقلبات، وسيتضمن الجزء الثاني رسماً بيانياً يظهر تغيرات التقلبات في هذا الشهر، وسيكون الجزء الثالث جدولاً يصف التغييرات النوعية ومستوى التقلب الحالي. وهو في الموضع الربعي بالنسبة لعام 2022، مما يمثل المستوى الحالي للتقلب. يأمل DCBot في مساعدتك ومساعدتي على اختيار توقيت الاستثمار بشكل أفضل من خلال تحليل بيانات التقلبات الدورية.

تنويه: هذه المقالة من DCBot، وهي صندوق رأس مال مشفر يوفر CTA والتحكم الاحصائي والتداول الالكتروني والتداول بالتردد العالي. لمزيد من المعلومات حول DCBot، يرجى زيارة https://dcbot.ai/